東財(cái)《財(cái)務(wù)分析》考前模擬題1已排版好

1、一、單項(xiàng)選擇題 （只有一個(gè)正確答案 ）D: 計(jì)算期天數(shù) / 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （或流動(dòng)【1】 公司對(duì)外提供的反映公司某一特定日期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)）財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)答案 : D金流量的文件是指（ ）。【 7】 某企業(yè)資產(chǎn)總額為 600 萬元，負(fù)債總額A: 財(cái)務(wù)報(bào)表為 400 萬元，則權(quán)益乘數(shù)為（ ）。B: 財(cái)務(wù)報(bào)告A:C: 財(cái)務(wù)狀況說明書B: 3D: 資產(chǎn)負(fù)債表C: 2答案 : BD: 1【2】 從企業(yè)債權(quán)者角度看 ,財(cái)務(wù)分析的最直答案 : B接目的是看（ ）。【 8】 流動(dòng)比率指標(biāo)值是（ ）。A: 盈利能力A: 越大越好B: 營運(yùn)能力B: 越小越好C: 償債能力C: 保持一個(gè)合適的

2、值D: 增長能力D: 以上答案都不對(duì)答案 : C答案 : C【3】 下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的【 9】 對(duì)債權(quán)人而言， 分析盈利能力可以 （ ）。是（ ）。A: 制定相應(yīng)的財(cái)政金融政策A: 發(fā)行債券B: 考察并保證其債權(quán)的安全性B: 分配股利C: 作為投資決策的主要依據(jù)C: 吸收權(quán)益性投資D: 分析經(jīng)營管理中存在的問題和不足D: 購建固定資產(chǎn)答案 : B答案 : D【 10】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的邏輯出發(fā)點(diǎn)和基本導(dǎo)向【4】 根據(jù)企業(yè)連續(xù)若干會(huì)計(jì)期間 （至少三期）是（ ）。的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或動(dòng)態(tài)比率的計(jì)A: 戰(zhàn)略分析算，比較與研究不同會(huì)計(jì)期間相關(guān)項(xiàng)目B: 會(huì)計(jì)分析的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)的財(cái)務(wù)分

3、析方法C: 財(cái)務(wù)分析是（ ）。D: 前景分析A: 水平分析法答案 : AB: 垂直分析法【 11】下列有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的表述中不正確的是C: 趨勢(shì)分析法（ ）。D: 比率分析法A: 基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤答案 : C表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表【5】 營運(yùn)資金是指（ ）。B: 利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表是以權(quán)責(zé)發(fā)生A: 全部資產(chǎn)減全部負(fù)債制為基礎(chǔ)編制的B: 流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債C: 現(xiàn)金流量表是收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金）為C: 全部資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債基礎(chǔ)編制的動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表D: 流動(dòng)資產(chǎn)減全部負(fù)債D: 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及利潤分配表答案 : B均屬于動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表【6】 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)的計(jì)算公式是答案

4、 : D（ ）?！?12】星河公司 2008年存貨周轉(zhuǎn)期為 30 天，A: 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 /360應(yīng)收賬款期為 45 天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為B: 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) /36025 天，則該公司現(xiàn)金轉(zhuǎn)化周期為（）。C: 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額 / 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)A: 10 天答案:【13】答案:【14】答案:【15】答案:【18】答案:【19】答案:【20】答案:【16】）。稅前利潤稅后利潤稅前利潤 +利息費(fèi)用 稅后利潤 +利息費(fèi)用）。答案:【22】答案:【23】答案:）。答案: 二、多項(xiàng)選擇題 【21】）。）。B: 50天C: 40天D: 100 天B下列說法中不正確的是（ ）。A: 現(xiàn)金流量充裕率是

5、衡量現(xiàn)金流量充 裕與否的指標(biāo)B: 如果現(xiàn)金流量充裕率計(jì)算公式的分 子小于分母，差額代表自主性現(xiàn)金流量， 這種性質(zhì)的現(xiàn)金流量提高了企業(yè)的流動(dòng) 性和財(cái)務(wù)彈性C: 現(xiàn)金流量充裕率小于 1，則表明企業(yè) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不足以更新固 定資產(chǎn)、償還債務(wù)和支付股利D: 現(xiàn)金流量充裕率大于 1，表明企業(yè)經(jīng) 營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足以更換陳舊、 報(bào)廢的固定資產(chǎn)、對(duì)外進(jìn)行證券投資、 償還債務(wù)和發(fā)放現(xiàn)金股利B 企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營的效率主要反映企業(yè)的 （）。A: 盈利能力B: 償債能力C: 營運(yùn)能力D: 增長能力C 利息保障倍數(shù)指標(biāo)計(jì)算公式中，分子是 指A:B:C:D:C企業(yè)收益的主要來源是（A: 投資收益B: 投資活

6、動(dòng)C: 籌資活動(dòng)D: 經(jīng)營活動(dòng)D反映盈利能力的核心指標(biāo)是（A: 總資產(chǎn)報(bào)酬率B: 股利發(fā)放率C: 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D: 凈資產(chǎn)收益率D 邁克爾？波特提出的 “五大力量理論 ” 適用于（ ）。A: 行業(yè)生命周期分析 B: 行業(yè)特征分析C: 行業(yè)盈利能力分析D: 行業(yè)營運(yùn)能力分析 C 以下（ ）指標(biāo)是衡量企業(yè)短期償債能力 的指標(biāo)。A: 資產(chǎn)負(fù)債率 B: 流動(dòng)比率 C: 銷售利潤率D: 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B 企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的根本目的是 關(guān)心企業(yè)的（ ）。A: 盈利能力 B: 營運(yùn)能力 C: 償債能力D: 增長能力A影響速動(dòng)比率的因素有（ A: 應(yīng)收賬款 B: 庫存商品 C: 原材料 D: 應(yīng)付票據(jù)

7、E: 存貨 A B C D E 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體包括（ ）。 A: 投資者 B: 債權(quán)人 C: 經(jīng)營者 D: 政府管理部門 E: 企業(yè)員工 A B C D E 財(cái)務(wù)分析的作用在于（ A: 評(píng)價(jià)企業(yè)過去 B: 反映企業(yè)現(xiàn)狀 C: 評(píng)估企業(yè)未來 D: 進(jìn)行全面分析 E: 進(jìn)行專題分析 A B C D E答案:【17】24】）。答案:【25】答案:【26】答案:【27】答案:【28】）。答案:【30】答案:【31】答案:【32】答案:【33】答案:【34】答案:【35】）。）。）。）。審計(jì)意見可劃分的類型有（A: 無保留意見B: 帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見C: 保留意見D: 否定意見E: 無法表

8、示意見A B C D E 企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行長期償債能力分析的意 義有（ ）。A: 有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)B: 降低財(cái)務(wù)成本C: 降低營運(yùn)成本D: 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E: 提高企業(yè)價(jià)值A(chǔ) B D E如 果流動(dòng)比率過高，意味著企業(yè)（A: 存在閑置現(xiàn)金B(yǎng): 存在存貨積壓C: 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢D: 短期償債能力很差E: 長期償債能力很強(qiáng)A B C 企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法一般包括（A: 成本法B: 市場(chǎng)法C: 收益法D: 異常利潤剔除法E: 關(guān)聯(lián)交易分析法A B C在資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目包括 （ ）。A: 貨幣資金B(yǎng): 交易性金融資產(chǎn)C: 預(yù)付賬款D: 應(yīng)收票據(jù)E: 存貨A B C D E 根據(jù)哈佛分析框架，財(cái)務(wù)報(bào)

9、表分析的基 本程序的構(gòu)成步驟有（ ）。A: 戰(zhàn)略分析B: 會(huì)計(jì)分析C: 財(cái)務(wù)分析D: 前景分析E: 全面分析A B C D 下列是成本費(fèi)用指標(biāo)的是（A: 營業(yè)成本降低率B: 期間費(fèi)用降低率C: 營業(yè)收入成本率D: 成本費(fèi)用利潤率E: 營業(yè)收入增長率A B C D 比率可常用的具體表現(xiàn)形式有（A: 百分率B: 比C: 分?jǐn)?shù)D: 增長率E: 周轉(zhuǎn)天數(shù)A B C 行業(yè)分析主要包括（A: 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析B: 行業(yè)需求分析C: 行業(yè)特征分析D: 行業(yè)生命周期分析E: 行業(yè)獲利能力分析C D E 下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)經(jīng)營周期 的關(guān)系說法中正確的有（ ）。A: 在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，投資活動(dòng)活躍，投 資活動(dòng)消

10、耗的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)大于經(jīng)營活動(dòng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B: 在企業(yè)的成熟期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定， 凈流量很大，現(xiàn)金流充足C: 一般在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期存在大量籌資 需求，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量巨大D: 在企業(yè)的成長期，經(jīng)營、籌資和投資 的現(xiàn)金流量都為正E: 在企業(yè)的衰退期，經(jīng)營現(xiàn)金流穩(wěn)定， 凈流量很大，現(xiàn)金流量充足A B C資 產(chǎn)負(fù)債表的作用包括（ ）。A: 揭示經(jīng)濟(jì)資源總量及其分布形態(tài)B: 獲取企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性水平信息C: 提供分析企業(yè)償債能力的信息D: 反映企業(yè)盈利能力E: 反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況A B C E財(cái) 務(wù)情況說明書（ ）。答案:【29】答案:【36】）。答案:答案:【37】答案:【38】答案:【

11、39】）。）。42】答案:答案:）。C: 存貨周轉(zhuǎn)率D: 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E: 利息保障倍數(shù) 答案: B C D 三、簡答題 【41】A: 是企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)企業(yè)業(yè)績的自我 評(píng)價(jià)B: 有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)作出良好 的判斷C: 能衡量出企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)存在問題 的認(rèn)識(shí)和分析的深刻程度D: 有助于報(bào)表使用者有更全面、更深刻 的理解E: 有助于報(bào)表使用者客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng) 營者的業(yè)績 A B C D E 利潤表的作用包括（A: 有助于企業(yè)進(jìn)行合理經(jīng)營決策B: 揭示企業(yè)經(jīng)營成果C: 有助于考核評(píng)價(jià)經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績D: 反映企業(yè)盈利能力E: 反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況A B C D 反映上市公司盈利能力的指標(biāo)

12、有（A: 每股收益B: 普通股權(quán)益報(bào)酬率C: 股利發(fā)放率D: 總資產(chǎn)報(bào)酬率E: 價(jià)格與收益比率A B C D E 反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有（A: 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B: 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C: 存貨周轉(zhuǎn)率D: 存貨構(gòu)成率E: 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率A B C 存貨周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)（A: 流動(dòng)比率提高B: 短期償債能力增強(qiáng)C: 現(xiàn)金比率提高D: 企業(yè)存貨管理水平提高E: 速動(dòng)比率提高B D 某公司的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到 期的債務(wù)，為查清原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù) 比率包括（ ）。A: 資產(chǎn)負(fù)債率B: 流動(dòng)比率簡述流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率之 間的關(guān)系。（1）流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的 比率，表示

13、每一元的流動(dòng)負(fù)債有多少流 動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證。速動(dòng)比率是指企 業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來 衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中速動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)償付 流動(dòng)負(fù)債的能力。而現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金 類資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。（2）運(yùn)用現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債 能力，其結(jié)果是相對(duì)穩(wěn)健的。而在運(yùn)用 速動(dòng)比率和流動(dòng)比率評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償 債能力時(shí)，了解存貨和應(yīng)收賬款各自占 流動(dòng)資產(chǎn)的比例以及二者的周轉(zhuǎn)速度大 小是非常必要的。因?yàn)榧偃绱尕浕驊?yīng)收 賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重很大，但周轉(zhuǎn)速 度緩慢，那么即使企業(yè)表面上擁有巨額 的流動(dòng)資產(chǎn)，顯示出了理想的流動(dòng)比率 或速動(dòng)比率，但實(shí)際上企業(yè)的短期償債 能力并不強(qiáng)。簡述會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵，并簡述其一般

14、步 驟。（ 1）會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵： 會(huì)計(jì)分析是指通 過對(duì)會(huì)計(jì)靈活性的確認(rèn)，評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì) 政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的適當(dāng)性，揭示企業(yè)會(huì) 計(jì)信息反映其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真 實(shí)程度。通過會(huì)計(jì)分析，可以知道企業(yè) 會(huì)計(jì)數(shù)字的扭曲程度并通過會(huì)計(jì)手段來 糾正“扭曲 ”。（ 2）會(huì)計(jì)分析一般有四個(gè)步驟： 閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告；評(píng)估會(huì)計(jì)策略合理性； 分析財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目變動(dòng)；調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào) 表數(shù)據(jù)。簡述現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)甄別方面的意 義。與權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤相比，收付實(shí) 現(xiàn)制下的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較 客觀，主觀判斷成分較少，不容易被操 縱。管理層可以通過選擇激進(jìn)的會(huì)計(jì)政答案:【40】43】制制度的目的是為了嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，規(guī) 范企

15、業(yè)財(cái)經(jīng)秩序，保障企業(yè)權(quán)益和資產(chǎn) 完整，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，促進(jìn)企 業(yè)的持續(xù)發(fā)展。因此企業(yè)在購置資產(chǎn)時(shí), 應(yīng)由主管部門統(tǒng)一組織，由資產(chǎn)管理部 門會(huì)同財(cái)務(wù)、監(jiān)察、審計(jì)及使用單位共 同參與論證、招標(biāo)等環(huán)節(jié)的工作。對(duì)大 中型購建項(xiàng)目實(shí)行項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)制， 零星采購實(shí)行雙人采購制，以保證企業(yè) 資產(chǎn)管理的穩(wěn)健運(yùn)行。策，甚至利潤操縱來增加利潤，然而由 于現(xiàn)金流量的進(jìn)出需要經(jīng)過銀行賬戶， 具有很高的可驗(yàn)證性，操作難度大，操 縱成本高，因此企業(yè) 人工創(chuàng)造凈利潤不難，但是人工創(chuàng)造現(xiàn)金流量”卻絕非 易事。譬如：提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入， 盡管會(huì)增加利潤，卻不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的現(xiàn) 金流量；此外，將期間費(fèi)用資本化為固 定資產(chǎn)

16、、在建工程或無形資產(chǎn)，也只能 帶來紙面富貴，而不會(huì)帶來真金白銀”的流入。因此，通過對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分 析，可以用來甄別財(cái)務(wù)舞弊?！?4】如何加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)管理力度？ 答案：（1）優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置。 企業(yè)在保證正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，應(yīng)積極促進(jìn)企業(yè)閑置 或不用的非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn) 化，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)使用效益。 同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)非經(jīng)營性資產(chǎn)向經(jīng)營性資 產(chǎn)轉(zhuǎn)化的管理工作，規(guī)范企業(yè)非經(jīng)營性 資產(chǎn)管理行為，維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的合法權(quán) 益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。（2 ）運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)。大中型企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用現(xiàn)代 信息技術(shù)加強(qiáng)和改進(jìn)資產(chǎn)管理，建立全 新的資產(chǎn)管理體系和運(yùn)行機(jī)制，大力促 進(jìn)資產(chǎn)管理工作的現(xiàn)代化、規(guī)范

17、化、科 學(xué)化和信息化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化配 置，減少重復(fù)購置，挖掘現(xiàn)有資產(chǎn)的最 大潛力來滿足企業(yè)發(fā)展的需要。（3）完善內(nèi)部控制制度。建立企業(yè)資產(chǎn)內(nèi)部控 四、案例分析題【45】 ABC公司2008年某有關(guān)資料如下：？?？ ?!單位：萬元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金300短期借款300短期投資200應(yīng)付賬款200應(yīng)收票據(jù)102長期負(fù)債600應(yīng)收賬款98 （年初82）所有者權(quán)益1025 （年初 775）存貨480 （年初 480）主營業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用20主營業(yè)務(wù)成本2400固定資產(chǎn)凈值1286稅前利潤90無形資產(chǎn)14稅后利潤54請(qǐng)思考：（1） 根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司2008年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比

18、率和資產(chǎn)負(fù)債率。（2） 假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1）的計(jì)算結(jié)果，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡要 評(píng)價(jià)。比率名稱同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率40%答案:由題意得：(1)流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200 (萬元)速動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總額流動(dòng)比率速動(dòng)比率=1200-480=720 (萬元)=1200+1286+14=2500 (萬元)=1200/ (300+200)=720/ (300+200)=資產(chǎn)負(fù)債率=(200+300+600) /2500=44%(2)從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其

19、高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，影響企業(yè)未來籌資?！?6】沃倫？巴菲特投資成功重要經(jīng)驗(yàn)沃倫？巴菲特是一個(gè)具有傳奇色彩的人物，1956年他將100美元投入股市，40年間創(chuàng)造了超過 200億美元的財(cái)富。如將巴菲特旗下的伯克希爾？哈撒韋公司32年來的逐年投資績效與美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票價(jià)格指數(shù)績效相比，可以發(fā)現(xiàn)巴菲特在其中的29年擊敗指數(shù)，只有 3年落后指數(shù)。更難能可貴的是其中5年當(dāng)美國股市陷入空頭走勢(shì)回落之際，巴菲特卻創(chuàng)下逐年永不虧損”的紀(jì)錄。他不僅在投資領(lǐng)域成為無人能比的美國首富，而且成為了美國股市權(quán)威的領(lǐng)袖，被美國著名的基金經(jīng)理人彼得？林奇譽(yù) 為歷史上最優(yōu)秀投資者”使全球各地的股票投資者都熱衷

20、于巴菲特投資方法和理念。巴菲特投資成功的最重要的經(jīng)驗(yàn)是注重對(duì)公司的分析研究，閱讀大量的年刊、季報(bào)和各類期刊，了解公 司的發(fā)展前景及策略，仔細(xì)評(píng)估公司的投資價(jià)值，把握好入市時(shí)機(jī)。可見，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于投資決策 的重要性所在。當(dāng)然財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用領(lǐng)域不僅僅是投資決策。請(qǐng)思考：結(jié)合本案例，說明企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)及目的。答案:答：(1)企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的依據(jù)： 財(cái)務(wù)報(bào)表。包括：企業(yè)對(duì)外編制的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益(或所有者權(quán)益，下 同)變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。 外部審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告 企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)制度 上市公司公開披露的信息資料(2)企業(yè)投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的

21、：企業(yè)投資者是指為企業(yè)提供資金并承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)的所有者，包括企業(yè)的所有者和潛在投資者。投資者高 度關(guān)注的是其資本的增值和保值狀況，這就需要全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量，從而 評(píng)估企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)未來發(fā)展的前景，對(duì)其投資風(fēng)險(xiǎn)和投資者回報(bào)做出評(píng)估和判斷，并進(jìn)行 合理的投資決策。此外，企業(yè)投資者與經(jīng)營者之間是委托代理關(guān)系，作為委托代理關(guān)系的委托人，企業(yè)投資者需要通過財(cái) 務(wù)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營者受托履行情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，為選擇經(jīng)營者提供依據(jù)。五、計(jì)算分析題【47】 ABC公司08年有關(guān)資料為：平均總資產(chǎn)為369805萬元，利潤總額是 10534萬元，利息費(fèi)用是 3592萬元，平均凈資產(chǎn)為

22、 153163萬元，所得稅費(fèi)用為 4530萬元。要求：(1) 計(jì)算ABC公司的總資產(chǎn)報(bào)酬率(5分)(2) 計(jì)算ABC公司的凈資產(chǎn)收益率(5分)答案：由題意得息稅前弄喘IB和潤總埶-利懇費(fèi)ffi(1)總資產(chǎn)報(bào)酬率=資產(chǎn)平均余 ”， 資產(chǎn)平均余額K 期,利潤（2）凈資產(chǎn)收益率=凈置產(chǎn)平均余SW5j4 - 4530X 100%= 1531 X 100%? =%【48】答案:【49】某公司2008年末資產(chǎn)總額為 307萬元，元，利息費(fèi)用為 3萬元。求該公司2008年資產(chǎn)負(fù)債率，凈資產(chǎn)負(fù)債率，所有者權(quán)益比率，利息保障倍數(shù)。 根據(jù)題意，可計(jì)算得：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=134/307=%凈資產(chǎn)負(fù)債

23、率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=134/173=%所有者權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率=%利息保障倍數(shù)=（營業(yè)利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（50+3） /3= 某公司有資料如下表：負(fù)債總額為 134萬元，權(quán)益總額為173萬元，營業(yè)利潤為 50萬單位：萬元?06年07年08年凈利潤?35003800營業(yè)收入凈額?2600031000年末資產(chǎn)總額280003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)?1800018000假定07年、08年每股市價(jià)均為元.請(qǐng)思考：計(jì)算該公司07、08年的如下指標(biāo)（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平

24、均數(shù)）營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)平均每股凈資產(chǎn) 每股收益市盈率?答案:由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)： 營業(yè)凈利率=凈利潤卒業(yè)收入=3500- 26000=% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入評(píng)均資產(chǎn)總額=26000- 30000=30000/20750 =權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額 評(píng)均股東權(quán)益=055W）-r 22000）2 平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益 書通股平均股數(shù)=20750十18000=元） 每股收益=凈利潤呀末普通股股數(shù)=3500十18000=元） 市盈率=每股市價(jià)T每股收益=* =?同理08年有關(guān)指標(biāo)為： 營業(yè)凈利率=% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 權(quán)益乘數(shù)= 平均每股凈資產(chǎn)=（元） 每股收益=（元） 市

25、盈率=-【50】答案:【51】流動(dòng)比率，速動(dòng)比率計(jì)算：某企業(yè)流動(dòng)負(fù)債 200萬元，流動(dòng)資產(chǎn) 400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù) 50萬元，存貨90萬元，待攤費(fèi)用 2萬 元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款 200萬元(壞賬損失率 5%)。求該企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。答案：根據(jù)題意，分別計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率如下：流動(dòng)比率=400/200 =2速動(dòng)比率=400/200- (90+2+7+200*) /200 = (400-100) /200 =根據(jù)某公司2007、2008兩個(gè)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、禾U潤表及相關(guān)資料，給出以下分析數(shù)據(jù)：答案:分析對(duì)象：% %=%采用連環(huán)替代法計(jì)算如下：2007 年：%+ ( % %)X X( 1 33%) =%第一次替代：第二次替代： 第三次替代：%+ (% %)x x( 1 33%)%+ (% %)x x( 1 33%)%+ (% %)x x( 1 33%)=%=%=%單位：千元項(xiàng)目2007 年2008 年平均總資產(chǎn)9 63815 231平均凈資產(chǎn)8 56111 458利息支出146189利潤總額8211 689所得稅稅率33%30%要求：用連環(huán)替代法計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率、負(fù)債利息率、資本結(jié)構(gòu)及所得稅稅率的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的 影響程度。答案:項(xiàng)目2007 年2008 年總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)負(fù)債利息率(%)負(fù)債/