左側交易與左側交易

1、所謂左側交易，也叫逆向交易，其特點是，在價格抵達或者即將 抵達某個所謂的重要支撐點或者阻力點的時候就直接逆向入市，而不會等待價格轉(zhuǎn)勢。而右側交易恰恰相反。在實踐的過程中發(fā)現(xiàn)，中國 大多數(shù)股民都是采取右側交易法則，就是當他們看到股價創(chuàng)出新高時 才明白行情開始了，才開始去追股票，但是往往追到階段高點，尤其 是在面對短期波動的時候，這是股市中為什么只有少數(shù)人賺錢的根本 原因。其實一個能持續(xù)戰(zhàn)勝市場的法則應該是 “中長期趨勢必須堅持 右側交易而短期趨勢必須堅持左側交易”，也就是說，一波大熊市沒 有看到明確的底部出現(xiàn)時，把所有的上漲都看成反彈，而一旦牛市確 立，應該把任何一次回調(diào)都看成是介入的大好時機。

2、左側交易，就是股市在跌的時候，底部什么時候出現(xiàn)還不知道， 但已經(jīng)覺得股價是合理的了，有足夠的吸引力和安全邊際了，那么就 選擇買入它，至于是否還會出現(xiàn) 2500點或者2000點，我不去理會， 反正我認為3000點的位置是有價值的，股價有吸引力就買入，這是 左側交易。它從來不考慮市場趨勢的問題。1、左側系統(tǒng)及右側系統(tǒng)的定義（1）何謂“左、右側交易”a、在股價上漲時，以股價頂部為界，凡在“頂部”尚未形成的 左側高拋，屬左側交易，而在“頂部”回落后的殺跌，屬右側交易。b、在股價下跌時，以股價底部為界，凡在“底部”左側就低吸 者，屬左側交易，而在見底回升后的追漲，屬右側交易。c、有時同樣一個價位，卻有左

3、側交易與右側交易之區(qū)別。（2）投資界流傳：左側交易是業(yè)余水平標志，而右側交易是專業(yè)水平證明。左側交易（高拋、低吸）中的主觀預測成分多。右側交 易（殺跌、追漲）則體現(xiàn)對客觀的應變能力。左側交易又低吸高拋，右側交易又叫追漲殺跌）真的是這樣嗎這也許是投資界最大謊言之 一。機構炒家共同制造了這個謊言，其目的是不讓更多有智慧的人進 入這個專業(yè)投機領域，進入的人越多，其超額利潤、邊際利潤越少， 到那時候，這個領域就沒有好日子過了，還想象以前一樣牟取暴利將 成為不可能。為了不讓這個惡夢實現(xiàn)，機構炒家們非常默契的制造了 這個謊言。（3）專業(yè)高手既不做“左側交易”，也永遠不追求“拋在頂部、 吸在底部”的神仙境界

4、交易。（4）對右側交易的重要性，除了須有上述認識之外，更需要經(jīng) 過心理性格上的訓練，方有可能做到。左側系統(tǒng)是買入方向和股價運動方向相反的交易系統(tǒng)；右側系統(tǒng)是買入方向和股價運動方向相同的交易系統(tǒng)；2、左側系統(tǒng)和右側系統(tǒng)指標傳統(tǒng)概念認為趨勢指標為右側指標， 如ma、macd等指標，是跟 隨趨勢的指標，其中包含了趨勢驗證的過程，主要表現(xiàn)為追漲殺跌、 震蕩指標是左側指標，如kdj、rsi等，主要表現(xiàn)為逢低吸納，逢高派發(fā)，這是一種認識的誤區(qū)。其實震蕩指標大部分也包含了趨勢驗證的 過程，只不過其驗證過程非常短，一般人無法識別。它的買賣過程和 股價運動方向是一致的。因此其也是右側系統(tǒng)。3、左側系統(tǒng)和右側系統(tǒng)

5、沒有優(yōu)劣之分由于股價是無法預測的，很多投資者認為右側系統(tǒng)優(yōu)于左側系 統(tǒng)，這是一種觀念的誤區(qū)，主要是基于牛頓定律，運動的物體都具有 慣性。認為在上漲和下跌過程的股價將維持其原有的趨勢，如右側系 統(tǒng)在股價上漲的過程中發(fā)出買入信號，在下跌的過程中發(fā)出賣出信 號，就是基于這個理論，并認為上漲的股票，后續(xù)上漲的概率大，下 跌的股票，后續(xù)下跌的概率大。但牛頓定律針對的是一種理想狀態(tài)， 在現(xiàn)實物質(zhì)世界中，按照這種方式運動的畢竟很少，很多運動呈現(xiàn)出 不規(guī)則的運動現(xiàn)象。4、超級主力是左右側系統(tǒng)結合的理念作為投資指導。左側交易與右側交易的區(qū)別：項目：左側交易右側交易使用者：機構投資者一般投資者思維方式： 逆向思維

6、 正向思維操作模式： 提前買進或賣出轉(zhuǎn)勢后買進或賣出操作位置：頂部或底部的左側頂部或底部右側“逢低買入，逢高賣出”，這是股評家最喜歡說的話，但是真正能夠做到的又有幾個，因為大多數(shù)人的思維方式是“高位時貪婪、低位時恐懼”。殊不知，真正常勝于股市的投資者是具備左側交易思想 的投資家。左側交易投資致勝在一個確定了的牛市市場， 逢回調(diào)買進應是毫 無爭議的舉動，但是為什么大多數(shù)人卻做不到，無疑，這是意識不到 位惹的禍。世界著名投資大師之所以能成為大師， 就是因為他們都具 備左側交易的思想在基本面不變的前提下：進場的前提條件至少是兩個：中盤股換手率超過 3%,平衡市下 跌幅度可能會有10%-20%但上漲幅

7、度會更大。另外，左側交易還有離場的條件：破 5日線，短線離場；均線粘 合破位，中線離場。但凡在金融市場從事過交易的人，都應該對“拋物線”交易原則 不是非常陌生。而從拋物線交易演變出的左右側交易模式是很多投資 者都在有意或者無意間形成的交易習慣。通常，我們把左側交易者看 為激進派，而把右側交易者視為穩(wěn)健派。二者各有優(yōu)劣。首先，不管是左側交易者，還是右側交易者，都追求的是價格走 勢運行的核心-趨勢，并擁有非常嚴格的交易原則。我們先談左側交易。左側交易者總是擁有很靈敏的嗅覺， 不管是 出于分析或者其它的方法，他們總能在原有趨勢反轉(zhuǎn)前嗅到下一個趨 勢的開端，左側交易者最大的優(yōu)勢（或者引以為豪）是總是能

8、拿到成 本非常好的單子。而對應的是在平倉的時候，也總是能找到絕對的高 或者低點。進而使交易利潤得到最大化。而左側交易的另一個優(yōu)勢在于，由于在入場成本上有較好的把握，所以一旦出現(xiàn)錯誤，左側交易 者所遭受的損失總是非常的小。在眾多交易者中出類拔粹的左側交易者其實并不是很多，有非常 多的左側交易者都是曇花一現(xiàn)，在經(jīng)歷了短暫的輝煌后便大浪淘沙般 的從市場中消退。但這并不是因為左側交易有問題， 而是太多的左側 交易者犯了交易中的大忌-失去了交易原則。一個優(yōu)秀的左側交易者，并非是盲目的激進交易。他們在很多時 間都處于守勢。所謂的激進只是依托他們獨到的分析方式和市場嗅覺 去判斷何時入場、何時平倉。而另一方面

9、，優(yōu)秀的左側交易者都擁有 非常堅強和值得尊敬的交易原則。 在任何時候，優(yōu)秀的左側交易者都 是原則第一，交易第二。他們在不斷變化的行情中尋找機會，確定機 會，然后才會入場。左側交易者并非大多數(shù)人意識里認為的短期交易 者。對于出現(xiàn)較大的趨勢行情，左側交易者也通常不會放過，并且在 條件成熟的情況下會果斷入場并一直持有到趨勢完全終結 （請記住是 完全）。左側交易與人的性格有很大的關系，通常性格比較急的交易者， 大部分都屬于左側交易，但真正成功的交易者是非常少的。成功的左 側交易者把交易當做一場狩獵行動，他們知道什么時候該在什么位置 做什么樣的交易。并且能在機會沒有出現(xiàn)前嚴格的遵守游戲規(guī)則， 一 直靜靜

10、的等到狩獵的機會出現(xiàn)，然后像獵豹般敏捷出手。而當交易出 現(xiàn)錯誤的時候，他們同樣可以像狐貍般狡猾的離場，從而把虧損扼制。左側交易者另一個擴大利潤的法寶是倉位控制， 由于左側交易者 能夠把握較好的入場成本，所以他們的止損空間都非常的小，這就給 了他們在交易中放大倉位的無可爭議的理由。 即使出錯，在極小的止 損空間中，他們的虧損也是非常的少。右側交易者，也就是大家所說的穩(wěn)健派，他們以交易風格穩(wěn)健而 為大家樂道，他們同樣追求趨勢，同樣有堅定不移的原則。但在任何 一個交易市場中，真正的右側交易者可謂鳳毛麟角。 因為太多的投資 者不明白交易之道，大多數(shù)投資者總是在盲目的交易，并且沒有原則。 所以才有了“二

11、八定律”，然而在現(xiàn)實中，失敗的交易者遠遠大于80%。在我所熟悉的黃金和外匯市場中，我所看到的是這個比例至少 在95:1。這并非危言聳聽。我相信看到這里的投資者，應該會感同身 受?；蛟S你應該自省，為何在如此開放透明的市場中，你還是賺不到 錢呢閑話暫且不談，我們繼續(xù)談右側交易者。右側交易者與左側交易者之間最大的差別是，左側交易者選擇在 趨勢反轉(zhuǎn)前入場，而右側交易者則在等待趨勢完全確認反轉(zhuǎn)時才入 場。他們不追求入場成本的高低，同樣，在平倉的時候，也不追求能 在最高或者最低點平倉，他們同樣只有在確認當前趨勢反轉(zhuǎn)， 新的趨 勢開始的時候，才會離場。他們總能吃掉一波趨勢中大部分的利潤， 而忽略掉頭或者尾部

12、的利潤。在右側交易者的眼里，他們追求以穩(wěn)健為前提下的利潤， 通常情 況下，成功的右側交易者總能保持相對穩(wěn)定的贏利率。 另外在倉位管 理方面，右側交易與左側交易有本質(zhì)的區(qū)別。 由于右側交易者都屬于穩(wěn)健一類。所以，在任何情況下，他們都只會動用很少的交易資金進 行交易。他們永遠不會奢望通過加大倉位來擴大利潤。 但在趨勢延升 的時候，他們會選擇合適的位置或者價格來增加倉位。 并通過前面他 們的交易利潤來鎖定風險。當然，左側交易也并非完美無缺，當趨勢反轉(zhuǎn)的信號是錯誤的時 候，因為他們沒有優(yōu)勢的持倉成本，所以右側交易者的止損空間通常 是很大的。當然，在合理的倉位控制下，這類虧損基本上都是右側交 易者在交易

13、前已經(jīng)接受的?；蛟S看到這里，很多人會想，如果真是這樣的話，那么，是不是 可以將左側交易與右側交易結合呢。在我看來，這是不可能的。兩種 完全不同的交易風格是很難有效結合的。 不管是左側交易，還是右側 交易，都擁有獨一無二的特點。他們?nèi)绻淖兞俗约旱慕灰滋攸c。那 就等于放棄了原有的交易原則。而這種原則是他們在交易市場中能夠 生存的依托。放棄就等于自取滅亡。一個成功的交易者，一定要足夠的了解自己，進而選擇、確立自 己的交易風格。如果你不能做到，那即使你有過輝煌的過去，也終將 被市場所淘盡。除非你明智的現(xiàn)在離開。2011-09-16 14:29:35原文地址:查看原文機不可失，時不再來”這句話不適用于

14、期貨市場。期貨市場永遠是有機會的，而且不同時期市場總會蘊育著不同的熱點，錯過了一次機會并不重要，還有下一次機會在等著你。當你哀嘆一波大牛市沒有抓住的時候，其實做空的機會已經(jīng)悄然來臨。從證券市場來的投資者，不必擔心沒有上漲的機會，機會天天都有，因為期貨是雙 向交易機制。期市當中抓住機會在于精而不在于多，因為誰也不可能百戰(zhàn)百勝，盈利是積累在較 高的投資成功率的基礎上。因此投資行為之前的分析研究過程比較投資行為本身更 為重要，也許在分析研究過程中看似錯過一些機會，但這不要緊，客觀上本來就不 可能抓住所有的機會，你只要盡你所能抓好屬于自己的機會的就可以了。典型的浮躁表現(xiàn)，經(jīng)常會導致下述兩種操作上的失誤

15、：1、總是滿倉。原因是由于對持倉與持幣沒有同樣的耐心，賣出之后再買進的時 間較短，有時甚至沒有時間間隔，經(jīng)常因為周圍氣氛的感染和不可靠的市場傳聞一 時沖動而盲目地頻繁進出。這樣自以為是提高了資金的使用效率，實際上匆忙做出 的決定，失誤的概率比較大，成功率不會太高，這恰恰違背了期市獲利的原則。2、買賣行為的過程變得不合理。手持現(xiàn)金時怕錯過機會匆忙買入，而當手中持 有的期貨到了目標位該出手時不出手，怕錯過了再度沖高的獲得機會，結果造成了 買得倉促而賣得猶豫，與合理的 買要慎重，而賣要堅決”原則正好相反。因此，期貨投資不僅要考驗一個人的耐心，有時也需要考驗一個人在機會來臨時的 決心和果斷，投資者需要

16、找到耐心和決心間的平衡點，該忍耐時潛伏不動，該出擊 時，要有決心果斷出擊。聽說過丹麥格林的童話故事么童話里面有一個紅舞鞋的故事，只要誰穿上這個紅舞 鞋，就一直跳下去，直到你死。期貨的魅力就在于此，波動的機會無處不在，參與者眼里處處是機會，如果你控制 不住，直到你的資金權益用到公司強平，實際很多操作者也是這樣完蛋的期貨市場里面不缺的是機會，但缺的是資金，更缺的是耐心，期貨操作比的是耐心， 談判者誰有耐心誰就是最終的勝利者，東方人，特別是日本人往往是商業(yè)談判的最 終勝利者，靠的就是這種讓白種人害怕的耐心。我見過很多有耐心的朋友，就靠的是這種耐心是自己的資金增加，也看過很多有耐 心的朋友，由于沒有技

17、術，看不懂盤，鎖倉單直到交割月對沖也不敢解，讓人好笑！ 只要給我空倉5天，我就會找到一個突破機會使資金上漲 20%。只要給我們空倉1 5個交易日，我就可以使資金找到一個大的中期機會使權益增長50%。要在投機市場賺錢，必須在正確的時間做正確的事情”。即便一個優(yōu)秀的交易者在趨勢開始的前期，已對后市行情進行了準確無誤的預測，最好也要等到趨勢確定 而沒有劇烈反復時進場。大作手反復強調(diào)選擇合適入市時機的重要性，其以自身的 慘痛經(jīng)歷現(xiàn)身說法；1906年，他看對了股票空頭市場的來臨，但因為過早入市放空 而全軍覆沒， 正確卻破產(chǎn)了 ”！利弗摩爾曾指出：一位成功的交易者必須像一位成功的商人，能夠正確地預 見未來

18、的需求，適時進貨，并耐心地等待盈利的時刻”，這里的 適時”絕不是憑自己的預測進場。期貨操作不是娛樂，不是尋求刺激，而是一項嚴肅的工作！耐心是一 項重要的技巧，心浮氣躁，或心存雜念，都容易引出錯誤的決定。成功的投機者均 有保持應市時心境平靜的方法，并懂得在無法壓抑波動的情緒時離場。成功的期貨 交易者必須要全神貫注，集中精神地觀察市場的每個變化，方能作出恰當?shù)臎Q定， 在市場內(nèi)獲利。市場變化愈大，我們愈要保持冷靜、專心面對。諷刺的是，大部分 投資者在應該最大膽的時候，卻最為小心翼翼，最需要小心的時候卻又出奇地大膽。 手上抱著可望獲利的期貨商品時， 他們覺得它的漲勢將很有限；等到漲勢開始明確， 他們又怕得要死，害怕利潤稍縱即逝，于是錯失良機。更糟糕的是，當他在那邊苦 等盈利的時候，結果等來的卻是真正的風險。事實上，市場并不總是充滿機會，我們也完全沒有必要每時每刻都做交易。我們要耐心等待我們所能把握的最完美