借國際保理——助中小外貿企業(yè)走出困境(1)

1、    借國際保理助中小外貿企業(yè)走出困境(1)     筆者通過對國內中小外貿企業(yè)現(xiàn)狀的分析,認為中小外貿企業(yè)可借助國際保理業(yè)務化解融資難、信用管理缺乏、外匯風險等難題。國際保理對中小外貿企業(yè)的發(fā)展具有重的作用和現(xiàn)實意義。 關鍵詞 國際保理 融資 信用管理 外匯風險 國際保理起源于國際貿易,是為貿易賒銷方式提供的一種集銷售賬務管理、應收賬款收取、信用風險擔保和貿易資金融通為一體的綜合性金融服務。其基本做法是銀行或專門的保理公司與供應商簽訂保理合同,將供應商對某債務人的貿易合同項下的應收賬款債權予以受讓，并在此基礎上

2、向供應商提供銷售賬務管理、應收賬款收取、信用風險擔?；蛉谫Y中二項或者二項以上的服務。近20 年來,隨著經濟全球化和賣方市場向買方市場的轉變,作為一種靈活、安全、高效的交易結算方式,國際保理得到了廣泛運用和迅速發(fā)展，2006 年全球保理業(yè)務量達到11342.88 億歐元。國際保理在我國起步較晚，發(fā)展緩慢。中國銀行于1992 年第一家正式推出保理業(yè)務,其后國內多家商業(yè)銀行在拓展保理業(yè)務方面都進行了積極嘗試, 但從整體上看,還處在起步階段,無論是業(yè)務規(guī)模、服務水平和配套政策等都與發(fā)達國家有很大差距。隨著國際市場和我國對外貿易的發(fā)展，國際保理對企業(yè)在國際貿易中的優(yōu)勢逐漸凸現(xiàn)出來。本文針對國際保理對中小

3、外貿企業(yè)發(fā)展的適用性作些分析。 一、我國中小外貿企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 單從統(tǒng)計數字上看，中國目前在外貿方面是一個超級大國，是緊隨美國和德國之后的第三大出口國，中小外貿企業(yè)占了我國出口總額60%的比例。但是對中小外貿企業(yè)而言，實際情況或許并沒有數字反映的那么樂觀。中小企業(yè)普遍實力較小，抗風險能力弱，在對外貿易方面缺乏經驗。中小外貿企業(yè)目前面臨以下幾個方面的窘境：一是注冊資金少，根據國家有關政策，生產企業(yè)注冊資金50萬元以上、流通企業(yè)注冊資金100萬元以上，即可申請進出口權，由于自身實力不強，國家宏觀經濟政策調控，融資非常困難；二是業(yè)務發(fā)展不穩(wěn)定，波動性大，在人民幣不斷升值，成本增加，利潤空間變小的貿易條

4、件下，中小外貿企業(yè)舉步維艱；三是中小企業(yè)多是技術含量較低的勞動密集型企業(yè)，缺乏比較優(yōu)勢，在激烈的國際市場競爭中，采用賒銷的方式進行貨款結算成為常態(tài)，而企業(yè)本身又沒有對買方進行信用調查及追賬的能力，大量應收海外賬款被拖欠，賺的錢比賬面上少得多。在此貿易背景下，中小外貿企業(yè)的發(fā)展受到了極大的制約，這將對我國的社會穩(wěn)定、經濟發(fā)展造成不利影響。 二、國際保理對中小外貿企業(yè)的作用分析 1.國際保理與中小外貿企業(yè)融資 中小外貿企業(yè)在外部融資方面先天不足，當企業(yè)面臨流動資金缺口,又缺乏有效的傳統(tǒng)融資手段時,國際保理就會對企業(yè)產生巨大的吸引力。對出口商來說，國際保理的優(yōu)勢之一在于能向賣方提供無追索權的、手續(xù)簡

5、便的貿易融資，為客戶提供無擔保的融資服務。利用國際保理,中小外貿企業(yè)可以把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給保理商,借此先回收部分賬款(通常不高于80)。從而有效地彌補流動資金缺口，加快資金周轉,提高資金營運效率,改善財務狀況,增強了資產負債表的吸引力，在一定程度上有利于其進一步融資。 2.國際保理與中小外貿企業(yè)信用管理 隨著買方市場的形成,企業(yè)間的競爭已經由最初的價格、質量上的競爭過渡到了銷售方式的競爭。然而大量中小外貿企業(yè)在進行信用銷售時,卻遭遇了前所未有的信用風險和信用損失。據國家商務部的保守估算，中國企業(yè)被拖欠的海外欠賬早已經超過1000億美元，并且每年以150億美元左右的速度增加

6、。中小外貿企業(yè)由于其自身的特點,決定了其很難像大型企業(yè)那樣開展非常有效的信用管理。首先,中小企業(yè)的風險意識普遍不強,缺乏甄別客戶資信狀況的能力;其次,精力和財力有限,很難有專門的專業(yè)人員去進行貨款的跟蹤及欠款的追繳。那么應如何構建中小外貿企業(yè)信用管理體系呢? 通過國際保理業(yè)務就可以借助外部力量來解決中小外貿企業(yè)信用風險管理問題。當出口商與保理商訂立保理業(yè)務協(xié)議，保理商首先進行銷售分戶賬管理，收到出口商提交的銷售發(fā)票后，在電腦中設立有關分戶賬，并輸入必信息和數據，實行自動化賬務處理。然后保理商對進口商的債務逐一核對，預先評估信用額度。在執(zhí)行保理合同的過程中，保理商根據每個進口商的資信變化情況定期

7、或經常為每個進口商核準或調整信用額            國際保理對中小外貿企業(yè)的發(fā)展具有重的作用和現(xiàn)實意義。         度。凡在信用額度內的銷售債權稱為已核準應收賬款，保理商對已核準應收賬款提供買方信用擔保的服務。對因進口商無力支付而導致的壞賬，保理商在已核準應收賬款的范圍內承擔賠償責任。最后，保理商對企業(yè)的應收賬款負責向客戶進行提醒和催收。當客戶未能按時繳納貨款,此時完全由保理商負責欠款

8、的追收。保理商有專門的收賬人員，以及專業(yè)的收賬知識,并有專門部門處理相關的法律事項,解決此類事物有其專長。如果因貿易爭端以外的因素使得客戶拒絕付款,那么無論保理商是否從客戶處取得欠款,在應收賬款到期日后90 天內,保理商都會將核準信用額度內的余款交與企業(yè)。在國際保理業(yè)務中，調查買方資信、管理銷售賬戶、追收債款這些工作均由保理商負責完成，出口商只根據銷售額支付一定的手續(xù)費，這部分費用是隨著實際的銷售量的變動而變動的，從而整體上降低了經營成本，克服中小外貿企業(yè)自身的缺陷。 3.國際保理與中小外貿企業(yè)規(guī)避外匯風險 當前出口企業(yè)賒銷日益增加, 應收賬款和壞賬也隨之增加,在人民幣升值的情況下, 出口應收

9、賬款的遠期結匯會產生匯兌損失。根據估算, 全球記賬付款的平均期限為90天, 這意味著為期90 天的應收賬款面臨外匯匯率下降而造成的匯兌損失。因此，防范因賒銷引發(fā)的應收賬款的外匯風險顯得十分必。而國際保理業(yè)務保障了出口商的收匯的安全與及時，只出口商在保理商核定的信用額度內履行合同，保理商就承擔了100%的買方信用風險；保理商在收到出口商提供的發(fā)票和貨物提單時, 可根據出口商的需預付發(fā)票金額80% 的貨款，使出口商獲得無追索權的融資。國際保理一方面能解決出口商因賒銷引起的現(xiàn)金流量不足的問題, 另一方面可以部分化解因遠期結匯帶來的外匯風險。將信貸風險和匯價風險都轉嫁給了保理商。 三、中小外貿企業(yè)應用

10、國際保理應注意的風險及規(guī)避 國際保理對企業(yè)并不是完美無缺、毫無風險，保理商承擔信用擔保責任的前提條件是進口商沒有提出爭議，出口商嚴格遵守保理合同的有關規(guī)定。出口商獲得了保理商對進口商的信用額度，并不意味著風險全部消除。保理商在核準信用額度后通常承擔核準額度內的債務人的信用風險，但在面臨尚未發(fā)生但比較確定的風險時，保理商有權根據相關情況的變化以適當的方式單方面降低或撤銷信用額度。除此之外，出口商還面臨保理商的信用風險、進口保理商誠信不足的風險、保理商或進口商利用虛假貿易糾紛進行欺詐等風險。為了規(guī)避國際保理的風險，中小外貿企業(yè)采用國際保理進行貿易結算時，還應做好以下幾點： 1.擬定嚴密、嚴格并符合

11、國際慣例的買賣合同條款，全面切實地履行買賣合同 實務中，進口商的爭議通常是針對貨物的種類、質量、數量、和交貨期限等提出，因此制定嚴密的有關條款對防止貿易糾紛極為關鍵。在與進口商訂立合同時，應詳細注明進口商抗辯、索賠的法律文件。如在貨物的種類、質量、數量方面發(fā)生爭議時，進口商提供合同規(guī)定的進口國的商檢機構或國際商檢機構出具的檢驗證明。 2.嚴格在進口商的信用額度內發(fā)貨 保理商在所核準的信用額度內承擔信用擔保，對超過信用額度的金額，不負擔保責任。因此出口商發(fā)貨應嚴格控制在進口商的信用額度內。如果進口保理商核準的是循環(huán)額度，出口商應掌握好發(fā)貨節(jié)奏，把已發(fā)運的貨物金額控制在信用額度之內。當前一筆應收賬款未收回或者出現(xiàn)爭議未能及時解決時，就不再發(fā)運新的一批貨物。 3.與保理商保持經常聯(lián)系，及時獲取最新信息 為了防止保理商對信用額度的取消或縮減，出口商可以在買賣合同及發(fā)票上注明“貨權在貨款全額支付前仍屬于賣方所有”，這樣就可以避免在進口商拒付或保理商縮減或撤銷信用額度時貨款兩空的局面。同時出口商與保理商保持經常聯(lián)系，及時獲取最新信息。在收到保理商縮減或撤銷信用額度