項目二資產(chǎn)負債表閱讀及分析

1、項目二資產(chǎn)負債表閱讀與分析 引引 言言 前面我們學(xué)習(xí)了財務(wù)報表的基本知識以及財務(wù)報表閱讀與分析的方法及相關(guān)知識，作為財務(wù)報表信息的使用者在實際工作中，應(yīng)如何閱讀與分析財務(wù)報表呢？我們知道，財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表及附表、利潤表及附表、現(xiàn)金流量表及附表、所有者權(quán)益變動表等，接下來我們就利用前面所學(xué)的知識對這些財務(wù)報表一一的展開閱讀與分析，通過準確的閱讀與分析財務(wù)報表，為決策者通過決策有用的財務(wù)信息，進而做出正確決策。項目二 資產(chǎn)負債表閱讀與分析 技能目標技能目標 通過案例學(xué)習(xí)，能夠獨立閱讀資產(chǎn)負債表，并能夠運用所學(xué)的分析方法，分析資產(chǎn)負債表，捕捉?jīng)Q策有用的信息。 知識目標知識目標 熟悉資產(chǎn)負債表的

2、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，掌握資產(chǎn)負債表編制方法，掌握資產(chǎn)負債表閱讀與分析中運用的分析方法，能夠計算各種比率，進而分析各報表項目變化的情況，能夠根據(jù)報表信息分析變動的趨勢，整理出有關(guān)各方需要的信息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 資產(chǎn)負債表的項目包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三大類。對于資產(chǎn)負債表的閱讀，我們也從三個方面展開。 1.1 資產(chǎn)類項目的閱讀資產(chǎn)類項目的閱讀 按照資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)類項目按照流動性由強到弱的順序進行依次排列，對于資產(chǎn)類項目的閱讀，我們按照資產(chǎn)負債表的排列順序依次閱讀。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀1.流動資產(chǎn)類項目的閱讀流動資產(chǎn)類項目的閱讀（1）貨幣資金項目的閱

3、讀）貨幣資金項目的閱讀“貨幣資金”項目由庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金三部分構(gòu)成，我們在閱讀資產(chǎn)負債表時，其正表只提供了三者的和，而預(yù)知每一個項目必須通過閱讀資產(chǎn)負債表的附注，才可知曉庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金各自具體的數(shù)額。同時，在閱讀時，注意報表中為我們提供了比較資料，對于一張年度資產(chǎn)負債表而言，提供了年初（即上年年末）和年末（本報告年度的年末）資料，通過比較年初與年末資料，可以知道報告年度報告企業(yè)的貨幣資金是增加了，還是減少了，若是增加了，對于債權(quán)人來說可能是好消息，因為他的債權(quán)收回有保障。對于投資者來說，可能會認為經(jīng)營者目前是否未找到合適的投資項目，否則為何保有如此充足的現(xiàn)金流

4、呢？但這些判斷也只能是表面的、膚淺的，其真正的含義還需要借助相應(yīng)的分析方法，進行深入細致的分析，才可以最終下結(jié)論。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 以我們選用的M股份有限公司2012年資產(chǎn)負債表為例，資產(chǎn)負債表見表2-1 讓我們來簡單閱讀一下該公司的貨幣資金項目。該公司2012年年初貨幣資金項目金額是23,436,512.51元，年末是124,006,031.75元，年度凈增加100,569,519.24元，增加了一個億之多的貨幣資金，從表面看，似乎是好事，但究竟如何，我們必須通過進一步的分析，才能得出結(jié)論。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （2）交易性金融資產(chǎn)項目的閱讀）交易

5、性金融資產(chǎn)項目的閱讀 “交易性金融資產(chǎn)”項目以公允價值計量，而且其價值變動產(chǎn)生的損益亦應(yīng)記入該項目，它反映的是企業(yè)持有的準備隨時變現(xiàn)的有價證券的投資情況，通過閱讀該項目可以知曉報告企業(yè)的流動資金的投向，能夠部分反映該企業(yè)的短期變現(xiàn)能力，進而可以分析企業(yè)短期償債能力。當然，我們也要通過對比年初與年末的數(shù)據(jù)變動，進而做出準確的分析和判斷。教材中選用的案例企業(yè)資產(chǎn)負債表中交易性金融資產(chǎn)年初和年末數(shù)均為零，說明企業(yè)尚無該類投資 。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（3）應(yīng)收票據(jù)項目的閱讀）應(yīng)收票據(jù)項目的閱讀“應(yīng)收票據(jù)”項目是根據(jù)該賬戶和壞賬準備賬戶合并填制的，它反映的是報告企業(yè)持有的應(yīng)收商業(yè)匯票

6、的賬面價值，而非面值。該項目的增加意味著企業(yè)短期的債權(quán)增加，其原因可能是賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)，它表明企業(yè)已經(jīng)確認了收入，但卻未真正增加收益。它的增加，會降低資金周轉(zhuǎn)速度。它的減少，一可能是應(yīng)收資金收回；二可能是到期轉(zhuǎn)賬增加了應(yīng)收賬款；三可能是辦理了銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。三種情況中若是第一、三種可能表明企業(yè)資金已經(jīng)回籠，但第三種可能還要結(jié)合資產(chǎn)負債表附注部分進一步分析，是否實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了所有權(quán)亦或是具有連帶還款義務(wù)，若是實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了所有權(quán)，則表明企業(yè)的資金收回，若是仍具有連帶還款義務(wù)，則表明企業(yè)的該筆資金仍處于懸而未決的境遇；若是第二種可能意味著資金仍未收回。此項目增加或減少是利好消息還是不利消息，還需通過

7、進一步的報表分析來實現(xiàn)。仍以教材提供的案例企業(yè)來看，報告年度該企業(yè)應(yīng)收票據(jù)由余額零突然增加了4,000,000元之多,很可能是大量賒銷的結(jié)果，具體情況還需進一步的分析和判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （4）應(yīng)收賬款項目的閱讀）應(yīng)收賬款項目的閱讀 “應(yīng)收賬款”項目也是企業(yè)的一項債權(quán)，該項目是源于企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)中的賒銷情況，它的增加意味著銷售收入的增加，但貨幣資金并未增加，而且大量的應(yīng)收債權(quán)很可能成為企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的障礙。它的減少通常是債權(quán)的收回，貨幣資金實現(xiàn)回籠；但也可能是發(fā)生壞賬或抵償其他債務(wù)。總之，該項目金額不宜過大。M公司2012年度資產(chǎn)負債表資料顯示應(yīng)收賬款由年初的88,6

8、86,681.76元，變?yōu)槟昴┑?22,254,586.11元，凈增加33,567,904.35元，這也應(yīng)是企業(yè)大量賒銷的結(jié)果，如果該企業(yè)不研究債權(quán)回收的措施，很可能導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)困難。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （5）預(yù)付款項的閱讀）預(yù)付款項的閱讀 “預(yù)付款項”是企業(yè)的債權(quán)，它主要產(chǎn)生于企業(yè)先付款后購貨的采購業(yè)務(wù)，這個項目的增減變動一般不會很大，反映的內(nèi)容可能是所需貨物屬稀缺或緊俏商品等，對于整個企業(yè)的總資產(chǎn)而言，一般不會產(chǎn)生太大的影響。M公司在報告年度預(yù)付款項由年初的38,714,700.45元，減少到30,460,751.81元，減少了8,253,948.64元。一般認為是好

9、的信息，因為債權(quán)的減少即意味著資金的回籠。實質(zhì)問題需待進一步分析才可做出判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （6）應(yīng)收利息項目的閱讀）應(yīng)收利息項目的閱讀 “應(yīng)收利息”反映的是企業(yè)對外投資購買債券等業(yè)務(wù)中應(yīng)收而未收的利息，此項目不宜過多，過多就意味著企業(yè)虛增利息收入，一般而言少比多好。教材提供的案例企業(yè)無此項目。 （7）其他應(yīng)收款項目的閱讀）其他應(yīng)收款項目的閱讀 “其他應(yīng)收款”項目為企業(yè)的短期債權(quán)，反映的是企業(yè)應(yīng)收或暫付的除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項等之外的應(yīng)收款項，一般金額不大，變化亦不會很大。M公司此項目由年初的4,596,432.16元變?yōu)槟昴┑?,264,800.52元，應(yīng)

10、屬正常變化。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （8）存貨項目的閱讀）存貨項目的閱讀 “存貨”項目為企業(yè)的流動資產(chǎn)，為實物資產(chǎn)，不宜過多，多即意味著企業(yè)的存貨可能滯銷或者積壓，資金不能迅速回籠，影響企業(yè)正常經(jīng)營，長期維持此種情況，企業(yè)經(jīng)營會出現(xiàn)問題，必須考慮轉(zhuǎn)產(chǎn)或停產(chǎn)，因此存貨增加一般來說不是好消息，但小幅變動影響不大。出現(xiàn)波動也屬正常。M公司的存貨項目由年初的85,244,074.38元，增加到133,372,898.66元，凈增48,128,824.28元，這種情況一般來說對企業(yè)是不利的，但也需要具體問題具體分析。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （9）一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)

11、項目的閱讀）一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)項目的閱讀 此項目一般為企業(yè)的對外長期債權(quán)投資（即持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)等）將于一年內(nèi)到期收回。此項目的閱讀一般應(yīng)結(jié)合非流動資產(chǎn)中的金融資產(chǎn)之持有至到期投資或可供出售金融資產(chǎn)共同閱讀，可以分析企業(yè)的投資資金的投向及回籠情況。教材提供的案例企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （10）流動資產(chǎn)合計項目的閱讀）流動資產(chǎn)合計項目的閱讀 這一項目是前面各項的合計數(shù)，它的增減變動反映的是各流動資產(chǎn)項目綜合變動的結(jié)果。通過閱讀此項目可以總體了解流動資產(chǎn)的規(guī)模及在總資產(chǎn)中的比率，總括的認識流動資產(chǎn)在報告企業(yè)中的地位。M公司此項目由年初的240,6

12、78,401.26元增加到年末的418,359,068.85元，增加了177,680,667.59元，這是企業(yè)的經(jīng)營成果帶來的資產(chǎn)增加，是好事。但最終的結(jié)論還需通過進一步分析得出。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 2.非流動資產(chǎn)項目的閱讀非流動資產(chǎn)項目的閱讀 （1）可供出售金融資產(chǎn)項目的閱讀）可供出售金融資產(chǎn)項目的閱讀“可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)”項目反映的是企業(yè)對外金融項目反映的是企業(yè)對外金融資產(chǎn)投資中劃分為可供出售金融資產(chǎn)的部分，它資產(chǎn)投資中劃分為可供出售金融資產(chǎn)的部分，它是介于持有至到期投資和交易性金融資產(chǎn)之間的是介于持有至到期投資和交易性金融資產(chǎn)之間的債券投資或是不準備長

13、期持有但又不是意欲近期債券投資或是不準備長期持有但又不是意欲近期出售的股票或基金等有公允報價的有價證券投資出售的股票或基金等有公允報價的有價證券投資即未劃分為交易性金融資產(chǎn)，它是企業(yè)的對外長即未劃分為交易性金融資產(chǎn)，它是企業(yè)的對外長期性投資資金，能夠提高企業(yè)長期償債能力。教期性投資資金，能夠提高企業(yè)長期償債能力。教材提供的案例企業(yè)無此項投資。材提供的案例企業(yè)無此項投資。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （2）長期應(yīng)收款項目的閱讀）長期應(yīng)收款項目的閱讀 “長期應(yīng)收款”項目反映企業(yè)的長期應(yīng)收款項，包括融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項、采用遞延方式具有融資性質(zhì)的銷售商品和提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的應(yīng)收款項

14、。是企業(yè)的一項長期債權(quán)，在資產(chǎn)負債表中列示的是其賬面價值，即扣除了壞帳準備后的凈額。這個項目不宜過多，多則影響企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)。教材提供的案例企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （3）長期股權(quán)投資項目的閱讀）長期股權(quán)投資項目的閱讀 “長期股權(quán)投資”項目反映企業(yè)對外進行長期股權(quán)投資的賬面價值，即對外的長期股權(quán)投資資金的變現(xiàn)能力。本項目反映企業(yè)對外進行長期投資的資金實力，對外投資多，什么企業(yè)資金充足；但若企業(yè)對外投資過多，可能意味著自身發(fā)展?jié)摿Φ娜狈Γ@種情況不能一概而論。M公司的長期股權(quán)投資項目由年初的1,000,000.00元，增加到年末的19,600,000.00元，凈增加

15、18,600,000.00元，可能是企業(yè)的資本政策的改變的結(jié)果。至于是否合理，需進一步分析才能得出結(jié)論。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （4）投資性房地產(chǎn)項目的閱讀）投資性房地產(chǎn)項目的閱讀 “投資性房地產(chǎn)”核算的是企業(yè)持有的以投資為目的房地產(chǎn)的賬面價值，反映的是企業(yè)經(jīng)營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的投資資金的流向，非主營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)如果將過多的資金投向房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，在房地產(chǎn)行業(yè)景氣的經(jīng)營形勢下可以獲得超額回報，但若遇房地產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營不景氣的情形，會使投資資金長期套牢，進而會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難、甚至可能陷入困境而不能脫身。因此，此項投資需謹慎。教材提供的案例企業(yè)資產(chǎn)負債表資料中無投資性房地產(chǎn)項目。任務(wù)

16、任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（5）固定資產(chǎn)項目的閱讀）固定資產(chǎn)項目的閱讀 “固定資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)擁有的廠房、機器、設(shè)備等可供企業(yè)長期使用的實務(wù)資產(chǎn)，資產(chǎn)負債表中列示的此項目反映的是固定資產(chǎn)的賬面價值，即固定資產(chǎn)的賬面余額與累計折舊、固定資產(chǎn)減值準備的差，反映企業(yè)固定資產(chǎn)的現(xiàn)實價值即現(xiàn)值。固定資產(chǎn)項目的增加或減少的變動是否合理，需根據(jù)企業(yè)的實際情況，結(jié)合未來的發(fā)展趨勢做出合理的分析與判斷。增加可能是企業(yè)欲擴大經(jīng)營規(guī)模，減少可能是欲減小規(guī)?；蚩s減經(jīng)營或可能轉(zhuǎn)產(chǎn)或是其他情況。小幅變動亦屬正常情況，切不能妄加評論。M公司資產(chǎn)負債表中顯示固定資產(chǎn)由年初的89,871,411.34元，增加到

17、150,780,119.53元，凈增加60,908,708.19元，可能是企業(yè)的產(chǎn)品銷售前景看好，企業(yè)意欲擴大投資規(guī)模，進而增加固定資產(chǎn)資金的投入。具體情況還需結(jié)合利潤表做出進一步的分析和判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （6）在建工程項目的閱讀）在建工程項目的閱讀 “在建工程”項目核算的是企業(yè)基建、更新改造等在建工程發(fā)生的支出，在資產(chǎn)負債表中列示的是它的賬面價值，即在建工程扣除在建工程減值準備后的凈額。該項目反映的是企業(yè)各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金的現(xiàn)實價值。此項目變動大小不能以金額來衡量，因為每一項基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)涉及的資金都不是小數(shù)目。只要合理規(guī)劃，變動大小或多少多不是關(guān)鍵。教材中

18、的案例企業(yè)資產(chǎn)負債表中提供資料顯示在建工程項目由年初的2,519,095.54元增加到5,242,208.91元，凈增加2,723,113.37元，翻了一番之多，這種變化可能與企業(yè)加大投資規(guī)模直接相關(guān)，因為該企業(yè)固定資產(chǎn)也是大大增加，具體情況仍需進一步分析才可得出結(jié)論。 任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （7）工程物資項目的閱讀）工程物資項目的閱讀 “工程物資”項目核算的是企業(yè)為在建工程準備的各種物資的成本，應(yīng)結(jié)合在建工程項目閱讀和分析。教材提供的案例企業(yè)無此項目。 （8）固定資產(chǎn)清理項目的閱讀）固定資產(chǎn)清理項目的閱讀 “固定資產(chǎn)清理”項目核算的是企業(yè)因出售、報廢、毀損、對外投資、非貨

19、幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等原因轉(zhuǎn)出的固定資產(chǎn)價值以及在清理過程中發(fā)生的清理費用等，應(yīng)結(jié)合企業(yè)固定資產(chǎn)的使用情況及清理需要進行閱讀，本項目可能是借方余額，可能是貸方余額，具體情況也需結(jié)合企業(yè)的實際情況和發(fā)展需要進一步分析和判斷。教材提供的案例企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （9）生產(chǎn)性生物資產(chǎn)項目的閱讀）生產(chǎn)性生物資產(chǎn)項目的閱讀 “生產(chǎn)性生物資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)企業(yè)持有的生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的價值，在資產(chǎn)負債表中列示的是其賬面價值，即賬面余額與減值準備或累計折舊的差。為農(nóng)業(yè)企業(yè)或經(jīng)營農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)的企業(yè)核算使用。為其固定資產(chǎn)或存貨資產(chǎn)，具體根據(jù)實際情況而定。本教材案例企業(yè)不

20、涉及此項目。 （10）油氣資產(chǎn)項目的閱讀）油氣資產(chǎn)項目的閱讀 “油氣資產(chǎn)”項目核算企業(yè)主要是石油天然氣開采企業(yè)持有的礦區(qū)權(quán)益和油氣井及相關(guān)設(shè)施的價值，在資產(chǎn)負債表中本項目列示的是其賬面價值，即油氣資產(chǎn)與累計折耗、減值準備的差。是油氣開發(fā)企業(yè)專用，本教材不涉及此項目。 任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（11）無形資產(chǎn)項目的閱讀）無形資產(chǎn)項目的閱讀“無形資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)持有的專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地所有權(quán)等無形資產(chǎn)的成本。在資產(chǎn)負債表中以其賬面價值列示，即無形資產(chǎn)的賬面余額與累計折耗、減值準備的差，對于高新技術(shù)企業(yè)而言，此項目一般金額較大。教材通提供的案例企業(yè)的資產(chǎn)負

21、債表顯示無形資產(chǎn)在報告年度發(fā)生了較大變化，由年初的8,120,137.61元增加到46,528,999.27元，凈增加38,408,861.66元，顯示了案例企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的實力和發(fā)展的強勁勢頭。為利好好消息。對于非高新技術(shù)企業(yè)而言，本項目不宜過多。對此，公司法也有明確規(guī)定。閱讀時，應(yīng)區(qū)分報告企業(yè)具體問題具體分析和閱讀。若是土地使用權(quán)這類無形資產(chǎn)的投資，則不在國家法律的限制之列。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （12）開發(fā)支出項目的閱讀）開發(fā)支出項目的閱讀 “開發(fā)支出”項目核算的是自行開發(fā)的無形資產(chǎn)能夠資本化的部分，但尚未達到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的支出。這一項目是企業(yè)自主研發(fā)的實

22、力的證明，也是企業(yè)進行自主創(chuàng)新的寫照。 （13）商譽項目的閱讀）商譽項目的閱讀 “商譽”項目反映企業(yè)合并中形成的商譽的價值。在資產(chǎn)負債表中以其賬面價值列示，即商譽賬面余額與商譽減值準備之差。本項目只有發(fā)生過合并業(yè)務(wù)的企業(yè)才會填制，閱讀時結(jié)合合并業(yè)務(wù)的補充說明進行效果會更好。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（14）長期待攤費用項目的閱讀）長期待攤費用項目的閱讀“長期待攤費用”項目核算的是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期或以后各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用，如以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)的改良支出等。本項目應(yīng)注意結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)比如經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的改良業(yè)務(wù)等閱讀會更明了。（15）遞延所得稅資產(chǎn)

23、項目的閱讀）遞延所得稅資產(chǎn)項目的閱讀“遞延所得稅資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)確認的可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)，為新公布的企業(yè)會計準則第18號所得稅準則新增科目，企業(yè)確認遞延所得稅資產(chǎn)應(yīng)當以未來期間很可能取得用以抵扣可抵扣暫時性差異的應(yīng)納稅所得額為限。企業(yè)在確定未來期間很可能取得的應(yīng)納稅所得額時，應(yīng)當包括未來期間正常經(jīng)營活動實現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額，以及在可抵扣暫時性差異轉(zhuǎn)回期間因應(yīng)納稅暫時性差異的轉(zhuǎn)回而增加的應(yīng)納稅所得額，并應(yīng)提供相關(guān)證據(jù)。閱讀這一項目時應(yīng)在領(lǐng)會新所得稅準則的基礎(chǔ)上結(jié)合報告企業(yè)具體情況做出判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （16）其他非流動資產(chǎn)項目的閱讀）其他非流動

24、資產(chǎn)項目的閱讀 “其他非流動資產(chǎn)”項目核算的是企業(yè)持有的經(jīng)國家批準的特準儲備物資或涉及訴訟的財產(chǎn)、銀行凍結(jié)的財產(chǎn)等資產(chǎn)。一般企業(yè)一般情況下無此項目。閱讀時應(yīng)具體問題具體分析。 （17）非流動資產(chǎn)合計項目的閱讀）非流動資產(chǎn)合計項目的閱讀 “非流動資產(chǎn)”項目反映的是企業(yè)所有非流動資產(chǎn)的總和，它的增減變動反映的是各項非流動資產(chǎn)項目綜合變動的結(jié)果。通過閱讀此項目可以總體了解非流動資產(chǎn)的規(guī)模及在總資產(chǎn)中的比率，總括的認識非流動資產(chǎn)在報告企業(yè)中的地位。M公司資產(chǎn)負債表顯示2012年非流動資產(chǎn)合計由年初的103,070,090.30元，增加到225,221,389.54元，凈增加122,151,299.24

25、元，翻了一番還多。說明企業(yè)長期資金的占用規(guī)模顯著提高，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模大大增加。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 1.2 負債類項目的閱讀負債類項目的閱讀 1流動負債項目的閱讀流動負債項目的閱讀 （1）短期借款項目的閱讀）短期借款項目的閱讀 “短期借款”項目核算的是企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)等借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。資產(chǎn)負債表中此項目反映的是企業(yè)需要近期償還的與金融機構(gòu)的負債，也是需要付出利息代價的負債。閱讀這一項目可以知曉報告企業(yè)的金融負債，為金融企業(yè)發(fā)放貸款提供了必要的信息。教材提供的案例企業(yè)資產(chǎn)負債表顯示2007年該項目由年初的43,196,019.80元，減少到年

26、末的21,161,698.02元，減少了22,034,221.78元,說明企業(yè)流動資金充足,近期償還借款較多。這是利好消息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （2）交易性金融負債項目的閱讀）交易性金融負債項目的閱讀 “交易性金融負債”項目核算企業(yè)承擔的交易性金融負債的公允價值，企業(yè)持有的直接指定為以公允價值計量且其變動記入當期損益的金融負債也在此項目核算。如企業(yè)發(fā)行的準備近期收回或回購的短期債券等，它也是企業(yè)的一種金融負債，一般需要支付利息，但與短期借款的區(qū)別是其計價是公允價值，短期借款是按面值計價。閱讀時注意即可。教材提供的案例 企業(yè)資產(chǎn)負債表無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)

27、負債表閱讀 （3）應(yīng)付票據(jù)項目的閱讀）應(yīng)付票據(jù)項目的閱讀 “應(yīng)付票據(jù)”項目反映的是企業(yè)購買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等開出、承兌的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。一般不帶息，此項目反映的是商業(yè)匯票的面值，若為帶息票據(jù)，利息通過應(yīng)付利息項目反映。因為商業(yè)匯票最長期限為六個月，這一項目一般最長六個月，逾期轉(zhuǎn)入應(yīng)付賬款項目，所以這一項目在閱讀時，應(yīng)同時關(guān)注應(yīng)付賬款項目的變化，其中就可能有由應(yīng)付票據(jù)結(jié)轉(zhuǎn)而增加的。M公司資產(chǎn)負債表顯示2012年應(yīng)付票據(jù)由年初的59,678,601.17元，增加到88,007,638.80元，增加了28,329,037.36元,一般而言為正常變化,具體情況仍需進一

28、步分析探討。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （4）應(yīng)付賬款項目的閱讀）應(yīng)付賬款項目的閱讀 “應(yīng)付賬款”項目核算企業(yè)因購買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營活動應(yīng)支付的價、稅等款項。為企業(yè)的不帶息流動負債，是一種信用負債，過多一可能導(dǎo)致短期償債風(fēng)險，二可能影響企業(yè)的信譽，閱讀時關(guān)注其變動不宜過大，多少應(yīng)依企業(yè)的采購規(guī)模等具體情況決定。該項目金額是否合理還有待進一步分析。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （5）預(yù)收款項項目的閱讀）預(yù)收款項項目的閱讀 “預(yù)收款項”這一項目核算的是企業(yè)按照合同預(yù)收的購貨等款項，一般是在銷售過程中因企業(yè)經(jīng)營的商品或物資短缺、暢銷等而預(yù)先收取購貨款，后發(fā)貨的

29、銷售行為。因此，其償還需通過提供商品、貨物或勞務(wù)來實現(xiàn)，此項目不宜過多，過多可能是企業(yè)商品供應(yīng)不到位等，長期發(fā)展，可能會影響企業(yè)的信譽。但仍需具體問題具體分析，閱讀時比較多期數(shù)據(jù)和相關(guān)資料。運用財務(wù)分析方法進行科學(xué)而合理的分析判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （6）應(yīng)付職工薪酬項目的閱讀）應(yīng)付職工薪酬項目的閱讀 “應(yīng)付職工薪酬”項目核算的是企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)付給職工的各種薪酬，包括工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、非貨幣性福利、辭退福利、股份支付等內(nèi)容。企業(yè)的經(jīng)營活動中日常負債，一般各月變動不大。閱讀時年末與年初比較若發(fā)生較大變動，應(yīng)注意是否企業(yè)有拖

30、欠工資之嫌。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示報告企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項目由年初的9,986,680.23元降低到年末的5,018,021.74元，應(yīng)是正常情況。如果提高，且提高過多則應(yīng)引起注意。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（7）應(yīng)交稅費項目的閱讀）應(yīng)交稅費項目的閱讀 “應(yīng)交稅費”項目核算企業(yè)按照稅法等規(guī)定計算應(yīng)交納的各種稅費，包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、教育費附加等稅費。企業(yè)代扣的個人所得稅也在此列。這項負債也是企業(yè)正常經(jīng)營產(chǎn)生的負債，增減變動屬正常現(xiàn)象，增加可能是銷售收入的增加所致，減少也與銷售的減少等有關(guān)，具

31、體還需結(jié)合利潤表及相關(guān)附表進一步分析才能知曉。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示應(yīng)交稅費項目由年初的-7,048,039.69元，變?yōu)?12,181,159.21元。所給數(shù)據(jù)為負數(shù)，說明企業(yè)無應(yīng)交而未交的稅費，而是多交了稅費，說明企業(yè)預(yù)繳的多，而實際應(yīng)交的少，具體原因需要進一步分析和閱讀其他相關(guān)資料。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （8）應(yīng)付利息項目的閱讀）應(yīng)付利息項目的閱讀 “應(yīng)付利息”項目核算企業(yè)按照合同規(guī)定應(yīng)支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長期借款、企業(yè)債券等應(yīng)支付的利息。作為一般企業(yè)而言，主要是長期借款和應(yīng)付債券兩項負債的需要分期支付的利息，是企業(yè)借債的代價即籌資費用

32、，一般變動不大。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示應(yīng)付利息項目由年初的77,045.61元，變?yōu)槟昴┑?1,930.11元，變動很小，為正常變動。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （9）其他應(yīng)付款項目的閱讀）其他應(yīng)付款項目的閱讀 “其他應(yīng)付款”項目核算的是企業(yè)除應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、長期應(yīng)付款等以外的其他各項暫收或應(yīng)付的款項。典型的比如收取押金這種情況，就屬于其他應(yīng)付款項目核算內(nèi)容。本項目閱讀時主要關(guān)注是否有異常變動，如變化不大，是正?，F(xiàn)象。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示其他應(yīng)付款項目由年初的3,000,000.30元變?yōu)槟昴┑?,073,992.

33、41元，對于該企業(yè)而言，變化不大，但也應(yīng)進一步分析變化的原因。 任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （10）一年內(nèi)到期的非流動負債項目的閱讀）一年內(nèi)到期的非流動負債項目的閱讀 “一年內(nèi)到期的非流動負債”項目反映的是企業(yè)的非流動負債距到期日還有不到一年（含一年），如長期借款還有不到一年到期等，這一項目提醒報表使用者注意近期需要償還這些債務(wù)。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示年初此項目為14,024,640.00元，年末為零，說明報告企業(yè)非流動負債無近期到期的情況，而年初的部分年末已到期歸還，所以無余額。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （11）其他流動負債項目的閱讀）其他流動負債項目的

34、閱讀 “其他流動負債”項目反映的是企業(yè)除上述流動負債之外的流動負債，一般企業(yè)無此項目。 （12）流動負債合計項目的閱讀）流動負債合計項目的閱讀 “流動負債合計”項目反映的是企業(yè)流動負債的整體水平，通過閱讀這一項目，可以總體把握企業(yè)的短期負債水平，對經(jīng)營者而言，應(yīng)及時調(diào)配資金，以及時還債；對債權(quán)人而言，可以衡量債務(wù)企業(yè)的短期還款能力，進而確定放債的規(guī)模；對股東而言，可以進一步了解企業(yè)的現(xiàn)金流量，進而做出投資決策。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示該項目由年初的208,053,518.86元，變?yōu)?29,729,262.55元，凈增加21,675,743.69元。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱

35、讀 2非流動負債項目的閱讀非流動負債項目的閱讀 （1）長期借款項目的閱讀）長期借款項目的閱讀 “長期借款”項目核算企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在一年以上（不含一年）的各項借款，本項目只反映截止報告期末償還期限超過一年的金融機構(gòu)借款，至報告期末止償還期限在一年以下（含一年）的借款已在流動負債中列示了，即本項目僅僅反映的是實質(zhì)上的長期借款。閱讀時必須注意這一點。這個項目可能因企業(yè)長期資產(chǎn)的增減而增減變動，但不一定同比例變動，這要依據(jù)企業(yè)自有資金的情況來決定，具體的增減變動是否合理，還需要借助進一步的分析才能得出結(jié)論。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示長期借款項目年初為16,033,110.00元

36、，年末無余額。說明企業(yè)原有的長期借款已經(jīng)到期，本年未發(fā)生新的長期借款業(yè)務(wù)，說明企業(yè)仍有很大的借款空間。也可以認為該企業(yè)經(jīng)營比較穩(wěn)健，長期借入資金很少?；蛘哒f該企業(yè)自有資本實力雄厚。具體屬哪一種情況，待結(jié)合其他資料進一步分析才可知曉。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （2）應(yīng)付債券項目的閱讀）應(yīng)付債券項目的閱讀 “應(yīng)付債券”項目核算的是企業(yè)為籌集(長期)資金而發(fā)行的債券本金和到期一次還本付息的債券利息。發(fā)行債券必須符合公司法的嚴格規(guī)定，且企業(yè)有確實的資金需求，同時企業(yè)有一定的還款能力。本項目如果金額較大，那么企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險將提高，企業(yè)的長期債務(wù)償還壓力同時增大。因此，應(yīng)付債券業(yè)務(wù)在企業(yè)不

37、是經(jīng)常發(fā)生。本項目一般一經(jīng)發(fā)生，年度內(nèi)不會發(fā)生多大變化，一般變化體現(xiàn)為一次還本付息債券的利息計提而增加的金額。還有到期償還本金會有較大變動，因發(fā)行債券籌集資金的金額較大。閱讀時注意這些即可。M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示報告企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （3）長期應(yīng)付款項目的閱讀）長期應(yīng)付款項目的閱讀 “長期應(yīng)付款”項目核算的是企業(yè)除長期借款、應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款項，包括應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費、以分期付款方式購入固定資產(chǎn)等發(fā)生的長期應(yīng)付款項等。這一項目一經(jīng)發(fā)生，一般金額較大，所以不是日常業(yè)務(wù)，年度內(nèi)一般不會發(fā)生變化，不同年度因分期償還而有可能減少，除

38、非發(fā)生新的長期應(yīng)付款業(yè)務(wù)，一般只會減少，不會增加。 M公司2012年資產(chǎn)負債表顯示長期應(yīng)付款項目年初與年末金額相同，為800,000.00元，可能是未到還款期，也可能是其他情況，具體還有待進一步結(jié)合相關(guān)資料分析判斷。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （4）專項應(yīng)付款項目的閱讀）專項應(yīng)付款項目的閱讀 “專項應(yīng)付款”項目核算企業(yè)取得政府作為企業(yè)所有者投入的具有專項或特定用途的款項，如政府撥?？罘龀制髽I(yè)搞大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，這類資金一般?？顚Ｓ?，國家還會有后續(xù)的配套檢查，防止企業(yè)濫用資金，造成資金的損失和浪費。本項目一經(jīng)發(fā)生，金額較大，年度內(nèi)變化不大，一般在過程或項目結(jié)束時，該項目減少，除

39、非再次撥款，否則一般不會增加。 注：一般企業(yè)不會發(fā)生，只有國家重點扶持和發(fā)展的企業(yè)才可能發(fā)生。教材提供的案例企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （6）預(yù)計負債項目的閱讀）預(yù)計負債項目的閱讀 “預(yù)計負債”項目核算的是企業(yè)確認的對外提供擔保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)、虧損性合同等原因產(chǎn)生的預(yù)計負債，一般企業(yè)不會經(jīng)常發(fā)生，如對外提供擔保、未決訴訟、虧損性合同、重組義務(wù)等而確認的預(yù)計負債很少發(fā)生。對于產(chǎn)品質(zhì)量保證而產(chǎn)生的預(yù)計負債若企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量過硬，一般也不會發(fā)生。所以，本項目屬非常規(guī)報表項目，閱讀時應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料進行分析和判斷。教材提供的案例企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負

40、債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （7）遞延所得稅負債項目的閱讀）遞延所得稅負債項目的閱讀 “遞延所得稅負債”項目核算企業(yè)確認的應(yīng)納稅暫時性差異產(chǎn)生的所得稅負債。為2006年新所得稅準則新增科目，具體規(guī)定也與舊準則不同。閱讀時應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)、負債項目的計價等資料認真分析和領(lǐng)會。M公司2012年資產(chǎn)負債表無此項目。 （8）其他非流動負債項目的閱讀）其他非流動負債項目的閱讀 “其他非流動負債”項目反映的是企業(yè)除上述非流動負債之外的非流動負債項目，一般企業(yè)無此項目。若有，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料認真分析和研讀。教材提供的案例企業(yè)無此項目。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （9）非流動負債合計項目的閱讀）非流動負債合

41、計項目的閱讀 “非流動負債合計”項目是綜合項目，總括反映企業(yè)非流動負債的金額，讓相關(guān)報表信息使用者綜合掌握報告企業(yè)的長期債務(wù)，進而做出相關(guān)決策。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示非流動負債在2007年由年初的16,833,110.00元減少到800,000.00凈減少16,033,110.00元。說明報告企業(yè)長期債務(wù)資金本年大幅降低。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （10）負債合計項目的閱讀）負債合計項目的閱讀 “負債合計”項目是流動負債與非流動負債兩項的合計，總體反映企業(yè)負債的規(guī)模與水平，也能反映出經(jīng)營者的經(jīng)營理念，同時相關(guān)信息使用者也可借此項目初步做出相關(guān)判斷，最終決策必

42、須通過進一步的多方分析和研究才能做出。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示負債合計在2007年由年初的224,886,628.86元，增加到230,529,332.55元，凈增加5,642,703.69元,這一數(shù)字是流動負債凈增加與非流動負債的減少共同影響的結(jié)果。說明流動負債在本年增加的幅度較大。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀1.3所有者權(quán)益類項目的閱讀所有者權(quán)益類項目的閱讀（1）實收資本（或股本）項目的閱讀）實收資本（或股本）項目的閱讀“實收資本（或股本）”項目核算的是企業(yè)接受投資者投入的實收資本以及股份有限責任公司發(fā)行的股票的面值總額。本項目一般不會減少，增加的情況也為數(shù)不

43、多，一般在年度內(nèi)變化不大。如有變化，應(yīng)結(jié)合相關(guān)資料認真閱讀和分析。M公司2012年資產(chǎn)負債表中此項目由年初的56,280,000.00元，增加到年末的75,280,000.00元，說明企業(yè)在2012年新增注冊資本金。應(yīng)結(jié)合具體資料進行認真分析和閱讀。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （2）資本公積項目的閱讀）資本公積項目的閱讀 “資本公積”項目核算的是企業(yè)收到投資者出資額超出其注冊資本或股本中所占份額的部分。閱讀這一項目時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體說明認真分析和研讀，不能只關(guān)注資產(chǎn)負債表主表，還應(yīng)關(guān)注附表和報表附注。結(jié)合財務(wù)分析方法，進行細致的分析與判斷。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表該

44、項目由年初的167,844.25元，增加到年末的221,195,772.25元，增幅超過100倍。具體增加的原因應(yīng)進一步結(jié)合相關(guān)資料分析。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（3）盈余公積項目的閱讀）盈余公積項目的閱讀“盈余公積”項目反映的是企業(yè)從凈利潤中提取的盈余公積，包括法定盈余公積和任意盈余公積兩部分，根據(jù)法律規(guī)定法定盈余公積達注冊資本50%時可不再提取，任意盈余公積則由企業(yè)股東大會或類似權(quán)利機構(gòu)同意，還可提取任意盈余公積，因此對于一個經(jīng)營平穩(wěn)的企業(yè)而言，這一項目各年之間會平穩(wěn)增加；盈余公積主要用于彌補虧損和轉(zhuǎn)增資本，經(jīng)股東會議等機構(gòu)批準，也可用于發(fā)放現(xiàn)金股利。閱讀時，應(yīng)注意結(jié)合利潤

45、分配表和相關(guān)資料來領(lǐng)會本項目提供的信息。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示2007年盈余公積項目由年初的9,203,030.41元，增加到年末的20,292,329.22元，平穩(wěn)增加，說明企業(yè)該年度經(jīng)營情況較好，按照法律規(guī)定計提了相應(yīng)比例和金額的盈余公積。是利好消息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （4）未分配利潤項目的閱讀）未分配利潤項目的閱讀 “未分配利潤”項目反映的是企業(yè)由凈利潤分配后歷年滾存而形成的累計未分配利潤（或待彌補的虧損），這一項目的平穩(wěn)增加，一表明企業(yè)經(jīng)營情況平穩(wěn)上升，二表明企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健，；這一項目的減少則意味著一可能企業(yè)經(jīng)營發(fā)生虧損，二可能企業(yè)多分配了以往

46、留存的未分配利潤。具體仍需通過閱讀利潤分配表及相關(guān)資料得出結(jié)論。教材提供案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示2007年本項目由年初的53,210,988.04元，增加到年末的96,283,024.37元，平穩(wěn)增加，通過前面各項的閱讀，初步判斷系企業(yè)經(jīng)營情況良好導(dǎo)致的平穩(wěn)上升。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （5）外幣報表折算差額項目的閱讀）外幣報表折算差額項目的閱讀 “外幣報表折算差額”項目反映的是有外幣業(yè)務(wù)的企業(yè)因外幣項目采用的折算匯率不同等因素產(chǎn)生的折算差異，非外幣業(yè)務(wù)經(jīng)營企業(yè)無此項目。閱讀時需關(guān)注其他項目的綜合折算情況而定。教材提供的案例企業(yè)無此項目。 （6）歸屬于母公司所有者權(quán)益

47、合計項目的閱讀）歸屬于母公司所有者權(quán)益合計項目的閱讀 本項目為母子公司制企業(yè)專用的項目，一般企業(yè)無此項目。若有，應(yīng)結(jié)合相關(guān)合并報表資料進行分析閱讀。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示年初無此項目，年末為413,051,125.84元，說明企業(yè)可能在2007年投資了子公司。具體情況還學(xué)通過相關(guān)資料得以證實。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀（7）少數(shù)股東權(quán)益項目的閱讀）少數(shù)股東權(quán)益項目的閱讀“少數(shù)股東權(quán)益”項目為需編制合并報表的母公司企業(yè)編制資產(chǎn)負債表時使用的項目，教材提供的案例企業(yè)無此項目。（8）所有者權(quán)益合計項目的閱讀）所有者權(quán)益合計項目的閱讀“所有者權(quán)益合計”項目反映的是企業(yè)

48、各項所有制企權(quán)益的綜合，本項目總括反映企業(yè)權(quán)益中歸屬于投資者所有的部分，投資者據(jù)以了解自身投資應(yīng)享有的權(quán)益。通過比較年初年末此項目的增加與減少的變動，來了解企業(yè)的經(jīng)營情況。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示所有者權(quán)益在2007年由年初的118,861,862.70元增加到年末的413,051,125.84元，說明企業(yè)經(jīng)營情況良好，所有者權(quán)益大幅度提高，為利好消息。投資者和債權(quán)人及其他報表信息使用者均希望看到的信息。任務(wù)任務(wù)1 資產(chǎn)負債表閱讀資產(chǎn)負債表閱讀 （9）負債和所有者權(quán)益合計項目的閱讀）負債和所有者權(quán)益合計項目的閱讀 “負債和所有者權(quán)益合計”項目與資產(chǎn)總計相應(yīng)，通過閱讀資產(chǎn)負債表

49、比較其增減變動是我們信息使用者關(guān)注的信息。本項目增加說明企業(yè)運行平穩(wěn)，經(jīng)營形式不錯；本項目減少，說明企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困境，需要注意謹慎決策。教材提供的案例企業(yè)2007年資產(chǎn)負債表顯示2 007年本項目由年初的343,748,491.56元增加到643,580,458.39元，屬利好消息。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 2.1 資產(chǎn)與負債的組成分析資產(chǎn)與負債的組成分析 1.資產(chǎn)組成分析 （1）資產(chǎn)組成分析 所謂資產(chǎn)組成分析，就是對企業(yè)的這些資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例進行分析和評價。 資產(chǎn)代表企業(yè)所能控制的資源，資源要充分發(fā)揮其功能，就必須以合理的配置為前提，而資源配置的合理與否，主要就是通過

50、資產(chǎn)組成及變動分析反映的。分析資產(chǎn)組成與變動情況通常采用垂直分析法。垂直分析法與水平分析法不同，它的基本點是通過計算報表中的各項目占總體的比重，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 （2）流動資產(chǎn)組成分析 流動資產(chǎn)組成分析，是指利用水平分析法和垂直分析法對流動資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)分別進行分析，從而了解流動資產(chǎn)的規(guī)模變動和組成的變化趨勢。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 運用垂直分析，對企業(yè)流動資產(chǎn)內(nèi)部組成及組成變動進行分析。企業(yè)流動資產(chǎn)內(nèi)部組成是看各項流動資產(chǎn)在全部流動資產(chǎn)中所占的份額或比例。由于不同流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同，通常將流動資產(chǎn)分為

51、速動資產(chǎn)和存貨兩類進行分析，因此研究流動資產(chǎn)組成，可通過計算與分析流動資產(chǎn)中速動資產(chǎn)與存貨比重來進行。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 運用垂直分析，對企業(yè)非流動資產(chǎn)內(nèi)部組成及組成變動進行分析。企業(yè)非流動資產(chǎn)內(nèi)部組成是看各項非流動資產(chǎn)在全部非流動資產(chǎn)中所占的份額或比例。由于不同非流動資產(chǎn)在企業(yè)中的作用不同，通常研究將非分成幾大塊：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等進行分析，因此研究非流動資產(chǎn)組成，可通過計算與分析非流動資產(chǎn)中固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)與長期股權(quán)投資等的比重來進行。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 2.負債組成分析負債組成分析 負債是企業(yè)承擔的現(xiàn)實義務(wù)，按照其償還的期限劃

52、分為流動負債和非流動負債。負債組成分析是指對企業(yè)的負債義務(wù)中流動負債與非流動負債的結(jié)構(gòu)及各負債義務(wù)在總負債義務(wù)的比例關(guān)系進行的分析和評價。以便企業(yè)合理安排和調(diào)度資金，達到以最小的代價取得最大的效益的目的。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 2.2 融資結(jié)構(gòu)分析融資結(jié)構(gòu)分析 融資結(jié)構(gòu)是企業(yè)各部分融資占融資總額的比重，或者是各部分融資的比例關(guān)系。融資結(jié)構(gòu)與變動的分析，首先是將某期融資結(jié)構(gòu)計算出來，與上期、計劃或者是與同行業(yè)平均水平、標準水平進行比較，從中評價企業(yè)的融資政策，特別是資本構(gòu)成或變動以及對投資者、債權(quán)人的影響；其次，是將融資結(jié)構(gòu)進行變化趨勢分析，透過相應(yīng)的變化趨勢，了解企業(yè)的融資策

53、略和融資重心，預(yù)計未來融資方向。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 2.3 企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力分析 償債能力是企業(yè)償還自身所欠債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力分析按負債的分類分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。 1.短期償債能力分析短期償債能力分析 進行企業(yè)短期償債能力的分析必須首先明確影響企業(yè)短期償債能力的因素，這是企業(yè)償債能力分析的基礎(chǔ)。影響短期償債能力的因素有：可用于償還流動負債的流動資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項目，流動負債規(guī)模與流動資產(chǎn)規(guī)模的適應(yīng)情況等。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析（1）企業(yè)短期償債能力影響因素分析）企業(yè)短期償債能力影響因素分析流動資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項目分析流動

54、資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項目分析流動資產(chǎn)是償還流動負債的物質(zhì)保證，一般地說，流動資產(chǎn)越多，企業(yè)短期償債能力越強。但是企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不同，因此通常又將流動資產(chǎn)按變現(xiàn)能力分為速動資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)兩類。速動資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項、交易性金融資產(chǎn)；存貨相對于其他流動資產(chǎn)而言流動性較差，變現(xiàn)時間較長，因此，進行短期償債能力分析時，考慮流動資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成是非常必要的。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 流動負債規(guī)模和構(gòu)成項目分析流動負債規(guī)模和構(gòu)成項目分析 流動負債規(guī)模是影響企業(yè)短期償債能力的重要因素。流動負債規(guī)模越大，短期內(nèi)企業(yè)需要償還的債務(wù)負擔就嚴重。 流動負債中有些是需支付利息的，如短期

55、借款、帶息應(yīng)付票據(jù)等；有些是不需支付利息的，如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費等。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 （2）短期償債能力指標分析）短期償債能力指標分析 企業(yè)短期償債能力指標包括流動比率、速動比率、貨幣資金率等。 流動比率的計算與分析流動比率的計算與分析 流動比率=流動資產(chǎn)流動負債100%， 這一比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標，反映企業(yè)流動資產(chǎn)在流動負債到期時可變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。從債權(quán)人角度看，流動比率越高越好；但從經(jīng)營者和投資者的角度考慮，并不盡然，在企業(yè)償債能力允許的范圍內(nèi)，根據(jù)經(jīng)營需要，進行負債經(jīng)營也是企業(yè)經(jīng)營策略之一。一般而言，流

56、動比率200%較為合適，此時企業(yè)的短期償債能力較強，對企業(yè)的經(jīng)營也是有利的。(p.105,4-1)任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析速動比率的計算與分析速動比率=速動資產(chǎn)流動負債100%，這一比率可用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償還流動負債的能力，它是對企業(yè)流動比率的重要補充說明。因為當企業(yè)流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)比重較低時，即使流動比率較高，但由于流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)比重較低時，即使流動比率較高，但由于流動資產(chǎn)的的流動性較低，償債能力同樣不會高；反之，當流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)比重較高時，即使流動比率不高，但由于速動資產(chǎn)流動性較強，企業(yè)的償債能力則可能較好。(p.105,4-2) (p.1

57、06,5-1)任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析貨幣資金率的計算與分析貨幣資金率是指企業(yè)貨幣資金與流動負債的比率。貨幣資金率=貨幣資金流動負債100%，在企業(yè)的流動資產(chǎn)或速動資產(chǎn)中，貨幣資金的流動性最好，可直接用于償還企業(yè)的短期債務(wù)。從穩(wěn)健角度出發(fā)，貨幣資金率衡量企業(yè)短期償債能力最為保險。(p.106,5-1)任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 2.長期償債能力分析長期償債能力分析 進行企業(yè)長期償債能力分析，首先必須了解影響長期償債能力的因素，影響長期償債能力的因素有，長期負債規(guī)模與結(jié)構(gòu)、非流動資產(chǎn)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)、盈利能力等。 （1）企業(yè)短期償債能力的影響因素分析）企業(yè)短期償債能力的

58、影響因素分析 企業(yè)長期負債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析企業(yè)長期負債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)分析 企業(yè)的長期負債即非流動負債是除企業(yè)投資者投入企業(yè)資本以外，企業(yè)向債權(quán)人籌集可供企業(yè)長期使用的資金。與流動負債相比，非流動負債具有數(shù)額較大，償還期限較長，利息負擔較重等特點。其規(guī)模和結(jié)構(gòu)直接影響企業(yè)的長期負債的償債能力。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 非流動資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項目分析非流動資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成項目分析 企業(yè)非流動資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)對企業(yè)長期償債能力有重要影響。因為大部分非流動負債在產(chǎn)生時，就用非流動資產(chǎn)作抵押，抵押資產(chǎn)的規(guī)模決定著企業(yè)的償還長期債務(wù)的能力。即使非抵押的長期負債，在到期時若無足夠的盈利用于償還債務(wù)

59、時，企業(yè)的流動與非流動資產(chǎn)均可用來償還非流動負債。 一般地說，在非流動負債一定的前提下，企業(yè)的資產(chǎn)越多，償還債務(wù)的能力就越強，債權(quán)人的安全性就越好。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 盈利能力分析盈利能力分析 企業(yè)盈利能力是企業(yè)在一定時期內(nèi)取得利潤的能力企業(yè)的盈利能力對償還企業(yè)長期債務(wù)具有十分重要的作用。 對于投資者而言，當企業(yè)的盈利能力較高，資產(chǎn)報酬率高于長期借款的利息率時，負債經(jīng)營會使投資者獲得更高利潤； 對于債權(quán)人而言，較高的盈利能力是保證非流動負債本金與利息如期償還的前提。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 （2）長期償債能力指標的計算與分析）長期償債能力指標的計算與分析

60、資產(chǎn)負債率的計算與分析資產(chǎn)負債率的計算與分析 資產(chǎn)負債率是綜合反映企業(yè)償債能力，尤其是反映企業(yè)長期償債能力的重要指標。這一指標既可用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人的資金進行經(jīng)營活動的能力，也可反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。該指標對于債權(quán)人而言，越低越好，但對經(jīng)營者和投資者而言，通常希望該指標高一些，因為這樣可以發(fā)揮負債的財務(wù)杠桿作用，使投資者獲得更好的回報。一般地說，該指標以50%比較合適，有利于風(fēng)險與收益的平衡；但若該指標大于100%，表明企業(yè)已資不抵債，視為達到破產(chǎn)警戒線。其計算公式為： 資產(chǎn)負債率=負債總額資產(chǎn)總額100%。任務(wù)任務(wù)2 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 凈資產(chǎn)負債率的計算與分析凈資產(chǎn)負