保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

1、作者:日期:2保理業(yè)務(wù)是一種綜合性的金融服務(wù)產(chǎn)品。正確全面系統(tǒng)的認(rèn)識和把握保理業(yè)務(wù)的技術(shù)要點(diǎn)， 是維護(hù)保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。本文擬以綜合保理為例，揭示保理業(yè)務(wù)的技術(shù)要點(diǎn)及業(yè)務(wù)的過程管理模式。包含全部四項(xiàng)基本保理業(yè)務(wù)服務(wù)功能， 對無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)操作流程 也是我們掌握其它形態(tài)保理品無追索權(quán)保理，是保理業(yè)務(wù)中最完整的一種保理形態(tài)， 即資金融通、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款催收和壞帳擔(dān)保等。的考察，有助于我們對保理業(yè)務(wù)基本原理和技術(shù)要領(lǐng)的理解， 種的一條捷徑。一、無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的技術(shù)操作要點(diǎn)與原理。1. 保理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備與開始 賣方客戶考察保理業(yè)務(wù)一般是以賣方為核心服務(wù)對象的業(yè)務(wù)，因此，選擇適合保理業(yè)

2、務(wù)的賣方是至關(guān)重要的。對賣方的考察主要從兩個方面入手：一是從企業(yè)本身入手進(jìn)行考察，包括對企業(yè)財務(wù)報表的考察分析；對企業(yè)銷售分戶帳的分析；與企業(yè)管理層的面談等。 二是從企業(yè)外部進(jìn)行考察，包括從賣方主要往來銀行獲得相關(guān)信息及其對賣方的評價；從專業(yè)機(jī)構(gòu)了解賣方所屬行業(yè)的基本情況；以及通過對賣方客戶（買方）的考察印證買賣雙方所建立的業(yè)務(wù)關(guān)系等。同時，也要對賣方在未來的保理對賣方考察的目的是要對賣方是否適合保理業(yè)務(wù)做出結(jié)論， 業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險做出評價。針對賣方的風(fēng)險評價體系：一、應(yīng)收賬款是否適用于保理1. 可轉(zhuǎn)讓性：應(yīng)收賬款在債權(quán)上是完整的，沒有任何法律上的限制，比如貿(mào)易合同規(guī)定禁 止轉(zhuǎn)讓，代理銷售

3、，已將資產(chǎn)抵押給銀行或第三方都構(gòu)成了法律意義上的債權(quán)不完整。2. 可收回性：保理商給予賣方融資，一旦賣方出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)甚至是破產(chǎn)，是否能夠根據(jù)應(yīng) 收賬款收回融資？這依賴于：（1 ）權(quán)利的完整性：最適合保理的是那些簡單的，沒有特定附加條件的產(chǎn)品，也就是說只 要產(chǎn)品為所訂購的品種，數(shù)量正確，質(zhì)量合規(guī)，按時裝運(yùn)，正確出票，則買方就必須付款， 在合同中不存在寄售、安裝證明、分期付款、權(quán)利保留等條件。（2）買方的分散程度：權(quán)利的完整并不意味著保理商可以收回款項(xiàng)，最可能的原因就是出 現(xiàn)壞賬和爭議。為了降低可能造成的不利影響，要尋求那些客戶群體分布較分散的賣方。（3 ）買方的資信：如果買方資信較差的話，會給保

4、理商收款帶來嚴(yán)重的問題，實(shí)際上買方資質(zhì)低也是賣方資質(zhì)差的一種表現(xiàn)。我們可以對應(yīng)收賬款進(jìn)行帳齡和壞賬的分析，從而揭示買方的總體質(zhì)量。（4）債權(quán)稀釋：指所有買方可以合理的從付款中扣除的部分，包括：貸項(xiàng)清單、提前付款 折扣、總體折扣（買方年購買量達(dá)到某一數(shù)字后獲得的折扣）、雙向貿(mào)易等。此外，爭議也可能導(dǎo)致債權(quán)稀釋。債權(quán)稀釋的影響是減少了應(yīng)收賬款的價值，肖U弱了保理商的安全性。 我們必須能夠?qū)⑺械目鄢?xiàng)目量化，并據(jù)此計(jì)算融資比例。二、賣方未來的生存能力IIII對賣方的整體情況進(jìn)行考察，包括組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、發(fā)展歷史及行業(yè)前景等； 對賣方的管理層及其管理能力進(jìn)行評價等；對賣方的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，包括

5、流動性、盈利能力等；對賣方所銷售的產(chǎn)品或服務(wù)的了解；對賣方的客戶情況，即買方的分散程度、買賣雙方的業(yè)務(wù)關(guān)系及合作歷史進(jìn)行證實(shí)，并 對業(yè)務(wù)關(guān)系進(jìn)行評價；I對賣方的資金管理情況，包括融資目的，籌資途徑和籌資能力進(jìn)行判斷；I對賣方未來的發(fā)展前景做出總體評價。三、賣方的業(yè)務(wù)量I保理商根據(jù)業(yè)務(wù)量判斷是否有盈利的可能，也是確定手續(xù)費(fèi)率和融資利率的依據(jù)；I根據(jù)買方和發(fā)票的數(shù)量確定保理商的工作量。以基對賣方的考察一般是由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)完成的，通過考察撰寫賣方整體情況調(diào)查報告本確定賣方是否適合使用保理業(yè)務(wù)。在客戶經(jīng)理確定了保理業(yè)務(wù)的適應(yīng)性后，就可以進(jìn)入需求分析和選擇保理業(yè)務(wù)品種的階段了。需求分析與保理品種選擇在對

6、賣方基本情況進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理要協(xié)助賣方整理出確切的業(yè)務(wù)需求，可以通過對以下問題的分析做出結(jié)論：IIIIIIIII是否需要更多的現(xiàn)金來支撐業(yè)務(wù)的繼續(xù)擴(kuò)張；是否需要增強(qiáng)現(xiàn)金流；是否需要提高規(guī)劃現(xiàn)金流的能力；是否需要開辟新的市場（含國內(nèi)、國外） ；是否需要借助保理商的專業(yè)能力來改善企業(yè)的管理和優(yōu)化人員的使用；是否需要增進(jìn)與客戶（買方）的供應(yīng)關(guān)系；是否存在別的籌資渠道以滿足自身的需要；是否需要保理商控制信用風(fēng)險方面的服務(wù)；是否需要信用控制方面的咨詢服務(wù)等?？蛻艚?jīng)理通過考察撰寫需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報告 提交保理產(chǎn)品經(jīng)理審核，以確 定客戶經(jīng)理做出的結(jié)論是否能夠滿足客戶的實(shí)際需求，特別針對復(fù)

7、雜的貿(mào)易背景，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品有些客戶可能并未意識到自己的業(yè) 這種需求分析的過程往 從而借助保理商難以應(yīng)對的時候，產(chǎn)品經(jīng)理可以協(xié)助進(jìn)行業(yè)務(wù)方案的設(shè)計(jì)。準(zhǔn)確的需求分析構(gòu)成選擇恰當(dāng)保理業(yè)務(wù)品種的根本依據(jù)。務(wù)需求，也有一些客戶則是根本不了解保理所能夠帶來的業(yè)務(wù)功效。 往能夠?qū)崿F(xiàn)雙方有價值的溝通，有助于企業(yè)更好地認(rèn)識保理商的服務(wù)價值，還是確定企業(yè)融資需求量、信用擔(dān)保額度和的服務(wù)獲得最佳的服務(wù)效果。 需求分析除了可以作為選擇保理品種的依據(jù)外， 保理商確定收費(fèi)的依據(jù)。 在產(chǎn)品經(jīng)理審核通過業(yè)務(wù)方案后，客戶經(jīng)理需提交以下幾種材料給審批部門進(jìn)行決策。IIIIII賣方整體情況調(diào)查報告；需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報告；企業(yè)

8、應(yīng)收帳款報告；企業(yè)買方付款記錄；有代表性的貿(mào)易合同；賣方的財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；保理業(yè)務(wù)要約函（一式兩份），載明如用法 例如，如審批部門將會對上述材料進(jìn)行審核，并做出是否與賣方進(jìn)行保理業(yè)務(wù)合作的最終決定。 業(yè)務(wù)談判與保理合同 當(dāng)審批部門決定與賣方合作，保理商應(yīng)向賣方發(fā)出 下內(nèi)容： I業(yè)務(wù)品種及其所包含的各項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容； I保理商收取的各項(xiàng)費(fèi)用及具體的費(fèi)率；保理商要求賣方在簽署保理合同前需要完成的輔助擔(dān)保措施等。所謂輔助擔(dān)保措施主要是指確保保理商能夠獲得完整的應(yīng)收帳款債權(quán)方面的保障措施。 律術(shù)語來說，就是要防止保理商所取得應(yīng)收帳款債權(quán)與任何第三方發(fā)生權(quán)利沖突。I4果賣方已將

9、應(yīng)收帳款質(zhì)押給了第三人，或者以其它方式限制了保理商行使其所取得的有關(guān)應(yīng) 收帳款方面的權(quán)利，賣方都必須保證排除這些權(quán)利上的限制或障礙。通常情況下，賣方會向保理商出具一份擔(dān)保函，以保證保理商能完整地夠取得有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)方面的一切權(quán)利。如果涉及應(yīng)收賬款的權(quán)利已被質(zhì)押給了第三方，比如質(zhì)押給另一家銀行，則需要該銀行出具一分表示質(zhì)押權(quán)已被解除的證明，即所謂的棄權(quán)書。賣方在收到保理業(yè)務(wù)要約函后，一方面會就有關(guān)保理業(yè)務(wù)安排的一些商業(yè)條件與保理商 進(jìn)行談判，另一方面，也會按照保理商提出的要求去落實(shí)有關(guān)輔助擔(dān)保方面的措施。此外，雙方也會同時開始進(jìn)行保理協(xié)議的起草與簽署工作。保理商建立銷售分戶賬一旦雙方簽署了保理

10、協(xié)議，首先需要做的工作是保理商要為賣方客戶建立銷售分戶賬。 工作通常是以賣方客戶將其現(xiàn)有的應(yīng)收帳款并帳后一次性轉(zhuǎn)讓給保理商的方式來完成的， 是未來保理商進(jìn)行銷售分戶帳管理的基本依據(jù)。保理協(xié)議一般都會對賬戶轉(zhuǎn)移工作做出具體的規(guī)定，例如賬戶轉(zhuǎn)移的具體日期、 賬戶轉(zhuǎn)移的方式以及賬戶轉(zhuǎn)移過程中雙方應(yīng)當(dāng)完成的具 體工作等。賬戶轉(zhuǎn)移的過程大致如下： 首先，賣方客戶需要將其現(xiàn)有的所有應(yīng)收帳款進(jìn)行并帳，根據(jù)不同的買方填制 未結(jié)發(fā)票清單，提供會計(jì)帳務(wù)及原始憑證，并將經(jīng)過并賬處理后的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商。由保理商的單據(jù)處理部門對應(yīng)收賬款進(jìn)行檢查，剔除逾期的、未發(fā)貨的、買方破產(chǎn)的、 債權(quán)不完整的、存在爭議的

11、發(fā)票，確保轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款全面準(zhǔn)確的反映賣方現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)情況。然后，保理商根據(jù)審核后的應(yīng)收賬款在保理系統(tǒng)中為賣方建立相應(yīng)的銷售分戶賬和融資帳 戶，處理日常的保理業(yè)務(wù)并進(jìn)行帳務(wù)處理。在有些情況下，賣方的并帳工作會被省略。保理商不對賣方建帳以前的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)， 只管理建 帳后的業(yè)務(wù)。換句話說，賣方不把以往發(fā)生的應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商，而是將新發(fā)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商。并帳和建立銷售分戶帳的工作， 是在賬戶經(jīng)理的協(xié)助和指導(dǎo)下完成的。帳戶經(jīng)理還要負(fù)責(zé)日常記賬和維護(hù)工作，管理應(yīng)收賬款，記錄保理商、賣方、買方三方之間的債權(quán)債務(wù)變動情況， 控制額度使用，并根據(jù)賬戶的表現(xiàn)和變化趨勢提供對賬單和相關(guān)的銷售和財務(wù)

12、分析報表。同時客戶經(jīng)理應(yīng)為每一個賣方開立一個保理專戶或簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議，用于買方付款。導(dǎo)入通知與應(yīng)收帳款報告在完成了建帳和風(fēng)險評價后，賣方應(yīng)以自己公司的函頭紙，根據(jù)保理商固定的格式，制作保 理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函，發(fā)給每一個現(xiàn)有的買方客戶及未來的新增客戶，通知他們在應(yīng)收帳款的債 權(quán)方面保理商與賣方有了一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)安排，這種安排會給買賣雙方的貿(mào)易帶來好處。其作用是在保理業(yè)務(wù)開始前告知各個債務(wù)人，為下一步的應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓和債務(wù)人付款奠定基 礎(chǔ)。如果賣方將銷售分戶帳中現(xiàn)有的應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)讓給了保理商，并已完成了賬戶轉(zhuǎn)移工作，保理商有時會直接向每一位買方寄送一份有關(guān)XX公司已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的通知，目的主要在于：

13、一是告知買方報告中所列出的應(yīng)收帳款已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了保理商，今后，涉及這些應(yīng)收帳款的付款應(yīng)當(dāng)直接付給保理商； 現(xiàn)不一致的情況，便于及時被發(fā)現(xiàn)。二、發(fā)票處理發(fā)票轉(zhuǎn)讓與轉(zhuǎn)讓通知賣方履行貿(mào)易合同，發(fā)貨并出具發(fā)票， 發(fā)票代表的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，二是驗(yàn)證買賣雙方各自的債權(quán)債務(wù)記錄是否一致。 (除非客戶特別要求，我行暫時不鼓勵這種做法。代表應(yīng)收賬款成立。根據(jù)保理協(xié)議的安排, 要求賣方在出票的同時，建賬這如果出)賣方應(yīng)將向買方出具應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，以表明該筆應(yīng)收帳款的債權(quán)已轉(zhuǎn)讓給保理商，買方只有向保理商付款才能夠 解除債務(wù)。根據(jù)法律規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知是債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人發(fā)生效力的條件，即如果債權(quán)19轉(zhuǎn)讓

14、未通知債務(wù)人， 則該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不會產(chǎn)生任何約束力。因此，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知在保理業(yè)務(wù)中是非常重要的，它直接影響到保理商的債權(quán)人地位，以及保理商相對于債務(wù)人所擁有的權(quán)利。此外，我國的法律規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓需由賣方（原債權(quán)人）履行通知義務(wù)，債權(quán)的受讓 人對債務(wù)人所進(jìn)行的通知往往不具備上述法律效力。因此，在保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知都般會在發(fā)票上加 當(dāng)賣方出具發(fā)票時,是以賣方的名義進(jìn)行的。在國際保理業(yè)務(wù)中， 債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知通常不以獨(dú)立的法律文件的形式出現(xiàn)。 注債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知文句，保理商事先制作好印有轉(zhuǎn)讓通知文句的不干膠貼， 將膠條粘貼在發(fā)票上。其作用主要是為了完成應(yīng)收帳款向保賣方要向保理商提供內(nèi)容完全相同的發(fā)票或

15、發(fā)票副本， 理商的轉(zhuǎn)移和作為保理商記賬的依據(jù)。發(fā)票列表 賣方提交發(fā)票的同時應(yīng)提交保理業(yè)務(wù)申請書，內(nèi)含發(fā)票列表，列明所提交發(fā)票的細(xì)節(jié)，包括買方名稱、發(fā)票號、金額、賒銷期限、價格條款及合計(jì)金額，格式一般由保理商預(yù)先提 供。發(fā)票列表的主要目的是一方面減少賣方錯開發(fā)票的可能，另一方面賣方必須非常注意買方各這對于保理商能夠日后順利地承擔(dān)起應(yīng)收帳項(xiàng)聯(lián)絡(luò)地址的準(zhǔn)確性，包括注冊地址、通訊地址等。特別是買方客戶的聯(lián)絡(luò)地址或寄送賬單 的地址與通常的營業(yè)地址不同的時候更是如此， 款管理、收帳和催收工作而言是十分重要的。降低賣方出錯的幾率。 保理商將每周應(yīng)保理商在收到發(fā)票及發(fā)票列表后應(yīng)認(rèn)真的進(jìn)行核對， 向賣方提供發(fā)票

16、及貸項(xiàng)清單報告 。在許多情況下，賣方需要減少發(fā)票金額。例 在日常業(yè)務(wù)中可能會出現(xiàn)多種可能，需要沖減當(dāng)保理商收到賣方提貸項(xiàng)清單/更換發(fā)票 貸項(xiàng)清單是賣方用于減少發(fā)票金額的重要工具。 如，開錯發(fā)票金額或是買賣雙方協(xié)商降價等。通常會采用退換發(fā)票的方 但是，更換發(fā)票的情 會導(dǎo)致債權(quán)稀釋，從而發(fā)票金額的情況在所難免。貸項(xiàng)清單是賣方?jīng)_減發(fā)票金額的主要工具。 交的貸項(xiàng)清單后，會在賣方的賬戶中做出與接收發(fā)票相反的記賬從而沖減發(fā)票金額。 在中國，由于沒有使用貸項(xiàng)清單的商業(yè)傳統(tǒng)。當(dāng)發(fā)生發(fā)票減額時，式來處理。因此，在中國的保理業(yè)務(wù)中不會出現(xiàn)貸項(xiàng)清單的業(yè)務(wù)處理。 況會經(jīng)常發(fā)生。需要我們注意的是，當(dāng)更換發(fā)票的現(xiàn)象頻繁發(fā)

17、生時， 影響到保理商的融資安全。 接受轉(zhuǎn)讓或拒絕 保理商收到賣方的發(fā)票列表后，會對發(fā)票列表以及所附的發(fā)票進(jìn)行必要的審核。審核的要點(diǎn)主要有：發(fā)票列表與所附發(fā)票內(nèi)容是否一致；發(fā)票列表是否經(jīng)有權(quán)簽字人簽發(fā)； 發(fā)票是否過期；發(fā)票的金額、幣別記載是否正確，貨品、付款條件是否與賣方日常的交易一致；是否存 在重復(fù)開票或虛開發(fā)票的可能；是否進(jìn)行了應(yīng)收帳款債權(quán)的轉(zhuǎn)讓通知。保理商對發(fā)票進(jìn)行必要的審核后，將會確認(rèn)發(fā)票所代表的應(yīng)收帳款債權(quán)，接受賣方的轉(zhuǎn)讓并將發(fā)票逐筆記入各個買方的賬戶中。我們必須注意的是，保理商接收發(fā)票與接受轉(zhuǎn)讓是不同的兩個行為，具有不同的法律效果。只有保理商接受了發(fā)票所代表的應(yīng)收帳款，應(yīng)收帳款的債權(quán)

18、才實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，接受應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)通常是以保理商將該筆債權(quán)記入賣方的賬戶 中為準(zhǔn)。保理商在接收發(fā)票后也可能會做出拒絕接受的反應(yīng)。一般而言，保理商拒絕接受發(fā)票的原因是有限的。這些原因包括：發(fā)票記錄不夠清楚；發(fā)票中出現(xiàn)計(jì)算錯誤，發(fā)票逾期或重復(fù)出票等。被拒絕接受的發(fā)票金額不會被記入賣方的賬戶中。順便一提的是，貸項(xiàng)清單的操作采用相同的方法。 保理商收款帳戶經(jīng)理在月末會向每個買方提供應(yīng)收賬款月報，標(biāo)明尚未到期但即將到期以及已經(jīng)到期或已經(jīng)逾期未付的應(yīng)收賬款，它能夠起到對帳作用并提示買方恰當(dāng)安排未來的資金，從而對買方的應(yīng)付賬款管理起到一定的輔助作用，在一定程度上有預(yù)先催收的性質(zhì)?？蛻艚?jīng)理根據(jù)應(yīng)收賬款月報

19、，在應(yīng)收賬款到期前一周內(nèi)提示買方付款，針對大額和集中 到期的發(fā)票應(yīng)盡早與買方溝通，作出還款的時間安排。監(jiān)督買方將款項(xiàng)付至保理專戶或監(jiān)管 賬戶，避免出現(xiàn)間接付款造成賣方挪用資金。收款的記賬工作一般是通過保理系統(tǒng)來完成的。當(dāng)收到買方的付款時， 帳戶經(jīng)理會將買賣雙方的編號以及收款金額輸入， 保理系統(tǒng)便會自動識別賣方與買方的賬戶并做出相應(yīng)的入帳處 理。通常情況下，應(yīng)按照發(fā)票核銷，如買方未提供發(fā)票編號，應(yīng)首先沖銷敞口期限最長的發(fā)票。保理商應(yīng)每周向賣方提供買方付款情況報表，記錄買方的付款情況，供保理商與賣方之間對帳使用。如果是票 由于買方的疏 如果敘做業(yè)務(wù)如果買方?jīng)]有將款項(xiàng)直接付給保理商，而是付給了賣方。

20、這種現(xiàn)象被稱為間接付款。例如， 買方以簽發(fā)支票或者銀行承兌匯票的方式向賣方支付款項(xiàng)，或者買方直接將貨款匯入賣方的銀行賬戶等。發(fā)生這種情況，保理商會要求賣方將收到的款項(xiàng)立即支付給保理商， 據(jù)形式的收款，賣方應(yīng)將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給保理商。一般在保理業(yè)務(wù)開展初期，保理商應(yīng)注意防范賣方潛在的忽會發(fā)生，此時應(yīng)提示買方注意保理業(yè)務(wù)的安排，避免這種情況的再次發(fā)生。的過程中買方突然沒有遵循要求或者頻繁發(fā)生間接付款現(xiàn)象， 風(fēng)險。對間接付款的管理包括兩個方面：1. 預(yù)先采取措施盡可能的防范和避免發(fā)生間接付款。（1 ）保證買方充分已知保理業(yè)務(wù)的安排：賣方簽發(fā)保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函，提示買方轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款必須支付給保理商方能解除

21、債務(wù)上的法律責(zé)任。（2 ）履行有效的轉(zhuǎn)讓通知：在每一次賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的時候，都應(yīng)確保賣方要向買方發(fā) 出應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書，明確買方采用有效的付款方式，并指明保理商的收款賬號。（3 ）客戶經(jīng)理隨時與賣方保持聯(lián)系，特別是在應(yīng)收賬款臨近到期前及與客戶合作初期，以 便盡早得知任何不利的付款信息。（4 ）客戶經(jīng)理應(yīng)根據(jù)應(yīng)收賬款月報隨時對帳，及時發(fā)現(xiàn)間接付款，針對大額發(fā)票和集 中到期發(fā)票，必要時應(yīng)提前一周提示買方事先做出資金安排。（5 ）帳戶經(jīng)理應(yīng)逐筆檢查付款的原始憑證，確保買方直接付款，及時發(fā)現(xiàn)間接付款。帳戶 經(jīng)理應(yīng)保管付款的原始憑證副本。2. 已發(fā)生間接付款后的管理。（1）帳戶經(jīng)理檢查付款的原始憑證

22、及入賬憑證，發(fā)現(xiàn)間接付款后，應(yīng)考慮正常的清算時間，考察付款時間與入賬時間是否吻合，及時發(fā)現(xiàn)賣方在收到貨款后是否存在違反保理業(yè)務(wù)協(xié)議中關(guān)于發(fā)生間接付款時賣方應(yīng)立刻將款項(xiàng)歸還我行的規(guī)定。（2 ）一旦發(fā)現(xiàn)間接付款現(xiàn)象，賬戶經(jīng)理在保理系統(tǒng)中進(jìn)行記錄，并通知客戶經(jīng)理。（3）客戶經(jīng)理應(yīng)督促企業(yè)將款項(xiàng)付至保理商的帳戶內(nèi)，并要求企業(yè)與買方進(jìn)行協(xié)調(diào)，保證 今后應(yīng)遵循保理商的要求支付，不出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。同時，客戶經(jīng)理進(jìn)行深入調(diào)查，確定發(fā)生間接付款的原因，填寫異常業(yè)務(wù)情況調(diào)查表提交給帳戶經(jīng)理備查。（4 ）在發(fā)票到期時發(fā)生的間接付款，客戶經(jīng)理有能力立即發(fā)現(xiàn)，并應(yīng)督促賣方將間接付款所涉及的款項(xiàng)支付我行。如果買方在發(fā)票到

23、期日前將款項(xiàng)直接支付給了賣方，這種間接付款具有很強(qiáng)的隱蔽性，客戶經(jīng)理應(yīng)保持必要的警惕，盡早發(fā)現(xiàn)并盡力避免這種情況。應(yīng)收帳款的催收催收是從發(fā)票到期開始的。 催收方式以及催款周期往往要考慮賣方的需要，根據(jù)買方的資信情況，買賣雙方的交易記錄與交易關(guān)系， 當(dāng)?shù)氐慕灰琢?xí)慣與行業(yè)習(xí)慣、事態(tài)的發(fā)展?fàn)顩r與嚴(yán)重程度等多種因素對不同的買方采取不同的催款周期。此外，對買方所采用的催收態(tài)度也要充分考慮賣方客戶關(guān)系管理方面的需要。即使是對于那些非常頑固的買方，究竟應(yīng)當(dāng)是溫和的或強(qiáng)硬催收態(tài)度也必須顧及賣方的需求。保理商會以事先與賣方商定的方式向買方進(jìn)行催收。一般的流程是，發(fā)票到期而買方仍未付款時，保理商會向買方發(fā)出一份逾

24、期發(fā)票付款催收函，列明已到期的發(fā)票內(nèi)容，并適用恰當(dāng)?shù)奈淖直磉_(dá)提示買方應(yīng)當(dāng)及時付款。第一份催收函發(fā)出后， 如果買方仍未付款， 保理商會在一定的時間后（比如 10天）發(fā)出第二份催收函。第二份催收函所使用的文字表述會較 以前有所加重，以進(jìn)一步催促買方付款。除了進(jìn)行書面催收以外，保理商還會根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù) 情況，進(jìn)行電話催收或必要的走訪。如果連續(xù)發(fā)出三份催收函買方仍未付款的話，保理商會考慮借助法律手段進(jìn)行收款，這是最后的解決方式。一般情況下，保理商會起草一封最后的催收函，通常在指示律師采取行動之前發(fā)出。在發(fā)出之前，保理商會事先將其副本發(fā)給賣方。如果賣方反對采取法律行動，絕大多數(shù)保理商會立即撤銷對該應(yīng)收帳款

25、已做出的核準(zhǔn)并將該應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方。需要特別注意的，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中， 真正的合法債權(quán)人不是賣方。當(dāng)事態(tài)發(fā)展到需要采用法律手段來進(jìn)行收款的時候， 買賣雙方的客戶關(guān)系已經(jīng)不再重要。保理商保護(hù)自身的正當(dāng)權(quán)益才是當(dāng)務(wù)之急。如果賣方反對采取法律行動，賣方就應(yīng)當(dāng)贖回已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款并賦予保理商保證融資安全的權(quán)利。這種權(quán)利會在保理協(xié)議中做出明確的約定。發(fā)生間接付款或買方遲付的情況時，通常是由客戶經(jīng)理來出面處理的。客戶經(jīng)理要對日常買賣雙方的付款情況進(jìn)行監(jiān)控，盡早發(fā)現(xiàn)并處理異常情況，使問題得到妥善的解決。在實(shí)際業(yè) 務(wù)中，客戶經(jīng)理應(yīng)及時與買賣雙方溝通，分析遲付的原因，既要保障自身作為債權(quán)人的權(quán)利，也要恰

26、當(dāng)把握催收的方式， 處理好保理商與買賣雙方之間的關(guān)系，并能夠使買賣雙方之間所建立起來的正常的供應(yīng)關(guān)系得到有效的維系，甚至是加強(qiáng)。還涉保此向買方催收并收款是保理業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)非常重要的服務(wù)，這不僅僅是債權(quán)清算的問題，及對買方的信用管理，賣方的客戶關(guān)系管理等，構(gòu)成企業(yè)賒銷管理的一個重要組成部分。 理商必須能夠?qū)?yīng)收帳款債權(quán)進(jìn)行清晰的管理，具備良好的通訊條件和訓(xùn)練有素的職員，即所謂外，還要求掌握充分而準(zhǔn)確的信息，同時，取得賣方的配合，提供相關(guān)的重要信息。 對賣方的融資 賣方開始向保理商轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款后，賣方可以要求從其在保理商的賬戶中支出一定的款項(xiàng)， 這種款項(xiàng)可以是保理商已收到的買方的付款，也可以是保理

27、商向賣方提供的預(yù)付款，的貿(mào)易融資。保理商為賣方資金使用賬戶（FIU, Fund In Use），記錄對賣方的預(yù)付款和付款。在賣方與保理商簽署的保理協(xié)議中，一般會規(guī)定一定的融資比例。帳戶經(jīng)理控制融資額度， 并在可融資余額（合格的發(fā)票 X融資比例一已融資余額） 的范圍內(nèi)為賣方提供資金融通。當(dāng)保理商收到買方的付款后，保理商會首先將收到的款項(xiàng)去充抵賣方的融資以及融資所產(chǎn)生的 利息，剩余的部分在扣除手續(xù)費(fèi)后再戈U入到賣方的指定賬戶中。為了便于賣方了解資金使用情況，保理商會定期向賣方提供賣方客戶對帳單，顯示賣方還能夠從保理商那里提取多少款項(xiàng)，賣方也可以通過電話隨時向保理商查詢賬戶余額情況。帳戶經(jīng)理承擔(dān)銷售

28、分戶賬三、銷售分戶賬的日常運(yùn)轉(zhuǎn)及風(fēng)險控制 銷售分戶帳的管理 在保理業(yè)務(wù)中，銷售分戶帳的記賬與管理是整個保理業(yè)務(wù)的核心。的日常記賬與維護(hù)工作。這種記賬維護(hù)工作包括：I圍繞著應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓，記錄賣方與保理商之間以及保理商與買方之間的債權(quán)債務(wù)的變 化情況；I管理應(yīng)收帳款債權(quán)，到期向買方收款和催收；負(fù)責(zé)向賣方付款和提供貿(mào)易融資；I定期或不定期向賣方提交未結(jié)清應(yīng)收帳款報告以及其它有關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)分析、融資情 況以及爭議情況等多種分析報告。需要指出的是，保理業(yè)務(wù)的管理功能能否得以有效的發(fā)揮，很大程度上取決于賬戶管理的基礎(chǔ)工作是否準(zhǔn)確和全面，賣方在賒銷管理過程中的主要工作都要以銷售分戶帳管理為基礎(chǔ)。此外，銷

29、售分戶帳管理也會與賒銷風(fēng)險管理有著密切的關(guān)聯(lián)。帳戶經(jīng)理需要具備全面的監(jiān)控銷售分戶帳的管理能力， 不僅要及時將有關(guān)銷售分戶帳的信息提供給賣方，還應(yīng)該將分析后的管理信息提供給企業(yè)。 我行的保理系統(tǒng)每月會對各個賣方提供銷售分析報告及買方收款分析報告。保理業(yè)務(wù)的這種管理功能是企業(yè)賒銷管理外包的一個重要體現(xiàn)，也是保理業(yè)務(wù)區(qū)別于一般意義上的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的一個最為重要方面。保理商應(yīng)當(dāng)正確地去引導(dǎo)企業(yè)充分利用保理商的這一專業(yè)性服務(wù)，從而充分發(fā)揮保理業(yè)務(wù)在改善企業(yè)賒銷管理方面的積極作用。日常的風(fēng)險控制為防范客戶潛在的經(jīng)營風(fēng)險，客戶經(jīng)理應(yīng)盡到日常的監(jiān)督管理職能， 按月對客戶進(jìn)行必要的 檢查工作，關(guān)注企業(yè)在經(jīng)營管理

30、方面的變化， 判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢， 并對整體風(fēng)險進(jìn)行 評價。檢查工作包括四個部分：I發(fā)票稽核。國際部將按月出具賣方客戶對帳單，列明應(yīng)收賬款的總額及未結(jié)清發(fā)票的明細(xì)情況，包括金額、發(fā)票日、到期日、買方等，交企業(yè)進(jìn)行對帳，檢查雙方對應(yīng)收賬款的 記載是否一致。當(dāng)出現(xiàn)大額發(fā)票、集中到期發(fā)票，或?qū)Πl(fā)票的真實(shí)性存在質(zhì)疑的時候，可由稽核人員對企業(yè)進(jìn)行發(fā)票的稽核，檢查會計(jì)帳務(wù)中是否記載了此筆發(fā)票以及企業(yè)的原始憑證 以核實(shí)其真?zhèn)危苊馄髽I(yè)的欺詐行為。I對應(yīng)收賬款的總體情況進(jìn)行評價。包括應(yīng)收賬款的總量、出單次數(shù)以及發(fā)票的平均金額， 特別要注意一些異常的情況，是否存在賣方更換發(fā)票和爭議現(xiàn)象（說明賣方?jīng)]有正確履行

31、合同中規(guī)定的責(zé)任，或買方以此為借口拖延付款）。當(dāng)發(fā)票到期時，買方采用何種付款方式，是電匯還是支票、銀行承兌匯票，以后者結(jié)算的時候，應(yīng)注明收款人為我行的保理專戶，杜 絕賣方挪用資金的可能；是否存在間接付款，檢查入帳憑證，判斷買方是不是按照保理協(xié)議 規(guī)定將款項(xiàng)付至我行的保理專戶或者監(jiān)管賬戶；催收的過程中是否存在障礙，買方是不是能夠配合，積極履行付款義務(wù)；買方是否能夠按時付款，有無逾期，是否拖延付款的時間越來越長?？疾斓闹笜?biāo)包括：銷售額、銷售收入、利潤總額資產(chǎn)營運(yùn)狀況分析：考察企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額=（月初資產(chǎn)總額+月末資產(chǎn)總額）12 考察應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，其賒銷政策

32、是否合理I根據(jù)企業(yè)每月的財務(wù)報表，采集相關(guān)的財務(wù)信息，判斷企業(yè)在財務(wù)方面是否存在潛在的 風(fēng)險。1.2.（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 平均資產(chǎn)總額（2） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款 平均應(yīng)收賬款=（月初應(yīng)收賬款+月末應(yīng)收賬款）/23. 償債能力分析：（1）考察企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險 資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）X 100%（2）考察企業(yè)短期償債能力和流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 速動比率=（速動資產(chǎn)/流動負(fù)債）X 100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨4. 發(fā)展能力分析：考察企業(yè)的經(jīng)營狀況和市場占有率，預(yù)測其業(yè)務(wù)拓展的趨勢。銷售收入增長率=(銷售收入增長額/上月銷售收入)X 100%I通過對企業(yè)的實(shí)

33、地考察，發(fā)現(xiàn)客戶在經(jīng)營管理等各方面的變化，并對其可能造成的不利影響做出判斷。包括銷售方式有無變化；企業(yè)的管理層有無變化， 相關(guān)的管理人員、財務(wù)人員或者采購人員的變動都有可能影響應(yīng)收賬款的清償；企業(yè)近期有無集中到期的債務(wù)，比如稅款、貸款、應(yīng)付賬款等，債權(quán)人的壓力是不是對企業(yè)的發(fā)展造成了阻礙；其他值得關(guān)注的 現(xiàn)象。同時在接觸中，了解客戶對我行提供的服務(wù)是否滿意以及客戶進(jìn)一步的需求。I對客戶的整體業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況做出評價，是否存在潛在的風(fēng)險，應(yīng)該采用什么樣的措施降低 風(fēng)險，保障銀企合作的良性發(fā)展?？蛻艚?jīng)理將獲得的信息整理歸納，填制保理業(yè)務(wù)客戶調(diào)查情況反饋表，反饋給信用控制人員，信用控制人員對反饋表進(jìn)行分

34、析，對比歷史記錄，發(fā)現(xiàn)所發(fā)生的變化，并簽署意 見。通過上述措施，如發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在挪用間接付款、蓄意提前出票或簽發(fā)空頭發(fā)票、債權(quán)嚴(yán)重稀釋以及企業(yè)財務(wù)狀況的惡化的等實(shí)質(zhì)性風(fēng)險時，客戶經(jīng)理、帳戶經(jīng)理及信用控制人員均有權(quán)向主管部門建議，根據(jù)風(fēng)險程度采取提高融資比例、縮減融資額度、暫停融資，甚至是終止 保理業(yè)務(wù)協(xié)議等措施。四、信用風(fēng)險控制與壞帳擔(dān)保一般情況下，保理商在為賣方建立銷售分戶帳時，賣方一次性轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款稱為初次轉(zhuǎn)讓，由賣方自身承擔(dān)信用風(fēng)險。保理商通常會在完成了初次轉(zhuǎn)讓后開始著手對賣方的業(yè)務(wù)及客戶 進(jìn)行信用評價。壞帳擔(dān)保額度保理商會根據(jù)賣方的業(yè)務(wù)情況為賣方核定壞帳擔(dān)保額度。如果買方發(fā)生信用風(fēng)險而

35、喪失支付能力，保理商將會承擔(dān)付款責(zé)任。保理商會對買方逐個進(jìn)行信用評價，以確定保理商能夠承擔(dān)的壞帳風(fēng)險的大小。 對經(jīng)常性的基礎(chǔ)交易， 保理商通常會授予可循環(huán)使用的壞帳擔(dān)保額度(line cover )。如果買賣雙方之間發(fā)生了不經(jīng)常性的特殊交易，例如特別大的訂單或季節(jié)性的銷售，保理商也會為賣方核定一次性使用的壞帳擔(dān)保額度(order cover )。當(dāng)保理商對賣方的主要客戶進(jìn)行了信用評價后，如果保理商所能夠授予的壞帳擔(dān)保額度不能夠涵蓋賣方的大部分業(yè)務(wù)，則表明，這種情況不適應(yīng)無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。保理商會與賣方調(diào)整合作方式，而改用其它形式的業(yè)務(wù)。保理商核準(zhǔn)的壞帳擔(dān)保額度不是一成不變的，保理商會根據(jù)買方的

36、變化調(diào)整進(jìn)行調(diào)整，并將額度信息及時傳遞給賣方。賣方可以及時掌握額度情況，并可以參照額度情況來安排裝運(yùn)發(fā) 貨。此外，保理商也有可能隨時減少，甚至取消已經(jīng)生效的壞帳擔(dān)保額度。但是，這并不意味著保理商所授予的壞帳擔(dān)保額度是可以撤銷的。賣方只要在保理商減少或撤銷之前向買方發(fā) 貨，保理商仍然會按照減少或撤銷前的額度來承擔(dān)壞帳擔(dān)保責(zé)任。保理商能夠單方面減少或取消壞帳擔(dān)保額度的權(quán)利是無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中保理商的一項(xiàng)基本權(quán)利，通常這一權(quán)利都會在保理合同中明確約定。債權(quán)的核準(zhǔn)保理商并不是對所有已接受的應(yīng)收帳款承擔(dān)信用風(fēng)險擔(dān)保的責(zé)任。根據(jù)壞賬擔(dān)保將 應(yīng)收賬款分為受核準(zhǔn)和不受核準(zhǔn)兩部分，保理商只對受核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款承擔(dān)

37、壞賬擔(dān)保的責(zé) 任。保理商對發(fā)票是否核準(zhǔn)取決于已接受的應(yīng)收帳款是否能夠占用壞帳擔(dān)保額度。已經(jīng)接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款占用額度的過程一般是自動完成的，只要壞帳擔(dān)保額度有足夠的余額且應(yīng)收帳款仍未到期，那么不受核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款便會自動占用空出的額度，成為受核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款。但在實(shí)際業(yè)務(wù)處理中，除了是否承擔(dān)信用擔(dān)保責(zé)任外，保理商對為核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款的管理與 已核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款并沒有實(shí)質(zhì)的區(qū)別，保理商會同樣負(fù)責(zé)這些債權(quán)的收帳工作，甚至如果賣方同意，保理商會以自己的名義來就這些債權(quán)進(jìn)行訴訟，但是，有關(guān)費(fèi)用需要由賣方承擔(dān)。 已核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款債權(quán)與未核準(zhǔn)的債權(quán)兩者之間最大的區(qū)別在于通常多數(shù)保理商不對未核 準(zhǔn)的債權(quán)進(jìn)行融資。有

38、的保理商盡管也會對未核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款進(jìn)行融資，但是在融資比例上會遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于已核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款債權(quán)。必須注意的是，保理商接受應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓的行為與保理商核準(zhǔn)應(yīng)收帳款的行為在法律上具有 不同的意義。接受轉(zhuǎn)讓對應(yīng)于應(yīng)收帳款的債權(quán)人的轉(zhuǎn)移，而核準(zhǔn)應(yīng)收帳款則意味著保理商將會承擔(dān)該應(yīng)收帳款的擔(dān)保付款責(zé)任，是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。買方的風(fēng)險控制對買方風(fēng)險控制應(yīng)從以下幾個方面入手：（1）客戶經(jīng)理通過監(jiān)控買方的付款規(guī)律，及時發(fā)現(xiàn)付款過程中的問題和預(yù)警信號，分析判斷買方遲付或不付款的原因并進(jìn)行必要的核實(shí)。（2）必要的發(fā)貨跟蹤：在保理業(yè)務(wù)開展初期，客戶經(jīng)理應(yīng)跟蹤賣方的發(fā)貨，充分了解基礎(chǔ)交易的過程以及買賣雙方的合作情況，包括發(fā)貨數(shù)量、

39、發(fā)貨日期、運(yùn)輸方式、承運(yùn)人、到貨 日期等，并填寫跟蹤發(fā)貨情況調(diào)查表。此后，客戶經(jīng)理應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)情況，定期或不定期的采取這種方法，以掌握基礎(chǔ)貿(mào)易合同的執(zhí)行情況。（3）根據(jù)應(yīng)收賬款月報與催收策略建立并保持與買方必要的溝通。（4 ）根據(jù)買方直接提供的財務(wù)信息、付款記錄、賣方反饋的雙方貿(mào)易情況以及從企業(yè)外部 獲得的信息，定期對買方的經(jīng)營狀況做出評價。削減買方不正常的遲付；不正常的爭議；買方存在財務(wù)危機(jī)的可能； 買賣雙方存在串通欺詐的嫌疑; 其他可能存在的風(fēng)險。當(dāng)發(fā)現(xiàn)以下情況時，客戶經(jīng)理、賬戶經(jīng)理與產(chǎn)品經(jīng)理均有權(quán)向主管部門提出暫停融資、 甚至撤銷擔(dān)保額度的要求：（1）（2）（3）（4）（5） 五、爭議的處

40、理在現(xiàn)實(shí)貿(mào)易中，買賣雙方就商品或服務(wù)以及基礎(chǔ)合同的履約情況發(fā)生爭議是十分常見的現(xiàn) 象。在保理業(yè)務(wù)中，如果發(fā)生爭議，將會影響應(yīng)收帳款的價值，也動搖了保理商融資的基礎(chǔ)。 因此，恰當(dāng)?shù)靥幚頎幾h成為保理商信用控制和有效收款的一個重要的因素。爭議的原因發(fā)生爭議的原因包括：I賣方?jīng)]有履行基礎(chǔ)貿(mào)易合同的要求。比如沒有按期發(fā)貨；貨物品質(zhì)存在缺陷；貨物品種 或數(shù)量與合同不符等；I賣方的管理不當(dāng)造成發(fā)票的錯誤，比如金額、賣方名稱地址、付款期限錯誤等；I有的商品自身的特性容易使買賣雙方出現(xiàn)爭議，比如易變質(zhì)商品、服裝等時尚消費(fèi)品、 季節(jié)性商品及帶有質(zhì)量擔(dān)保條款的商品等；I虛假爭議，即買方提出爭議作為拖延付款的借口。但

41、在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中， 僅限于賣方在履行了基礎(chǔ)合同義務(wù)方面出現(xiàn)的問題才構(gòu)成有效爭 議。從更深的層面上講，無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中的爭議并不是指的是一般意義上買賣雙方的合 同糾紛，而是對保理商所買入的應(yīng)收帳款是否有效成立的爭議。應(yīng)收帳款是否能夠合法有效成立的關(guān)鍵是賣方是否有效地履行的基礎(chǔ)合同義務(wù)，如果賣方有效地履行了基礎(chǔ)合同義務(wù)，一般情況下，應(yīng)收帳款就能夠合法成立； 反之，則可能直接涉及應(yīng)收帳款是否能夠足額成立 的問題。因此，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，如果買賣雙方發(fā)生糾紛的事由根本就不涉及應(yīng)收帳 款成立的基礎(chǔ)，則往往基于這種事由所產(chǎn)生的糾紛不能構(gòu)成有效的爭議。爭議所產(chǎn)生的影響發(fā)生爭議會對保理業(yè)務(wù)的融資及保

42、理商的壞帳擔(dān)保責(zé)任產(chǎn)生一定的影響和后果。例，發(fā)生爭議會對正常的保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生一系列的影響或效果：1 .發(fā)生爭議的應(yīng)收帳款會由合格的應(yīng)收帳款變?yōu)椴缓细竦膽?yīng)收帳款。保理商對賣方進(jìn)行融資的基礎(chǔ)是已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給保理商的合格的應(yīng)收帳款的整體余額。 筆發(fā)票發(fā)生了爭議， 就使融資的基礎(chǔ)受到了動搖，從而影響到保理商的資金安全。發(fā)生爭議時，保理商會收回相應(yīng)的融資，即所謂的融資贖回(按照商業(yè)慣如果某一因此，當(dāng)charge back）。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，融資贖回并不意味著保理商要從賣方那里直接收回融資款。一般情況下，保理商會采用停止向賣方繼續(xù)融資或付款的方式來贖回融資。即當(dāng)發(fā)生爭議后，應(yīng)收帳款中適合于融資的合格應(yīng)收帳款會因爭

43、議而變?yōu)椴缓细竦膽?yīng)收帳款，這就會使得合格的應(yīng)收帳款余額被減少，如果融資款項(xiàng)所占合格的應(yīng)收帳款余額的比例仍在約定的融資比例的限額之內(nèi)， 通常保理商不會采取任何行動來贖回融資。但是如果發(fā)生爭議導(dǎo)致融資比例超出了約定的融資比例，保理商會要采用一定的方法來維護(hù)正常的融資比例，以保證融資的安全。這種方法有：一是從買方收到的款項(xiàng)不再向賣方付款而直接歸還融資款，這樣就能夠降低融資比例，直到到達(dá)正常的融資比例范圍之內(nèi)；二是停止繼續(xù)向賣方進(jìn)行融資，由于融資比例已經(jīng)超出了正常的范圍，已經(jīng)沒有理由繼續(xù)向賣方進(jìn)行融資；三是接受賣方轉(zhuǎn)讓新的發(fā)票， 以補(bǔ)充合格的應(yīng)收帳款余額，從而達(dá)到降低融資比例的效果；四是要求賣方直接以

44、現(xiàn)金形式歸還一定的融資款。我們可以看出贖回融資實(shí)質(zhì)上是保證融資比例的一種手段。換句話說， 是維護(hù)留置金(retention )的手段。由此我們可以進(jìn)一步看出，保理商對融資安全的保障措 施本質(zhì)上是建立在保留足夠的留置金基礎(chǔ)上。2 .發(fā)生爭議的應(yīng)收帳款會由已核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款變未核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款。如果發(fā)生爭議的應(yīng)收帳款屬于未經(jīng)核準(zhǔn)的部分，顯然，保理商不會就該應(yīng)收帳款承擔(dān)壞帳擔(dān)保責(zé)任，發(fā)生爭議時，保理商直接將該應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方即可。但如果應(yīng)收帳款已經(jīng)被核準(zhǔn)，發(fā)生爭議后，這種已經(jīng)核準(zhǔn)的應(yīng)收帳款會變?yōu)槲幢缓藴?zhǔn)的應(yīng)收帳款，以等待爭議的解決，有些保理合同中甚至?xí)鞔_規(guī)定發(fā)生爭議的應(yīng)收帳款將被視為從未核準(zhǔn)過。在

45、解決爭議的期間內(nèi)，保理商暫時免于擔(dān)保付款的責(zé)任。但是，如果爭議解決后，賣方的權(quán)益得到了認(rèn)可，保理商有義務(wù)重新核準(zhǔn)該應(yīng)收帳款并恢復(fù)對應(yīng)收帳款的擔(dān)保付款責(zé)任。3 .賣方在發(fā)生爭議期間承擔(dān)積極作為的義務(wù)和向保理商的告知義務(wù)。無論采用何種方式來解決爭議，賣方都應(yīng)當(dāng)積極努力地去解決爭議并及時向保理商通報爭議 解決的進(jìn)展情況。通常，賣方應(yīng)當(dāng)按照一定的時間間隔將爭議解決的進(jìn)展情況，以證明賣方勤勉努力地作為以積極地尋求爭議的解決。如果賣方?jīng)]有履行這種積極作為的義務(wù)或沒有及時履行通報進(jìn)展的告知義務(wù)，保理商將會徹底免于擔(dān)保付款的責(zé)任。發(fā)生爭議之所以會使賣方產(chǎn)生上述義務(wù)，主要是為了促使?fàn)幾h能夠及時地獲得解決，防止賣

46、方出現(xiàn)懈怠，從而加重保理商的風(fēng)險。因此,保理商對爭議的管理是由客戶經(jīng)確定判斷爭議的性質(zhì)，并跟蹤 便于及時發(fā)現(xiàn)潛在的業(yè)務(wù)風(fēng)險，4. 如果從管理的角度來看，爭議意味著更多的東西。在現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中，出現(xiàn)爭議幾乎是一種 不可避免的正常的現(xiàn)象。 但是，發(fā)生爭議有時也可能預(yù)示賣方或買方的經(jīng)營活動出現(xiàn)了某種 危機(jī)。例如：賣方的產(chǎn)品是否不再適銷對路；買方是否出現(xiàn)了嚴(yán)重的是資金短缺等等。保理商就必須對爭議的性質(zhì)做出準(zhǔn)確的判斷。通常情況下，理來負(fù)責(zé)處理的?？蛻艚?jīng)理一方面要深入地了解爭議的細(xì)節(jié)， 爭議的處理過程；另一方面還要對爭議的發(fā)生頻率進(jìn)行監(jiān)控， 這對于保理商維護(hù)正常、安全的保理業(yè)務(wù)有著重要的意義。爭議的解決保理商

47、通常會發(fā)出保理爭議通知單，將爭議的細(xì)節(jié)告知賣方，并允許賣方在一定的期限來解決爭議。解決的方式有兩種，協(xié)商解決和通過法律途徑解決。I買賣雙方協(xié)商解決協(xié)商解決的期限一般是 90天（目前GRIF的規(guī)定為180天）O在國內(nèi)無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中這 個期限一般不會約定的過長，這主要是為了敦促賣方積極努力地盡快解決所面臨的問題。如果賣方在規(guī)定的時間內(nèi)沒有能夠解決爭議，也沒有開始采用司法解決爭議方式的行動。保理保理商也不再對該商會將有關(guān)爭議的應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方，由賣方自己直接向買方收款，筆應(yīng)收帳款承擔(dān)擔(dān)保付款的責(zé)任。如果賣方明確表示爭議已經(jīng)解決或是爭議根本就不存在，保理商將會繼續(xù)努力向買方收款。 在這種情況下

48、，賣方一般需要向保理商提供有關(guān)爭議性質(zhì)的相關(guān)細(xì)節(jié)。I采用法律手段解決爭議買賣雙方可以采用仲裁或是訴訟的方式來解決， 都被視為法律手段。采用法律方式解決的期 限通常為一年半，這主要取決于司法程序過程和效率，目前GRIF規(guī)定為三年。多數(shù)的保理商會進(jìn)一步區(qū)分仲裁和訴訟的爭議處理期限。一般而言，采用仲裁的方式效率要高得多。約定法律手段解決的期限，目的是為了敦促買賣雙方盡快地解決糾紛。只要是在規(guī)定的期限內(nèi)有了爭議解決的結(jié)果，保理商會按照仲裁或判決結(jié)果就已確認(rèn)部分承擔(dān)相應(yīng)的壞賬擔(dān)保責(zé) 任，將未被確認(rèn)的部分反轉(zhuǎn)讓給賣方。如果在約定的期限內(nèi)，買賣雙方?jīng)]有完成仲裁或訴訟， 則保理商對這筆交易不再承擔(dān)擔(dān)保付款的責(zé)

49、任。需要指出的是，協(xié)商解決爭議的方式并不排斥司法解決爭議的方式。如果買賣雙方首先采用協(xié)商的方式來解決爭議，但不能使問題得到解決，買賣雙方可以改用司法手段來解決。但需要注意的是，采用司法手段解決問題的行動應(yīng)當(dāng)在協(xié)商解決爭議的有效期間內(nèi)開始，并需通知保理商。其它類型和保理業(yè)務(wù)可參考綜以上內(nèi)容簡要的介紹了綜合保理業(yè)務(wù)的操作要點(diǎn)和基本原理， 合保理業(yè)務(wù)中的相關(guān)內(nèi)容來進(jìn)行處理。二、保理業(yè)務(wù)的過程管理1. 保理業(yè)務(wù)的人員分工與職責(zé)I客戶經(jīng)理的職責(zé)：，選擇1. 負(fù)責(zé)拓展業(yè)務(wù)，考察潛在客戶的整體情況，出具賣方整體情況調(diào)查報告 適用于保理業(yè)務(wù)的客戶。2. 協(xié)助客戶整理出確切的業(yè)務(wù)需求并選擇適合的保理業(yè)務(wù)品種，出

50、具需求分析與 保理業(yè)務(wù)品種選擇報告，提交產(chǎn)品經(jīng)理審核。3. 在產(chǎn)品經(jīng)理審批操作方案后，客戶經(jīng)理提交以下材料給信審機(jī)構(gòu)審批：賣方整體情況調(diào)查報告、需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報告 、賣方客戶清單、買方付款記錄 和賣方的財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。4. 協(xié)助賬戶經(jīng)理完成銷售分戶帳的建立工作。5. 負(fù)責(zé)考察買賣雙方的基礎(chǔ)交易關(guān)系，必要時跟蹤發(fā)貨。6. 行使對賣方的日常的監(jiān)督管理職能。負(fù)責(zé)與企業(yè)進(jìn)行對帳，并進(jìn)行拜訪，關(guān)注企業(yè)經(jīng)營管理方面的變化，對整體風(fēng)險情況做出評價，按月上報保理業(yè)務(wù)客戶調(diào)查情況反饋 表。及時發(fā)現(xiàn)并處理間接付款及其他非正?，F(xiàn)象，上報異常業(yè)務(wù)情況調(diào)查表7. 監(jiān)控買方的付款

51、情況。向買方提供的應(yīng)收帳款報告，針對大額和集中到期的發(fā)票，在到期前一周內(nèi)，提示買方付款，并監(jiān)督買方直接將款項(xiàng)付至保理專戶；負(fù)責(zé)催收工作，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題；收集相關(guān)的內(nèi)部及外部信息，判斷買方整體風(fēng)險情況，出具買方客戶調(diào)查報告。8. 處理爭議，填寫爭議情況調(diào)查表。I產(chǎn)品經(jīng)理的職責(zé)1. 協(xié)助客戶經(jīng)理拓展保理業(yè)務(wù)，審核客戶經(jīng)理提交的需求分析與保理業(yè)務(wù)品種選擇報告 協(xié)助進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確定產(chǎn)品操作方案，保障保理產(chǎn)品的正確使用。2. 指導(dǎo)并協(xié)助客戶經(jīng)理進(jìn)行保理業(yè)務(wù)協(xié)議的談判，落實(shí)保理業(yè)務(wù)要約函的內(nèi)容和相關(guān)的輔助擔(dān)保措施，確保保理業(yè)務(wù)協(xié)議的正確簽署。3. 協(xié)助賬戶經(jīng)理、客戶經(jīng)理進(jìn)行銷售分戶帳的建立工作。4. 指導(dǎo)并落實(shí)保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函的制作和簽發(fā)，使每一個買方客戶了解保理業(yè)務(wù)的安排，確保保理業(yè)務(wù)的正常開展。（如果賣方將現(xiàn)有的應(yīng)收賬款同時轉(zhuǎn)讓給保理商，要求賣方在寄送保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函的同時，發(fā)出關(guān)于XX公司已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收帳款的通知，使買方明確應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓并確認(rèn)記載的準(zhǔn)確性。）5. 審查并監(jiān)督客戶經(jīng)理在保理業(yè)務(wù)開展的過程中對買賣雙方的管理工作，風(fēng)險控制的措施 及對異常業(yè)務(wù)情況的處理方式。6. 保存全面完整的業(yè)務(wù)檔案。I帳戶經(jīng)理的職責(zé)1. 負(fù)責(zé)并帳工作，確定帳戶轉(zhuǎn)移的時間、方法，以及雙方具體的工作安排。2. 建立銷售分戶帳和資金帳戶。3. 審核賣方提交的發(fā)票及發(fā)票清單，保