實(shí)施巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響(共13頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上實(shí)施巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響摘 要國(guó)際金融危機(jī)表明，現(xiàn)行的銀行資本監(jiān)管?chē)?guó)際規(guī)則存在一系列重大缺陷，導(dǎo)致所計(jì)提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機(jī)期間的損失。為此，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了Basel III，強(qiáng)化了資本工具的損失吸收能力，擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，提出了一系列應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本措施，提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置了流動(dòng)性和杠桿率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，以進(jìn)一步增強(qiáng)金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利情況下銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。Basel III作為國(guó)際金融危機(jī)后一項(xiàng)最重要的金融改革舉措，它的實(shí)施必將對(duì)銀行業(yè)、金融市場(chǎng)乃至經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式產(chǎn)生長(zhǎng)期的、直接或間接的影響。本文正是以此為背景，首

2、先分析了巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程，剖析了Basel III的出臺(tái)背景及主要內(nèi)容，重點(diǎn)探討了巴塞爾協(xié)議實(shí)施將會(huì)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，并據(jù)此提出相應(yīng)的對(duì)策建議。一、引言2008年9月，以雷曼兄弟公司破產(chǎn)為標(biāo)志，美國(guó)次貸危機(jī)迅速演變?yōu)楹币?jiàn)的國(guó)際金融危機(jī)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重沖擊。此次國(guó)際金融危機(jī)表明，現(xiàn)行的銀行資本監(jiān)管?chē)?guó)際規(guī)則存在一系列重大缺陷，導(dǎo)致所計(jì)提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機(jī)期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III），強(qiáng)化了資本工具的損失吸收能力，擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，提出了一系列應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本措施，提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置了流動(dòng)性和

3、杠桿率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，以進(jìn)一步增強(qiáng)金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利情況下銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。Basel III作為國(guó)際金融危機(jī)后一項(xiàng)最重要的金融改革舉措，它的實(shí)施必將對(duì)銀行業(yè)、金融市場(chǎng)乃至經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式產(chǎn)生長(zhǎng)期的、直接或間接的影響。本文正是以此為背景，首先分析了巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程，剖析了Basel III的出臺(tái)背景及主要內(nèi)容，重點(diǎn)探討了巴塞爾協(xié)議實(shí)施將會(huì)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，并據(jù)此提出相應(yīng)的對(duì)策建議。二、巴塞爾協(xié)議概述（一）Basel I和Basel II概述巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)，原稱銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會(huì)，是1974年由美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典等

4、10國(guó)中央銀行共同發(fā)起成立的，作為國(guó)際清算銀行的正式機(jī)構(gòu)，以各國(guó)中央銀行和銀行監(jiān)管當(dāng)局為代表，總部設(shè)在瑞士巴塞爾，每年定期集會(huì)4次，下設(shè)近30個(gè)技術(shù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)執(zhí)行具體目標(biāo)。1988年7月，為強(qiáng)化國(guó)際銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性，消除因資本充足率要求不同產(chǎn)生的不平等競(jìng)爭(zhēng)，巴塞爾委員會(huì)公布了統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議，這是委員會(huì)第一版的資本監(jiān)管協(xié)議，習(xí)慣稱之為巴塞爾資本協(xié)議（Basel I）。與傳統(tǒng)銀行監(jiān)管主要依賴控制財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)的做法不同，巴塞爾資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了資本充足率監(jiān)管的重要作用，首次在全球范圍內(nèi)確立起了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范，促使銀行從注重規(guī)模轉(zhuǎn)向重視資本及其質(zhì)量，不斷強(qiáng)化穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

5、的自律意識(shí)。這一版的協(xié)議存在的不足是風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)比較粗略，風(fēng)險(xiǎn)敏感程度較低，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)置簡(jiǎn)單化，過(guò)于偏重主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的影響，未能涵蓋市場(chǎng)及操作風(fēng)險(xiǎn)。1996年，巴塞爾委員會(huì)開(kāi)始對(duì)資本協(xié)議進(jìn)行了局部修訂，補(bǔ)充了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)管要求。2004年6月，為了有效應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，減少監(jiān)管套利的操作空間，巴塞爾委員會(huì)對(duì)協(xié)議進(jìn)行了全面修訂，頒布了資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議，這是第二版的資本協(xié)議，習(xí)慣稱之為巴塞爾新資本協(xié)議（Basel II）。新資本協(xié)議在全面總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)了以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量為基礎(chǔ)、以資本監(jiān)管為紐帶、三大支柱為框架的銀行監(jiān)管體系。三大支柱分別是指最低資

6、本要求、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束，其中第一支柱最低資本要求是這一框架的核心。Basel II相對(duì)于Basel I主要的進(jìn)步在于擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的范圍，提高了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的全面性和科學(xué)性，適應(yīng)了銀行風(fēng)險(xiǎn)多元化的趨勢(shì)；通過(guò)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的修改和內(nèi)部模型的使用，提高了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的科學(xué)性和敏感性；對(duì)于各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)均提供兩種以上的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量方法，供不同銀行自有選擇，增加了靈活性和適應(yīng)性；通過(guò)改變監(jiān)管模式、設(shè)立強(qiáng)制信息披露機(jī)制、引入市場(chǎng)參與者等，提高了銀行監(jiān)管的效率。（二）Basel III的出臺(tái)背景及主要內(nèi)容1. Basel III的出臺(tái)背景2008年爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)中，一些實(shí)施Basel II的國(guó)家和銀行表現(xiàn)不盡

7、如人意，暴露出Basel II存在的缺陷，主要表現(xiàn)在監(jiān)管資本質(zhì)量不高，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管存在缺失，同時(shí)監(jiān)管規(guī)則具有順周期效應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)繁榮期促進(jìn)銀行擴(kuò)張信貸規(guī)模，而在衰退期加速信貸緊縮，加大經(jīng)濟(jì)周期的震蕩幅度等。作為對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的回應(yīng)，巴塞爾委員會(huì)與2009年12月公布了增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架兩份文件的征求意見(jiàn)稿，并在全球開(kāi)展了多輪定量測(cè)算。2010年9月12日，巴塞爾委員會(huì)宣布實(shí)質(zhì)性增加對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最低資本要求，構(gòu)成了Basel III資本充足率要求方面的主要內(nèi)容。2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)正式發(fā)布了新資本協(xié)議I

8、II：更穩(wěn)健的銀行和銀行體系監(jiān)管框架，以及新資本協(xié)議III：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施逆周期資本緩沖指引。Basel III旨在實(shí)質(zhì)性加強(qiáng)全球銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，包括兩個(gè)方面：在單個(gè)銀行實(shí)體層面，提高銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)期的恢復(fù)能力（微觀謹(jǐn)慎），使銀行能夠更好地抵擋經(jīng)濟(jì)和金融壓力；在整個(gè)金融體系層面，減少具有潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行對(duì)整個(gè)金融體系的影響（宏觀謹(jǐn)慎），對(duì)全球長(zhǎng)期金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到支持作用。Basel III主要包括嚴(yán)格資本定義和提高資本充足率要求，建立逆周期資本緩沖、引入杠桿率、提高流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)和提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求五個(gè)方面的內(nèi)容。2. Bas

9、el III的主要內(nèi)容（1）嚴(yán)格資本定義和提高資本充足率要求嚴(yán)格資本定義方面的主要要求為限定核心資本主要由普通權(quán)益構(gòu)成，簡(jiǎn)化資本分類(lèi)，取消二級(jí)資本的子類(lèi)，取消三級(jí)資本，改變監(jiān)管調(diào)整項(xiàng)的內(nèi)容和扣除方式，提高資本透明度。提高資本充足率要求主要包括提高核心一級(jí)資本的占比要求，加入了逆周期資本緩沖的要求，逆周期資本也必須由普通權(quán)益構(gòu)成，從而在核心一級(jí)資本之外又增加了額外的對(duì)普通權(quán)益數(shù)量的要求（具體如圖1所示）。核心一級(jí)資本和一級(jí)資本的監(jiān)管要求要在2015年1月1日前達(dá)到。圖1：Basel III資本協(xié)議要求下的資本結(jié)構(gòu)（2）逆周期資本緩沖采取計(jì)提逆周期資本緩沖的方式可以緩解順周期效應(yīng)，要求銀行持有高于

10、最低標(biāo)準(zhǔn)的超額資本，可以保證行業(yè)進(jìn)入嚴(yán)重衰退期后，銀行資本足以維持持續(xù)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。巴塞爾委員會(huì)要求采用指標(biāo)（即信貸規(guī)模除以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）作為計(jì)提逆周期資本緩沖的基礎(chǔ)，以該指標(biāo)與其長(zhǎng)期均勢(shì)的偏離度來(lái)判斷系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的累積情況。正向的偏離度越高，說(shuō)明系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大，需要計(jì)提的資本緩沖就越高。確定的偏離度閾值為2%和10%，具體計(jì)算規(guī)則為：如果偏離度小于2%，則不計(jì)提逆周期資本緩沖；如果偏離度大于10%，則計(jì)提最大的逆周期資本緩沖；逆周期資本緩沖介于0至2.5%之間，當(dāng)偏離度介于2%和10%之間，采用線性插值法計(jì)算資本緩沖，如偏離度為6%，計(jì)提的資本緩沖1.25%。逆周期資本緩沖實(shí)施的時(shí)間表為：在20

11、16年1月1日至2018年12月31日的期間內(nèi)逐漸引入，并于2019年1月1日起完全生效。具體方法是從2016年1月1日起，最大可計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0.625%作為逆周期資本緩沖，并在接下來(lái)的幾年內(nèi)逐步遞加，最終在2019年1月1日達(dá)到最高值，即2.5%。如在過(guò)渡期內(nèi)，某些國(guó)家的信貸業(yè)務(wù)急速增長(zhǎng)，則可適當(dāng)加快逆周期資本緩沖的構(gòu)建速度。此外，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以選擇使用更高的逆周期資本緩沖要求。（3）杠桿率杠桿率的計(jì)算公式為：其中：匯率、利率及其他衍生產(chǎn)品按照現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算，其他表內(nèi)資產(chǎn)在扣減針對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備后，計(jì)入調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額；表外項(xiàng)目中無(wú)條件可撤銷(xiāo)承諾按照10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)

12、算，其他表外項(xiàng)目按照100的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。杠桿率監(jiān)管實(shí)施的時(shí)間表為：2011年1月1日至2012年12月31日為監(jiān)管監(jiān)測(cè)期；并行期從2013年1月1日開(kāi)始，到2017年1月1日結(jié)束，測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)為3%；2015年1月1日開(kāi)始披露杠桿率及各組成部分。在此基礎(chǔ)上，2017年上半年將最終決定杠桿率相關(guān)監(jiān)管要求，2018年1月1日，正式并入第一支柱共同監(jiān)管。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾委員會(huì)提出兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，旨在達(dá)到兩個(gè)獨(dú)立但互補(bǔ)的目標(biāo)。第一個(gè)目標(biāo)是確保機(jī)構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資源來(lái)提高應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，制定了流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)（LCR）。第二個(gè)目標(biāo)是通過(guò)建立激勵(lì)機(jī)制讓銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持久

13、和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來(lái)提高其在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，防止銀行在市場(chǎng)繁榮、流動(dòng)性充裕時(shí)期過(guò)度依賴批發(fā)性融資，制定了凈穩(wěn)定資金比率指標(biāo)（NSFR）。同時(shí)還介紹了可供監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)測(cè)單個(gè)機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)監(jiān)測(cè)工具。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)施的時(shí)間表為：2011年開(kāi)始監(jiān)測(cè)流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)，2015年1月1日確定最終的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；2011年開(kāi)始監(jiān)測(cè)凈穩(wěn)定資金比率指標(biāo)，2018年1月1日確定最終的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；巴塞爾委員會(huì)將在監(jiān)測(cè)器注重報(bào)告與分析，評(píng)估這些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)金融市場(chǎng)、信貸投放、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及其他相關(guān)方面的影響。（5）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾委員會(huì)從四個(gè)方面提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求：增加壓力情景下在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的資本要求；

14、明確新增風(fēng)險(xiǎn)資本要求，Basel III框架下，新增風(fēng)險(xiǎn)包括非證券化信用產(chǎn)品的違約風(fēng)險(xiǎn)和信用遷移風(fēng)險(xiǎn)；提高再證券化資本要求；嚴(yán)格特定股票風(fēng)險(xiǎn)，取消流動(dòng)性及分散性較好的股票投資組合的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（4%），統(tǒng)一設(shè)置為8%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。三、對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的影響此次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際傷害微乎其微，究其原因主要在于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比在金融市場(chǎng)、監(jiān)管體系、金融創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)化程度等方面存在較大差異，這些差異使得我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在危機(jī)環(huán)境中免受波及。但長(zhǎng)期來(lái)看，在后危機(jī)時(shí)代新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，特別是隨著以Basel III為基礎(chǔ)的國(guó)際銀行監(jiān)管新框架的逐步確立，國(guó)內(nèi)

15、銀行業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)行為將受到更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，面臨巨大的轉(zhuǎn)型壓力。（一）規(guī)模擴(kuò)張的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式將受到?jīng)_擊伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期以資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的方式向前發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高、資本消耗較多的信貸資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)，消耗了大量資本，規(guī)模擴(kuò)張對(duì)資本補(bǔ)充形成的“倒逼”時(shí)有發(fā)生，資本約束機(jī)制在高速發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下尚未能發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用。 按照Basel III的規(guī)定，監(jiān)管當(dāng)局將分別設(shè)置核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本的最低資本要求，此外還有逆周期資本緩沖要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將實(shí)質(zhì)性提高，同樣資產(chǎn)規(guī)模所需的最低資本要求將上升，資本對(duì)于資產(chǎn)擴(kuò)張的約束力度將更加嚴(yán)厲，國(guó)

16、內(nèi)銀行業(yè)的資本充足壓力將持續(xù)增加，資本成為規(guī)模擴(kuò)張的硬約束，從而迫使銀行改變傳統(tǒng)的重投入輕效益、重規(guī)模輕結(jié)構(gòu)的粗放經(jīng)營(yíng)模式。另外，Basel III還將杠桿率作為新的監(jiān)管工具，其意圖也是在于使用簡(jiǎn)單透明的指標(biāo)控制銀行規(guī)模的過(guò)度擴(kuò)張，補(bǔ)充修正因?qū)嵤〣asel II的內(nèi)部評(píng)級(jí)法帶來(lái)的資本對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度敏感波動(dòng)與周期效應(yīng)。杠桿率在計(jì)算方法上，分子采用修正后的一級(jí)資本定義，分母則將表內(nèi)外資產(chǎn)余額全部納入風(fēng)險(xiǎn)敞口并扣除資本扣減項(xiàng)，表外項(xiàng)目除可無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款外，其余均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)入，且不允許風(fēng)險(xiǎn)緩釋對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的抵扣，這將使得新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)表外業(yè)務(wù)獲得的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

17、優(yōu)惠喪失，從而使杠桿率比資本充足率對(duì)規(guī)模擴(kuò)張更為敏感。同時(shí)，由于加大了對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，利用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信托理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等方式使表內(nèi)資產(chǎn)向表外轉(zhuǎn)移的模式難以持續(xù)。（二）利差為主的收入結(jié)構(gòu)和盈利模式難以為繼“十二五”期間，利率市場(chǎng)化改革的步伐將加速推進(jìn)，而隨著內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的推廣與應(yīng)用，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)已經(jīng)從理論探討和前期準(zhǔn)備邁向具體實(shí)施階段。目前我國(guó)商業(yè)銀行的存貸款利差大約在300350BP，利息收入約占全部銀行主營(yíng)收入的70%，如果以若干年前就已經(jīng)實(shí)行利率市場(chǎng)化的臺(tái)灣作比較，其利差僅為150BP，不難看出我國(guó)銀行業(yè)的傳統(tǒng)盈利空間將面臨巨大壓力，依靠利差空間維持盈利增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)模式難以持續(xù)

18、。具體分析Basel III的幾條主要監(jiān)管新規(guī)，我們不難看出這樣一些挑戰(zhàn)：首先，資本充足率最低要求提高，此舉一方面將制約銀行信貸投放等表內(nèi)資產(chǎn)總量過(guò)快增長(zhǎng)，另一方面更高的資本要求迫使銀行尋找新的盈利模式，進(jìn)而改變以存貸利差為主要收入來(lái)源的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；其次，杠桿率的引入將在一定程度上限制銀行將表內(nèi)資產(chǎn)大量轉(zhuǎn)向表外，制約銀行表外資產(chǎn)的過(guò)快增長(zhǎng)，迫使銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)與產(chǎn)品，發(fā)展不受杠桿率指標(biāo)控制的新型盈利模式；第三，撥貸比率要求銀行提高貸款準(zhǔn)備金，此舉將直接沖減銀行利潤(rùn)，挑戰(zhàn)銀行的盈利能力與現(xiàn)有的貸款盈利模式；第四，為滿足流動(dòng)性監(jiān)管要求，銀行將被迫持有更多的低收益高流動(dòng)性資產(chǎn)，從而引起總體收益的下降，僅僅

19、依靠長(zhǎng)貸短存的盈利模式難以為繼。（三）銀行資產(chǎn)負(fù)債管理難度將進(jìn)一步加大當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管長(zhǎng)期使用存貸比等簡(jiǎn)單的監(jiān)管指標(biāo)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，雖然符合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)以存貸款為主的經(jīng)營(yíng)模式，但是，從此次金融危機(jī)所暴露出的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)迅速向清償能力風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，簡(jiǎn)單傳統(tǒng)的流動(dòng)性管理指標(biāo)遠(yuǎn)不能預(yù)警和防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。Basel III建立的統(tǒng)一的流動(dòng)性監(jiān)管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)，引入了流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)和凈穩(wěn)定融資比率指標(biāo)，以分別衡量短期壓力情景下單個(gè)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性中斷的能力和中長(zhǎng)期內(nèi)銀行可供使用的穩(wěn)定資金來(lái)源是否支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的能力。新的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)將引導(dǎo)銀行業(yè)重新審視目前的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，迫使銀行在盈利性和

20、流動(dòng)性之間作出新的平衡。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在經(jīng)歷信貸投放高速增長(zhǎng)，特別是中長(zhǎng)期貸款迅速增加后，中長(zhǎng)期貸款占比較高，資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配的情況已經(jīng)暴露出來(lái)，加之長(zhǎng)期國(guó)內(nèi)居民儲(chǔ)蓄率下降勢(shì)必對(duì)銀行長(zhǎng)期資金來(lái)源產(chǎn)生影響。此外，利率市場(chǎng)化改革將會(huì)加大利率波動(dòng)，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度進(jìn)一步加大。如何在新的市場(chǎng)環(huán)境下合理安排資金運(yùn)用和資金來(lái)源、調(diào)整融資模式、考慮到期期限和再定價(jià)狀況的匹配程度，都將成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理迫切需要解決的問(wèn)題。（四）資本作為稀缺資源的供需緊張情況將進(jìn)一步加劇Basel III對(duì)于資本數(shù)量和質(zhì)量提出了更高的要求，資本的供給和與需求都將面臨前所未有的壓力。資本需求方面，由于資本充足率標(biāo)準(zhǔn)實(shí)質(zhì)

21、性提高，對(duì)所有銀行要求建立超額資本以吸收經(jīng)濟(jì)衰退和系統(tǒng)性危機(jī)所產(chǎn)生的損失，對(duì)于系統(tǒng)重要銀行設(shè)置附加資本要求，銀行維持監(jiān)管要求所需持有的資本將大幅提升。資本供給方面，一是合格資本的定義調(diào)整，更加強(qiáng)調(diào)資本質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)普通股和留存收益應(yīng)在監(jiān)管資本中占有主導(dǎo)地位，能夠吸收損失的資本質(zhì)量要求更加嚴(yán)格；二是嚴(yán)格了資本扣減項(xiàng)，包括無(wú)形資產(chǎn)、凈遞延所得稅資產(chǎn)、投資于本行和其他銀行的股票、貸款損失準(zhǔn)備金等缺口等八個(gè)項(xiàng)目，并明確扣除項(xiàng)目需在普通股層面進(jìn)行；三是資本補(bǔ)充受到制約，目前國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出資本利潤(rùn)率的增長(zhǎng)，而且盈利能力或有下降趨勢(shì)，通過(guò)銀行內(nèi)部留存收益實(shí)現(xiàn)資本自我積累基本無(wú)法滿足要求，而通過(guò)公開(kāi)

22、發(fā)行股票和增資擴(kuò)股又受制于銀行業(yè)資本回報(bào)率走低而導(dǎo)致的投資意愿降低以及現(xiàn)有股東的現(xiàn)金支付能力和股權(quán)攤薄風(fēng)險(xiǎn)。因此，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)籌集資本渠道單一、資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制缺失的情況下，持續(xù)滿足監(jiān)管新規(guī)的資本要求絕非易事。資本需求提高與資本供給受限同時(shí)存在，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資本缺口的矛盾將進(jìn)一步凸顯，資本作為稀缺資源，其供需緊張的情況將日益加劇。（五）并表管理能力亟待提高此次金融危機(jī)成因之一就是并表管理的缺失?，F(xiàn)代商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，國(guó)際大型銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)于集團(tuán)內(nèi)部不同機(jī)構(gòu)以及表外投資渠道、結(jié)構(gòu)化融資工具和子公司參與復(fù)雜衍生產(chǎn)品的交易，資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重錯(cuò)配，杠桿率過(guò)高，對(duì)特定交易對(duì)手、產(chǎn)品和行

23、業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)集中度偏高，最終釀成巨額損失。2009年7月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布新資本協(xié)議第二支柱補(bǔ)充指引，要求商業(yè)銀行建立集團(tuán)層面風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，將所有表外機(jī)構(gòu)和子公司納入集團(tuán)統(tǒng)一管理框架內(nèi)，在集團(tuán)層面建立統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)政策、限額和監(jiān)控體系，并要求建立防火墻降低金融機(jī)構(gòu)之間的相互關(guān)聯(lián)性。目前，國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行已步入“集團(tuán)時(shí)代”，并表管理問(wèn)題日漸突出。由于國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行已經(jīng)獲準(zhǔn)投資于基金公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，并陸續(xù)走出去在境外收購(gòu)或設(shè)立子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)銀行集團(tuán)也日漸體系龐大，附屬機(jī)構(gòu)眾多，面對(duì)著更加復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，國(guó)內(nèi)大型銀行跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨監(jiān)管的管理能力明顯不足；由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)

24、險(xiǎn)來(lái)源日趨多樣化，面臨的表外風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)以及交叉性風(fēng)險(xiǎn)日漸上升，集團(tuán)整合管理風(fēng)險(xiǎn)的能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力日顯薄弱。因此，Basel III對(duì)國(guó)內(nèi)銀行并表風(fēng)險(xiǎn)管理能力也提出新的更高的要求。綜合以上因素，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行以公司業(yè)務(wù)為主，以大型企業(yè)為主要客戶，以利差收入為利潤(rùn)主要來(lái)源，以規(guī)模超常規(guī)擴(kuò)張帶動(dòng)利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的狀況在銀行業(yè)監(jiān)管改革的大背景下面臨前所未有的挑戰(zhàn)，舊有的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)難以為繼，不具有發(fā)展的可持續(xù)性。商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型之路必將以風(fēng)險(xiǎn)、資本和回報(bào)均衡發(fā)展為導(dǎo)向，在有限、稀缺和昂貴的資本約束下，均衡配比公司和零售業(yè)務(wù)，均衡發(fā)展信貸和中間業(yè)務(wù)，均衡增加利息和非利息收入，均

25、衡拓展大型和中小型客戶，以求獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益增長(zhǎng)。四、應(yīng)對(duì)巴塞爾協(xié)議實(shí)施的對(duì)策建議Basel III的基本原則是通過(guò)外部約束推動(dòng)商業(yè)銀行提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性，但銀行個(gè)體穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的決定性因素并非取決于嚴(yán)格的外部監(jiān)管，而是在于商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的根本性變革。商業(yè)銀行自身要抓住Basel III實(shí)施這一歷史性機(jī)遇，在監(jiān)管趨嚴(yán)的外在動(dòng)力和持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求下，變革銀行內(nèi)部管理，把握好風(fēng)險(xiǎn)、效益、資本這三者之間的內(nèi)在關(guān)系，全面提升銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。當(dāng)前國(guó)內(nèi)大型銀行正處于實(shí)施Basel II的過(guò)程中，Basel III的頒布實(shí)施，將使銀行監(jiān)管制度更加完善，對(duì)銀行體系的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提出更高

26、的要求。Basel III的實(shí)施不但不會(huì)阻礙Basel II實(shí)施的推進(jìn)，而且將給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)提供更為科學(xué)和全面的指引，避免實(shí)施過(guò)程中的彎路，為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)趕超國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平爭(zhēng)取了時(shí)間。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)利用這一契機(jī)加速內(nèi)部管理變革，促使自身在更為廣闊的領(lǐng)域內(nèi)提升經(jīng)營(yíng)管理能力。（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，強(qiáng)化內(nèi)部資本約束隨著B(niǎo)asel III的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)唯一的選擇，只能是進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束機(jī)制，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，通過(guò)集約化經(jīng)營(yíng)不斷提高資本使用效率。轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，其方向就是要切實(shí)改變重投入輕效益、重?cái)?shù)量輕質(zhì)量、重規(guī)模輕結(jié)構(gòu)、重速度輕管理的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，變外延粗放為內(nèi)涵集約。轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式的實(shí)質(zhì)就是要提高資

27、本使用效率，通過(guò)引入資本分配制度，盡可能以有限的資本獲取最大的經(jīng)營(yíng)效益，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的信貸業(yè)務(wù)實(shí)施差異化定價(jià)，力爭(zhēng)使貸款收益率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的合理匹配；創(chuàng)新金融產(chǎn)品，降低資本消耗，提升單位資本盈利能力；降低利息收入占比，改變以利差為主的傳統(tǒng)盈利模式，變規(guī)模擴(kuò)張為效益提升，從而全面提高資本回報(bào)率。在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須建立更為完善的內(nèi)部資本約束體系，把資本約束的功能滲透到整個(gè)銀行的不同產(chǎn)品和業(yè)務(wù)中，使其成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)自覺(jué)約束力量。首先，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)以新資本協(xié)議實(shí)施為契機(jī)，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，強(qiáng)化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的度量，計(jì)算

28、和分析，通過(guò)引入定量分析工具，使業(yè)務(wù)目標(biāo)數(shù)量化、具體化、促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)、績(jī)效和資本管理在執(zhí)行過(guò)程中的過(guò)程控制。第二，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)資本充足率運(yùn)行情況監(jiān)測(cè)和管理，建立資本充足率應(yīng)急管理機(jī)制，以保證在監(jiān)管合規(guī)的狀態(tài)下持續(xù)正常經(jīng)營(yíng)。第三，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)建立以資本為核心的資源配置體系，引導(dǎo)各項(xiàng)資源投向風(fēng)險(xiǎn)水平低、資本消耗少、利潤(rùn)收益高的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和條線，真正實(shí)現(xiàn)稀缺資源的高效利用，協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)、資本和效益的均衡關(guān)系，引導(dǎo)商業(yè)銀行理性經(jīng)營(yíng)。（二）善用計(jì)量工具，提升風(fēng)險(xiǎn)與資本管理能力面對(duì)復(fù)雜且技術(shù)要求高的監(jiān)管新規(guī)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與資本管理的關(guān)鍵是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的革新，即風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力的提升。雖然

29、此次國(guó)際金融危機(jī)暴露出了國(guó)際大型銀行對(duì)于計(jì)量模型過(guò)度依賴且出現(xiàn)了管理漏洞等問(wèn)題，基于計(jì)量模型的風(fēng)險(xiǎn)管理方法以及資本計(jì)量技術(shù)的合理性也受到了質(zhì)疑，但現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在計(jì)量工具的使用上與國(guó)際大型銀行相比還有相當(dāng)大的差距，目前的風(fēng)險(xiǎn)管理水平尚停留在以定性分析為主的主觀判斷階段，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的使用才剛剛起步。在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行存在的主要問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)量化不足，而不是過(guò)度模型化。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)利用實(shí)施新資本協(xié)議的機(jī)遇，加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化管理步伐，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用引入科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)定性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行加強(qiáng)和補(bǔ)充，通過(guò)建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型體系、操作風(fēng)

30、險(xiǎn)計(jì)量體系和內(nèi)部資本充足評(píng)估程序等，將現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具應(yīng)用于業(yè)務(wù)管理流程中，使科學(xué)的理念植根于銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和資本的精細(xì)化管理。（三）強(qiáng)化組合管理職能，提高集中度風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理水平此次國(guó)際金融危機(jī)的一個(gè)重要啟示就是不僅要關(guān)注單個(gè)銀行實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)和微觀審慎管理，而且要在組合層面以宏觀審慎的原則進(jìn)行有效的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理。集中度風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要特征就是它的隱蔽性和突發(fā)性，管理難度大，一旦發(fā)生容易造成巨額損失。商業(yè)銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在公司客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合上，集中度風(fēng)險(xiǎn)管理主要在資產(chǎn)組合層面考慮兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，二是風(fēng)險(xiǎn)敞口的集中程度。風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性是指同一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)發(fā)生在不同獨(dú)立個(gè)體上的可能性，通常從行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品、客戶等級(jí)等維度進(jìn)行分析。理想的資產(chǎn)組合是個(gè)體之間的風(fēng)險(xiǎn)互為負(fù)相關(guān)性，在同一時(shí)刻可以彼此抵消，整體組合風(fēng)險(xiǎn)較低，進(jìn)而資本消耗較少。但