公司法人治理結(jié)構(gòu)

1、知識(shí)鏈接按照 法律形態(tài) 來劃分，企業(yè)的組織形式有個(gè)人業(yè)主制企業(yè)、 合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)三 種類型。公司制企業(yè)，即公司，是指由兩個(gè)以上投資主體（特殊情況為一個(gè)投資主體） 依法集資 聯(lián)合組成，具有獨(dú)立的注冊資產(chǎn)、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人企業(yè)。公司法人具有以下基本特點(diǎn)： 資合的性質(zhì) 。公司是由股東或出資人擁有所有權(quán)的企業(yè)，亦即投資者所有的企業(yè)。 承擔(dān)有限責(zé)任 。除無限責(zé)任公司以外， 一般公司的股東或出資人都以其擁有的股權(quán)或 出資額為限，對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。 所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離 。公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)由自己的組織機(jī)構(gòu)來執(zhí)行， 與股東或出資人 沒有直接的關(guān)系。在我國， 按照 公司法 的規(guī)定， 公司是特

2、指在中國境內(nèi)設(shè)立的 有限責(zé)任公司和股份有 限公司。知識(shí)鏈接二：狹義的公司法人治理結(jié)構(gòu)主要是指公司內(nèi)部股東、 董事、 監(jiān)事及經(jīng)理層之間的關(guān)系， 廣 義的公司法人治理結(jié)構(gòu)還包括與利益相關(guān)者（如員工、客戶、 存款人和社會(huì)公眾等）之間的 關(guān)系。公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照公司法的規(guī)定由四個(gè)部分組成：1. 股東會(huì)或者股東大會(huì)，由公司股東組成，所體現(xiàn)的是所有者對公司的最終所有權(quán)；2. 董事會(huì)，由公司股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，對公司的發(fā)展目標(biāo)和重大經(jīng)營活動(dòng)做出決策, 護(hù)出資人的權(quán)益；3. 監(jiān)事會(huì)，是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對公司的財(cái)務(wù)和董事、經(jīng)營者的行為發(fā)揮監(jiān)督作用;4. 經(jīng)理，由董事會(huì)聘任，是經(jīng)營者、執(zhí)行者。本章思維導(dǎo)圖第一節(jié)

3、企業(yè)治理及其運(yùn)行機(jī)制公司制企業(yè)的本質(zhì)特征道德風(fēng)臉是指在蓿息不 対稱的悟形卞，市場交易 一方參與人不卡飄霍另 1方的行動(dòng)或當(dāng)規(guī)霖監(jiān) 督）的成本烹高時(shí)一方 行為的變化導(dǎo)致另一方 的利益査到損害-一是，在不完全信息條件下，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的不對稱性。二是，盡管委托人可以通過與代理人簽訂合約來約束代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，但合約的談判、合約的簽訂和合約的履行都要 花費(fèi)成本。現(xiàn)代公司的治理機(jī)制主要包括兩個(gè)部分：一是公司的內(nèi)部治理機(jī)制；二是公司的外部治理機(jī)制。一、公司治理的內(nèi)涵公司治理就是要通過一系列機(jī)制來解決 公司各類成員之間的利益沖突，也就是要解決以 下兩個(gè)方面的固有矛盾：誰在公司的決策中收益；誰應(yīng)該從公司的決策中收

4、益。公司治理的 核心是合理地分配公司的剩余控制權(quán)，即分配合約中沒有規(guī)定的那部分控制權(quán)。企業(yè)控制權(quán)主要包括 企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)和企業(yè)剩余索取權(quán)。由此，公司的治理可以歸結(jié)為以下三部分內(nèi)容：如何配置和行使公司的控制權(quán)；如何評(píng)價(jià)和監(jiān)督董事會(huì)、 經(jīng)理層和員工；如何設(shè)計(jì)和實(shí)施公司的激勵(lì)機(jī)制公司治理：公司管理層為履行對股東的承諾、承擔(dān)自己相應(yīng)的職責(zé)，通過一系列內(nèi)部和外部機(jī)制對企業(yè)責(zé)、權(quán)、利的分配與協(xié)調(diào)。二、公司的內(nèi)部治理機(jī)制公司的內(nèi)部治理機(jī)制即通常所說的公司法人治理結(jié)構(gòu)，即公司內(nèi)部由股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員 構(gòu)成的、相互制衡的一種組織機(jī)構(gòu)。 股東即公司所有者通過股東會(huì)議對公司決策行使表決權(quán)，

5、并選出自己的常設(shè)權(quán)力機(jī) 構(gòu)董事會(huì)。 董事會(huì)代表股東利益進(jìn)行重大決策，同時(shí)聘請職業(yè)性的高級(jí)經(jīng)理人員； 經(jīng)理依據(jù) 董事會(huì)授權(quán) 負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)，招聘和管理企業(yè)員工；企業(yè)員工服從 經(jīng)理人員的管理和調(diào)度，并依據(jù)勞動(dòng)合同從公司領(lǐng)取工資。 有些國家的公司中還專門設(shè)立由股東和企業(yè)員工代表組成的監(jiān)事會(huì)，負(fù)責(zé)對 董事會(huì) 和經(jīng)理人員 進(jìn)行監(jiān)督，使得企業(yè)內(nèi)部的制衡機(jī)制更加完善。(一) 股東對董事會(huì)的控制和監(jiān)督機(jī)制 在股東會(huì)上，股東權(quán)力的行使實(shí)行 一股一票制 ?！疽还梢黄保河行П頉Q總票數(shù)等于持股數(shù)目與法定董事人選或議案的乘積。法定表決制： 將與持股數(shù)目相對應(yīng)的表決票數(shù)等額地投向他所同意或否決的議案。 對控 股大股

6、東有利。例：某股東100股，選5個(gè)董事，有效表決票數(shù) 500 (100 X 5),必須等額投入，每位董事只能得到 100票?！恐饕秉c(diǎn)： 公司股東會(huì)選出的董事會(huì)主要由大股東的代表組成， 容易出現(xiàn)大股東操作董 事會(huì)，侵害小股東利益。改進(jìn)和補(bǔ)充：1. 累加表決制 ：即股東可以將自己的有效表決權(quán)集中投向自己同意或否決的議案。 這一制度可以充分調(diào)動(dòng)廣大中小股東行使表決權(quán)的積極性， 有利于提高中小股東在公司決策中的影響力，從而提高公司決策中的民主化水平。例：某股東100股，選5個(gè)董事，有效表決票數(shù) 500 (100X 5)可400、100投給2位 董事；也可以 300、 50、 50、 50、 50 投

7、給 5 位董事。2. 代理投票制 ，即小股東可以將自己的投票權(quán)委托給某一個(gè)代理人集中行使。 這一制度可以將眾多的分散投票權(quán)集中起來使用， 從而大幅度提高中小股東在公司決策中的決定權(quán)，客觀上也形成了對少數(shù)大股東的有效制衡。(二) 股東對經(jīng)理階層的激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制 公司股東可以通過一定的激勵(lì)機(jī)制，如對經(jīng)理人員實(shí)行高薪、獎(jiǎng)金、配股等多種方式，激勵(lì)企業(yè)經(jīng)理人員盡心盡責(zé)、努力工作。股東可以通過董事會(huì)對經(jīng)理人員的工作績效進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，對不稱職的經(jīng)理人員予以解聘。股東也可以通過監(jiān)事會(huì)對董事會(huì)和經(jīng)理人員的工作進(jìn)行全面的監(jiān)督，通過監(jiān)事會(huì)的工作獲得企業(yè)的真實(shí)信息。（三）獨(dú)立董事制度及其實(shí)施獨(dú)立董事是指與所服務(wù)企業(yè)

8、既沒有投資關(guān)系，也沒有商業(yè)關(guān)系和親情關(guān)系的外部董事。發(fā)達(dá)國家率先推出了獨(dú)立董事制度。這一制度規(guī)定，公司董事會(huì)中必須有一定數(shù)量的獨(dú)立董事，甚至可以占到大多數(shù)。獨(dú)立董事的任務(wù)是強(qiáng)化董事會(huì)科學(xué)決策的能力。獨(dú)立董事往往控制著董事會(huì)的主要機(jī)構(gòu)，如“審計(jì)委員會(huì)” “報(bào)酬委員會(huì)”“提名委員會(huì)”，從而形成對企業(yè)經(jīng)營者（包括執(zhí)行董事和經(jīng)理）的強(qiáng)大監(jiān)督。三、公司的外部治理機(jī)制公司的外部治理機(jī)制是指通過企業(yè)外的規(guī)范化市場競爭機(jī)制，給企業(yè)經(jīng)營帶來壓力， 刺激企業(yè)經(jīng)營者努力工作，實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化，以及企業(yè)利益相關(guān)者的利益平衡?，F(xiàn)代企業(yè)的外部治理機(jī)制主要有以下幾個(gè)方面：（一）產(chǎn)品市場的競爭（二）資本市場的競爭1“用腳

9、投票” +企業(yè)被接管或并購2.由于資本市場也是爭奪公司控制權(quán)的場所，因此，資本市場也稱為公司控制權(quán)市場。（三）經(jīng)理市場的競爭（四）政府法規(guī)和社會(huì)倫理的約束四、公司治理的基本模式模式涵義典型代表（一）股股東實(shí)質(zhì)性地掌握企業(yè)的控制權(quán)，經(jīng)理韓國和東南亞國家東控制型人員則只負(fù)責(zé)企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)。同l股東控制型企業(yè)多表現(xiàn)為家時(shí)，股東對經(jīng)理人員米取有效的監(jiān)控和 適當(dāng)?shù)募?lì)措施，使經(jīng)理人員不至于過 分追求自身利益而忽視股東利益，從而 減少企業(yè)治理過程中的代理成本。族類企業(yè)或規(guī)模較小的企業(yè)。在股東控制型企業(yè)治理機(jī)制中，股東在企業(yè)中居于絕對的控制地位，往往使得勞資關(guān)系趨于緊張。20世紀(jì)50年代，西方發(fā)達(dá)資本主

10、義國家為了緩解勞資關(guān)系，開始推行職工持股制度。公司經(jīng)理人員掌握著企業(yè)的控制權(quán)，公司在治理上表現(xiàn)出明顯的經(jīng)理控制和強(qiáng)烈的市場導(dǎo)向 特點(diǎn)。公司主要通過市場美國機(jī)制監(jiān)督、約束和激勵(lì)經(jīng)理人員。因?yàn)槊绹鞠鄬Ψ稚⒌墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)和法律環(huán)境使股東無法通（二）經(jīng)經(jīng)理控制型治理機(jī)制一方面使企業(yè)資產(chǎn)過股東大會(huì)有效地行使決策權(quán)，理控制型保持了較大的流動(dòng)性，有利于企業(yè)融資而發(fā)達(dá)的證券市場則保證了股和資本市場的優(yōu)化配置；另一方面，使東在這種情況下的投資收益權(quán)，企業(yè)經(jīng)理人員保持了咼度的經(jīng)營自主并起到了對經(jīng)理人員的監(jiān)督和權(quán)，有利于發(fā)揮經(jīng)理人員的創(chuàng)新能力和約束作用工作熱情，但也使經(jīng)理人員損害股東利益成為可能。主銀行相機(jī)治理機(jī)制

11、主要表現(xiàn)為在公司日本（三）主財(cái)務(wù)狀況正常情況下，由經(jīng)理人員掌握日本企業(yè)的大股東基本上是法銀行相機(jī)企業(yè)的控制權(quán)，主銀行則通過企業(yè)的資人股東，日本各企業(yè)法人之間普治理機(jī)制金支付結(jié)算和向企業(yè)派員等方式對企業(yè)遍采取相互持股的方式，形成一實(shí)施監(jiān)控。而一旦公司 出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù) 問題時(shí)，主銀行就接管企業(yè)，掌握企業(yè) 的控制權(quán)。主銀行是指與企業(yè)之間保持長期和穩(wěn)定 關(guān)系的特定銀行。企業(yè)來自主銀行的借 款占該企業(yè)借款總額的比重最大，同時(shí)，主銀行還壟斷著關(guān)系企業(yè)的支付結(jié)算、 債券和股票發(fā)行的代理業(yè)務(wù)等。個(gè)集團(tuán)內(nèi)部幾家大企業(yè)之間復(fù) 雜的環(huán)形持股結(jié)構(gòu)。德國股東和員工是企業(yè)最重要的利益相關(guān)者，他們分別是企業(yè)物質(zhì)資本和人力資

12、本的提供者，是企（四）股由股東和員工共同掌管企業(yè)的控制權(quán)，業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)。維護(hù)股東和員工東和員工通過民主的方式參與企業(yè)決策，并對企的利益，確保他們的長期有效合共同控制業(yè)的管理人員進(jìn)行監(jiān)督，而專業(yè)的經(jīng)理作，是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。型人員則負(fù)責(zé)企業(yè)的日常管理活動(dòng)二者利益從長遠(yuǎn)看，股東和員工 的利益是一致的。 就同一時(shí)期而 言，員工和股東的收入水平呈反 向關(guān)系，他們之間存在著明顯的 利益沖突【例題1 單選題】公司制企業(yè)的本質(zhì)特征是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，在此情況下, 容易引發(fā)行使企業(yè)經(jīng)營權(quán)的經(jīng)理人的（）。A.道德風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)*呈示菩霎正確答案 A答案解析公司制企業(yè)的本質(zhì)特征是企

13、業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離條件 下的委托一代理關(guān)系，而兩權(quán)分離又容易引發(fā)行使企業(yè)經(jīng)營權(quán)的經(jīng)理 人的道德風(fēng)險(xiǎn)?！纠}2多選題】下列選項(xiàng)中，屬于現(xiàn)代企業(yè)外部治理機(jī)制的是（）。A.產(chǎn)品市場的競爭B.資本市場的競爭C.經(jīng)理市場的競爭D.政府法規(guī)和社會(huì)倫理的約束E.獨(dú)立董事制度正確答案 ABCD答案解析現(xiàn)代企業(yè)的外部治理機(jī)制主要有以下幾個(gè)方面：產(chǎn)品市 場的競爭、資本市場的競爭、經(jīng)理市場的競爭、政府法規(guī)和社會(huì)倫理 的約束。第二節(jié)公司所有者與經(jīng)營者公司制企業(yè)的出現(xiàn)，使得企業(yè)所有者與經(jīng)營者發(fā)生了分離。占有、使用、收益和處置等所有者是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)（或產(chǎn)權(quán)）的擁有者，包括權(quán)利。經(jīng)營者是指控制并領(lǐng)導(dǎo)公司（日常）經(jīng)營事

14、務(wù)的人員，他們是公司中的高級(jí)經(jīng)營管理人員。出資若t經(jīng)營肴法人財(cái)產(chǎn)祝t經(jīng)營楓股東大套t董至?xí)經(jīng)理機(jī)構(gòu)（或腔東會(huì)）監(jiān)事會(huì)一、公司所有者公司的產(chǎn)權(quán)制度具有明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，它以公司的法人財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)，以出資者原始所有權(quán)、公司法人產(chǎn)權(quán)與公司經(jīng)營權(quán)相互分離為特征，并以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)作為法人治理機(jī)構(gòu)來確立所有者、公司法人、經(jīng)營者及員工之間的權(quán)利、責(zé)任和利益關(guān)系。一個(gè)基礎(chǔ)、三個(gè)權(quán)利、四個(gè)組成（一）公司的原始所有權(quán)（掌握）原始所有權(quán)是出資人（股東）對投入資本的終極所有權(quán)，主要表現(xiàn)為股權(quán)。（掌握）股權(quán)的主要權(quán)限： 對股票或其他股份憑證的所有權(quán)和處分權(quán)（饋贈(zèng)、轉(zhuǎn)讓、抵押等）； 對公司決策的參與權(quán)（

15、通過股東大會(huì)或董事會(huì)）； 對公司收益參與分配的權(quán)利（包括股息紅利，剩余財(cái)產(chǎn)分配）。（二）公司的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)公司法人財(cái)產(chǎn)，是由在公司設(shè)立時(shí)出資者依法向公司注入的資本金及其增值和公司在經(jīng)營期間負(fù)債所形成的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成。（掌握）法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)：法人財(cái)產(chǎn)是公司產(chǎn)權(quán)制度的基礎(chǔ)，它具有三個(gè)特點(diǎn)： 公司法人財(cái)產(chǎn)從歸屬意義上講，是屬于出資者（股東）的； 公司的法人財(cái)產(chǎn)和出資者的其他財(cái)產(chǎn)之間有明確的界限，公司以其法人財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任； 一旦資金注入公司形成法人財(cái)產(chǎn)后，出資者不能再直接支配這一部分財(cái)產(chǎn)，也不得從企業(yè)中抽回，只能依法轉(zhuǎn)讓。特別注意：公司對其全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有獨(dú)立支配的權(quán)力，即公司擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)（或稱法

16、人產(chǎn)權(quán)）。公司產(chǎn)權(quán)制度是以公司在法律上具有獨(dú)立法人地位為前提的。（三）公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的兩次分離（熟悉）公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的分離是以公司法人為中介的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的兩次分離。第一次分離是具有法律意義的出資人與公司法人的分離， 即原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán) 相分離。第二次分離是 具有經(jīng)濟(jì)意義的法人產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，這種分離形式是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的最高 形式。出邂看始所有祝1jjbe-ftt分藹（具有法律意丈）公司法人財(cái)產(chǎn)祝J|L第二撫分離（具有雜濟(jì)意義）經(jīng)營看經(jīng)營楓J1. 原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的分離：公司所有權(quán)本身的分離公司出資者的所有權(quán)轉(zhuǎn)化為原始所有權(quán)，失去了對公司資產(chǎn)的實(shí)際占有權(quán)和支配權(quán)。公司法人擁

17、有法人資產(chǎn)，對所經(jīng)營的資產(chǎn)具有完全的支配權(quán)，即法人產(chǎn)權(quán)。法人產(chǎn) 權(quán)是指公司作為法人對公司財(cái)產(chǎn)的排他性占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處分轉(zhuǎn)讓權(quán)。這是 種派生所有權(quán)，是所有權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。原始所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的分離后，股東作為原始所有者保留對資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)一一股票 占有的權(quán)利；法人享有對實(shí)物資產(chǎn)的占有權(quán)利。2. 法人產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離：只具有經(jīng)濟(jì)意義的法人所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。公司法人產(chǎn)權(quán)集中于董事會(huì)，而經(jīng)營權(quán)集中在經(jīng)理手中。經(jīng)營權(quán)是對公司財(cái)產(chǎn)占有、使用和依法處分的權(quán)利，是相對于所有權(quán)而言的。與法人產(chǎn)權(quán)相比，經(jīng)營權(quán)的內(nèi)涵較小。 經(jīng)營權(quán)不包括收益權(quán)， 而且經(jīng)營權(quán)中的財(cái)產(chǎn)處分權(quán)也受到限 制，一般來說經(jīng)理無權(quán)自

18、行處理公司資產(chǎn)。公司的經(jīng)營權(quán)被賦予了職業(yè)經(jīng)理。二、公司經(jīng)營者（一）公司經(jīng)營者及其特征經(jīng)營者是指在一個(gè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的企業(yè)中承擔(dān)法人財(cái)產(chǎn)的保值增值責(zé)任，對法人財(cái)產(chǎn)擁有 絕對經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)，全面負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營管理，由企業(yè)在經(jīng)理人市場中聘任， 以年薪、股權(quán)和期權(quán)等為獲得報(bào)酬主要方式的經(jīng)營人員?，F(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營者的五個(gè)顯著特征：（熟悉） 經(jīng)營者的崗位職業(yè)化趨勢，已經(jīng)形成企業(yè)家群體和企業(yè)家市場； 經(jīng)營者具有比較高深的企業(yè)經(jīng)營管理素養(yǎng)，能夠引領(lǐng)企業(yè)獲得良好的業(yè)績； 經(jīng)營者必須具備較強(qiáng)的協(xié)調(diào)溝通能力; 公司中經(jīng)營者的產(chǎn)生基于有償雇傭，是公司的“高級(jí)雇員”，即受股東委托的企業(yè)經(jīng) 營代理人； 經(jīng)營者的權(quán)力受

19、董事會(huì)委托范圍的限制。（二）經(jīng)營者對現(xiàn)代企業(yè)的作用1. 經(jīng)營者人力資本有利于企業(yè)獲得關(guān)鍵性資源，包括信息、資金、技術(shù)、人才等。2. 經(jīng)營者人力資本有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)。3. 經(jīng)營者良好的人力資本有利于企業(yè)團(tuán)隊(duì)合作能力的培養(yǎng)。4. 經(jīng)營者良好的人力資本有利于完善公司管理制度。（三）經(jīng)營者的素質(zhì)要求1. 精湛的業(yè)務(wù)能力尤以決策能力、創(chuàng)造能力和應(yīng)變能力最為重要。其中創(chuàng)造能力是一個(gè)經(jīng)營者的核心能力。2. 優(yōu)秀的個(gè)性品質(zhì)在品質(zhì)上應(yīng)具備理智感（堅(jiān)定信心和樂觀精神）和道德觀。3. 健康的職業(yè)心態(tài)自知和自信；意志和膽識(shí)；寬容和忍耐；開放和追求。（四）經(jīng)營者的選擇方式（熟悉，了解不同方法優(yōu)缺點(diǎn)）經(jīng)營者是

20、企業(yè)經(jīng)營管理的核心，對經(jīng)營者的選擇至關(guān)重要?？茖W(xué)的經(jīng)營者選擇方式應(yīng)該 是市場招聘和內(nèi)部提拔并舉 。（五）經(jīng)營者激勵(lì)與約束機(jī)制企業(yè)家的激勵(lì)約束機(jī)制有報(bào)酬激勵(lì)、聲譽(yù)激勵(lì)和市場競爭機(jī)制三個(gè)方面。1.報(bào)酬主要有年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合、股票獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等，盡可能使企業(yè)家收入與企業(yè)績效掛鉤。激勵(lì)注意：股票獎(jiǎng)勵(lì)是獎(jiǎng)金的替代形式，其不同之處在于，其激勵(lì)動(dòng)力來自未來的企業(yè)經(jīng)營效益；股票期權(quán)是一種比較復(fù)雜的長期激勵(lì)形式。2.聲譽(yù)給予社會(huì)地位，滿足心理要求激勵(lì)市場競爭機(jī)制是企業(yè)家激勵(lì)約束機(jī)制的重要組成部分，它包括企業(yè)家市3.市場場、資本市場和產(chǎn)品市場的競爭。競爭機(jī)市場對企業(yè)家的約束和激勵(lì)可歸納為兩個(gè)方面：第一，

21、市場競爭機(jī)制具有制信息顯示功能；第二，市場競爭的優(yōu)勝劣汰機(jī)制對企業(yè)家位置形成直接的威脅。三、所有者與經(jīng)營者的關(guān)系（掌握）在現(xiàn)代企業(yè)中，所有者與經(jīng)營者的關(guān)系主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:所有古與經(jīng)營若Z間的委托代理關(guān)系經(jīng)呑者作祠意定代理人.箕權(quán)力董到董事令姿托植囲的輾刨: "哲司對經(jīng)暫人的催傭Z間的相4制衡英系般峯作為師有者韋握難*卻的獨(dú)制權(quán)施訓(xùn)可以演定董事僉的人克，并有陀運(yùn)或八 推遶亶至起訴#惶量聊的機(jī)和.事金作為金詞謚主妻的餐寰人全權(quán)負(fù)訊去詞經(jīng)背.擁經(jīng)童人厲5t聘干爺事會(huì)，作為公司的專定代衰人編管住業(yè)日常經(jīng)百事務(wù).衽近事會(huì) 授權(quán)范圍之內(nèi).超昔人員育權(quán)按螢，他人不能筒盤千穢+權(quán)力機(jī)衲I決滾機(jī)杓

22、執(zhí)荷機(jī)構(gòu)【例題3單選題】公司制企業(yè)有明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，其中對全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有獨(dú)立支配權(quán)力的主體是（）。A.股東B.公司C.董事會(huì)D.經(jīng)營層正確答案B答案解析公司對其全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有獨(dú)立支配的權(quán)力，即公 司擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)（或稱法人產(chǎn)權(quán)）。公司產(chǎn)權(quán)制度是以公司在法律 上具有獨(dú)立法人地位為前提的?！纠}4 單選題】公司的原始所有權(quán)是出資人（股東）對投入資本的終極所有權(quán)，其 表現(xiàn)為（）。A.法人產(chǎn)權(quán)B.股權(quán) C.監(jiān)事會(huì) D.執(zhí)委會(huì) |舉障雜整案正確答案B答案解析原始所有權(quán)是出資人（股東）對投入資本的終極所有權(quán)， 其表現(xiàn)為股權(quán)?！纠}5單選題】在現(xiàn)代企業(yè)制度下，決定經(jīng)理職權(quán)的機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大

23、會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.執(zhí)委會(huì)| °皆S塞 正確答案B答案解析董事會(huì)決定經(jīng)理的職權(quán)。經(jīng)理的職權(quán)范圍通常是來自董事會(huì)的授權(quán)?！纠}6單選題】某企業(yè)采用股票期權(quán)來激勵(lì)經(jīng)營者，這種激勵(lì)屬于（）。A.報(bào)酬激勵(lì)B.聲譽(yù)激勵(lì)C.內(nèi)在激勵(lì)D.社會(huì)價(jià)值激勵(lì)正確答案 A答案解析報(bào)酬激勵(lì)主要有年薪制、薪金與獎(jiǎng)金相結(jié)合、股票獎(jiǎng)勵(lì)、股票期權(quán)等。概述：第三節(jié)到第六節(jié)的整體結(jié)構(gòu)基本內(nèi)容概述有限責(zé)任公司股份有限公司國有獨(dú)資公司第三節(jié)股東結(jié)構(gòu)股東概述股東會(huì)股東大會(huì)權(quán)利機(jī)構(gòu)一一國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)第四節(jié)董事會(huì)重事會(huì)概述董事會(huì)（3-13人）董事會(huì)（5-19人）獨(dú)立董事董事會(huì)（3-13人）第五節(jié)經(jīng)理機(jī)構(gòu)經(jīng)理機(jī)構(gòu)概述經(jīng)理

24、機(jī)構(gòu)經(jīng)理機(jī)構(gòu)經(jīng)理機(jī)構(gòu)弟八節(jié)監(jiān)督結(jié)構(gòu)監(jiān)事會(huì)概述成員不得少于3人；或者設(shè)1-2名監(jiān)事；成員不得少于3人不得少于5人，由國有資產(chǎn)監(jiān)督部門派出第三節(jié)股東機(jī)構(gòu)、股東概述（一）股東的含義股東是指持有公司資本的一定份額并享有法定權(quán)利的人。（有限責(zé)任公司：資本；股份有限公司：股份。）（二）股東的分類和構(gòu)成設(shè)立股份有限公司必須有一定數(shù)量的發(fā)起人。發(fā)起人是指參加公司設(shè)立活動(dòng)并對公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任的人。發(fā)起人股東的特點(diǎn)：第一，對公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任。對設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任；公司不能成立時(shí)，對認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并1.發(fā)起人加算銀行冋期存款利息的連帶責(zé)任；在公司設(shè)立過程中，由于發(fā)起人股東與非的過失

25、致使公司利益受到損害的，對公司承擔(dān)賠償責(zé)任。發(fā)起人股第二，股份轉(zhuǎn)讓受到一定限制。公司法規(guī)定發(fā)起人持有的本公東司股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。第三，資格的取得受到一定限制。一是自然人作為發(fā)起人應(yīng)當(dāng)具備完全行為能力；二是法人作為發(fā)起人應(yīng)當(dāng)是法律上不受限制者；三是發(fā)起人的國籍和住所受到一定限制。我國公司法規(guī)定，設(shè)立股份公司，其發(fā)起人必須一半以上在中國有住所。自然人和法人均可成為公司股東。2.自然人自然人作為股份有限公司的發(fā)起人股東，作為參加有限責(zé)任公司組建股東與法的設(shè)立人股東，應(yīng)當(dāng)具有完全行為能力。人股東法人股東：企業(yè)法人（含外國企業(yè)）和社團(tuán)法人、各類投資基金組織、代表國家進(jìn)行投資的機(jī)構(gòu)。（三

26、）股東的法律地位1. 股東是公司的出資人全體股東的出資特點(diǎn)：必須履行出資義務(wù)； 股東作為出資人是公司資本的提供者,總和即公司的資本總額；股東享有股東權(quán)。即按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。2. 股東是公司經(jīng)營的最大受益人和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者股東是典型的投資者， 是以利潤最大化為目標(biāo)的投資主體。公司的經(jīng)營結(jié)果同股東利益最為密切，股東是公司經(jīng)營利益的最大受益人；股東既是公司經(jīng)營的最大受益人，也是公司經(jīng)營的最大風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者（風(fēng)險(xiǎn)大于債權(quán)人和職工，股東收益不確定、股利和剩余財(cái)產(chǎn)分 配在債權(quán)之后）。3. 股東享有股東權(quán)股東享有股東權(quán)是股東最根本的法律特征 ，是股東法律地位的集中體

27、現(xiàn)。廣義的股東 權(quán)是股東對公司權(quán)利義務(wù)的概括，狹義的股東權(quán)即股東對公司享有的權(quán)利一一獲得財(cái)產(chǎn)收益 和參與公司管理的權(quán)利。4. 股東承擔(dān)有限責(zé)任除無限公司股東、 兩合公司（注：兩合公司是指由1人以上的無限責(zé)任股東與1人以上的有限責(zé)任股東組成的公司，其中無限責(zé)任股東對公司債務(wù)負(fù)連帶無限清償責(zé)任，有限責(zé)任股東則以其出資額為限對公債務(wù)負(fù)有限清償責(zé)任）的無限責(zé)任股東外，公司股東均對公司（債務(wù)）承擔(dān)有限責(zé)任。公司是公司債務(wù)的直接承擔(dān)者，以其全部財(cái)產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。 股東僅以其出資額（所持股份）為限，對公司債務(wù)間接承擔(dān)責(zé)任。5. 股東平等所有股東均按其所持股份的性質(zhì)、內(nèi)容和數(shù)額平等地享受權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。

28、（四）股東的權(quán)利（掌握）股東除享有資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利外，主要享有以下權(quán)利:1.股東會(huì)的出席權(quán)、表決權(quán)股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)關(guān)， 股東會(huì)會(huì)議是股東行使權(quán)利的場所2臨時(shí)股東大會(huì)的召開提議權(quán)和提案權(quán)3.董事、監(jiān)事的選舉權(quán)、被選舉權(quán)4.公司資料的查閱權(quán)股東可查閱公司章程、股東大會(huì)記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，了解公司經(jīng)營狀況的權(quán)利5.公司股利的分配權(quán)通過盈余分配獲取股利是股東出資的收益權(quán)，是股東權(quán)的核心6.公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)清償債務(wù)之后按出資比例和持股比例進(jìn)行分配7.出資、股份的轉(zhuǎn)讓權(quán)8.其他股東轉(zhuǎn)讓出資的優(yōu)有限責(zé)任公司股東對其他股東轉(zhuǎn)讓的出資有同等條件先購買權(quán)下的優(yōu)先購買權(quán)9.公司新增資本的

29、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)企業(yè)新增資本時(shí)，原有股東優(yōu)先認(rèn)購10.股東訴權(quán)直接訴訟權(quán)（自身權(quán)利受侵害）、派生訴訟權(quán)（公司權(quán)利受侵害）（五）股東的義務(wù)（掌握）（1）繳納出資義務(wù)的內(nèi)容。股東在公司設(shè)立和公司增資擴(kuò)股時(shí)，依 照法律、公司章程、出資（認(rèn)股）協(xié)議規(guī)定的出資形式、出資數(shù)額、 出資期限、出資程序交付認(rèn)繳的出資。1.繳納出資義務(wù)。（最重要的義務(wù)）（2）不履行繳納出資義務(wù)的責(zé)任。 公司成立之前違反股東出資義務(wù) 的，應(yīng)向公司、履行出資義務(wù)的股東承擔(dān)違約責(zé)任。股東違反出資 義務(wù)情節(jié)嚴(yán)重的，還要承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任乃至刑事責(zé)任。（3）不得抽回出資義務(wù)。公司登記后，股東不得抽回出資。我國公司法規(guī)定，公司的發(fā)起人、股東在公司

30、成立后，抽逃其出資的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以 所抽逃出資金額5河上、15%A下的 罰款。2.以出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任責(zé)任3.遵守公司章程遵守公司章程是股東最基本的義務(wù)4.忠誠義務(wù)包括三方面內(nèi)容：一是禁止損害公司利益； 二是考慮其他股東利益， 三是謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)地行使股東權(quán)力及其影響力。二、有限責(zé)任公司的股東會(huì)（一）股東會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)有限責(zé)任公司股東會(huì)由全體股東組成，股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)（掌握）。（掌握）股東會(huì)的職權(quán)：（1）決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃；（2）選舉和更換非由職工代表擔(dān)任 的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng);（3）審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；（4）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的

31、報(bào)告；（5）審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（6）審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（7）對公司增加或者減少注冊資本作出決議；（8）對公司發(fā)行債券作出決議；（9）對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；（10）修改公司章程；（11）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（二）股東會(huì)的種類及召集（掌握）有限責(zé)任公司股東會(huì)會(huì)議分為三種：首次會(huì)議、定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議 。首次 是指公司成立后召集的第一次股東會(huì)議。首次股東會(huì)會(huì)議由出資最多的股會(huì)議東召集和主持。首次會(huì)議內(nèi)容：（1）討論并通過公司章程；（2）選舉公司董事會(huì)成員；（3）選舉公司監(jiān)事會(huì)成員或監(jiān)事；定期會(huì)議是指按照公司章程規(guī)定的

32、期限定期召開的股東會(huì)會(huì)議臨時(shí)代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上的董事、監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)會(huì)議監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事提議召開臨時(shí)會(huì)議的（三）股東會(huì)決議（掌握）有限責(zé)任公司股東會(huì)決議分為兩種：一種是普通決議，另一種是特別決議。普通決議針對一般事項(xiàng)。需經(jīng)代表二分之一以上表決權(quán)的股東通過特別決議針對重要事項(xiàng)，包括： 修改章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過三、股份有限公司的股東大會(huì)股份有限公司股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，行使公司的最高決策權(quán)。（一）股東大會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)（掌握）股東大會(huì)是股份有限公司的 最高

33、權(quán)力機(jī)構(gòu)，這是由股東在公司中的地位決定的。根據(jù)公司法規(guī)定，股份有限公司 股東大會(huì)職權(quán)適用于有限責(zé)任公司股東會(huì)職權(quán)的 規(guī)定。（二）股東大會(huì)的種類與召集1. 股東大會(huì)的種類（掌握）股東大會(huì)會(huì)議由全體股東出席，分為 年會(huì)和臨時(shí)會(huì)議 兩種。股東年會(huì)我國公司法規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開一次年會(huì)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)：董事人數(shù)不足法臨時(shí)律規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的三分之二時(shí)；公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)股東收股本總額三分之一時(shí)；單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請求大會(huì)時(shí)；重事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)；監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)；公司章程規(guī)疋的其他情形。2. 股東大會(huì)會(huì)議的召開（掌握）（1）股東大會(huì)

34、會(huì)議的召集和主持股東大會(huì)會(huì)議由董事會(huì)召集，董事長主持。董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持；監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%上股份的股東可以自行召開和主持。（2）股東出席會(huì)議股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議。（3） 臨時(shí)提案的提出。單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3河上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開十日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)；董事會(huì)則應(yīng)在收到提案后兩日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。3. 股東大會(huì)會(huì)議的決議方式（掌握）（1）股東行使表決權(quán)的依據(jù)股東所持股份是股東權(quán)的計(jì)算依據(jù)。一股一權(quán)是股份有限公司股東行使股權(quán)的重要

35、原則。但是，公司持有的本公司股份沒有表決權(quán)。（2）普通決議與特別決議的表決方式股東大會(huì)的決議可分為普通決議和特別決議。普通決議：必須經(jīng) 出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。特別決議：修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上絕對多數(shù)通過。（3）累積投票制累積投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用四、國有獨(dú)資公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)（掌握）國有獨(dú)資公司只有一個(gè)股東，因此其不設(shè)股東會(huì)，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 行使股東會(huì)職權(quán)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)

36、構(gòu)可以授權(quán)公司董事會(huì)行使股東會(huì)的部分職權(quán)，決定公司的重大事項(xiàng)，但公司的 合并、分立、解散、增加或者減少注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國 有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定 ?！纠}7單選題】依照我國公司法，股份有限公司發(fā)起人股東持有的本公司股份，自 公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.四年 B.三年C.二年D. 一年 正確答案D答案解析公司法規(guī)定發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！纠}8多選題】根據(jù)我國公司法，股東基于股東資格而對公司享有的權(quán)利有（）。A. 股份的無條件轉(zhuǎn)讓、退出權(quán)B. 董事、監(jiān)事的選舉權(quán)、被選舉權(quán)C. 經(jīng)理人員的聘任權(quán)D. 公司股利的分配權(quán)E. 股東會(huì)的出席權(quán)、表決權(quán)正

37、確答案BDE答案解析本題考查股東的權(quán)利。選項(xiàng)A,股份只能轉(zhuǎn)讓不能退出；選項(xiàng)C,董事會(huì)具有經(jīng)理人員的聘任權(quán)?！纠}9單選題】國有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì)，行使股東會(huì)職權(quán)的機(jī)構(gòu)是（）。A.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.職工代表大會(huì)卜顯示春案正確答案 A答案解析本題考查國有獨(dú)資公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。國有獨(dú)資公司只有一個(gè)股東，因此其不設(shè)股東會(huì)，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會(huì) 職權(quán)。【例題10 多選題】股份有限公司的股東大會(huì)類型包括（）A.大股東會(huì)議B.定期股東會(huì)議C.股東年會(huì)D.臨時(shí)股東會(huì)議E.特別會(huì)議 | jj降雜答塞正確答案CD答案解析股份有限公司的股東大會(huì)會(huì)議由全體股東出席，分為股東年會(huì)和臨

38、時(shí)股東大會(huì)?！纠}11 單選題】下列股東大會(huì)的事項(xiàng)中，適用于累積投票制的是（）。A.修改公司章程B.選舉董事監(jiān)事jj降蘿善塞正確答案B答案解析累積投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股 份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可 以集中使用。第四節(jié)董事會(huì)一、董事會(huì)制度（一）董事會(huì)的地位（掌握）在公司的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中， 董事會(huì)已不再單純是股東大會(huì)決議的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，而是兼有進(jìn)行一般經(jīng)營決策和執(zhí)行股東大會(huì)重要決策的雙重職能。在決策權(quán)力系統(tǒng)內(nèi)，股東大會(huì)仍然是決策機(jī)構(gòu)（限于重大決策），董事會(huì)是執(zhí)行機(jī) 構(gòu)。在執(zhí)行決策的系統(tǒng)內(nèi)，董事會(huì)則成為決策機(jī)構(gòu)（限于一般決策），經(jīng)理機(jī)構(gòu)是實(shí)際 執(zhí)行

39、機(jī)構(gòu)。股東合董專會(huì)經(jīng)理董事會(huì)處于公司決策系統(tǒng)和執(zhí)行系統(tǒng)的交叉點(diǎn)，是公司運(yùn)轉(zhuǎn)的核心。決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)（二）董事會(huì)的性質(zhì)（掌握）1.董事會(huì)是代表股東對公司進(jìn)行管理的機(jī)構(gòu)（1） 董事會(huì)的成員一一董事由股東選舉產(chǎn)生，董事既可以是股東, 也可以是非股東。（2）董事會(huì)對股東會(huì)負(fù)責(zé)，向股東會(huì)匯報(bào)工作，接受股東（通過 監(jiān)事會(huì)）的監(jiān)督。（3）董事會(huì)必須代表股東利益，反映股東意志，其行使職權(quán)不得 違背股東制訂的公司章程，不得違背股東會(huì)決議。2.董事會(huì)是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)董事會(huì)負(fù)責(zé)執(zhí)行股東會(huì)的決議，負(fù)責(zé)管理、執(zhí)行公司業(yè)務(wù)和公司 事務(wù)。作為業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，董事會(huì)對內(nèi)管理公司的內(nèi)部事務(wù)，對 外代表公司進(jìn)行交易

40、活動(dòng)，實(shí)施法律行為。3.董事會(huì)是公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)需要由董事會(huì)做出決定的事項(xiàng)：公司的經(jīng)營計(jì)劃、投資方案、公 司管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置和高級(jí)管理人員的聘任、公司的重要規(guī)章制度 等。4.重事會(huì)是公司法人的對外代表機(jī)構(gòu)一般來說，董事會(huì)可以對外代表公司。我國公司法規(guī)定，公司法定代表人由公司章程規(guī)定，可以由重事長、執(zhí)行重事或經(jīng)理 擔(dān)任。重事長及執(zhí)行重事?lián)喂痉獯砣耸侵髁鳌?.董事會(huì)是公司的法定常設(shè)機(jī)構(gòu)根據(jù)各國公司法的規(guī)定，公司必須設(shè)立董事會(huì)（小規(guī)模的有限責(zé)任公司必須設(shè)董事）（三）董事會(huì)會(huì)議1. 董事會(huì)會(huì)議的形式（掌握）董事會(huì)會(huì)議有定期會(huì)議與臨時(shí)會(huì)議兩種形式。公司法對有限責(zé)任公司董事會(huì)定期會(huì)議的召開期限沒有

41、規(guī)定，交由公司（章程）自 行決定；但規(guī)定股份有限公司董事會(huì)定期會(huì)議每年度至少召開兩次。股份有限公司召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的情形：代表十分之一以上表決權(quán)的股東、三分之一以上董事或者監(jiān)事，可以提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長應(yīng)當(dāng)自接到提議后十日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。2. 董事會(huì)會(huì)議的召集和主持（熟悉）：董事會(huì)會(huì)議由董事長召集和主持。（或者副董事長、半數(shù)以上董事推選一名董事召集和主持，開會(huì)十日前通知所有董事）3. 董事會(huì)的決議方式（掌握）董事會(huì)決議的表決實(shí)行兩個(gè)原則: 第一， “一人一票” 的原則； 第二， 多數(shù)通過原則 。我國公司法規(guī)定，股份有限公司董事會(huì)會(huì)議應(yīng)由 二分之 一以上的董事出席 方可舉行

42、；董事會(huì)做出決議須經(jīng) 全體董事的過半 通過。這兩個(gè)原則結(jié)合起來，即董事會(huì)會(huì)議的表決實(shí)行“ 董事數(shù)額多數(shù)決 ”。（四）董事會(huì)的職權(quán) （掌握）1. 董事會(huì)作為股東會(huì)的常設(shè)機(jī)關(guān)，是股東會(huì)的合法召集人。2. 作為股東會(huì)的受托機(jī)構(gòu)，執(zhí)行股東會(huì)的決議。3. 決定公司的經(jīng)營要?jiǎng)?wù)。包括公司的經(jīng)營計(jì)劃、投資方案。4. 為股東會(huì)準(zhǔn)備財(cái)務(wù)預(yù)算方案、 決算方案。 公司的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、 決算方案應(yīng)由董事會(huì) 草擬制訂，由股東會(huì)審議批準(zhǔn)。5. 為股東會(huì)準(zhǔn)備利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。提交股東會(huì)做出最后決議。6. 為股東會(huì)準(zhǔn)備增資或減資方案以及發(fā)行公司債券的方案。由股東會(huì)做出最后決議。7. 制訂公司合并、分立、解散的方案。董

43、事會(huì)擬訂方案，由股東大會(huì)做出特別決議。8. 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置。除公司的基本組織機(jī)構(gòu)（股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)） 外，公司的其他內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置，均由董事會(huì)決定。9. 聘任或者解聘公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，并決定其報(bào)酬事項(xiàng) 。10. 制定公司的基本管理制度。二、有限責(zé)任公司的董事會(huì)（一）董事會(huì)的組成及董事的任職資格（掌握）我國公司法規(guī)定： 有限責(zé)任公司董事會(huì)的成員為 3 13 人 ； 兩個(gè)以上的國有企業(yè)或者兩個(gè)以上的其他國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，其董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表 。 董事會(huì)設(shè)董事長一人，可以設(shè)副董事長。根據(jù)我國公司法的規(guī)定，有限責(zé)任公司董事的任職資格與股份

44、有限責(zé)任公司董事， 以及公司制企業(yè)監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職資格相同， 對于有下列情形之一的，不得擔(dān)任 公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員： 無民事行為能力或者限制民事行為能力； 因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿 未逾 5 年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿 未逾 5 年； 擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、 企業(yè)的董事或者廠長、經(jīng)理， 對該公司、企業(yè)破產(chǎn)負(fù)有 個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3 年； 擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、 責(zé)令關(guān)閉的公司、 企業(yè)的法定代表人， 并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾3 年； 個(gè)人所負(fù)數(shù)額

45、較大的債務(wù)到期未清償。（二）董事的任期與義務(wù)（熟悉）有限責(zé)任公司董事的任期由公司章程規(guī)定，但 每屆任期不得超過 3 年，任期屆滿，連 選可以連任。董事對公司業(yè)務(wù)具有決策權(quán)、管理權(quán)，有些情況下可以對外代表公司。（三）董事會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)（掌握）董事會(huì)是有限責(zé)任公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)，是對內(nèi)執(zhí)行公司業(yè)務(wù)、對股東會(huì)負(fù)責(zé)， 對外代表公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)。 在股東人數(shù)較少和規(guī)模較小的公司 、董事所要代表的利益比較 一致的情況下，允許公司 只設(shè)一名執(zhí)行董事 來執(zhí)行相應(yīng)的事務(wù)。有限責(zé)任公司董事會(huì)對股東會(huì)負(fù)責(zé)， 其職權(quán)與前述董事會(huì)的職權(quán)相同。 此外， 董事會(huì)還 享有公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。（四）董事會(huì)的議事規(guī)則（掌

46、握） 董事會(huì)會(huì)議召集和主持的規(guī)定同前述內(nèi)容相同。 董事會(huì)會(huì)議可以分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議兩種。定期會(huì)議按照章程規(guī)定的期限定期召開。董事會(huì)的議事方式和表決程序一般由公司章程規(guī)定。 董事會(huì)的表決實(shí)行“一人一票” 制。需要注意的事，我國涉外企業(yè)法有特殊規(guī)定的，應(yīng)從其規(guī)定。三、股份有限公司的董事會(huì)（一）董事會(huì)的組成及董事的義務(wù)1. 董事會(huì)的組成（掌握）我國公司法規(guī)定，董事會(huì)的成員為519人。董事會(huì)成員應(yīng)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，董事會(huì)對股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)成員中 可以有公司職工代表。 董事任期由 公司章程 規(guī)定， 但每屆任期不得超過 3 年。董事任期屆滿，連選可以連任 。股份有限公司的董事會(huì)設(shè)董事長 l 人，可以

47、設(shè)副董事長。 董事長和副董事長由董事會(huì) 以 全體董事的過半數(shù)選舉 產(chǎn)生。董事長的法定職權(quán)主要包括兩項(xiàng)： 主持董事會(huì)會(huì)議和檢查董事 會(huì)決議的實(shí)施情況。2. 董事的義務(wù)就董事的具體義務(wù)而言， 股份有限公司董事與有限責(zé)任公司董事均可作如下概括： 忠實(shí) 義務(wù)和注意義務(wù)。（ 1 ）忠實(shí)義務(wù) 自我交易之禁止。 即董事不得作為一方當(dāng)事人或作為與自己有利害關(guān)系的第三人的代 理人與公司交易。當(dāng)然，這種禁止也非絕對，若在公司章程中得以認(rèn)可或經(jīng)股東大會(huì)同意， 則可視為合法。 競業(yè)禁止。 即董事不得自營或者為他人經(jīng)營與其任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本 公司利益的活動(dòng)。 禁止泄露商業(yè)秘密。 禁止濫用公司財(cái)產(chǎn)。 如董事

48、不得挪用公司資金或?qū)⒐举Y金借貸給他人， 不得以公司 資產(chǎn)為本公司的股東或以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)。2）注意義務(wù)董事有義務(wù)對公司履行其作為董事的職責(zé)， 履行義務(wù)必須是誠信的， 行為方式必須使他 人合理地相信， 為了公司的最佳利益并盡普通謹(jǐn)慎之人在類似的地位和情況下所應(yīng)實(shí)施的行 為。忠實(shí)義務(wù)為董事確立的是最低限度的“道德標(biāo)準(zhǔn)”，注意義務(wù)則可視為董事的“稱職 標(biāo)準(zhǔn)”。（二）董事會(huì)的性質(zhì)及職權(quán)（掌握）董事會(huì)的性質(zhì)是公司的 經(jīng)營決策機(jī)構(gòu) ，執(zhí)行股東會(huì)的決議，負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營決 策。一般而言， 對于采用三權(quán)分立基礎(chǔ)而架構(gòu)的公司，股東會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)， 董事會(huì)是 公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。 另外，股東會(huì)與董事會(huì)的

49、權(quán)力來源不同， 造成其權(quán)力范圍也有明顯的不同。 前者權(quán)力來源于股份所有權(quán)，而后者的權(quán)力來源于法律法規(guī)和公司章程的授權(quán)。根據(jù)我國 公司法 規(guī)定， 股份有限公司董事會(huì)的職權(quán)與前文所列的有限責(zé)任公司董事 會(huì)的職權(quán)完全相同。了解公司實(shí)務(wù)中對于董事會(huì)的另行規(guī)定。（三）董事會(huì)的議事規(guī)則與決議方式（掌握） 董事會(huì)是公司運(yùn)營和管理的核心機(jī)構(gòu)，是法人治理機(jī)構(gòu)的中樞。我國公司法規(guī)定， 董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有 過半數(shù)的董事出席 方可舉行。董事會(huì)做出決議必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通 過。董事會(huì)決議實(shí)行 “一人一票”制 。董事會(huì)會(huì)議分為定期會(huì)議和臨時(shí)會(huì)議。我國公司法規(guī)定， 股份有限公司董事會(huì)每年 度至少召開兩次 會(huì)議，每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)

50、于會(huì)議召開 10 日前 通知全體董事和監(jiān)事。臨時(shí)會(huì)議是 董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)召開。 有權(quán)提議董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的人員有： 代表十分之一以上表決權(quán)的股 東、三分之一以上董事或者監(jiān)事。董事會(huì)會(huì)議一人一票， 采取多數(shù)決的表決方式。 董事因故不能出席， 可以書面委托其他 董事代為出席，委托書中應(yīng)載明授權(quán)范圍。（四）關(guān)于獨(dú)立董事根據(jù)我國 公司法 的規(guī)定， 上市公司應(yīng)設(shè)獨(dú)立董事 。上市公司獨(dú)立董事是指不在公司 擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)， 并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú) 立客觀判斷的關(guān)系的董事。1. 獨(dú)立董事的任職資格（掌握） 在符合有關(guān)一般董事資格規(guī)定的基礎(chǔ)上，獨(dú)立董事應(yīng)滿足更高的要求。（

51、 1）獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng) 具有獨(dú)立性下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、 主要社會(huì)關(guān)系； 直接或間接持有上市公司 已發(fā)行股份 1%以上或者是上市公司前 10 名股東 中的自然人股東及其直系親屬 ：在直接或間接持有上市公司 已發(fā)行股份5姬上的股東單 位或者在上市公司前 5 名股東單位任職的人員及其直系親屬； 最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三 項(xiàng)所列舉情形的人員；為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員； 公司章程規(guī)定的其他人員。中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。（2）獨(dú)立董事的任職條件注意： 具有 5 年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。2.

52、獨(dú)立董事的人數(shù)（熟悉）證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)意見 要求上市公司在 2003年 6月 30日前董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三 分之一獨(dú)立董事。應(yīng)占董事會(huì)多數(shù)。3. 獨(dú)立董事的職權(quán) （熟悉）獨(dú)立董事除具有一般董事的職權(quán)外， 還具有下列職權(quán)： 重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn) 可后， 提交董事會(huì)討論； 向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所； 向董事會(huì)提請召開臨 時(shí)股東大會(huì)； 提議召開董事會(huì)； 獨(dú)立聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)； 可以在股東大會(huì) 召開前公開向股東征集投票權(quán)。 獨(dú)立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得 全體獨(dú)立董事的二分之一以 上同意。獨(dú)立董事除履行上述職責(zé)外， 還應(yīng)當(dāng)對以下事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見， 這 些事項(xiàng)為

53、：提名、任免董事；聘任或解聘高級(jí)管理人員；公司董事、高級(jí)管理人員的 薪酬；上市公司的股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于 300 萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來， 以及公司是否采取有效措施回收欠款， 獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)； 公司章程規(guī)定的其 他事項(xiàng)。4. 獨(dú)立董事的義務(wù) 獨(dú)立董事對上市公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)。 獨(dú)立董事原則上 最多在 5 家上市 公司兼任獨(dú)立董事。四、國有獨(dú)資公司的董事會(huì)（一）董事會(huì)的特征（掌握） 董事會(huì)是國有獨(dú)資公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。 董事會(huì)除行使 公司法 有關(guān)有限責(zé)任公司董事會(huì) 的所有職權(quán)以外，還 可以制定國有獨(dú)資公司章程報(bào)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 。我國公 司法明確了國有獨(dú)資公司章程的制定和批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)是國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)。國有獨(dú)資公司章程制定的兩種方式：（1）由國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定， （ 2）由董事會(huì)制定并報(bào)國資委批準(zhǔn)。（二）董事的身份（熟悉） 國有獨(dú)資公司的董事會(huì)成員由兩部分組成： 國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的委派和公司職工代表大會(huì) 的選舉 。（三）董事會(huì)的組成與任期（熟悉）國有獨(dú)資公司的董事 每屆任期不得超過 3 年。董事會(huì)成員由