售后回租的若干問(wèn)題

1、回租（返還式租賃）中若干問(wèn)題解析沙泉回租是融資租賃的特殊形態(tài)， 又稱 “返還式租賃 ”。不是何時(shí)有人使用了 “出售回租 ” 或者是 “售后租回 ”這些名詞， 主要想更清楚地體現(xiàn)銷售后再租回的運(yùn)作方式。因?yàn)檫^(guò)分地突出 “出售 ”誤導(dǎo)了制定政策方面人士的理解，因此在運(yùn)作時(shí)遇到這樣那樣的問(wèn)題。為此我們討論這些問(wèn)題出現(xiàn)的原因以及解決辦法。融資租賃是兩個(gè)合同（購(gòu)貨合同、租賃合同）三方當(dāng)事人（出租人、承租人、出賣(mài)人）的交易。融資租賃是金融與貿(mào)易結(jié)合的產(chǎn)物，因此即有融資的性質(zhì)，又有貿(mào)易的形式。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，簡(jiǎn)單融資租賃以滿足不了客戶的需求，因此圍繞簡(jiǎn)單融資租賃又衍生出三重特殊交易方式：廠商租賃（出租人與出

2、賣(mài)人合二為一） ；轉(zhuǎn)租賃（在部分環(huán)節(jié)出租人與合二為一）；回租（出賣(mài)人與承租人合二為一）。廠商租賃的目的是促進(jìn)出賣(mài)人的銷售，屬于信用銷售；轉(zhuǎn)租賃的目的是為出租人融資，相當(dāng)于保理（應(yīng)收帳款 出售）；回租的目的是為承租人融資，相當(dāng)于抵押貸款。融資租賃是以融物的方式達(dá)到承租人融資的目的。在運(yùn)作過(guò)程中，承租人見(jiàn)不到錢(qián)，反而要向出租人支付租金和各種費(fèi)用。但回租是融資租賃中唯一讓承租人能見(jiàn)到資金的交易方式，是盤(pán)活承租人固定資產(chǎn)的有效手段。如果說(shuō)從操作的角度、法律的角度，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度看，回租并沒(méi)有什么問(wèn)題，主要問(wèn)題出在稅收和監(jiān)管上。融資租賃是新經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，因此在研究融資租賃時(shí)，就不能用傳統(tǒng)的觀點(diǎn)看問(wèn)題，否則

3、就很難理解它的內(nèi)涵。基礎(chǔ)錯(cuò)了，后面的觀點(diǎn)就無(wú)法討論。在討論這個(gè)問(wèn)題之前首先要了解融資租賃的所有權(quán)都擁有那些權(quán)能，他們都分別落在誰(shuí)的身上。按照物權(quán)法對(duì)物權(quán)的定義： “物權(quán)，是指權(quán)利人依法對(duì)特定的物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。 ”所有權(quán)包括 “占有、使用、收益和處分 ”四個(gè)權(quán)能。融資租賃中出租人擁有的所有權(quán)并不是完整的所有權(quán)，僅是處分權(quán)。 我們可以從合同法第二百四十五條規(guī)定： “出租人應(yīng)當(dāng)保證承租人對(duì)租賃物的占有和使用 ”看出，出租人的所有權(quán)是不完整的 ，部分權(quán)能已經(jīng)渡讓給承租人。關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定的司法解釋 17條“在承租人破產(chǎn)時(shí)，出租人可以

4、將租賃物回收； 也可申請(qǐng)受理破產(chǎn)案件的法院拍賣(mài)租賃物，將拍賣(mài)所得款用以清償承租人所欠出租人的債務(wù)。租賃物價(jià)值大于出租人債權(quán)的，其超出部分應(yīng)退還承租人；租賃物價(jià)值小于出租人債權(quán)的，其未受清償?shù)膫鶛?quán)應(yīng)作為一般債權(quán)參加破產(chǎn)清產(chǎn)程序，或者要求承租人的保證人清償?！边M(jìn)一步證明出租人只有處分權(quán)，其他三個(gè)權(quán)利都屬于承租人?；刈馐窃谌谫Y租賃的基礎(chǔ)上演變過(guò)來(lái)的， 唯一不同處是： 承租人也是出賣(mài)人，出售的是自己過(guò)去使用，現(xiàn)在和將來(lái)還要使用的物件，然后在租用。出租人的原則是 “你租我才買(mǎi) ”，這就說(shuō)明出租人并不是要買(mǎi)這個(gè)設(shè)備，而是為了租賃防范風(fēng)險(xiǎn)采取的必要手段。雖然出賣(mài)人與承租人為一體， 并沒(méi)有改變?nèi)谫Y租賃 本質(zhì)，

5、租賃物件的設(shè)備特性沒(méi)有改變，承租人占有、使用、收益的權(quán)利沒(méi)有改變，甚至租賃物件沒(méi)有產(chǎn)生任何移動(dòng)。在這種情況下， 承租人 “出售 ”的是物件的處分權(quán)（嚴(yán)格意義是轉(zhuǎn)讓） ，并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性交易行為。目前稅法對(duì)回租沒(méi)有明確的規(guī)定。 既然業(yè)內(nèi)人士都說(shuō)回租里面有 “出售 ”交易，稅務(wù)部門(mén)當(dāng)然要在 “出售 ”環(huán)節(jié)尋找征稅依據(jù)。按照舊貨理論，動(dòng)產(chǎn)通常的特質(zhì)就是一日為舊。不管設(shè)備是否已經(jīng)被承租人使用，只要在承租人手里就已經(jīng)是舊貨了，那么就要按照關(guān)于舊貨和舊機(jī)動(dòng)車增值稅政策的通知第一條： “納稅人銷售舊貨（包括舊貨經(jīng)營(yíng)單位銷售舊貨和納稅人銷售自己使用的應(yīng)稅固定資產(chǎn)） ，無(wú)論其是增值稅一般納稅人或小規(guī)模納稅人，也

6、無(wú)論其是否為批準(zhǔn)認(rèn)定的舊貨調(diào)劑試點(diǎn)單位，一律按 4的征收率減半征收增值稅，不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。 ”的規(guī)定納稅。這種銷售概念甚至還滲透到企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 21號(hào)租賃 。其中規(guī)定售后租回時(shí)出售物件的 “售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)予以遞延 ”。不管是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是稅收， 都把回租過(guò)程中的銷售當(dāng)正常的買(mǎi)賣(mài)， 而不是看成 防范風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)押行為。不正確的理解必然帶來(lái)不合理的制度?；刈庵械某鍪郗h(huán)節(jié)不是真正意義的銷售。一、承租人給出租人的只有處分權(quán)，別的什么都沒(méi)有； 二、租賃結(jié)束后處分權(quán)還要退還給承租人，就像解除抵押一樣。稅務(wù)部門(mén)理應(yīng)把出售回租當(dāng)作融資性的抵押貸款來(lái)對(duì)待。 如果租賃公司在不要租賃物件處分權(quán)，只要

7、抵押權(quán)的模式（物權(quán)的法律地位下降）下運(yùn)作這個(gè)項(xiàng)目，那么就沒(méi)有納稅問(wèn)題，為什么租賃公司僅拿一個(gè)處分權(quán)就要納稅呢？如果在出售回租的交易中，租賃公司不購(gòu)買(mǎi)租賃物件，而是只購(gòu)買(mǎi)物件的處分權(quán)，當(dāng)交易對(duì)象是一種權(quán)益時(shí)，是否還還需要交納舊貨銷售的增值稅？如果非要征繳依據(jù)又是什么呢？不過(guò)稅務(wù)部門(mén)的做法也不能說(shuō)完全不對(duì)。因?yàn)橐坏┏凶馊瞬荒苤Ц蹲饨穑鲎馊司鸵栈刈赓U物件進(jìn)行處分，其中包括停止承租人占有、使用、收益的其他權(quán)能。這時(shí) ，就是實(shí)際上的購(gòu)買(mǎi)，交納購(gòu)買(mǎi)舊貨的增值稅是理所當(dāng)然的。不過(guò)稅務(wù)部門(mén)不愿意出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)征稅， 不出問(wèn)題時(shí)不征稅。因?yàn)槟菢颖O(jiān)管成本太高了。 因此稅務(wù)部門(mén)不關(guān)日后怎樣，先征稅在說(shuō)。實(shí)際上要在退

8、稅是很難的。建議參照海關(guān)的做法，稅務(wù)部門(mén)按照增值稅的比例預(yù)收征稅保證金。當(dāng)租賃結(jié)束時(shí)，如果沒(méi)有問(wèn)題，承租人憑出租人出具的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，收回保證金。否則租賃到期后，在規(guī)定的時(shí)間沒(méi)有出具轉(zhuǎn)移證明，稅務(wù)部門(mén)有權(quán)將保證金轉(zhuǎn)為納稅金。 這樣征收成本和操作難度都不大。除了增值稅問(wèn)題，海關(guān)監(jiān)管期租賃物件的出售回租目前也出現(xiàn)一些問(wèn)題。首先在海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的物件若要轉(zhuǎn)讓給非享受減免稅待遇的企業(yè) （出租人），那么接受方就要補(bǔ)交即日起到監(jiān)管期結(jié)束的關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。回租業(yè)務(wù)本來(lái)不是真實(shí)買(mǎi)賣(mài)，但還是會(huì)出現(xiàn)前面說(shuō)到的問(wèn)題。因此要么支付交稅保證金，要么出租人到海關(guān)總暑辦理享受承租人政策待遇的減免稅手續(xù)，口岸海關(guān)才會(huì)辦理

9、結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù)，將所有權(quán)轉(zhuǎn)移到出租人手里。如果租期在監(jiān)管期之前結(jié)束，還要在辦一次結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù)，將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)還給承租人。融資租賃屬于新經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)所有權(quán)（占有、使用、收益）和法律所有權(quán)（處分）分離的特征使目前許多政策執(zhí)行起來(lái)特別蹩腳。融資租賃法如果出臺(tái)，這些問(wèn)題在很大程度有可能得到解決。但是該法出臺(tái)日期尚無(wú)定日，二是不能解決所有的問(wèn)題，尤其是回租中的增值稅問(wèn)題?？旖莸淖龇☉?yīng)該是企業(yè)把問(wèn)題和解決建議交給行業(yè)組織，讓他們和有關(guān)部門(mén)協(xié)調(diào)，出臺(tái)相關(guān)政策。否則要等的話，就遙遙無(wú)期了。除非我國(guó)的稅收體系改到這個(gè)細(xì)微的小節(jié)處。再有就是回租的監(jiān)管問(wèn)題。回租因最具融資特色，很容易被一些人利用來(lái)圈錢(qián)。因此監(jiān)管部門(mén)對(duì)此都有不同說(shuō)法。

10、商務(wù)部出臺(tái)的外商投資租賃業(yè)管理辦法對(duì)回租沒(méi)有特別的監(jiān)管， 只是有 “外商投資融資租賃公司可以采取直接租賃、 轉(zhuǎn)租賃、回租賃、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等不同形式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。 ” 這么一條。使用的名詞是 “回租賃 ”銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的金融租賃公司管理辦法 修訂版，對(duì)回租有嚴(yán)格的監(jiān)管條款：“第三十一條 售后回租業(yè)務(wù)必須有明確的標(biāo)的物， 標(biāo)的物應(yīng)當(dāng)符合本辦法的規(guī)定。第三十二條 售后回租業(yè)務(wù)的標(biāo)的物必須由承租人真實(shí)擁有并有權(quán)處分。 金融租賃公司不得接受已設(shè)置任何抵押、權(quán)屬存在爭(zhēng)議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或其所有權(quán)存在任何其他瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的標(biāo)的物。 第三十三條 售后回租業(yè)務(wù)中，金融

11、租賃公司對(duì)標(biāo)的物的買(mǎi)入價(jià)格應(yīng)有合理的、不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定價(jià)依據(jù)作為參考， 不得低值高買(mǎi)。 第三十四條 從事售后回租業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)真實(shí)取得相應(yīng)標(biāo)的物的所有權(quán)。標(biāo)的物屬于國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定其產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移必須到登記部門(mén)進(jìn)行登記的財(cái)產(chǎn)類別的，金融租賃公司應(yīng)進(jìn)行相關(guān)登記。 ”，甚至出臺(tái)了關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司售后回租業(yè)務(wù)監(jiān)文件。這大概是因?yàn)檫^(guò)去他們監(jiān)管的金融租賃公司里有些企業(yè)用此方式 為股東圈錢(qián)或抽逃資本金有關(guān)。再有就是：使用回租會(huì) “造成國(guó)有資產(chǎn)流失 ”的問(wèn)題。一般說(shuō)，承租人用自己的設(shè)備給自己做租賃，國(guó)有資產(chǎn)不會(huì)流失。但在交易過(guò)程中，出租人非要和承租人辦一個(gè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的手續(xù)，盡管這個(gè)產(chǎn)權(quán)只是個(gè)處分權(quán)，但也必須辦理。如果租賃公司是國(guó)有企業(yè)， 那么是從這個(gè)國(guó)有企業(yè)流失到那個(gè)國(guó)有企業(yè)。 如果這也定義為國(guó)有資產(chǎn)流失就大錯(cuò)特錯(cuò)了。因?yàn)榛刈庵械匿N售是形式銷售，反過(guò)來(lái)又租給國(guó)有企業(yè)。因此國(guó)有資產(chǎn)會(huì)不會(huì)通過(guò)回租流失， 當(dāng)租期結(jié)束后設(shè)備也該更新了， 淘汰舊設(shè)備不應(yīng)算流失。 但也不能排除借租賃流失國(guó)有資產(chǎn)的問(wèn)題。因?yàn)榫退闶亲赓U公司是國(guó)有企業(yè)，但租賃公司的融資可能還是在社會(huì)上，而且在融資時(shí)有可能將