理財規(guī)劃方案2

1、理 財 規(guī) 劃 方 案 二號尊敬的方先生、方太太：您們好！非常榮幸有這個機(jī)會為您的家庭提供全方位的理財規(guī)劃服務(wù)。首先請參閱以下聲明: 1.本理財規(guī)劃報告書是根據(jù)您向我行提供的財務(wù)資料和相關(guān)信息為您訂制的，目的是幫助您明確財務(wù)需求及目標(biāo)，對理財事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。您提供的個人信息我們會為您保密！ 2.本理財規(guī)劃報告書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計。綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。 3.本理財規(guī)劃報告書作出的所有分析都是基于您當(dāng)前的家庭情況、財務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來目標(biāo)和計劃以及對一些金融參數(shù)的假設(shè)和當(dāng)

2、前所處的經(jīng)濟(jì)形勢，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評估自己的目標(biāo)和計劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。 再次感謝您對我行及我本人的信任，我們一定會竭誠為您提供滿意的服務(wù)。 目 錄第一部分 案例簡介第二部分 家庭基本情況1、家庭基本資料2、目前的家庭資產(chǎn)負(fù)債表3、家庭收支表第三部分 家庭財務(wù)診斷1、資產(chǎn)負(fù)債情況診斷2、收支情況診斷3、其他財務(wù)診斷第四部分 客戶理財綜合需求分析1、客戶的風(fēng)險評估分析2、理財規(guī)劃的假設(shè)和參數(shù)設(shè)定3、客戶的理財目標(biāo)的初步確立和資金供求分析第五部分 理財規(guī)劃建議1、財務(wù)安全規(guī)劃2、子女教育金規(guī)劃3、換房規(guī)劃4、購車規(guī)劃5、退休規(guī)劃6

3、、理財規(guī)劃后的家庭資產(chǎn)及運(yùn)用情況7、進(jìn)一步的咨詢和意見第六部分 投資組合和產(chǎn)品推薦1、目前主要的理財產(chǎn)品2、資產(chǎn)配置表第七部分 風(fēng)險揭示第八部分 后續(xù)服務(wù)第一部分：案例簡介方先生和方太太生活和美，家庭穩(wěn)定，有一個11歲的女兒。方先生今年45歲，是一家小型外貿(mào)公司的合伙人，每年收入在15萬元左右（每月平均工資10000元，年終獎3萬元）。方太太今年40歲，目前賦閑在家，沒有收入，也沒有社會保障。三個人住在一套兩室兩廳的房子里，還有一套房子用于出租，每個月可以收到1000元的租金。一家三口每個月基本生活開銷2500元，加上一點(diǎn)物業(yè)管理費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)，總共支出3000余元。先生應(yīng)酬支出，都可以從公司報銷

4、?，F(xiàn)在方先生家庭有5萬元的活期存款，20萬元的定期存款，還有2.5萬美金儲蓄。投資的比例不高，分別為8萬元的股票和11萬元的基金。房子方面，自住的現(xiàn)值35萬元，出租的那套現(xiàn)值50萬元。保險方面，方太太有一份10萬元保障額的壽險和一份10萬元的意外險；女兒有一份5萬元的綜合保險，方先生社保和商業(yè)保險都沒上。方太太對于目前做全職太太還是挺安心的，一直認(rèn)為只要現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況足夠應(yīng)付家家庭的生活需求，就不是很想再出去工作了。近期方先生和方太太一直在考慮以下幾項家庭規(guī)劃：住房方面，想把35萬元的兩室兩廳住房出售，然后換一套更舒適一些的價格在60萬元左右的三居室的房子；另外方先生很想買一部15萬元左右的車

5、子，加上牌照等估計需20多萬元，到時的汽油費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)等開支，方先生單位可以報銷。 方太太有些擔(dān)心：若要實(shí)現(xiàn)換房買車的計劃，繼續(xù)做全職太太，目前的家庭經(jīng)濟(jì)收入能應(yīng)付得了嗎？以方太太十幾年的外資工作經(jīng)驗，再找一份薪水在3000元左右的工作也不是太困難。方太太想請教理財專家的是，她們家這樣的情況，她是否還需要拼命去做很辛苦的工作嗎？同時，希望理財專家和顧問根據(jù)他們的現(xiàn)狀及目標(biāo)需求，幫助制定更適合的家庭理財方案。第二部分：家庭基本情況一、 家庭成員資料 家庭成員 姓名 年齡職業(yè) 丈夫方先生 45 企業(yè)合伙人 妻子 方太太 40 賦閑在家 女兒 11 小學(xué)二、 目前的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項目金額負(fù)債項目金

6、額凈值項目金額人民幣活期存款50000 流動性資產(chǎn)50000 消費(fèi)負(fù)債0.00 流動凈值50000 人民幣定期存款200000 外幣存款200000（2.5萬美元，按1：8折算為人民幣）股票80000 基金110000 投資用房產(chǎn)500000 投資性資產(chǎn)1090000 投資負(fù)債0.00 投資凈值1090000 自用房屋350000 自用性資產(chǎn)350000 自用性負(fù)債0.00 自用凈值350000 總資產(chǎn)1490000 總負(fù)債0.00 總凈值1490000 三、 家庭收支表每月收支狀況（單位：人民幣元） 收入 支出 工資收入 10000 生活支出 2000 租金 1000 子女教育費(fèi) 500 醫(yī)

7、療費(fèi) 200 物業(yè)費(fèi) 300 收入合計 11000 支出合計 3000 收支節(jié)余8000 年度收支狀況（單位：人民幣元） 收入 支出 年終獎金 30000 保費(fèi)支出 5200 置裝、旅游、人情客禮等其他開支 20000 收入合計 30000 支出合計 25200 收支節(jié)余4800 第三部分 家庭財務(wù)診斷一、 資產(chǎn)負(fù)債情況診斷從該家庭的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，該家庭擁有凈資產(chǎn)149萬元，無任何負(fù)債，表明方先生家庭資產(chǎn)實(shí)力還是很強(qiáng)的，也看出方先生家庭沒有利用負(fù)債杠桿的增值效用。從整個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例只有3.36%;投資性資產(chǎn)所占比重還是挺大的，達(dá)73.15%,但我們也明顯地看到約

8、一半的生息資產(chǎn)都是收益率偏低的銀行定期存款，考慮到通貨膨脹的因素，資產(chǎn)不但不能增值，反而可能會縮水，同時接近另一半比重的是流動性及變現(xiàn)能力較弱的房產(chǎn)，基金和股票所占的比重非常低。方先生家庭當(dāng)前負(fù)債率為零，雖然在其資產(chǎn)收益率較低的情況下是合理的，但也失去了利用財務(wù)杠桿進(jìn)一步擴(kuò)大自己資產(chǎn)的機(jī)會。二、 收支情況診斷從家庭收支情況來看，家庭唯一的收入來源在方先生一個人身上。整個家庭的收入來源是工資性收入（主動性收入），理財收入（被動性收入）不多，距離財務(wù)自由（日常固定開支主要依賴?yán)碡斒杖耄┻€有很大的距離。家庭的支出方面也較合理，沒有過度開銷的情況。但考慮到方先生家庭還有幾項理財目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)，如換房和購車

9、計劃，因此還存在很多潛在的支出，會造成收支節(jié)余比例的下降。三、 其他財務(wù)診斷首先，最應(yīng)引起關(guān)注的就是作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的方先生保障缺失。雖然方太太和女兒都購買了一定數(shù)量的保險，但卻忽視了極其重要的一個人，就是方先生，這個家庭唯一的收入來源者，他沒有購買任何保險。作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的方先生保障缺失，這將會嚴(yán)重威脅到整個家庭的財務(wù)安全，一旦發(fā)生意外，該家庭將會出現(xiàn)較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題，因此理財規(guī)劃中首先滿足好方先生的保障需求。其次，從方先生家庭目前的資產(chǎn)配置可以看出，方先生還是具有初步的投資意識和理念，但是投資經(jīng)驗和投資知識還是略顯匱乏，風(fēng)險承受度較低。最后，方先生家庭的家庭生命周期處于家庭成長期，收入

10、增加，生活支出平穩(wěn)，投資凈資產(chǎn)也逐年累積，但同時要注意投資風(fēng)險的控制。另外，教育負(fù)擔(dān)逐漸增加，子女教育金的儲備問題日漸突出。 第四部分 客戶綜合理財需求分析一、 客戶的風(fēng)險評估 通過各種可獲知的信息，可得出方先生的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度分析如下。1、風(fēng)險承受能力評估年齡 10分8分6分4分2分得分45總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上0分30就業(yè)狀況公務(wù)員上班族自由職業(yè)個體失業(yè)4家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50房貸>50無自宅8投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無4投資知識專業(yè)人士財金類畢

11、業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總分 542、風(fēng)險承受態(tài)度評估忍受虧損 %10分8分6分4分2分得分5不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25得50分10首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息2認(rèn)賠動作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠4關(guān)心行情幾乎不看每月看月報每周看一次每天收盤價實(shí)時看盤4投資成敗可完全掌控可部分掌控依賴專家隨機(jī)靠運(yùn)氣無橫財運(yùn)6總分303、以上評估測試可以看出，方先生的風(fēng)險承受能力54分，風(fēng)險承受態(tài)度30分，方先生的風(fēng)險承受能力屬于中等水平，客戶的風(fēng)險偏好屬于中度偏低的范圍，投資

12、組合建議進(jìn)行股債平衡，大致可以配置為貨幣20%，債券為50%，股票為30%，平均報酬率大約為6%。二、 理財規(guī)劃的假設(shè)和參數(shù)設(shè)定1、收入增長率3%2、預(yù)期投資回報率：退休前6%，退休后4%。（依據(jù)您的風(fēng)險投資偏好,以及市場回報情況設(shè)定）3、通貨膨脹率生活支出增長率=3%（依據(jù)1995到2005年國家統(tǒng)計局居民消費(fèi)價格指數(shù)數(shù)據(jù)計算，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則設(shè)定）4、當(dāng)前大學(xué)學(xué)費(fèi)水平為1萬元/年/人，大學(xué)學(xué)費(fèi)增長率5%5、退休生活水平保持不變6、退休后生活20年7、假設(shè)所有收入均為稅后收入三、家庭理財目標(biāo)的初步確立及資金供求分析現(xiàn)在，我們來確定一下方先生的家庭理財目標(biāo)。我們先來看方先生、方太太近期一直在考慮

13、的事情，那就是想把35萬元的兩室兩廳住房出售，之后換一套60萬元左右的三居室的房子，這樣起居生活會更舒適；另外方先生想購一部15萬元左右的車子，加上牌照等估計需20多萬元。綜合我們之前的分析，可以看到，在方先生一家的理財規(guī)劃中，必須首要考慮到方先生的保障需求，也就是為方先生制定合適的保險規(guī)劃。另外，女兒11歲了，該為她考慮高等教育金的儲備問題了。同時，方太太一直不是很想再出去工作，方先生已經(jīng)45歲，為家庭辛苦工作了多年，干到60歲差不多也應(yīng)該退休，和方太太一起好好享受余生了。注意夫妻二人均沒有社保，因此，為方先生家庭籌劃合適的退休規(guī)劃也是整個家庭理財規(guī)劃不可或缺的一部分。1、資金需求分析理財目

14、標(biāo) 優(yōu)先順序幾年后開始預(yù)估每年費(fèi)用持續(xù)年限需求現(xiàn)值總和:不考慮時間價值需求現(xiàn)值總和:考慮時間價值換房100 0600，000-600，000購車 10 0 0 220，000 -220，000子女大學(xué)教育1710,000 4 40,000 -39,410退休21536，00020720，000-422，323需求值總計1,580，000-1，281，7332、資金供給分析理財資源優(yōu)先順序幾年后開始現(xiàn)值流入持續(xù)幾年供給現(xiàn)值總和:不考慮時間價值供給現(xiàn)值總和:考慮時間價值現(xiàn)有生息資產(chǎn) 1 0 600，0001 610，000610，000家庭收入節(jié)余 2 0 100，800 15 1，512，000

15、 978，995供給值總計 2，112，0001，588，995需求總盈余 532，000470,9863、結(jié)論通過以上分析和測算可以得出，如果目前方先生家庭的資產(chǎn)和收支情況能穩(wěn)定持續(xù)下去的話，方先生和方太太一直在考慮的換房、買車計劃應(yīng)該可以馬上實(shí)現(xiàn)；另外，女兒高等教育金不成問題，但我們的計劃僅指國內(nèi)大學(xué)本科四年的高等教育，如果要繼續(xù)攻讀碩士學(xué)位或者出國留學(xué)，那可能又要另做測算；方太太仍可以安心地在家相夫教子，適當(dāng)還可以提高一下家庭的生活質(zhì)量；方先生辛苦工作，為家庭付出巨大，建議工作到60歲可考慮退休。同時，我們前面提出的為家庭支柱方先生購買保險，也完全可以實(shí)現(xiàn)。在這里要恭喜方先生、方太太了。

16、下面是我們?yōu)槟龅倪M(jìn)一步的全面理財規(guī)劃。 第五部分 理財規(guī)劃建議一、 財務(wù)安全規(guī)劃 財務(wù)安全規(guī)劃是整個理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，可以有效的應(yīng)對由于家庭經(jīng)濟(jì)支柱出現(xiàn)疾病、死亡、失業(yè)或其他意外對家庭的財務(wù)狀況所帶來的影響，從而可以確保理財目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。財務(wù)安全規(guī)劃包括兩方面的內(nèi)容：1、 緊急預(yù)備金 緊急預(yù)備金是為了應(yīng)對家庭出現(xiàn)意外的不時之需，一般應(yīng)準(zhǔn)備3-6個月的家庭固定開支，該家庭的月固定開支大約為3000元，建議提取2萬元作為緊急預(yù)備金。這筆緊急備用金存放銀行活期存款，另外建議方先生還可以去申請一張銀行信用卡，依方先生的資信，申請到1.5 萬元的透支額度應(yīng)該不成問題，從而能更好地應(yīng)對家庭的意外支出。2、

17、家庭保險規(guī)劃 根據(jù)方先生家庭的情況，考慮采用收入彌補(bǔ)法，來計算方先生需要的保額，假設(shè)方先生60歲退休。 方先生需要的保額為：PV=3i,15n,150000PMT，0FV=1790690所需保險金額按照收入彌補(bǔ)法計算如下：（單位：人民幣元）退休前彌補(bǔ)收入的壽險需求方先生被保險人當(dāng)前年齡45預(yù)計幾歲退休60離退休年數(shù)15當(dāng)前的個人年收入150000當(dāng)前的個人年支出0當(dāng)前的個人年凈收入150000折現(xiàn)率(實(shí)質(zhì)投資報酬率)3%個人未來凈收入的年金現(xiàn)值1790690彌補(bǔ)收入應(yīng)有的的壽險保額1790690建議購買20年定期壽險和意外險來滿足方先生的保障需求，年保費(fèi)支出控制在1萬元，加上為方太太和女兒購買

18、保險的保費(fèi)支出，年保費(fèi)支出為15000元，占到年家庭收入的10%，占比仍屬于合理范圍之內(nèi)。還有為子女購買保險的保費(fèi)支出可以在子女工作后轉(zhuǎn)移到子女身上，這部分保費(fèi)支出可以用來準(zhǔn)備退休基金。每年的保費(fèi)支出從每年的家庭收入節(jié)余100800元中支出。二、 子女教育金規(guī)劃 按照當(dāng)前大學(xué)費(fèi)用1萬/年/人，學(xué)費(fèi)成長率5%計算，第一年上大學(xué)的費(fèi)用為： FV=5i,7n,0PMT,1PV=1.4071 四年的大學(xué)費(fèi)用為: PV=(6-5)i,4n,1.4071PMT,0FV(期初)=5.5454 女兒在7年后需要的大學(xué)費(fèi)用為5.5454萬元為實(shí)現(xiàn)子女教育金需要的平均儲蓄金額為每年：PMT=6i,7n,0PV，5

19、5454FV=6607元 建議從每年家庭收入節(jié)余100800元中拿出6607元進(jìn)行投資，用來儲備這筆高等教育金。三、 換房規(guī)劃 除了拿出2萬元作為緊急預(yù)備金，人民幣存款還有23萬元，美元儲蓄還有2.5萬?？紤]當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，人民幣仍然有繼續(xù)升值的較大空間，建議將美元賣出，換算成人民幣約20萬元。這樣銀行存款就有43萬元?，F(xiàn)在我們來籌劃換房安排。建議：1、 出售原來自住的兩室兩廳住房，售房款可有35萬元。2、 假定所要置換新房價值60萬元,裝修費(fèi)用8萬元。從43萬元的銀行存款中拿出33萬元。這里，要提醒方先生方太太的是，在售出舊房和入住新房之間很有可能會有一個時間上的空檔。也就是說，如果先出售了

20、舊房，套出了現(xiàn)金，再去買新房，那么將面臨著入住新房之前在哪里居住的問題。而如果先買再賣，資金周轉(zhuǎn)上很難，有可能要借貸。我們對這個問題也考慮了一下，提出以下建議，供方先生參考。建議方先生還是先賣掉舊房，在賣掉舊房前要基本上看好了要購買的新房，如果是現(xiàn)房就更好。賣掉舊房后暫時租房居?。贿€有一個辦法，就是辭掉自己出租房的房客，自己入住，當(dāng)然這樣要與房客協(xié)商好。應(yīng)該說，這兩種方法是有可操作性的，具體的情況就要到時再商榷了。四、 購車規(guī)劃現(xiàn)在，銀行存款只有10萬元了，除此方先生還有11萬的基金和8萬的股票。建議方先生贖回基金，基金投資收益率應(yīng)該可以達(dá)到10%,那么可以套現(xiàn)12萬元。加上10萬元的銀行存款

21、，方先生的購車愿望可以實(shí)現(xiàn)了。我們?yōu)榉较壬紤]盡快購車，還有一個原因，那就是方先生如果購車，汽油費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)等開支，可以由方先生公司報銷。這也是筆不小的金額，從時間價值長遠(yuǎn)來說，越早利用是值得的。五、 退休規(guī)劃 退休后生活支出保持目前水平為每年36000，則退休時所需的生活費(fèi)用為：FV=3i,15n,0PMT,36000PV=56087萬元退休后生活20年,則退休時需要的養(yǎng)老基金為: PV=(4-3)i,20n,56087PMT,0FV=1012121元 養(yǎng)老金給付現(xiàn)值為:PV=6i,15n,0PMT,1012121FV=422323元為實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)需要的平均儲蓄金額為每年： PMT=6i,15

22、n,422323PV，0FV=43484元每年的家庭收入節(jié)余可以在滿足保險保障、子女教育金以后用來儲備退休基金。六、 理財規(guī)劃后的家庭資產(chǎn)及運(yùn)用情況： 1、家庭資產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣元）資產(chǎn)項目金額負(fù)債項目金額凈值項目金額人民幣活期存款20000 流動性資產(chǎn)20000 消費(fèi)負(fù)債0.00 流動凈值20000 股票80000 投資用房產(chǎn)500000 投資性資產(chǎn)580000 投資負(fù)債0.00 投資凈值580000 自用房屋350000 自用性資產(chǎn)350000 自用性負(fù)債0.00 自用凈值350000 總資產(chǎn)950000總負(fù)債0.00 總凈值950000 2、家庭年度收支及運(yùn)用情況（單位：人民幣元）

23、 收入 節(jié)余運(yùn)用 工資收入 150000 退休金 43484 租金 12000 高等教育金 6607 支出 生活支出 24000 子女教育費(fèi) 6000 醫(yī)療費(fèi) 2400 物業(yè)費(fèi) 3600 保費(fèi)支出15200 其他支出20000 收支節(jié)余90800 可以看出，在所有的理財目標(biāo)均能實(shí)現(xiàn)之后，方先生家庭的凈資產(chǎn)還有95萬元，當(dāng)然資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)劃前不一樣了。流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例從原來的3.36%下降到2.11%;投資性資產(chǎn)所占比重還是挺大的，原來的占比為73.15%,現(xiàn)在為61.05%,并以房產(chǎn)為主。年度收支節(jié)余中除去用于退休金和高等教育金后還有萬元的余額，這一部分可以用來提高平時的生活質(zhì)量，適當(dāng)購

24、置一些生活的奢侈品了，多安排幾次全家旅游等等；也可以再用于退休金的儲備，讓退休后的日子過得更有滋有味。七、 進(jìn)一步的咨詢和意見1、方先生是一家小型外貿(mào)公司的合伙人，為了使方先生收入的相對穩(wěn)定與避免因其他合伙人的責(zé)任不清導(dǎo)致收入中斷，我們建議方先生以入股的形式與其他合伙人成立有限責(zé)任公司，并以簽訂協(xié)議的方式明確各自的股份與責(zé)任。2、由于方先生家庭在退休時將會有價值較大的房產(chǎn)，屆時中國的遺產(chǎn)稅已經(jīng)開征，建議方先生提前做好遺產(chǎn)規(guī)劃，可在女兒成人后采取過戶的方式將房產(chǎn)過戶到女兒名下或適當(dāng)利用遺產(chǎn)稅的免征額進(jìn)行合理的避稅。第六部分 投資組合和產(chǎn)品推薦為了達(dá)成以上所有的理財目標(biāo)需要達(dá)到%的內(nèi)部回報率，因此，方先生和方太太要對現(xiàn)有的資產(chǎn)進(jìn)行積極的組合投資，以獲得較高的投資收益率。一、目前主要的理財產(chǎn)品1、活期存款：收益率低，流動性高，可作為緊急備用金存放。同時，還可以辦理定活通理財協(xié)議、通知存款等，使資金在獲得良好流動性的同時獲得高于活期存款的收益。2、人民幣理財產(chǎn)品：人民幣理財產(chǎn)品具有風(fēng)險低、期限短、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，目前，各家商業(yè)銀行均推出了收益較高的人民幣理財產(chǎn)品，建議持有。3、開放式基金：開放式基金具有組合投資、專家理財、風(fēng)險分散、收益免稅等優(yōu)點(diǎn)，對于沒有什么投資經(jīng)驗的方先生和方太太來說，開放式基金是不錯的選擇。建議方先生在股票型基金、平衡