4企業(yè)內(nèi)部財務管理制度

1、財務管理學財務管理學第四章第四章 企業(yè)財務管理體制企業(yè)財務管理體制 1第四章 企業(yè)財務管理體制v本章知識要點：本章知識要點：v一、企業(yè)財務管理體制的內(nèi)容一、企業(yè)財務管理體制的內(nèi)容v二、財務管理職責二、財務管理職責v三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式v四、企業(yè)內(nèi)部控制制度四、企業(yè)內(nèi)部控制制度v五、企業(yè)財務決策制度五、企業(yè)財務決策制度2v企業(yè)財務管理體制是指國家用來規(guī)范企業(yè)企業(yè)財務管理體制是指國家用來規(guī)范企業(yè)的財務行為，協(xié)調(diào)企業(yè)與各方面財務關系的財務行為，協(xié)調(diào)企業(yè)與各方面財務關系的制度。它包含國家規(guī)范企業(yè)的財務管理的制度。它包含國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度和企業(yè)內(nèi)部財務管理制度。制度和

2、企業(yè)內(nèi)部財務管理制度。（一）企業(yè)財務管理體制的含義（一）企業(yè)財務管理體制的含義3v（二）企業(yè)財務管理體制的內(nèi)容（二）企業(yè)財務管理體制的內(nèi)容v1.1.國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度v2. 2. 企業(yè)內(nèi)部財務管理制度企業(yè)內(nèi)部財務管理制度4v1.1.國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度v國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度是通過有關的法律法規(guī)對企國家規(guī)范企業(yè)的財務管理制度是通過有關的法律法規(guī)對企業(yè)的財務活動和財務關系作出必要的規(guī)范，是以業(yè)的財務活動和財務關系作出必要的規(guī)范，是以企業(yè)財企業(yè)財務通則務通則為核心，以為核心，以企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則和和企業(yè)內(nèi)部控制企業(yè)內(nèi)部控制

3、規(guī)范規(guī)范為主要內(nèi)容，以政府有關部門發(fā)布的相關財務規(guī)定為主要內(nèi)容，以政府有關部門發(fā)布的相關財務規(guī)定為補充的法規(guī)制度體系。為補充的法規(guī)制度體系。v比如，財政部發(fā)布的比如，財政部發(fā)布的企業(yè)財務通則企業(yè)財務通則就是國家規(guī)范企業(yè)就是國家規(guī)范企業(yè)的財務行為的最主要的財務管理制度，它總體上規(guī)范了企的財務行為的最主要的財務管理制度，它總體上規(guī)范了企業(yè)的內(nèi)部財務管理制度、資金的籌集制度、資產(chǎn)的營運制業(yè)的內(nèi)部財務管理制度、資金的籌集制度、資產(chǎn)的營運制度、成本控制制度、企業(yè)收益分配制度、重組清算制度、度、成本控制制度、企業(yè)收益分配制度、重組清算制度、信息管理制度、財務監(jiān)督制度等。信息管理制度、財務監(jiān)督制度等。5v2

4、. 2. 企業(yè)內(nèi)部財務管理制度企業(yè)內(nèi)部財務管理制度v企業(yè)應當建立如下內(nèi)部財務管理制度：企業(yè)應當建立如下內(nèi)部財務管理制度：v（1 1）企業(yè)內(nèi)部財務管理形式確立制度）企業(yè)內(nèi)部財務管理形式確立制度v（2 2）企業(yè)財務決策制度）企業(yè)財務決策制度v（3 3）企業(yè)財務風險管理制度）企業(yè)財務風險管理制度v（4 4）企業(yè)財務預算管理制度）企業(yè)財務預算管理制度v（5 5）企業(yè)籌資制度）企業(yè)籌資制度v（6 6）企業(yè)用資制度）企業(yè)用資制度v（7 7）企業(yè)成本管理制度）企業(yè)成本管理制度v（8 8）企業(yè)收益分配制度）企業(yè)收益分配制度v（9 9）企業(yè)內(nèi)部控制制度）企業(yè)內(nèi)部控制制度6v（一）財政部門的財務管理職責（一）財政

5、部門的財務管理職責v（二）投資者的財務管理職責（二）投資者的財務管理職責v（三）企業(yè)經(jīng)營者的財務管理職責（三）企業(yè)經(jīng)營者的財務管理職責 7v（1 1）監(jiān)督執(zhí)行企業(yè)財務規(guī)章制度，按照財務關系指導企業(yè)）監(jiān)督執(zhí)行企業(yè)財務規(guī)章制度，按照財務關系指導企業(yè)建立健全內(nèi)部財務制度。建立健全內(nèi)部財務制度。 v（2 2）制定促進企業(yè)改革發(fā)展的財政財務政策，建立健全支）制定促進企業(yè)改革發(fā)展的財政財務政策，建立健全支持企業(yè)發(fā)展的財政資金管理制度。持企業(yè)發(fā)展的財政資金管理制度。 v（3 3）建立健全企業(yè)年度財務會計報告審計制度，檢查企業(yè)）建立健全企業(yè)年度財務會計報告審計制度，檢查企業(yè)財務會計報告質(zhì)量。財務會計報告質(zhì)量。

6、v（4 4）實施企業(yè)財務評價，監(jiān)測企業(yè)財務運行狀況。）實施企業(yè)財務評價，監(jiān)測企業(yè)財務運行狀況。v（5 5）研究、擬訂企業(yè)國有資本收益分配和國有資本經(jīng)營預）研究、擬訂企業(yè)國有資本收益分配和國有資本經(jīng)營預算的制度。算的制度。v（6 6）參與審核屬于本級人民政府及其有關部門、機構(gòu)出資）參與審核屬于本級人民政府及其有關部門、機構(gòu)出資的企業(yè)重要改革、改制方案。的企業(yè)重要改革、改制方案。v（7 7）根據(jù)企業(yè)財務管理的需要提供必要的幫助、服務。）根據(jù)企業(yè)財務管理的需要提供必要的幫助、服務。8v企業(yè)法人、其他組織或者自然人等企業(yè)投資者的財務管理企業(yè)法人、其他組織或者自然人等企業(yè)投資者的財務管理職責主要包括：職

7、責主要包括：v（1 1）審議批準企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、企業(yè)財務戰(zhàn)略、）審議批準企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、企業(yè)財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算。財務規(guī)劃和財務預算。v（2 2）決定企業(yè)的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營）決定企業(yè)的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等重大財務事項。者報酬、利潤分配等重大財務事項。v（3 3）決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務所、資產(chǎn)評估機）決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)事項。構(gòu)等中介機構(gòu)事項。v（4 4）對經(jīng)營者實施財務監(jiān)督和財務考核。）對經(jīng)營者實施財務監(jiān)督和財務考核。v（5 5）按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財務總）按照規(guī)

8、定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財務總監(jiān)。監(jiān)。 9v企業(yè)經(jīng)營者，包括企業(yè)經(jīng)理、廠長或者實際負責經(jīng)營管理企業(yè)經(jīng)營者，包括企業(yè)經(jīng)理、廠長或者實際負責經(jīng)營管理的其他領導成員的財務管理職責主要包括：的其他領導成員的財務管理職責主要包括： v（1 1）擬訂企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃，）擬訂企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃，編制財務預算。編制財務預算。v（2 2）組織實施企業(yè)籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤）組織實施企業(yè)籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務方案，誠信履行企業(yè)償債義務。分配等財務方案，誠信履行企業(yè)償債義務。v（3 3）執(zhí)行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，

9、依法）執(zhí)行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益。繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權(quán)益。v（4 4）組織財務預測和財務分析，實施財務控制。）組織財務預測和財務分析，實施財務控制。v（5 5）編制并提供企業(yè)財務會計報告，如實反映財務信息和）編制并提供企業(yè)財務會計報告，如實反映財務信息和有關情況。有關情況。v（6 6）配合有關機構(gòu)依法進行審計、評估、財務監(jiān)督等工作。）配合有關機構(gòu)依法進行審計、評估、財務監(jiān)督等工作。 10v企業(yè)內(nèi)部財務管理形式主要是規(guī)定企企業(yè)內(nèi)部財務管理形式主要是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部各項財務活動的運行方式，確業(yè)內(nèi)部各項財務活動的運

10、行方式，確定企業(yè)內(nèi)部各級、各部門之間的財務定企業(yè)內(nèi)部各級、各部門之間的財務關系，是根據(jù)企業(yè)規(guī)模和財務管理基關系，是根據(jù)企業(yè)規(guī)模和財務管理基礎工作的強弱來確定的。一般來講，礎工作的強弱來確定的。一般來講，企業(yè)內(nèi)部財務管理形式有集中管理形企業(yè)內(nèi)部財務管理形式有集中管理形式和非集中管理形式兩種。式和非集中管理形式兩種。v（一）集中管理形式（一）集中管理形式v（二）非集中管理形式（二）非集中管理形式三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式11v（一）集中管理形式（一）集中管理形式v集中管理形式又叫統(tǒng)一管理形式，是指企業(yè)的財務集中管理形式又叫統(tǒng)一管理形式，是指企業(yè)的財務管理權(quán)限集中于企業(yè)本部，由

11、企業(yè)財務部門統(tǒng)一籌管理權(quán)限集中于企業(yè)本部，由企業(yè)財務部門統(tǒng)一籌集資金并統(tǒng)一安排各項資金，處理財務收支、核算集資金并統(tǒng)一安排各項資金，處理財務收支、核算成本和盈虧，企業(yè)內(nèi)其他各部門、單位一律不單獨成本和盈虧，企業(yè)內(nèi)其他各部門、單位一律不單獨核算，只是負責日常管理、登記所使用的財產(chǎn)、物核算，只是負責日常管理、登記所使用的財產(chǎn)、物資，記錄直接開支的費用，不負責管理資金，不核資，記錄直接開支的費用，不負責管理資金，不核算成本和盈虧，不進行收支結(jié)算。算成本和盈虧，不進行收支結(jié)算。三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式12v（二）非集中管理形式（二）非集中管理形式v非集中管理形式又叫分權(quán)管理形式

12、，是指在企業(yè)財務管非集中管理形式又叫分權(quán)管理形式，是指在企業(yè)財務管理中，除了由企業(yè)財務部門統(tǒng)一籌集資金和安排各項資理中，除了由企業(yè)財務部門統(tǒng)一籌集資金和安排各項資金、處理財務收支、核算成本和盈虧外，下屬各單位、金、處理財務收支、核算成本和盈虧外，下屬各單位、各部門要負責管理一部分資金的使用，核算屬于自己的各部門要負責管理一部分資金的使用，核算屬于自己的可控成本，有的還要計算盈虧，相互之間的經(jīng)濟往來要可控成本，有的還要計算盈虧，相互之間的經(jīng)濟往來要進行計價結(jié)算，對于資金、成本等要核定預算指標，定進行計價結(jié)算，對于資金、成本等要核定預算指標，定期進行考核。期進行考核。三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式三、企

13、業(yè)內(nèi)部財務管理形式13v企業(yè)采用集中管理還是非集中管理形式，企業(yè)采用集中管理還是非集中管理形式，要根據(jù)本企業(yè)的實際情況確定，可以在要根據(jù)本企業(yè)的實際情況確定，可以在兩者中選一種，也可以將兩者結(jié)合起來兩者中選一種，也可以將兩者結(jié)合起來進行。比如在一個企業(yè)內(nèi)部，對各部門進行。比如在一個企業(yè)內(nèi)部，對各部門發(fā)生的財務活動可以分別采用集中管理發(fā)生的財務活動可以分別采用集中管理和非集中管理，也可以對一些財務活動和非集中管理，也可以對一些財務活動采用集中管理，而對另一些財務活動采采用集中管理，而對另一些財務活動采用非集中管理。不管采用什么樣的管理用非集中管理。不管采用什么樣的管理形式，一定要以有利于加強財務

14、管理、形式，一定要以有利于加強財務管理、提高經(jīng)濟效益。提高經(jīng)濟效益。三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式三、企業(yè)內(nèi)部財務管理形式14v（一）企業(yè)內(nèi)部控制制度的含義（一）企業(yè)內(nèi)部控制制度的含義v1.1.企業(yè)內(nèi)部控制的含義企業(yè)內(nèi)部控制的含義v企業(yè)內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會（或者由企業(yè)章程規(guī)定的企業(yè)內(nèi)部控制是指由企業(yè)董事會（或者由企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)理、廠長辦公會等類似的決策、治理機構(gòu)，以下簡稱董經(jīng)理、廠長辦公會等類似的決策、治理機構(gòu)，以下簡稱董事會）、管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實事會）、管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實現(xiàn)企業(yè)的財務戰(zhàn)略、經(jīng)營的效率和效果、財務報告及管理現(xiàn)企業(yè)的財務戰(zhàn)略、經(jīng)營的

15、效率和效果、財務報告及管理信息的真實、可靠和完整、資產(chǎn)的安全完整、遵循國家法信息的真實、可靠和完整、資產(chǎn)的安全完整、遵循國家法律法規(guī)和有關監(jiān)管要求等基本目標的一系列控制活動。律法規(guī)和有關監(jiān)管要求等基本目標的一系列控制活動。四、四、企業(yè)內(nèi)部控制制度企業(yè)內(nèi)部控制制度15v（一）企業(yè)內(nèi)部控制制度的含義（一）企業(yè)內(nèi)部控制制度的含義v2.2.企業(yè)內(nèi)部控制制度的含義企業(yè)內(nèi)部控制制度的含義v企業(yè)內(nèi)部控制制度是企業(yè)為了確保企業(yè)財務戰(zhàn)略的實現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部控制制度是企業(yè)為了確保企業(yè)財務戰(zhàn)略的實現(xiàn)，提高財務會計信息質(zhì)量，保護資產(chǎn)的安全、完整，確保提高財務會計信息質(zhì)量，保護資產(chǎn)的安全、完整，確保有關法律、法規(guī)和規(guī)章制度

16、的貫徹執(zhí)行等而制定和實施有關法律、法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行等而制定和實施的一系列控制方法、措施和程序的制度。在企業(yè)內(nèi)部實的一系列控制方法、措施和程序的制度。在企業(yè)內(nèi)部實行內(nèi)部財務控制是抑制財務會計造假、提高財務會計信行內(nèi)部財務控制是抑制財務會計造假、提高財務會計信息質(zhì)量，強化單位內(nèi)部財務監(jiān)督、提高企業(yè)經(jīng)濟效益的息質(zhì)量，強化單位內(nèi)部財務監(jiān)督、提高企業(yè)經(jīng)濟效益的重要手段。重要手段。四、四、企業(yè)內(nèi)部控制制度企業(yè)內(nèi)部控制制度16v （二）企業(yè)內(nèi)部控制制度的分類（二）企業(yè)內(nèi)部控制制度的分類v按照財政部制定按照財政部制定企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范的基本要求，企業(yè)內(nèi)的基本要求，企業(yè)內(nèi)部控制制度可分為三

17、類：部控制制度可分為三類：v第一類是對與企業(yè)財務報表項目相關的、可能會對財務報告第一類是對與企業(yè)財務報表項目相關的、可能會對財務報告真實可靠性產(chǎn)生較大影響的經(jīng)濟業(yè)務事項提出具體要求的控真實可靠性產(chǎn)生較大影響的經(jīng)濟業(yè)務事項提出具體要求的控制制度，如貨幣資金、存貨、采購與付款、銷售與收款、對制制度，如貨幣資金、存貨、采購與付款、銷售與收款、對外投資等內(nèi)部控制制度；外投資等內(nèi)部控制制度；v第二類是與財務報表編報相關的控制規(guī)范，包括財務報告編第二類是與財務報表編報相關的控制規(guī)范，包括財務報告編制、公允價值、關聯(lián)交易、信息披露等內(nèi)部控制制度；制、公允價值、關聯(lián)交易、信息披露等內(nèi)部控制制度；v第三類是為實

18、現(xiàn)有效的財務報告內(nèi)部控制所必需的事前、事第三類是為實現(xiàn)有效的財務報告內(nèi)部控制所必需的事前、事中和事后制度支持的控制規(guī)范，包括預算控制、人力資源控中和事后制度支持的控制規(guī)范，包括預算控制、人力資源控制、計算機信息系統(tǒng)控制、審計監(jiān)督控制等內(nèi)部控制制度制、計算機信息系統(tǒng)控制、審計監(jiān)督控制等內(nèi)部控制制度四、四、企業(yè)內(nèi)部控制制度企業(yè)內(nèi)部控制制度17v（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)容（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)容v1.1.貨幣資金的內(nèi)部控制制度貨幣資金的內(nèi)部控制制度v2.2.實物資產(chǎn)的內(nèi)部控制制度實物資產(chǎn)的內(nèi)部控制制度v3.3.對外投資活動的內(nèi)部控制制度對外投資活動的內(nèi)部控制制度 v4.4.工程項目的內(nèi)部控制制

19、度工程項目的內(nèi)部控制制度 v5.5.采購與付款業(yè)務的內(nèi)部控制制度采購與付款業(yè)務的內(nèi)部控制制度 v6.6.籌資活動的內(nèi)部控制制度籌資活動的內(nèi)部控制制度 v7.7.銷售與收款業(yè)務的內(nèi)部控制銷售與收款業(yè)務的內(nèi)部控制 v8.8.成本費用的內(nèi)部控制成本費用的內(nèi)部控制 v9.9.擔保業(yè)務的內(nèi)部控制制度擔保業(yè)務的內(nèi)部控制制度 四、四、企業(yè)內(nèi)部控制制度企業(yè)內(nèi)部控制制度18v（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)容（三）企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)容v10.10.合同業(yè)務的內(nèi)部控制制度合同業(yè)務的內(nèi)部控制制度v11. 11. 企業(yè)財務報告編制控制制度企業(yè)財務報告編制控制制度v12. 12. 企業(yè)預算控制制度企業(yè)預算控制制度v13.

20、13. 會計電算化控制制度會計電算化控制制度v14. 14. 對子公司的控制制度對子公司的控制制度v15.15.其他的企業(yè)內(nèi)部控制制度其他的企業(yè)內(nèi)部控制制度v按照財政部按照財政部企業(yè)內(nèi)部控制制度規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制制度規(guī)范的要求，企業(yè)還應當?shù)囊?，企業(yè)還應當建立健全無形資產(chǎn)、資產(chǎn)減值、衍生工具、服務外包、公建立健全無形資產(chǎn)、資產(chǎn)減值、衍生工具、服務外包、公允價值、信息披露、關聯(lián)交易、內(nèi)部審計、允價值、信息披露、關聯(lián)交易、內(nèi)部審計、 企業(yè)合并與分立、企業(yè)合并與分立、人力資源政策、計算機信息系統(tǒng)、中介機構(gòu)聘用等內(nèi)部控制人力資源政策、計算機信息系統(tǒng)、中介機構(gòu)聘用等內(nèi)部控制制度。制度。四、四、企業(yè)內(nèi)部控制

21、制度企業(yè)內(nèi)部控制制度19v（一）財務決策制度的內(nèi)涵（一）財務決策制度的內(nèi)涵v1.1.企業(yè)財務決策的含義企業(yè)財務決策的含義v企業(yè)財務決策是指財務人員根據(jù)企業(yè)財務戰(zhàn)略的要求，在財企業(yè)財務決策是指財務人員根據(jù)企業(yè)財務戰(zhàn)略的要求，在財務目標的總體要求下，通過對財務管理環(huán)境的分析，以財務務目標的總體要求下，通過對財務管理環(huán)境的分析，以財務預測為基礎，按照一定的決策程序，采用專門的決策方法，預測為基礎，按照一定的決策程序，采用專門的決策方法，從各種備選財務方案中選出最優(yōu)方案的財務管理活動過程。從各種備選財務方案中選出最優(yōu)方案的財務管理活動過程。財務決策與財務預測、財務預算、財務控制、財務分析、財財務決策與

22、財務預測、財務預算、財務控制、財務分析、財務監(jiān)督、財務考核等，一同構(gòu)成財務管理的基本方法體系。務監(jiān)督、財務考核等，一同構(gòu)成財務管理的基本方法體系。20v（一）財務決策制度的內(nèi)涵（一）財務決策制度的內(nèi)涵v2 2財務決策制度的定義財務決策制度的定義v企業(yè)財務決策制度是為了保證企業(yè)在擬開展某項財務活動企業(yè)財務決策制度是為了保證企業(yè)在擬開展某項財務活動時，決策者能夠依據(jù)盡可能正確、完備的信息，采用盡可時，決策者能夠依據(jù)盡可能正確、完備的信息，采用盡可能科學、合理的決策方法進行決策，且所涉及的利益相關能科學、合理的決策方法進行決策，且所涉及的利益相關者能夠在決策過程中充分、真實地表達其意志而做出的制者能

23、夠在決策過程中充分、真實地表達其意志而做出的制度安排，即財務決策制度是對企業(yè)的決策規(guī)則、程序、權(quán)度安排，即財務決策制度是對企業(yè)的決策規(guī)則、程序、權(quán)限和責任的具體制度規(guī)定。限和責任的具體制度規(guī)定。21v（二）財務決策制度的內(nèi)容（二）財務決策制度的內(nèi)容v（1 1）企業(yè)決策程序制度化）企業(yè)決策程序制度化v企業(yè)財務通則企業(yè)財務通則具體規(guī)范了企業(yè)在以下幾個重大方面對具體規(guī)范了企業(yè)在以下幾個重大方面對履行財務決策程序的履行財務決策程序的6 6要求：要求：v第一，企業(yè)依法以吸收直接投資、發(fā)行股份等方式籌集權(quán)第一，企業(yè)依法以吸收直接投資、發(fā)行股份等方式籌集權(quán)益資金的，應當擬訂籌資方案，確定籌資規(guī)模，履行內(nèi)部益

24、資金的，應當擬訂籌資方案，確定籌資規(guī)模，履行內(nèi)部決策程序和必要的報批手續(xù)，控制籌資成本。決策程序和必要的報批手續(xù)，控制籌資成本。v第二，企業(yè)增加實收資本或者以資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增第二，企業(yè)增加實收資本或者以資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增實收資本，由投資者履行財務決策程序后，辦理相關財務實收資本，由投資者履行財務決策程序后，辦理相關財務事項和工商變更登記。事項和工商變更登記。22v（二）財務決策制度的內(nèi)容（二）財務決策制度的內(nèi)容v第三，企業(yè)依法以借款、發(fā)行債券、融資租賃等方式籌集第三，企業(yè)依法以借款、發(fā)行債券、融資租賃等方式籌集債務資金的，應當明確籌資目的，根據(jù)資金成本、債務風債務資金的，應當明確籌資

25、目的，根據(jù)資金成本、債務風險和合理的資金需求，進行必要的資本結(jié)構(gòu)決策，履行內(nèi)險和合理的資金需求，進行必要的資本結(jié)構(gòu)決策，履行內(nèi)部決策程序，并簽訂書面合同。部決策程序，并簽訂書面合同。 v第四，企業(yè)購建重要的固定資產(chǎn)、進行重大技術改造，應第四，企業(yè)購建重要的固定資產(chǎn)、進行重大技術改造，應當經(jīng)過可行性研究，按照內(nèi)部審批制度履行財務決策程序，當經(jīng)過可行性研究，按照內(nèi)部審批制度履行財務決策程序，落實決策和執(zhí)行責任。落實決策和執(zhí)行責任。23v（二）財務決策制度的內(nèi)容（二）財務決策制度的內(nèi)容v第五，企業(yè)對外投資應當遵守法律、行政法規(guī)和國家有關第五，企業(yè)對外投資應當遵守法律、行政法規(guī)和國家有關政策的規(guī)定，符

26、合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，進行可行性研究，政策的規(guī)定，符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，進行可行性研究，按照內(nèi)部審批制度履行批準程序，落實決策和執(zhí)行的責任。按照內(nèi)部審批制度履行批準程序，落實決策和執(zhí)行的責任。 企業(yè)對外投資應當簽訂書面合同，明確企業(yè)投資權(quán)益，實企業(yè)對外投資應當簽訂書面合同，明確企業(yè)投資權(quán)益，實施財務監(jiān)管。依據(jù)合同支付投資款項，應當按照企業(yè)內(nèi)部施財務監(jiān)管。依據(jù)合同支付投資款項，應當按照企業(yè)內(nèi)部審批制度執(zhí)行。審批制度執(zhí)行。v第六，企業(yè)通過改制、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并、分立、托管等方第六，企業(yè)通過改制、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并、分立、托管等方式實施重組，對涉及資本權(quán)益的事項，應當由投資者或者式實施重組，對涉及資本權(quán)

27、益的事項，應當由投資者或者授權(quán)機構(gòu)進行可行性研究，履行內(nèi)部財務決策程序，并組授權(quán)機構(gòu)進行可行性研究，履行內(nèi)部財務決策程序，并組織開展工作?？楅_展工作。 24v（二）財務決策制度的內(nèi)容（二）財務決策制度的內(nèi)容v（2 2）財務決策權(quán)限和責任制度化。企業(yè)的財務決策制度還應）財務決策權(quán)限和責任制度化。企業(yè)的財務決策制度還應當對如何進行數(shù)據(jù)收集、調(diào)查研究、整理加工、去偽存真、當對如何進行數(shù)據(jù)收集、調(diào)查研究、整理加工、去偽存真、分層歸類、系統(tǒng)排列等方面做出規(guī)定，對技術比較、經(jīng)濟評分層歸類、系統(tǒng)排列等方面做出規(guī)定，對技術比較、經(jīng)濟評價、效果分析、總體權(quán)衡、合理判斷等權(quán)限和責任作出制度價、效果分析、總體權(quán)衡、

28、合理判斷等權(quán)限和責任作出制度規(guī)定。規(guī)定。v（3 3）財務決策回避制度）財務決策回避制度v為了保證財務決策制度的順利貫徹與有效實施，企業(yè)應當建為了保證財務決策制度的順利貫徹與有效實施，企業(yè)應當建立財務決策回避制度。對投資者、經(jīng)營者個人與企業(yè)利益有立財務決策回避制度。對投資者、經(jīng)營者個人與企業(yè)利益有沖突的財務決策事項，相關投資者、經(jīng)營者應當回避，避免沖突的財務決策事項，相關投資者、經(jīng)營者應當回避，避免個人利益與企業(yè)利益并無沖突時，投者或經(jīng)營者仍無法行使個人利益與企業(yè)利益并無沖突時，投者或經(jīng)營者仍無法行使決策權(quán)，從而影響企業(yè)正常運營的問題。決策權(quán)，從而影響企業(yè)正常運營的問題。25v1.1.財務決策的

29、類型財務決策的類型v（1 1） 財務決策按照資金運動過程分類財務決策按照資金運動過程分類v財務決策按照資金運動過程分為籌資決策、投資決策、營運財務決策按照資金運動過程分為籌資決策、投資決策、營運資金決策和成本決策、利潤及利潤分配決策。資金決策和成本決策、利潤及利潤分配決策。v（2 2） 財務決策按照能否程序化分類財務決策按照能否程序化分類v按照能否程序化，財務決策可以分為程序化財務決策和非程按照能否程序化，財務決策可以分為程序化財務決策和非程序化財務決策。程序化財務決策是指對不斷重復出現(xiàn)的例行序化財務決策。程序化財務決策是指對不斷重復出現(xiàn)的例行財務活動所作的決策，而非程序化財務決策指對不重復出

30、現(xiàn)、財務活動所作的決策，而非程序化財務決策指對不重復出現(xiàn)、具有獨特性的非例行財務活動所作的決策。具有獨特性的非例行財務活動所作的決策。v（3 3）按照財務決策所涉及的時間長短分類）按照財務決策所涉及的時間長短分類v按照其所涉及的時間長短，財務決策可分為長期財務決策和按照其所涉及的時間長短，財務決策可分為長期財務決策和短期財務決策。前者指所涉及時間超過一年的財務決策，后短期財務決策。前者指所涉及時間超過一年的財務決策，后者指所涉及時間不超過一年的財務決策。者指所涉及時間不超過一年的財務決策。v（二）財務決策的類型和原則（二）財務決策的類型和原則26v1.1.財務決策的類型財務決策的類型v(4)(

31、4)按照財務決策所處的條件分類按照財務決策所處的條件分類v財務決策按其所處的條件可以分為確定型財務決策、風險財務決策按其所處的條件可以分為確定型財務決策、風險型財務決策和非確定型財務決策。型財務決策和非確定型財務決策。v確定型財務決策是指對未來情況完全掌握、每種方案只有確定型財務決策是指對未來情況完全掌握、每種方案只有一種結(jié)果的事件的決策；一種結(jié)果的事件的決策；v風險型財務決策是指對未來情況不完全掌握、每種方案會風險型財務決策是指對未來情況不完全掌握、每種方案會出現(xiàn)幾種結(jié)果，但可按概率確定的條件的決策；出現(xiàn)幾種結(jié)果，但可按概率確定的條件的決策；v確定型財務決策是指對未來情況完全不掌握，每種方案

32、會確定型財務決策是指對未來情況完全不掌握，每種方案會出現(xiàn)幾種結(jié)果，且其結(jié)果不能確定的事件的決策。出現(xiàn)幾種結(jié)果，且其結(jié)果不能確定的事件的決策。v（二）財務決策的類型和原則（二）財務決策的類型和原則27v2.2.財務決策的原則財務決策的原則v(1)(1)合法性原則合法性原則v財務決策必須以現(xiàn)行的國家相關財經(jīng)法紀為依據(jù)，嚴財務決策必須以現(xiàn)行的國家相關財經(jīng)法紀為依據(jù)，嚴格遵循會計、稅收、金融信貸、投資等方面的政策法格遵循會計、稅收、金融信貸、投資等方面的政策法規(guī)，加強財務監(jiān)督和控制，保證財務決策行為的合法規(guī)，加強財務監(jiān)督和控制，保證財務決策行為的合法性。性。v(2)(2)經(jīng)濟原則經(jīng)濟原則v在財務決策中

33、，必須考慮其機會成本。經(jīng)濟原則就是在財務決策中，必須考慮其機會成本。經(jīng)濟原則就是指因財務決策方案實施而發(fā)生的機會成本，不應當超指因財務決策方案實施而發(fā)生的機會成本，不應當超過該方案所產(chǎn)生的邊際收益。企業(yè)的財務決策必須能過該方案所產(chǎn)生的邊際收益。企業(yè)的財務決策必須能夠促進財務費用的降低，具有實用性。夠促進財務費用的降低，具有實用性。v（二）財務決策的類型和原則（二）財務決策的類型和原則28v2.2.財務決策的原則財務決策的原則v(3)(3)資金配置高效合理原則資金配置高效合理原則v財務基礎一般都與企業(yè)資金的配置相關，所以企業(yè)的財務決財務基礎一般都與企業(yè)資金的配置相關，所以企業(yè)的財務決策實施必須能

34、夠改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，促進資金的高效合理策實施必須能夠改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，促進資金的高效合理配置，提高資金的綜合利用效率，降低企業(yè)的綜合資本成本。配置，提高資金的綜合利用效率，降低企業(yè)的綜合資本成本。v(4)(4)因地制宜原則因地制宜原則v每個企業(yè)都有自己的生產(chǎn)經(jīng)營和地域特點，所以企業(yè)的財務每個企業(yè)都有自己的生產(chǎn)經(jīng)營和地域特點，所以企業(yè)的財務決策應當結(jié)合自己的特點進行，適合本企業(yè)所在的行業(yè)、規(guī)決策應當結(jié)合自己的特點進行，適合本企業(yè)所在的行業(yè)、規(guī)模、技術、資源、運輸條件等實際情況，因地制宜開展財務模、技術、資源、運輸條件等實際情況，因地制宜開展財務決策和財務管理工作。決策和財務管理工作。v（二）

35、財務決策的類型和原則（二）財務決策的類型和原則29v1.1.財務決策的程序財務決策的程序v(1)(1)提出財務決策需求，確定決策目標提出財務決策需求，確定決策目標v(2)(2)確定牽頭部門確定牽頭部門v(3)(3)進行可行性論證分析，擬定備選方案進行可行性論證分析，擬定備選方案v(4)(4)設計備選方案設計備選方案v(5)(5)方案評價與擇優(yōu)方案評價與擇優(yōu)v(6)(6)方案抉擇方案抉擇v(7)(7)財務決策的實施與反饋財務決策的實施與反饋v（二）財務決策方法（二）財務決策方法v財務決策是一種多標準的綜合決策。決定方案取舍的、既財務決策是一種多標準的綜合決策。決定方案取舍的、既有貨幣化、可計量的

36、經(jīng)濟標準，又有非貨幣化、不可計量有貨幣化、可計量的經(jīng)濟標準，又有非貨幣化、不可計量的非經(jīng)濟標準，因此決策方案往往是多種因素綜合平衡的的非經(jīng)濟標準，因此決策方案往往是多種因素綜合平衡的結(jié)果。財務決策常用方法可以分為定性和定量兩大類。結(jié)果。財務決策常用方法可以分為定性和定量兩大類。 1 1定性財務決策方法定性財務決策方法v定性財務決策方法定性財務決策方法是通過判斷事物所特有的各種因素、屬是通過判斷事物所特有的各種因素、屬性進行決策的方法，它建立在經(jīng)驗判斷、邏輯思維和邏輯性進行決策的方法，它建立在經(jīng)驗判斷、邏輯思維和邏輯推理之上，主要特點是依靠個人經(jīng)驗和綜全分析對比進行推理之上，主要特點是依靠個人經(jīng)

37、驗和綜全分析對比進行決策。決策。v定性決策的方法有個人判斷法、專家會議法、德爾菲法、定性決策的方法有個人判斷法、專家會議法、德爾菲法、銷售人員意見綜合法、管理人員意見法、群眾意見法等。銷售人員意見綜合法、管理人員意見法、群眾意見法等。v2 2定量財務決策方法定量財務決策方法v定量財務決策方法是通過分析待決策事項各項因素或?qū)傩远控攧諞Q策方法是通過分析待決策事項各項因素或?qū)傩缘臄?shù)量關系進行決策的方法，主要特點是的數(shù)量關系進行決策的方法，主要特點是在決策的變量與在決策的變量與目標之間目標之間建立數(shù)學模型，對各種方案將產(chǎn)生的財務結(jié)果進建立數(shù)學模型，對各種方案將產(chǎn)生的財務結(jié)果進行定量計算，比較結(jié)果后做

38、出決策。行定量計算，比較結(jié)果后做出決策。v定量決策的方法既有適用于確定型決策的本量利分析法、定量決策的方法既有適用于確定型決策的本量利分析法、邊際貢獻分析法、線性規(guī)劃法、差量分析決策法、回歸分邊際貢獻分析法、線性規(guī)劃法、差量分析決策法、回歸分析法、凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)部收益率法等，也有適析法、凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)部收益率法等，也有適用于非確定型決策的決策樹法、用于非確定型決策的決策樹法、小中取大法小中取大法、大中取大法大中取大法、大中取小法大中取小法、后悔值法后悔值法等。等。v以上兩種方法各有優(yōu)劣。例如信息量不足時，只能依靠定以上兩種方法各有優(yōu)劣。例如信息量不足時，只能依靠定性決策；要求快速決策時，往往需倚重有關專家的個人判性決策；要求快速決策時，往往需倚重有關專家的個人判斷。因此，采取哪種決策方法，應當視決策事項、決策時斷。因此，采取哪種決策方法，應當視決策事項、決策時間、可得信息、決策成本、決策者能力等具體情況而定，間、可得信息、決策成本、決策者能力等具體情況而定，并盡可能進行集體決策，才可能作出相對科學、合理的決并盡可能進行