投資項目評價

1、第二章 （第二講） 項目運行與項目管理過程一、項目運行與項目周期任何項目都有一個從產(chǎn)生、發(fā)展到終結(jié)的過程。一般來說，這個過程可以分為項目選定、項目可行性 研究、項目評估、項目執(zhí)行和項目總結(jié)評價等幾個階段。如下圖：_項目實施與監(jiān)督1、項目選定（1）項目是怎樣產(chǎn)生的各級政府機構(gòu)各主管部門各企業(yè)公司技術和經(jīng)濟專家境外投資者（2）項目初步選定項目的初步選定主要是對項目進行識別、構(gòu)思，不斷淘汰不合格項目的過程。 市場無前景原材料供應無保障產(chǎn)品無技術含量不確定性因素太多（3）項目建議書 項目提出的必要性和依據(jù)；產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設地點的初步設想； 資源情況、建設條件、協(xié)作關系； 投資估算和資金籌措設想

2、； 項目進度安排； 經(jīng)濟效果和社會效益的初步估計。2、 項目可行性研究（1）可行性研究的概念項目可行性研究，是在投資決策前，對與擬建項目有關的社會、經(jīng)濟和技術等方面進行深入細致的調(diào)查 研究；對各種可能擬定的技術方案和建設方案進行認真的技術經(jīng)濟分析與比較論證；對項目建成后的經(jīng)濟效 益進行科學的預測和評價。建設的必要性生產(chǎn)的可能性技術的可行性經(jīng)濟的合理性（2）可行性研究的主要內(nèi)容項目可行性研究一般分為機會研究、初步可行性研究、可行性研究三個階段。 機會研究 機會研究的主要任務是捕捉投資機會，它尋求的是投資應該用于哪些可能會有發(fā)展的部門，以及這種投資的 獲利能力，為擬建投資項目的投資方向提出輪廓性的

3、建議。它又可分為一般機會研究和項目機會研究。初步可行性研究初步可行性研究是介于機會研究和可行性研究的中間階段， 是在機會研究的基礎上進一步弄清擬 建項目的規(guī)模、廠址、工藝設備、資源、組織機構(gòu)和建設進度等情況，以判斷是否有可能和有必要進行 下一步的可行性研究。這一階段的主要工作是：A 分析投資機會研究的結(jié)論；B .對關鍵性問題進行專題的輔助性研究；C.論證項目的初步可行性，判定有無必要繼續(xù)進行研究；可行性研究項目設想（形成新 的項目設想）1 F項目初選（形成項目概念）詳細可行性研究是對項目進行詳細深入、 全面系統(tǒng)的技術經(jīng)濟論證的階段， 是項目決策研究的關鍵環(huán) 節(jié)?？尚行匝芯康闹饕獌?nèi)容是：A .依

4、據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，預測國內(nèi)外市場發(fā)展趨勢，研究項目建設的必要性、合理規(guī)模及發(fā)展遠 景。B .根據(jù)建設地址、礦產(chǎn)資源、交通運輸、動力供應、水文地質(zhì)、公共設施等情況，研究最佳的建設 條件。C 考察國內(nèi)外生產(chǎn)技術、工藝流程、設備選型、節(jié)能措施等，研究采用先進適用的最優(yōu)技術方案。D 按照企業(yè)組織、勞動配備、經(jīng)營管理水平等條件，研究企業(yè)的組織活動和組織架構(gòu)。E.考慮材料設備供應、施工技術、場地環(huán)境條件，研究建設進度，以達到最短的建設周期。F.安排建設資金，劃分投資構(gòu)成，預測產(chǎn)品成本，進行財務分析和經(jīng)濟分析，計算投資收益率，預測投 資回收期，檢驗項目敏感性，對經(jīng)濟效果進行綜合評價。(3)可行性研究報告的

5、格式與內(nèi)容可行性研究報告一般由摘要、正文和附件三部分組成項目背景、發(fā)展概況和投資必要性市場需求預測、擬建規(guī)模、產(chǎn)品方案等資源、原材料及共用設施情況 選址(地區(qū)、地點)方案與建設條件 設計方案及協(xié)作配套工程 環(huán)境保護與影響分析企業(yè)組織、勞動定員、人員培訓建設工期、實施進度投資估算、資金籌措方式 財務收益、經(jīng)濟和社會評價 結(jié)論與建議可行性研究報告撰寫注意事項：選項要準內(nèi)容要實 條件要具備 數(shù)據(jù)要科學 形式要規(guī)范3、項目評估項目評估是在項目可行性研究的基礎上，根據(jù)國家有關部門頒布的政策、法規(guī)、參數(shù)和條例等，組織 有關方面的專家對項目進行實地考察，并著重從國家宏觀經(jīng)濟的角度，對擬建項目的計劃和設計方案

6、進 行全面的經(jīng)濟論證和審查，對項目可行性研究報告的可靠程度作出評價。其目的是比較項目的優(yōu)劣，決 定項目的取舍。(1)項目評估需要回答的問題 項目評估是在項目可行性研究的基礎上，對擬建項目的必要性、可能性、可行性和合理性等方面進行的審核和評價。項目評估階段的工作，主要是回答如下三個方面的問題：項目建設是否必要，生產(chǎn)規(guī)模應該多大；項目應建在何處，采用何種工藝、設備和技術設計方案； 項目的財務、經(jīng)濟和社會效益如何？(2)項目評估與項目可行性研究的關系項目評估與可行性研究的聯(lián)系二者的理論基礎、評價分析的內(nèi)容和要求、使用的基本方法相一致二者的目的相同二者的工作性質(zhì)相同項目評估與可行性研究的區(qū)別分析的角度

7、不同 發(fā)生的時間不同 內(nèi)容詳簡程度不同 從事工作的單位不同(3)項目評估的操作程序組織安排制訂計劃一一搜集資料一一審查分析一一編寫報告（4）項目評估的主要內(nèi)容 項目投資必要性評估 項目生產(chǎn)建設條件評估 項目技術評估 項目投資估算 項目財務效益評估 項目經(jīng)濟效益評估 項目不確定性評估 項目總評估4、 項目執(zhí)行：1、項目執(zhí)行的原則 2、項目執(zhí)行的組織與監(jiān)督3、項目控制與監(jiān)督5、 項目總結(jié)評價： 項目竣工驗收項目總結(jié)評價項目檔案管理二、項目階段與項目過程管理項目管理是對項目運行全過程的管理，為了更好地完成項目實施過程中每個階段的各項工作和活動，需要開展一系列有關項目計劃、決策、組織、溝通、協(xié)調(diào)和控制

8、等方面的管理活動，這一系列管理活動 便構(gòu)成了項目管理過程。1.項目階段任何組織從事項目活動時，一般都把項目分成若干階段。項目先后銜接的各個階段的集合一般稱為項目生命期。不同的項目可以劃分為數(shù)目不同的階段，但從各階段之間的邏輯關系上看，項目生命期一般可歸納為四個階段：項目啟動階段、項目計劃階段、項目實施階段、項目收尾階段。里程碑里程碑一一項目中的重大事件， 通常指一個主要可交付成果的完成。一些重要標記，是在計劃階段應該重點考慮的關鍵點。2、項目管理過程啟動過程計劃過程執(zhí)行過程控制過程結(jié)束過程項目管理過程的相互關系（1）啟動過程1）項目發(fā)起 2）項目核準 核心是項目可行性研究（2）計劃過程任何計劃

9、都是為了解決三個問題：確定組織目標確定達到目標的行動時序確定行動所需要的資源比例計劃是根據(jù)既定目標，確定行動方案，分配相關資源的綜合管理過程。制定項目計劃的五個方面做什么、如何做、誰去做、何時做、花費多少何事（技術目標）如何（工作分解結(jié)構(gòu)）何人（人員使用計劃）何時（進度表）多少（預算）項目計劃內(nèi)容確定項目目標范圍規(guī)劃任務分解進度規(guī)劃費用規(guī)劃質(zhì)量管理規(guī)劃組織規(guī)劃風險管理規(guī)劃（3）執(zhí)行過程項目實施準備項目計劃執(zhí)行按規(guī)劃執(zhí)行信息溝通信息溝通詢價供應商選擇（4）控制過程項目控制是一個動態(tài)的過程，控制的基本原理是將實際值與計劃值進行比較，如發(fā)現(xiàn)偏差，及時 地采取措施。項目控制的一般過程如下圖：可以認為，里程碑是項目進程中的3）項目啟動變更管理項目運作過程中發(fā)生的混亂往往是由變更引發(fā)的，而項目變又不是可避