建設(shè)項目投資估算方法分析論文

1、建設(shè)項目投資估算方法分析指導老師：姓名：班級：學號：聯(lián)系方式：中文摘要:本論文首先講了投資估算的概念，簡單指出了投資估算的構(gòu)成、階段劃分及精度要求、依據(jù)、要求及步驟、作用。本文將建設(shè)項目投資估算是分三部分進行講述的，即建設(shè) 投資估算、建設(shè)期利息估算和流動資金的估算。本論文對建設(shè)項目投資估算方法進行了簡單的分析。關(guān)鍵詞：投資估算、建設(shè)投資、建設(shè)期利息、流動資金。英文摘要：This dissertati on tell a con ceptio n of in vestme nt estimate at first.Itsimply point out n vestme nt estimates

2、con stituti ons, stage divisi on s,precisi onrequirements,basis,demands,stepsand functions.Estimate of constructionproject iscon sist of three parts,which are estimati onsof Con struct ion In vestme nts,l nterestDuring Construction,Cashflow.This thesis analysed the method of investmentestimate of co

3、n struct ion project.關(guān)鍵詞:In vestme nt Estimate,C on struct ion In vestme nts,IDC,Cash flow.1. 投資估算概述投資估算是指在項目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)項目的投資數(shù)額進行的估計。 是在對項目的建設(shè)規(guī)模、 技術(shù)方案設(shè)備方案、 工程方案及項目進度計劃 等進行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算項目投入總資金 （包括建設(shè)投資、 流動資金和建設(shè)期利息）的過程。它是項目建設(shè)前期編制項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是項目決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準確與否不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和

4、經(jīng)濟評價 結(jié)果，而且也直接關(guān)系到下一階段設(shè)計概算和施工圖預(yù)算的編制，對建設(shè)項目資金籌措方案也有直接的影響。因此，全面準確地估算建設(shè)項目的工程造價，是可行性研究乃至整個決策階段造價管理的重要任務(wù)。1.1投資的范圍及構(gòu)成1.1.1項目總投資的構(gòu)成項目總投資，指投資項目從前期準備工作開始到項目全部造成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投 資費用。新建項目的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和項目建成投產(chǎn)后所需的流動 資金兩大部分組成。建設(shè)期借款利息應(yīng)計入總投資中，因此，總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動資金。1.1.2項目總投資估算的內(nèi)容建設(shè)項目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算、其他資產(chǎn)投

5、資估算和流動資金估算幾部分。項目總投資的構(gòu)成及資產(chǎn)形成如圖一所示。1.2投資估算的階段劃分及精度要求由于建設(shè)項目投資決策過程可進一步劃分為投資機會研究或項目建議書階段、初步可行性研究階段、詳細可行性研究階段，所以建設(shè)項目投資估算工作也相應(yīng)分為3個階段。不同 階段所具備的條件和掌握的資料不同， 因而建設(shè)項目投資估算的準確程度不同。 投資估算的 階段劃分及精度要求如下：(1)、項目規(guī)劃階段的投資估算允許誤差大于土30%;(2)、項目建議書階段的投資估算控制在土20%以內(nèi)；(3)、可行性研究階段的投資估算控制在土10%以內(nèi)；(4)、項目評估階段的投資估算控制在土10%以內(nèi)。1.3投資估算的依據(jù)、要求

6、及步驟1.3.1投資估算依據(jù)(1)建設(shè)標準和技術(shù)、設(shè)備、工程方案；(2)專門機構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價費用構(gòu)成、估算指標、計算方法，以及其他有關(guān)計算 工程造價的文件；(3)專門機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價 指數(shù)；圖一項目總投資的構(gòu)成及資產(chǎn)形成圖（4）擬建項目各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量;（5）資金來源與建設(shè)工期。1.3.2投資估算要求（1）工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不重復(fù)計算，不提高或者降低估算標準，不 漏項、不少算；（2）選用指標與具體工程之間存在標準或者條件差異時，應(yīng)進行必要的換算或調(diào)整；（3）投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計概算要求。1.3.3

7、投資估算的步驟（1） 分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費；（2） 在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費；（3） 估算漲價預(yù)備費和建設(shè)期利息；（4）估算流動資金；（5）匯總出建設(shè)項目總投資。1.4投資估算的作用投資估算在項目開發(fā)建設(shè)過程中的作用有以下幾點：（1） 項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并 對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；（2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。當可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就是作為設(shè)計任務(wù)書中下達的投資

8、限額，即作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破；（3）項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，設(shè)計概算不得突破批準的投資估算額， 并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)；（4）項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款；（5）項目投資估算是核算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要 依據(jù)。2. 建設(shè)項目投資估算方法正如前面所說，建設(shè)項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期借款利息和流動資金，下面分別簡單分析了各種投資的構(gòu)成及估算方法。2.1建設(shè)投資的構(gòu)成與估算2.1.1建設(shè)投資的構(gòu)成建設(shè)投資是指建設(shè)單位在

9、項目建設(shè)期與籌建期間所花費的全部費用，建設(shè)投資是項目費用的重要組成，是項目財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)， 可根據(jù)項目前期研究的不同階段、 對投資估算 精度的要求及相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)我國現(xiàn)行項目投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費構(gòu)成。（1）、工程費用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實體（即工程實體）的各種費用，由建筑工程 費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費二項費用構(gòu)成。（2）、工程建設(shè)其他費用，是從工程籌建起到工程竣工驗收交付使用為止的整個建設(shè)期間，除了上述的建筑安裝工程費用和設(shè)備與工器具購置費以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用

10、后能正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項費用總和。（3） 、預(yù)備費，是指為保證項目建設(shè)順利實施，避免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足 而需要預(yù)先安排的一筆費用，包括：基本預(yù)備費（工程建設(shè)不可預(yù)見費） ：是項目在可行性研究和初步設(shè)計階段難以預(yù)料的 支出，并需要事先預(yù)留的費用， 主要是由于自然災(zāi)害造成的損失及設(shè)計變更或施工過程中工 程量增加所發(fā)生的工程費用；漲價預(yù)備費（價差預(yù)備費或價格變動不可預(yù)見費）：是對建設(shè)工期較長的建設(shè)項目，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設(shè)備、施工機械等價格上漲，以及費率、利率、匯率等變 化，而引起項目投資的增加，需要事先預(yù)留的費用。2.1.2建設(shè)投資的估算（1）、建設(shè)投資估算的步驟首先

11、，分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費。其次，在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用。再次，估算基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。最后，加總求得建設(shè)投資總額。（2）、建筑工程費的估算建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用，建筑工程費估算一般采用以下方法：1、單位建筑工程投資估算法單位建筑工程投資估算法是以單位建筑工程所用投資乘以建筑工程總量計算的。一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積（平方米）的投資，工業(yè)窯爐砌筑以單位容積（立方米）的投 資，水庫已水壩單位長度（米）的投資，鐵路路基已單位長度（公里）的投資，礦山掘進以 單位長度（米）的投資，乘以相應(yīng)的建

12、筑工程總量計算建筑工程費。2、單位實物工程量投資估算法單位實物工程量投資估算法是以單位實物工程量的投資乘以實物工程總量計算的。土石方工程以每立方米投資，礦井巷道襯砌工程以每平方米投資，道路鋪設(shè)工程以每平方米投資， 乘以相應(yīng)的實物工程量計算建筑工程費。3、概算指標投資估算法在沒有上述估算指標且建筑工程費占總投資比例較大的項目， 可采用概算指標估算法。采用這種估算法，應(yīng)擁有較為詳細的工程資料了解詳細的建筑材料價格情況和工程費用指標，所需投入的時間和工作量較大。具體估算方法見有關(guān)專門機構(gòu)發(fā)布的概算編制辦法。(3) 、設(shè)備及工器具購置費的估算設(shè)備及工器具購置費包括設(shè)備的購置費、工器具及辦公家具購置費。

13、在生產(chǎn)性項目中， 設(shè)備及工器具購置費占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。1、設(shè)備購置費設(shè)備購置費是指為投資項目購置或自制的達到固定資產(chǎn)標準的國產(chǎn)或進口設(shè)備、工具、 器具的費用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價格、費用資料編制。國內(nèi)設(shè)備和進口設(shè)備分別估算：設(shè)備購置費=設(shè)備原價(或進口設(shè)備價)+設(shè)備運雜費2、工器具及生產(chǎn)家具購置費工器具及生產(chǎn)家具購置費是指投資項目 (含新建和改擴建項目) 按初步設(shè)計規(guī)定，保證 生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購置的、 沒有達到固定資產(chǎn)標準的的設(shè)備、 儀器、工卡模具、器具、 生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費用。一般按占設(shè)備費的一定比例計取。工器具及生產(chǎn)家具購置費=設(shè)備

14、購置費x工器具及生產(chǎn)家具定額費率(4) 、安裝工程費估算安裝工程費通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費標準和指標估 算。具體計算方法為：1、設(shè)備價值百分比法：按安裝工程費占設(shè)備費的百分比計算：設(shè)備安裝工程費= =設(shè)備原價x安裝費率2、綜合噸位指標法：按設(shè)備噸位重量乘以每噸設(shè)備安裝費指標計算，常用于設(shè)備價格波動較大的非標準設(shè)備和引進設(shè)備，計算公式為：設(shè)備安裝工程費= =設(shè)備噸重X每噸設(shè)備安裝費指標(元 / /噸)按座、臺、套、組、根或功率為計算單位的概算指標計算，如工業(yè)爐按每臺安裝費指標 計算。按m2建筑面積的概算指標計算，如通風、動力、照明、管道。(5) 、工程建設(shè)其他費用的估

15、算工程建設(shè)其他費是按各項費用科目的費率或?qū)嶋H取費標準估算的。(6) 、預(yù)備費的估算1、基本預(yù)備費估算，主要是設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用?；绢A(yù)備費= =(建筑工程費+ +設(shè)備及工器具購置費+ +安裝工程費+ +工程建設(shè)其他費用)x基本預(yù)備費率。基本預(yù)備費率按國家與部門的有關(guān)規(guī)定約815%。2、漲價預(yù)備費估算，以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和為計算基數(shù)，計算公式為：mtPc =：Z |t(l+f) - 1j m式中：Pc漲價預(yù)備費；It第t年的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和；f建設(shè)期價格上漲指數(shù)；m建設(shè)期。2.2建設(shè)期借款利息的構(gòu)成與估算2.2.1建

16、設(shè)期借款利息的構(gòu)成建設(shè)期貸款利息估算，是指項目投資的借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計入固定資產(chǎn)投資的借款 利息。估算假設(shè)期利息，應(yīng)根據(jù)不同情況選擇名義利率和有效年利率。建設(shè)期借款利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金利息，以及其他融資費用。其他融資費用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，一般情況下應(yīng)將其單獨計算并計入建設(shè)期利息。在項目前期研究的初期階段，也可作粗略估算并計入建設(shè)投資。對于不涉及國外貸款的項目，在可行性研究階段，也可作粗略估 算并計入建設(shè)投資。222建設(shè)期借款利息的估算估算建設(shè)期利息，需要根據(jù)項目進度計劃，提出建設(shè)投資分年計劃，列出各年投資額， 并明確其中的外匯和

17、人民幣。（1）、對于貸款總額一次性貸出且利率固定的貸款，則本利和F=P（ 1+i1+i）n n；貸款利息=F-P=F-P其中：P一次性貸款總額；n貸款年限。（2） 、當總貸款是分年均衡發(fā)放時， 通常假定借款均在每年年中支出，即借款當年按半年計息，其余各年按全年計息，計算公式為：各年應(yīng)計利息= =（年初借款本息累計+ +本年借款額/2/2）X年實際利率。對有多種借款資金來源， 每筆借款的年利率各不相同的項目，即可分別計算每筆借款的利息，也可先計算出各筆借款加權(quán)平均的年利率，并以加權(quán)平均利率計算全部借款利息。2.3流動資金的構(gòu)成與估算2.3.1流動資金的構(gòu)成流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購

18、買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資。因此， 流動資金的概念，實際上就是財務(wù)中的營運資金。2.3.2流動資金的估算流動資金估算方法可采用擴大指標估算法或分項定額估算法（1）、擴大指標估算法主要參照類似項目流動資金占銷售收入，銷售成本的比率或單位產(chǎn)品占用流動資金的比率來確定。估算公式如下：1、銷售收入資金率估算法，擬建項目所需的流動資金= =擬建項目年銷售收入x類似項目銷售收入流動資金率% %2、經(jīng)營成本資金率估算法，按每百元經(jīng)營成本所占用的流動資金量，流動資金額= =年經(jīng)營成本X經(jīng)營成本流動資金率 % %3、固定資產(chǎn)投資資

19、金率估算法，指每百元固定資產(chǎn)投資所需配備的流動資金量，年流動資金額= =固定資產(chǎn)投資總額X固定資產(chǎn)投資流動資金率% %4、單位產(chǎn)品資金率估算法，指生產(chǎn)一個單位產(chǎn)品需要占用的流動資金量，年流動資金額= =年產(chǎn)量X單位產(chǎn)品占用流動資金額（2）、分項定額估算法、儲備資金定額估算儲備資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產(chǎn)使用為止所4 4、安全培訓合格率為100%100%。需占用的最低周轉(zhuǎn)資金。外購原材料、燃料的流動資金定額 = =X最低儲存天數(shù)2、在產(chǎn)品資金定額計算在產(chǎn)品資金，從原材料、燃料投入生產(chǎn)開始到產(chǎn)品入庫的整個生產(chǎn)過程中所占用的最低 流動資金數(shù)額。在產(chǎn)品流動資金定額=

20、=在產(chǎn)品每日平均生產(chǎn)費用X在產(chǎn)品資金定額天數(shù)3、產(chǎn)成品資金定額估算產(chǎn)成品資金定額：產(chǎn)品從入庫到發(fā)出商品收回貨幣為止所需占用的最低流動資金數(shù)額。產(chǎn)成品資金定額= =產(chǎn)品平均日銷售量X單位產(chǎn)品經(jīng)營成本X定額天數(shù)= =年經(jīng)營成本X定額天數(shù)360360年經(jīng)營成本/ /周轉(zhuǎn)次數(shù)4、現(xiàn)金包括備用金庫存現(xiàn)金和銀行存款現(xiàn)金= =年經(jīng)營成本- -外購原材料燃料動力成本年維修費用X周轉(zhuǎn)天數(shù)360360年工資及福利年其他費用周轉(zhuǎn)次數(shù)5、應(yīng)收帳款發(fā)出商品到收回貨款期間所墊支的資金應(yīng)收帳款= =年經(jīng)營成本X結(jié)算天數(shù)= =年經(jīng)營成本360360周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款= = 年外購原材料_, ,燃料，動力費用X結(jié)算天數(shù)（周轉(zhuǎn)天數(shù)）360360年外購原材料，燃料，動力費用周轉(zhuǎn)次數(shù)其中專業(yè)理論知識內(nèi)容包括：保安理論知識、消防業(yè)務(wù)知識21、職業(yè)道德、法律常識、保安禮儀、救護知識。作技能訓練內(nèi)容包括：崗位操作指引、勤務(wù)技能、消防技能、軍事技能。二培訓的及要求培訓目的安全生產(chǎn)目標責任書為了進一步落實安全生產(chǎn)責任制，做到“責、權(quán)、利”相結(jié)合，根據(jù)我公司20152015 年度安全生產(chǎn)目標的內(nèi)容，現(xiàn)與財務(wù)部簽訂如下安全生產(chǎn)目標:目標值:1 1、全年人身死亡事故為零，重傷事故為零，輕傷人數(shù)為零。2 2、現(xiàn)金安全保管，不發(fā)生盜竊事