財務(wù)盡職調(diào)研深度解析匯報

1、實用標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)盡職調(diào)查深度解析（一）盡職調(diào)查概念1、概念盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查， 是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后， 經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、 資料分析的一系列活動。財務(wù)盡職調(diào)查即由財務(wù)專業(yè)人員針對目標(biāo)企業(yè)與投資有關(guān)財務(wù)狀況的審閱、分析、核查等專業(yè)調(diào)查。2、種類盡職調(diào)查的種類包括四類：法律盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、其他盡職調(diào)查。（二）盡職調(diào)查的目的盡職調(diào)查就是要搞清楚：1、他是誰？ 即交易對手實際控制人的底細(xì)和管理團(tuán)隊2、他在做什么 ，即產(chǎn)品或服務(wù)的類別和市場競爭力3、他做得如何 ，即經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)收集，尤其是財務(wù)報表反映的財務(wù)狀

2、況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量及縱向、橫向（同業(yè)）比較4、別人如何看 ，包括銀行同業(yè)和競爭對手的態(tài)度5、我們?nèi)绾巫?，在了解 客戶的基礎(chǔ)上進(jìn)行客戶價值分析，用經(jīng)驗和獲得的信息設(shè)計授信方案和控制措施，把交流變成可行的交易。簡言之，即做好股東背景和管控結(jié)構(gòu)、行業(yè)和產(chǎn)品、經(jīng)營和財務(wù)數(shù)據(jù)、同業(yè)態(tài)度的調(diào)查，提供我們的做法。（三）盡職調(diào)查框架精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)（四）財務(wù)顧問盡職調(diào)查的關(guān)注要點1、業(yè)務(wù)（ 1）行業(yè) / 企業(yè)的業(yè)務(wù)模型、盈利模式（ 2）標(biāo)的企業(yè)的競爭優(yōu)勢（ 3）協(xié)同效應(yīng)，以及未來潛在的整合成本和整合風(fēng)險Tips:（1）在做企業(yè)盡職調(diào)查時，可以以估值模型為線索進(jìn)行調(diào)查；（2）不要忽視目標(biāo)公司董事會會議記錄

3、以及決策等法律文件，里面會包含公司業(yè)務(wù)的信息，特別是公司戰(zhàn)略。2、財務(wù)（ 1）歷史數(shù)據(jù)的真實性、可靠性（ 2）預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)偏于保守？偏于樂觀？預(yù)測的依據(jù)是什么？（ 3）是否有表外負(fù)債？（ 4）內(nèi)控制度的健全性（審計師的內(nèi)控審計報告）（ 5）稅務(wù)問題（除公司自身稅務(wù)情況外， 還需關(guān)注收購方案所涉及的稅務(wù)問題）Tips: 在做財務(wù)盡職調(diào)查時，需與審計師充分溝通，并且與業(yè)務(wù)盡職調(diào)查緊密聯(lián)系。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)3、法律（ 1）公司自身的法律情況：重大訴訟和法律糾紛、房產(chǎn)土地的權(quán)屬問題等（ 2）交易所涉及的法律問題：股權(quán)結(jié)構(gòu)（類別股權(quán)安排，優(yōu)先股東、期權(quán)等問題）、行業(yè)監(jiān)管規(guī)定、交易涉及的其他監(jiān)管規(guī)則等。T

4、ips: 法律盡職調(diào)查可以分為兩部分， 一部分是公司本身的法律情況， 需要依賴律師去盡職調(diào)查， 投行需要關(guān)注未來的風(fēng)險所在； 另一部分是交易所涉及的法律問題，此部分投行要充分組織和積極參與討論，具體的工作可以以律師為主。4、人力資源（ 1）管理層聘用和留任問題（ 2）工會問題（ 3）離退、內(nèi)退人員負(fù)擔(dān)及養(yǎng)老金問題Tips: 人事的問題對于收購后的成功整合非常重要， 不容忽視；投行需要起牽頭作用，具體的工作由適當(dāng)?shù)闹薪闄C構(gòu)承擔(dān)。5、其他（ 1）是否有歷史遺留問題？比如一廠多制等（ 2）是否存在大股東占用資金、重大同業(yè)競爭等問題Tips: 應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則及實際案例，制定并不斷完善“檢查事項清

5、單”，逐項確認(rèn)。（五）財務(wù)盡職調(diào)查與審計的區(qū)別財務(wù)盡職調(diào)查審計1）內(nèi)容包括：1）出具審計報告， 對財務(wù)報表是否真實與公允i)財務(wù)報表的評析發(fā)表審計意見ii) 提示買方注意或在交易之前必須處理的事2）財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、 損益表、現(xiàn)項金流量表以及附注，不須要財務(wù)報表的評析iii) 建議需要買方與賣方談判的事項iv) 沒有審計意見或?qū)忛喴庖娋饰臋n實用標(biāo)準(zhǔn)2）一般情況下不須要進(jìn)行任何系統(tǒng)測試、審2）須要進(jìn)行各種審核工作， 包括系統(tǒng)測試、 審查憑證或發(fā)詢證函， 也不須進(jìn)行存貨盤點， 僅 查驗證、寄詢證函、存貨盤點、詢問和分析等須詢問，作出分析及作出有限度查閱3）強調(diào)報告內(nèi)容僅基本上是根據(jù)口頭

6、查詢獲3）審計報告必須出具是否“真實與公允”的意見，可靠性應(yīng)得，并未進(jìn)行任何審計或驗證， 因此內(nèi)容的可 比盡職調(diào)查高靠性不及審計4）基本上是聘請獨立的專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行，也可 4）必須聘請專業(yè)的審計機構(gòu)進(jìn)行以不聘請專業(yè)機構(gòu)，由投資者的財務(wù)人員進(jìn)行5）工作量較小5）工作量較大6）一般情況下專業(yè)機構(gòu)會要求聘請方（即買6）專業(yè)機構(gòu)責(zé)任由有關(guān)法律、審計準(zhǔn)則規(guī)定，方（投資者）給予承諾，對盡職調(diào)查過程中不會要求被審計企業(yè)或其股東對專業(yè)機構(gòu)因?qū)弻I(yè)機構(gòu)因非故意的失誤所承擔(dān)的賠償責(zé)任 計的失誤所承擔(dān)的賠償責(zé)任給予補償給予補償（六）、全面盡職調(diào)查團(tuán)隊的組成精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)二、調(diào)查程序（一）調(diào)查的基本原則1 、獨立性原

7、則：項目財務(wù)專業(yè)人員應(yīng)服務(wù)于項目組，但在業(yè)務(wù)上向主管部門負(fù)責(zé)，確保獨立性；保持客觀態(tài)度。2 、謹(jǐn)慎性原則：調(diào)查過程的謹(jǐn)慎；計劃、工作底稿及報告的復(fù)核。3 、全面性原則：財務(wù)調(diào)查要涵蓋企業(yè)有關(guān)財務(wù)管理和會計核算的全面內(nèi)容。4 、重要性原則：針對不同行業(yè)、不同企業(yè)要依照風(fēng)險水平重點調(diào)查。財務(wù)盡職調(diào)查的獨立性精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)（二）基本方法1 、審閱：通過財務(wù)報表及其他法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)資料審閱，發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財務(wù)因素。2、分析性程序?qū)Ω鞣N渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。如趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等。3、訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機構(gòu)的充分溝通。4、小組內(nèi)部溝通調(diào)查小組成員來自不同背景

8、及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。如：在進(jìn)行某企業(yè)基本情況的調(diào)查中， 財務(wù)調(diào)查人員查閱了目標(biāo)企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照及驗資報告，注冊資金為 3600 萬元，但通過與律師的溝通，得知該企業(yè)在工商登記的注冊資本僅 1000 萬元。又如：與業(yè)務(wù)調(diào)查人員溝通對應(yīng)收賬款的信息、設(shè)備利用的信息等等。財務(wù)盡職調(diào)查方法：望、聞、問、切精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)望：看生產(chǎn)的的飽滿程度，商品的裝卸，廠區(qū)工作的有序，辦公區(qū)人員的工作情況，工位的飽滿度等。聞：感受廠區(qū)員工的工作情緒，廠區(qū)辦公區(qū)的衛(wèi)生整潔程度，各類公示牌，走廊宣傳欄的更新頻率，張貼的內(nèi)容，員工接觸時的精神面貌等。問：是否能清晰地表達(dá)出企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的歷史， 市場定位

9、，戰(zhàn)略和發(fā)展的吻合度，戰(zhàn)略目標(biāo)的包容度和完成度。切：現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，流量對戰(zhàn)略的支持滿足度，現(xiàn)金流量的彈性。（四）調(diào)查對象盡職調(diào)查的要決：魔鬼往往藏在細(xì)節(jié)處見過 90%以上股東和管理層堅持 8 點鐘到公司到過至少 7 個部門在企業(yè)連續(xù)呆過6 天對企業(yè)的團(tuán)隊、管理、技術(shù)、市場、財務(wù) 5 個要素進(jìn)行過詳細(xì)調(diào)查與至少公司的 4 客戶面談過調(diào)查 3 個以上的同類企業(yè)或競爭對手有不少于 20 個關(guān)鍵問題至少與公司的普通員吃過1 次飯三、 調(diào)查內(nèi)容1、會計主體概況取得營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構(gòu)圖了解會計主體全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)等了解目標(biāo)企業(yè)歷史沿革對會

10、計主體的詳細(xì)了解應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)本部以及所有具控制權(quán)的公司， 并對關(guān)聯(lián)方作適當(dāng)了解對目標(biāo)企業(yè)的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解，對內(nèi)部控制初步評價2、財務(wù)組織財務(wù)組織結(jié)構(gòu)（含具控制力的公司）財務(wù)管理模式（子公司財務(wù)負(fù)責(zé)人的任免、獎懲、子公司財務(wù)報告體制）財務(wù)人員結(jié)構(gòu)（年齡、職稱、學(xué)歷）精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)會計電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況3、薪酬、稅費及會計政策薪資的計算方法，特別關(guān)注變動工資的計算依據(jù)和方法；繳納“四金”的政策及情況；福利政策。會計政策目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行會計政策；近 3 年會計政策的重大變化；與我們的差異，以及可能造成的影響（量化）；現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍；接受外部審計的的政策，及

11、近 3 年會計師事務(wù)所名單；近 3 年審計報告的披露。稅費政策現(xiàn)行稅費種類、稅費率、計算基數(shù)、收繳部門；稅收優(yōu)惠政策；稅收減免 / 負(fù)擔(dān)；關(guān)聯(lián)交易的稅收政策；集團(tuán)公司中管理費、資金占用費的稅收政策；稅收匯算清繳情況；并購后稅費政策的變化情況。4、會計報表（損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表）損益表（一）銷售收入及成本近 310 年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢近 310 年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響成本結(jié)構(gòu)、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵成本因素，并就其對成本變化的影響作分析對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋損益表（二）期間費用近

12、510 年費用總額、費用水平趨勢，并分析了解原因企業(yè)主要費用，如人工成本、折舊等的變化其他業(yè)務(wù)利潤精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務(wù)收入來源，以及近 35 年數(shù)據(jù)投資收益近年對外投資情況，及各項投資的報酬率營業(yè)外收支有無異常情況損益表（三）對未來損益影響因素的研判銷售收入銷售成本期間費用其他業(yè)務(wù)利潤稅收對收入的核查真實的收入需具備以下幾個基本要點：（ 1）要有購銷合同（ 2）要有發(fā)票 ( 增值稅、營業(yè)稅發(fā)票等 )（ 3）要有資金回款（ 4）要有驗收或運費單據(jù)（ 5）要有納稅申報表（ 6）要繳納相應(yīng)的稅款對成本的核查真實的成本需具備以下幾個基本要點：（ 1）要有配比的原材料購進(jìn)和消耗 (

13、 含包裝物 ) ；（ 2）購進(jìn)原材料需開有增值稅發(fā)票；（ 3）對重要和緊俏的原材料需預(yù)付款；（ 4）購銷業(yè)務(wù)付款周期正常；（ 5）要有倉管簽字的有數(shù)量金額的入庫單據(jù)；對生產(chǎn)能力的核查產(chǎn)能真實性需具備以下幾個基本要點：（ 1）新建項目需按時建設(shè)完工（ 2）能正常全面生產(chǎn)（ 3）對生產(chǎn)線產(chǎn)能的核查（ 4）對耗能的核查（耗煤、耗水、耗電，分月）（ 5）對倉儲和運輸能力的核查（ 6）尋找其他與產(chǎn)能相配比的資料（發(fā)動機、鎂）資產(chǎn)負(fù)債表（一）貨幣資金可用資金、凍結(jié)資金精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)收賬款是否可能被高估（特別關(guān)注內(nèi)部應(yīng)收賬款）賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析近年變化趨勢分析及原因大客戶應(yīng)收賬款分析大額應(yīng)收賬

14、款，可調(diào)閱銷售合同資產(chǎn)負(fù)債表（二）其他應(yīng)收款賬齡、壞賬及費用性借款分析大額款項的合同、協(xié)議是否有對外投資？委托理財？大額對外借款？存貨查閱最近一次盤點記錄存貨分類及趨勢變化關(guān)注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品存貨的滯銷、殘損資產(chǎn)負(fù)債表（三）長期投資控股企業(yè)驗證其投資比例及應(yīng)占有的權(quán)益參股企業(yè)了解其投資資料投資的背景及可控制力（特別是國有企業(yè)）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)分類在用、停用、殘損、無用的固定資產(chǎn)（可與設(shè)備管理部門核對資料）生產(chǎn)經(jīng)營用和非生產(chǎn)經(jīng)營用的區(qū)分設(shè)計生產(chǎn)能力與實際生產(chǎn)能力比較，以及原因分析資產(chǎn)負(fù)債表（四）在建工程工程項目預(yù)算、完工程度是否存在停工工程工程項目的用途無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)的種類及取得途徑

15、無形資產(chǎn)的壽命計價依據(jù)（關(guān)注土地使用權(quán)）資產(chǎn)負(fù)債表（五）借款債權(quán)人、借款性質(zhì)、借款條件精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)是否正常償還利息是否可以豁免或債務(wù)重組（關(guān)注由資產(chǎn)管理公司接管的銀行債權(quán)）應(yīng)付賬款業(yè)務(wù)趨勢與應(yīng)付賬款的趨勢比較，了解是否具有足夠的買方信用應(yīng)付賬款賬齡分析預(yù)估材料款是否適當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表（六）資本公積形成原因未分配利潤歷年利潤及分配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表歷年現(xiàn)金流量情況及主要因素分析特別關(guān)注經(jīng)營凈現(xiàn)金流經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表， 尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經(jīng)營資金來源，對經(jīng)營凈現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)如何對現(xiàn)金流的核查正常的資金往來結(jié)算有如下特

16、點：（ 1）如果是收貨款，客戶大部分會采用票據(jù)背書結(jié)算方式；（ 2）貨款收款日期無規(guī)律性，金額零散；（ 3）資金到帳后在銀行帳戶會有正常的停留；（ 4）支付貨款日期無規(guī)律性，金額零散，有付款依據(jù)；（ 5）資金每一筆流轉(zhuǎn)均會在銀行對賬單上反映。案例見圖表說明其他情況下資金舞弊：（ 1）定期存單質(zhì)押問題（ 2）票據(jù)背書貼現(xiàn)問題（ 3）踩準(zhǔn)會計時點挪用資金問題5、表外項目對外擔(dān)保已抵押資產(chǎn)貼現(xiàn)合作意向精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)未執(zhí)行完畢的合同銀行授信額度訴訟其他不同企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險目標(biāo)企業(yè)可以分為： 上市公司、國有企業(yè)、合資企業(yè)、民營企業(yè)、集體企業(yè)等等。目標(biāo)企業(yè)因為其投資者或?qū)嶋H控制者的背景不同，其財務(wù)風(fēng)險的表

17、現(xiàn)也會不一樣。財務(wù)盡職調(diào)查中的常見問題四、 調(diào)查報告1、財務(wù)盡職調(diào)查報告標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)盡職調(diào)查后應(yīng)提交書面報告；負(fù)責(zé)財務(wù)盡職調(diào)查的部門必須建立質(zhì)量控制程序， 財務(wù)盡職調(diào)查報告完成后必須按質(zhì)量控制程序進(jìn)行審核，最終由部門主管批準(zhǔn)后方可以報送項目組；報告總結(jié)（結(jié)論）須經(jīng)項目組討論通過，如存在不同意見，財務(wù)盡職調(diào)查報告也應(yīng)向決策者匯報。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)盡職調(diào)查報告的注意事項財務(wù)盡職調(diào)查后應(yīng)提交書面報告；負(fù)責(zé)財務(wù)盡職調(diào)查的部門必須建立質(zhì)量控制程序， 財務(wù)盡職調(diào)查報告完成后必須按質(zhì)量控制程序進(jìn)行審核，最終由部門主管批準(zhǔn)后方可以報送項目組；報告總結(jié)（結(jié)論）須經(jīng)項目組討論通過，如存在不同意見，財務(wù)盡職調(diào)查報告也應(yīng)

18、向決策者匯報。盡職調(diào)查報告的參考格式2、有效報告的技巧達(dá)到財務(wù)盡職調(diào)查目的，適當(dāng)表達(dá)意見和建議；使用適當(dāng)?shù)臉?biāo)題；運用圖表，如曲線圖、比較表、圖案等；用圖框、下劃線、斜體字、加粗以示重點；詞句盡量短小、簡單，段落也應(yīng)短??；表達(dá)內(nèi)容量化。附： 財務(wù)情況（一）財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料財務(wù)報告核查及總體評價精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)取得兩年又一期的資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及現(xiàn)金流量表。對財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。合并、分部、參股事項的核查對于公司財務(wù)報表中包含的分部信息，應(yīng)獲取相關(guān)分部資料，進(jìn)行必要的核查。對納入合并范圍的重要控股子公司的財務(wù)狀況應(yīng)同樣履行充分的審慎核查程序。對公司披露的參股子公司，

19、應(yīng)獲取最近一年及一期的財務(wù)報告及審計報告（如有）。存在重要并購事項的特殊核查如公司最近收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前公司相應(yīng)項目 20%的，應(yīng)獲得被收購企業(yè)收購前一年的利潤表， 并核查其財務(wù)情況。（二）會計政策與會計估計政策選擇通過查閱公司財務(wù)資料，并與相關(guān)財務(wù)人員和會計師溝通，核查公司的會計政策和會計估計的合規(guī)性和穩(wěn)健性。變更影響如公司報告期內(nèi)存在會計政策或會計估計變更，重點核查變更內(nèi)容、理由及對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響（三）財務(wù)比率分析盈利能力分析計算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，分析公司各年度盈利能力及其變動情況

20、，分析母公司報表和合并報表的利潤結(jié)構(gòu)和利潤來源，判斷公司盈利能力的持續(xù)性。償債能力分析計算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、 表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險。運營能力分析計算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、公司生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析公司各年度營運能力及其變動情況，判斷公司經(jīng)營風(fēng)險和持續(xù)經(jīng)營能力。綜合評價通過上述比率分析，與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標(biāo)比較，綜合分

21、析公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，判斷公司財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)（四）與損益有關(guān)的項目銷售收入了解實際會計核算中該行業(yè)收入確認(rèn)的一般原則以及公司確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn)，判斷收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)是否符合會計準(zhǔn)則的要求，是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計收入的情況。核查公司在會計期末是否存在突擊確認(rèn)銷售的情況，期末收到銷售款項是否存在期后不正常流出的情況。分析公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與公司銷售收入變化情況相符，關(guān)注交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè)。取得公司收入的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動情況的詳細(xì)資料，分析收入及其構(gòu)成變動情況是否符合行業(yè)和市場同期的變化情況。如公司

22、收入存在季節(jié)性波動，應(yīng)分析季節(jié)性因素對各季度經(jīng)營成果的影響，參照同行業(yè)其他公司的情況，分析司收入的變動情況及其與成本、費用等財務(wù)數(shù)據(jù)之間的配比關(guān)系是否合理。取得公司主要產(chǎn)品報告期價格變動的資料，了解報告期內(nèi)的價格變動情況，分析公司主要產(chǎn)品價格變動的基本規(guī)律及其對公司收入變動的影響。關(guān)注公司銷售模式對其收入核算的影響及是否存在異常，了解主要經(jīng)銷商的資金實力、銷售網(wǎng)絡(luò)、所經(jīng)銷產(chǎn)品對外銷售和回款等情況。核查公司的產(chǎn)品銷售核算與經(jīng)銷商的核算是否存在重大不符。銷售成本與銷售毛利根據(jù)公司的生產(chǎn)流程，搜集相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理文件，了解公司生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)成本核算方法和步驟，確認(rèn)公司報告期成本核算的方法是否保持一致。

23、獲取報告期主要產(chǎn)品的成本明細(xì)表，了解產(chǎn)品單位成本及構(gòu)成情況，包括直接材料、直接人工、燃料和動力、制造費用等。報告期內(nèi)主要產(chǎn)品單位成本大幅變動的，應(yīng)進(jìn)行因素分析并結(jié)合市場和同行業(yè)企業(yè)情況判斷其合理性。對照公司的工藝流程、生產(chǎn)周期和在產(chǎn)品歷史數(shù)據(jù)，分析期末在產(chǎn)品余額的合理性，關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況，判斷是否存在應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)成本的情況。計算公司報告期的利潤率指標(biāo)，分析其報告期內(nèi)的變化情況并判斷其未來變動趨勢，與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較分析，判斷公司產(chǎn)品毛利率、營業(yè)利潤率等是否正常，存在重大異常的應(yīng)進(jìn)行多因素分析并進(jìn)行重點核查。期間費用取得營業(yè)費用明細(xì)表，結(jié)合行業(yè)銷售特點、公司銷售方式、

24、銷售操作流程、銷售網(wǎng)絡(luò)、回款要求、售后承諾（如無條件退貨）等事項，分析公司營業(yè)費用的完整性、合理性。對照各年營業(yè)收入的環(huán)比分析，核對與營業(yè)收入直接相關(guān)的營業(yè)費用變動趨勢是否與前者一致。兩者變動趨勢存在重大不一致的，應(yīng)進(jìn)行重點核查。取得公司管理費用明細(xì)表，分析是否存在異常的管理費用項目，如存在， 應(yīng)通過核查相關(guān)憑證、對比歷史數(shù)據(jù)等方式予以重點核查。關(guān)注控股股東、實際控制人或關(guān)聯(lián)方占用資金的相關(guān)費用情況。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)取得財務(wù)費用明細(xì)表，對公司存在較大銀行借款或付息債務(wù)的，應(yīng)對其利息支出情況進(jìn)行測算，結(jié)合對固定資產(chǎn)的調(diào)查，確認(rèn)大額利息資本化的合理性。非經(jīng)常性損益項目取得經(jīng)注冊會計師驗證的公司報告

25、期加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細(xì)表，逐項核查是否符合相關(guān)規(guī)定，調(diào)查非經(jīng)常性損益的來源、取得依據(jù)和相關(guān)憑證以及相關(guān)款項是否真實收到、會計處理是否正確，并分析其對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響。結(jié)合業(yè)務(wù)背景和業(yè)務(wù)資料，判斷重大非經(jīng)常性損益項目發(fā)生的合理性和計價的公允性。計算非經(jīng)常性損益占當(dāng)期利潤比重，分析由此產(chǎn)生的風(fēng)險（五）與資產(chǎn)狀況有關(guān)的項目貨幣資金取得或編制貨幣資金明細(xì)表。通過取得公司銀行賬戶資料、向銀行函證等方式，核查定期存款賬戶、保證金賬戶、非銀行金融機構(gòu)賬戶等非日常結(jié)算賬戶形成原因及目前狀況。對于在證券營業(yè)部開立的證券投資賬戶，還應(yīng)核查公司是否及時完整地核算了證券投資及其損益。抽查

26、貨幣資金明細(xì)賬，重點核查大額貨幣資金的流出和流入，分析是否存在合理的業(yè)務(wù)背景，判斷其存在的風(fēng)險。核查大額銀行存款賬戶，判斷其真實性。分析金額重大的未達(dá)賬項形成的原因及其影響。關(guān)注報告期貨幣資金的期初余額、本期發(fā)生額和期末余額。應(yīng)收款項取得應(yīng)收款項明細(xì)表和賬齡分析表、主要債務(wù)人及主要逾期債務(wù)人名單等資料，并進(jìn)行分析核查。了解大額應(yīng)收款形成原因、債務(wù)人狀況、催款情況和還款計劃。抽查相應(yīng)的單證和合同，對賬齡較長的大額應(yīng)收賬款，分析其他應(yīng)收款發(fā)生的業(yè)務(wù)背景，核查其核算依據(jù)的充分性，判斷其收回風(fēng)險；取得相關(guān)采購合同，核查大額預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因、時間和相關(guān)采購業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況。調(diào)查應(yīng)收票據(jù)取得、背書、抵押和

27、貼現(xiàn)等情況，關(guān)注由此產(chǎn)生的風(fēng)險。結(jié)合公司收款政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況、現(xiàn)金流量情況，對公司銷售收入的回款情況進(jìn)行分析，關(guān)注報告期應(yīng)收賬款增幅明顯高于主營業(yè)務(wù)收入增幅的情況，判斷由此引致的經(jīng)營風(fēng)險和對持續(xù)經(jīng)營能力的影響。判斷壞賬準(zhǔn)備計提是否充分、是否存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。分析報告期內(nèi)與關(guān)聯(lián)方之間往來款項的性質(zhì)，為正常業(yè)務(wù)經(jīng)營往來或是無交易背景下的資金占用。存貨取得存貨明細(xì)表，核查存貨余額較大、周轉(zhuǎn)率較低的情況。結(jié)合生產(chǎn)情況、存貨結(jié)構(gòu)及其變動情況，核查存貨報告期內(nèi)大幅變動的原因。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合原材料及產(chǎn)品特性、生產(chǎn)需求、存貨庫存時間長短，實地抽盤大額存貨，確認(rèn)存貨計價的準(zhǔn)確性， 核查是否存在

28、大量積壓或冷備情況，分析提取存貨跌價準(zhǔn)備的計提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分；測算發(fā)出存貨成本的計量方法是否合理。對外投資查閱公司股權(quán)投資的相關(guān)資料，了解其報告期的變化情況；取得被投資公司的營業(yè)執(zhí)照、報告期的財務(wù)報告、投資協(xié)議等文件，了解被投資公司經(jīng)營狀況，判斷投資減值準(zhǔn)備計提方法是否合理、提取數(shù)額是否充分，投資收益核算是否準(zhǔn)確。對于依照法定要求需要進(jìn)行審計的被投資公司，應(yīng)該取得相應(yīng)的審計報告。取得報告期公司購買或出售被投資公司股權(quán)時的財務(wù)報告、審計報告及評估報告（如有），分析交易的公允性和會計處理的合理性。查閱公司交易性投資相關(guān)資料，了解重大交易性投資會計處理的合理性；取得重大委托理財?shù)南嚓P(guān)

29、合同及公司內(nèi)部的批準(zhǔn)文件，分析該委托理財是否存在違法違規(guī)行為。取得重大項目的投資合同及公司內(nèi)部的批準(zhǔn)文件，核查其合法性、有效性， 結(jié)合項目進(jìn)度情況，分析其影響及會計處理合理性。了解集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)相互投資，以及間接持股的情況。固定資產(chǎn)取得固定資產(chǎn)的折舊明細(xì)表和減值準(zhǔn)備明細(xì)表，通過詢問生產(chǎn)部門、設(shè)備管理部門和基建部門以及實地觀察等方法，核查固定資產(chǎn)的使用狀況、在建工程的施工進(jìn)度，確認(rèn)固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)是否良好，在建工程是否達(dá)到結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的條件，了解是否存在已長期停工的在建工程、長期未使用的固定資產(chǎn)等情況。分析固定資產(chǎn)折舊政策的穩(wěn)健性以及在建工程和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提是否充分，根據(jù)固定資產(chǎn)的會計政策對報告期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊計提進(jìn)行測算。無形資產(chǎn)對照無形資產(chǎn)的有關(guān)協(xié)議、資料，了解重要無形資產(chǎn)的取得方式、入賬依據(jù)、初始金額、攤銷年限及確定依據(jù)、攤余價值及剩余攤銷年限。無形資產(chǎn)的原始價值是以評估值作為入賬依據(jù)的，應(yīng)該重點關(guān)注評估