acu_1201_銀行客戶經理服務營銷培訓

1、銀行客戶經理效勞營銷培訓內容銀行客戶經理效勞營銷培訓內容第一局部：理財根底理財?shù)母靖拍罾碡敇I(yè)起源、開展與現(xiàn)狀 理財?shù)哪繕?、價值與內容理財?shù)母驹砗陀嘘P公式理財規(guī)劃的根本流程第二局部：宏觀環(huán)境與理財工具宏觀環(huán)境與個人理財各投資渠道的比較與分析當前環(huán)境下投資理財策略和思路目錄目錄第三局部：家庭綜合理財實務一生涯規(guī)劃和理財目標家庭財務的診斷與分析構建一個安心的生活體系目錄目錄第三局部：家庭綜合理財實務二養(yǎng)老規(guī)劃人生各階段的理財規(guī)劃原那么和思路投資組合設計與管理家庭綜合理財規(guī)劃及理財規(guī)劃書制作通向財務自由之路目錄目錄第四局部：理財效勞之道與理財師養(yǎng)成理財機構與理財效勞客戶的溝通、效勞與管理如何成為

2、一個優(yōu)秀的理財師理財效勞實踐中的常見問題及誤區(qū)目錄目錄第五局部：客戶關系管理和金融營銷一、客戶關系管理的作用二、金融市場中的客戶分析三、金融營銷策略四、客戶關系經理的素質要求五、金融營銷新觀念目錄目錄 1-1 1-1、理財?shù)母靖拍?、理財?shù)母靖拍?理財是:一種對待金錢的方式和態(tài)度一種全新的金融營銷效勞手段 理財是一門藝術個人理財規(guī)劃的定義：是為實現(xiàn)個人人生目標而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協(xié)調的財務方案的過程-徐建明理財規(guī)劃是一個過程理財規(guī)劃是一個過程目標 方案 安排 管理過程過程投資理財理財人對待金錢的行為方式人對待金錢的行為方式行行為為 理理財財 投投資資 投投機機 賭賭博博

3、依依據據 規(guī)規(guī)劃劃 趨趨勢勢 判判斷斷 運運氣氣 目目標標結結果果 生生活活 無無憂憂 資資本本 增增值值 刺刺激激 玩玩樂樂 勞勞神神 傷傷財財 安安全全 最最高高 較較高高 低低 無無 理理財財師師 執(zhí)執(zhí)行行 建建議議 監(jiān)監(jiān)督督 勸勸阻阻 理財是一個過程，一個和人生一樣漫長的過程；理財是一個過程，一個和人生一樣漫長的過程；理財是一種選擇，是對不同的價值觀和生活方式理財是一種選擇，是對不同的價值觀和生活方式的選擇。的選擇。個人理財規(guī)劃影響著，反過來也受影響于一個個人理財規(guī)劃影響著，反過來也受影響于一個人一生所做的許多項選擇擇和決策。人一生所做的許多項選擇擇和決策。 理財規(guī)劃理財規(guī)劃 生涯規(guī)劃

4、生涯規(guī)劃為什么要理財為什么要理財n金融投資產品和渠道的多樣化金融投資產品和渠道的多樣化n個人資產及消費欲望的增加個人資產及消費欲望的增加n人口老年化及老年人口相對貧困化人口老年化及老年人口相對貧困化n從一而終就業(yè)模式的消失及社會保障體系重建從一而終就業(yè)模式的消失及社會保障體系重建n人生模式的多樣化及財務風險的增加人生模式的多樣化及財務風險的增加 為誰理財為誰理財? ?1-1-2 2、理財?shù)哪繕恕r值與內容、理財?shù)哪繕?、價值與內容理財?shù)哪繕死碡數(shù)哪繕私⒁粋€財務平安健康的生活體系實現(xiàn)人生各階段的目標和理想最終實現(xiàn)財務的自由具體理財目標的設立具體理財目標的設立了解現(xiàn)狀明白夢想風險承擔能力理財目標理

5、財目標出發(fā)地出發(fā)地目的地目的地理財理財選擇一條到達目的地的最正確方式選擇一條到達目的地的最正確方式理財?shù)娜蝿绽碡數(shù)娜蝿宅F(xiàn)在何處？目前的經濟狀況要到那里去？將來的經濟目標將如何到那里去？實現(xiàn)目標的手段和步驟理財?shù)膬r值理財?shù)膬r值降低、控制人生財務風險生活具有平安感提高生活水準提供家人生活保障以更大的時機實現(xiàn)人生的目標更早更好地實現(xiàn)財務自由賺錢改善財務狀況建立一個健康、平安的生活方式理財?shù)膬r值理財?shù)膬r值理財規(guī)劃藍圖理財規(guī)劃藍圖 財富積累財富積累 財富保障財富保障 財富分配財富分配 投資投資規(guī)劃規(guī)劃風險風險管理管理規(guī)劃規(guī)劃遺產遺產規(guī)劃規(guī)劃 理財規(guī)劃理財規(guī)劃 生涯規(guī)劃生涯規(guī)劃婚姻婚姻規(guī)劃規(guī)劃 開源開源

6、節(jié)流節(jié)流生活生活規(guī)劃規(guī)劃稅務稅務規(guī)劃規(guī)劃職業(yè)職業(yè)規(guī)劃規(guī)劃理財規(guī)劃內容理財規(guī)劃內容日常生活理財 稅務安排 保險規(guī)劃綜合投資規(guī)劃家庭綜合理財規(guī)劃家庭綜合理財規(guī)劃 職業(yè)生涯規(guī)劃職業(yè)生涯規(guī)劃婚姻規(guī)劃婚姻規(guī)劃子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃 退休養(yǎng)老方案退休養(yǎng)老方案 遺產安排遺產安排1-31-3、理財?shù)母驹砗陀嘘P公式、理財?shù)母驹砗陀嘘P公式金錢的時間效應金錢的時間效應通貨膨脹通貨膨脹復利現(xiàn)象復利現(xiàn)象金錢與時間金錢與時間Mn=M0/Mn=M0/1+f1+fn n 通貨膨脹通貨膨脹Mn=M0Mn=M01+i1+in n 復利效應復利效應Mn=M0Mn=M01+ni1+ni 單利情況單利情況金錢與時間金錢與時間

7、金錢的實際購置力與時間的關系金錢的實際購置力與時間的關系Mn=M0 Mn=M0 1+i1+i1+f1+f n n年金的計算年金的計算Mn=mMn=m每年投資每年投資 1+i1+in 1 n 1 i i M M目前目前=m=m每年支取每年支取1-1-1+i1+i-n -n i i M M永續(xù)永續(xù)=m=m每年支取每年支取i i 理財?shù)母緮?shù)學模型理財?shù)母緮?shù)學模型Wn=W0Wn=W01+i1+in +(Et-n +(Et-Ct)(1+i)n-t Ct)(1+i)n-t 如果如果Et-CtEt-Ct是常數(shù)是常數(shù)C CWn=W0Wn=W01+i1+in +C(1+i)n -n +C(1+i)n -11

8、iit=1n復利效應復利效應通向億萬富翁之路：通向億萬富翁之路：每年投資每年投資1400014000元，實現(xiàn)年收益率元，實現(xiàn)年收益率20%20%，堅，堅持投資持投資4040年。年。M M目前目前=m=m每年投資每年投資 1+i1+in 1 n 1 i i =1.4 =1.4萬萬 1+0.21+0.240 1 40 1 0.20.2 =10281 =10281萬萬金錢的時間效應金錢的時間效應時間時間資本資本單利單利復利效應復利效應通貨膨脹通貨膨脹復利效應復利效應期間期間5%5%10%10%20%20%5 5年年1.2761.2761.6101.6102.4882.4881010年年1.6281.

9、6282.5942.5946.1926.1921515年年2.0792.0794.1174.11715.40715.4072020年年2.6532.6536.7276.72738.33738.337復利效應復利效應投資的投資的7272定律：定律：資金實現(xiàn)翻番的投資年數(shù)資金實現(xiàn)翻番的投資年數(shù)=72=72100100i i投資的兩個根本原理投資的兩個根本原理投資的風險與收益永遠成正比投資的風險與收益永遠成正比投資組合的風險要低于單項投投資組合的風險要低于單項投資的風險資的風險收益與風險的度量收益與風險的度量標準方差標準方差：用于度量任何一種投資用于度量任何一種投資的風險，它表示某一投資的實際收的風

10、險，它表示某一投資的實際收益率可能偏離其長期預期收益率的益率可能偏離其長期預期收益率的程度程度投資市場的相關性投資市場的相關性相關系數(shù)相關系數(shù)：表示兩類投資收益率：表示兩類投資收益率一起移動的程度。范圍在一起移動的程度。范圍在1 1到到-1-1之之間間 1-4 1-4、理財規(guī)劃的根本流程、理財規(guī)劃的根本流程理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程1.1. 建立并界定與客戶之間的關系建立并界定與客戶之間的關系2.2. 搜集客戶信息搜集客戶信息3.3. 分析和評估客戶的財務狀況及理財目標分析和評估客戶的財務狀況及理財目標4.4. 制定并提交個人理財規(guī)劃建議制定并提交個人理財規(guī)劃建議5.5. 實施個人理財規(guī)劃建

11、議實施個人理財規(guī)劃建議6.6. 對理財效果跟蹤、評估、反響、調整對理財效果跟蹤、評估、反響、調整理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程第一步、建立并界定與客戶之間的關系第一步、建立并界定與客戶之間的關系確定提供效勞的內容確定提供效勞的內容公開理財師與客戶之間的利益沖突公開理財師與客戶之間的利益沖突公開理財師工作報酬協(xié)定公開理財師工作報酬協(xié)定確定客戶與理財師各自的責任確定客戶與理財師各自的責任確定顧聘合同的時間限確定顧聘合同的時間限為界定效勞范圍提供其它必要的信息為界定效勞范圍提供其它必要的信息理財規(guī)劃的理財規(guī)劃的流程流程第二步：搜集客戶信息第二步：搜集客戶信息確定客戶的人生目標、理財目標、需求及其確定客

12、戶的人生目標、理財目標、需求及其優(yōu)先順序優(yōu)先順序獲得客戶的定量信息個人及家庭的根本信獲得客戶的定量信息個人及家庭的根本信息、資產和負債、收入和支出、保險安排息、資產和負債、收入和支出、保險安排等等獲得客戶的定性信息性格、健康狀況、興獲得客戶的定性信息性格、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預期、風險承受情況、投資趣愛好、就業(yè)預期、風險承受情況、投資偏好、預期的生活方式的改變、理財決策偏好、預期的生活方式的改變、理財決策模式、金錢價值觀、家庭關系、預期的收模式、金錢價值觀、家庭關系、預期的收支變動等等支變動等等理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程第三步：分析評估客戶理財目標及財務狀況第三步：分析評估客戶理財目標及

13、財務狀況1.1. 分析評估客戶的理財目標分析評估客戶的理財目標2.2. 幫客戶建立合理、定量、長期、完整的理財目標幫客戶建立合理、定量、長期、完整的理財目標3.3. 分析客戶的收支情況分析客戶的收支情況4.4. 分析客戶的資產負債情況及投資操作情況分析客戶的資產負債情況及投資操作情況5.5. 分析客戶的家庭保障情況分析客戶的家庭保障情況6.6. 分析客戶理財方式的適合性分析客戶理財方式的適合性理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程第四步：制定并提交個人理財規(guī)劃建議第四步：制定并提交個人理財規(guī)劃建議制定客戶人生規(guī)劃和理財目標的建議制定客戶人生規(guī)劃和理財目標的建議制定客戶理財規(guī)劃的建議家庭收支消費建制定客戶

14、理財規(guī)劃的建議家庭收支消費建議、投資組合調整建議、投資操作建議、議、投資組合調整建議、投資操作建議、家庭保障安排建議等等家庭保障安排建議等等向客戶當面提交理財規(guī)劃建議向客戶當面提交理財規(guī)劃建議理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程第五步：實施個人理財規(guī)劃建議第五步：實施個人理財規(guī)劃建議確定實施理財建議所需的行動確定實施理財建議所需的行動決定這些行動在理財師與客戶之間的分工決定這些行動在理財師與客戶之間的分工獲得其它專業(yè)人員的咨詢協(xié)作獲得其它專業(yè)人員的咨詢協(xié)作選定理財效勞產品并實施操作選定理財效勞產品并實施操作理財規(guī)劃的流程理財規(guī)劃的流程第六步：對理財效果跟蹤、評估、反響、調整第六步：對理財效果跟蹤、評估

15、、反響、調整對理財效果定期評估對理財效果定期評估與時具進，推薦適合的最新理財產品與時具進，推薦適合的最新理財產品檢查個人情況以及外在環(huán)境的變化檢查個人情況以及外在環(huán)境的變化與客戶溝通調整原來的理財規(guī)劃與客戶溝通調整原來的理財規(guī)劃理財規(guī)劃步驟理財規(guī)劃步驟建立與客戶建立與客戶的效勞關系的效勞關系收集客收集客戶信息戶信息理財方案理財方案實施援助實施援助設計提交設計提交理財方案理財方案分析診斷分析診斷客戶狀況客戶狀況跟蹤、監(jiān)控、跟蹤、監(jiān)控、調整調整理財規(guī)劃的根本步驟理財規(guī)劃的根本步驟1.1. 搜集客戶信息搜集客戶信息2.2. 分析和評估客戶的理財目標及財務狀況分析和評估客戶的理財目標及財務狀況3.3.

16、 理財目標及理財重點理財階段分析建議理財目標及理財重點理財階段分析建議4.4. 當前的理財建議當前的理財建議: :家庭現(xiàn)金流安排建議家庭現(xiàn)金流安排建議家庭資產配置安排及投資策略建議家庭資產配置安排及投資策略建議家庭保障安排建議家庭保障安排建議其它理財建議其它理財建議5.5. 產品推薦及家庭理財安排協(xié)助產品推薦及家庭理財安排協(xié)助6.6. 未來理財總體思路未來理財總體思路1-51-5、理財業(yè)的起源、開展與現(xiàn)狀、理財業(yè)的起源、開展與現(xiàn)狀起起 源源 理財規(guī)劃師最早出現(xiàn)在60年代末的美國，當時一群專業(yè)各異的金融界人士一改當時只注重單一產品推銷的狀況，提出了關注客戶理財目標和需求的嶄新理念，逐步出現(xiàn)了由銀

17、行從業(yè)人員、金融分析師、證券、保險經紀、注冊會計師、律師、和稅務師演變而成的，經過嚴格資格認證的新職業(yè)，以其綜合理財規(guī)劃的效勞優(yōu)勢，很快獲得社會認可。并成立了國際理財師協(xié)會IAFP。85年美國注冊理財師協(xié)會成立86年英國注冊理財師協(xié)會成立87年日本注冊理財師協(xié)會成立90年國際注冊理財師理事會成立發(fā)發(fā) 展展 截止截止20012001年底，在美國注冊的理財師人數(shù)已達年底，在美國注冊的理財師人數(shù)已達3456534565人。其中人。其中90%90%以上的人員是從以上的人員是從19901990年以年以后申請獲得執(zhí)業(yè)資格的。在注冊理財師中后申請獲得執(zhí)業(yè)資格的。在注冊理財師中90%90%以上是從銀行、保險、

18、證券等行業(yè)從業(yè)人員中以上是從銀行、保險、證券等行業(yè)從業(yè)人員中轉業(yè)的。轉業(yè)的。70%70%同時具有保險或證券從業(yè)資格。同時具有保險或證券從業(yè)資格。發(fā)發(fā) 展展 目前共有19個國家參加了國際注冊理財師理事會(INTERNATIONAL CFP COUNCIL).根本含蓋了主要的興旺國家,成為了名副其實的國際性的組織開展開展 20002000年年1010月香港獲得月香港獲得IAFPIAFP發(fā)牌，并與次年三月成立香發(fā)牌，并與次年三月成立香港理財師學會。港理財師學會。 加拿大于加拿大于9696年成立統(tǒng)一的全國性的管理機構年成立統(tǒng)一的全國性的管理機構-加拿大加拿大理財參謀標準局。理財參謀標準局。199919

19、99年年4 4月月1 1日推出注冊理財師稱號日推出注冊理財師稱號CFPCFP 上世紀末日本成立理財師協(xié)會。目前會員達十多萬。上世紀末日本成立理財師協(xié)會。目前會員達十多萬。 中國理財師協(xié)會在籌備中。各地也出現(xiàn)了不同性質的中國理財師協(xié)會在籌備中。各地也出現(xiàn)了不同性質的理財協(xié)會。理財協(xié)會。開展開展理財業(yè)開展的背景理財業(yè)開展的背景市場的因素市場的因素短缺經濟的結束短缺經濟的結束-市場競爭加劇市場競爭加劇市場營銷理念創(chuàng)新市場營銷理念創(chuàng)新-從產品中心到客戶中心從產品中心到客戶中心金融體系的因素金融體系的因素金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新基金、債券、金融衍生品大量出現(xiàn)基金、債券、金融衍生品大量出現(xiàn)金融管制的放松金融管制的

20、放松混業(yè)經營混業(yè)經營社會結構的因素社會結構的因素社會老齡化，根本退休保障的降低社會老齡化，根本退休保障的降低社會主流人群進入中年社會主流人群進入中年理財從業(yè)人員的開展理財從業(yè)人員的開展三個階段：銀行、保險、證券等營銷和客戶效勞人員專業(yè)的會計師、律師、證券分析師、稅務師正規(guī)院校培養(yǎng)專業(yè)的FP。理財碩士理財師的行業(yè)地位理財師的行業(yè)地位 2000年，在北美的一項包括律師、醫(yī)生等各重要行業(yè)在內的行業(yè)評比中 理財師綜合排名第一理財師綜合排名第一中國的現(xiàn)狀中國的現(xiàn)狀u 參加WTO以后，中國的金融效勞業(yè)面臨越來越大的競爭，勢必要求目前國內的金融機構從產品導向向客戶導向轉變。u 參加WTO以后，中國金融業(yè)創(chuàng)新

21、的步伐大大加快。新的金融產品不斷推出，金融混業(yè)經營也以不可逆轉之勢推進。u 變革期的中國，原有社會保障體系已經打破，新的體系尚未建成。中國社會人口的老齡化以及老齡人口的貧困化趨勢。u 中產階級和富裕階層的出現(xiàn).一些數(shù)據一些數(shù)據 13 13萬億個人金融資產。萬億個人金融資產。 2001 2001年的調查：北京、上海、天津、廣州等大城市中年的調查：北京、上海、天津、廣州等大城市中74%74%有興趣，有興趣，64%64%有個人理財效勞的需求。有個人理財效勞的需求。 中國中國20022002年個人理財效勞市場的利潤達年個人理財效勞市場的利潤達250250億元。億元。 2021 2021年亞洲除日本地區(qū)

22、的私人理財將控制至少年亞洲除日本地區(qū)的私人理財將控制至少1 1萬萬億美圓的金融資產麥肯錫。億美圓的金融資產麥肯錫。理財行業(yè)在中國理財行業(yè)在中國時間時間市場市場WTO潛伏期潛伏期開展期開展期成熟期成熟期衰退期衰退期第二局部第二局部: :宏觀環(huán)境與理財工具宏觀環(huán)境與理財工具 2-1 2-1、金融政策、宏觀經濟與理財、金融政策、宏觀經濟與理財理財:首先做對的事情 其次才是做對事情 做好理財?shù)娜刈龊美碡數(shù)娜靥焯?時時地地 利利人人 和和了解了解個人個人現(xiàn)在和未來的理想現(xiàn)在和未來的理想了解了解環(huán)境環(huán)境社會和經濟的環(huán)境社會和經濟的環(huán)境了解了解工具工具金融和投資的產品金融和投資的產品 做好理財?shù)娜?/p>

23、素做好理財?shù)娜赝顿Y理財與宏觀經濟的投資理財與宏觀經濟的“五率五率利率通貨膨脹率經濟增長率稅率匯率稅務政策與投資理財稅務政策與投資理財購房退稅政策購房退稅政策征收利息稅而沒有資本利的稅征收利息稅而沒有資本利的稅-購置購置并持有的股市投資策略并持有的股市投資策略遺產稅、印花稅、個人所得稅遺產稅、印花稅、個人所得稅富爸爸理財觀富爸爸理財觀利率與投資組合利率與投資組合投資投資方式方式利率水平高利率水平高利率水平低利率水平低投資策略投資策略原因原因投資策略投資策略原因原因儲蓄儲蓄提高比重提高比重回報良好回報良好減少減少收益低收益低債券債券提高比重提高比重回報良好回報良好減少減少收益低收益低股票股票減

24、少比重減少比重相對收益少相對收益少增加增加相對收益高相對收益高房產房產適當減少適當減少貸款成本高貸款成本高適當增加適當增加貸款成本低貸款成本低實業(yè)實業(yè)適當減少適當減少財務成本高財務成本高適當增加適當增加財務成本底財務成本底外匯外匯適當減少適當減少人民幣回報高人民幣回報高適當增加適當增加增高利率幣種增高利率幣種保險保險適當增加適當增加儲蓄類保險好儲蓄類保險好適當降低適當降低少儲蓄類保險少儲蓄類保險通貨膨脹與投資組合通貨膨脹與投資組合投資投資方式方式通貨膨脹低通貨膨脹低通貨膨脹高通貨膨脹高投資策略投資策略原因原因投資策略投資策略原因原因儲蓄儲蓄提高比重提高比重凈收益好凈收益好減少減少凈回報低凈回報

25、低債券債券提高比重提高比重凈回報好凈回報好減少減少凈回報低凈回報低股票股票減少比重減少比重收益不高收益不高增加增加股價上升股價上升房產房產保持保持貸款成本高貸款成本高增加增加抗通脹抗通脹實業(yè)實業(yè)保持保持財務成本高財務成本高增加增加抗通脹抗通脹外匯外匯保持保持幣值穩(wěn)定幣值穩(wěn)定增加增加規(guī)避風險規(guī)避風險保險保險適當增加適當增加儲蓄類保險好儲蓄類保險好減少減少儲蓄類儲蓄類宏觀經濟與投資組合宏觀經濟與投資組合投資投資方式方式經濟形勢差經濟形勢差經濟形勢好經濟形勢好投資策略投資策略原因原因投資策略投資策略原因原因儲蓄儲蓄提高比重提高比重減少風險減少風險減少減少投資于高收益投資于高收益?zhèn)瘋m當提高適當提

26、高減少風險減少風險適當減少適當減少投資于高收益投資于高收益股票股票減少減少企業(yè)風險大企業(yè)風險大增加增加收益高收益高房產房產適當減少適當減少市場淡市場淡適當增加適當增加市場旺市場旺實業(yè)實業(yè)大幅減少大幅減少效益差效益差增加增加市場好市場好外匯外匯增加增加規(guī)避風險規(guī)避風險適當減少適當減少增加國內投資增加國內投資保險保險不變不變是基本需求是基本需求適當減少適當減少投資于高收益投資于高收益社會政治經濟穩(wěn)定性與投資組合社會政治經濟穩(wěn)定性與投資組合投資投資方式方式社會穩(wěn)定社會穩(wěn)定社會動蕩社會動蕩投資策略投資策略原因原因投資策略投資策略原因原因儲蓄儲蓄不變不變考慮其它因素考慮其它因素減少減少匯率風險高匯率風險

27、高債券債券不變不變考慮其它因素考慮其它因素減少減少規(guī)避風險規(guī)避風險股票股票不變不變考慮其它因素考慮其它因素減少減少規(guī)避風險規(guī)避風險房產房產不變不變考慮其它因素考慮其它因素減少減少規(guī)避風險規(guī)避風險實業(yè)實業(yè)適當增加適當增加適合辦事業(yè)適合辦事業(yè)大幅減少大幅減少不宜辦企業(yè)不宜辦企業(yè)外匯外匯適當減少適當減少人民幣堅挺人民幣堅挺大幅增加大幅增加規(guī)避風險規(guī)避風險保險保險不變不變是基本需要是基本需要減少減少規(guī)避風險規(guī)避風險思考題思考題: :如果預期近期人民幣利率將要提升如果預期近期人民幣利率將要提升, ,我們我們應當如何應對應當如何應對? ?如果預期近期我國通貨膨脹率將要上升到如果預期近期我國通貨膨脹率將要上

28、升到一個較高的水平一個較高的水平, ,我們應當如何應對我們應當如何應對? ?2-2 2-2 當前經濟環(huán)境下的理財思路和原那當前經濟環(huán)境下的理財思路和原那么么 理財規(guī)那么：把握趨勢經濟環(huán)境經濟環(huán)境低利率低利率, ,但升息周期來臨了但升息周期來臨了通貨膨脹率逐步提高到中等水平通貨膨脹率逐步提高到中等水平 中國的市場經濟體系根本形成，政治經濟形勢穩(wěn)定，經中國的市場經濟體系根本形成，政治經濟形勢穩(wěn)定，經濟已進入快車道，未來十年中國經濟將保持高速開展。濟已進入快車道，未來十年中國經濟將保持高速開展。1979-19891979-1989：撥亂反正，改革調整恢復：撥亂反正，改革調整恢復1992-200219

29、92-2002：建立市場經濟體系，穩(wěn)定標準開展：建立市場經濟體系，穩(wěn)定標準開展2003-2003-：進入快車道，融入世界經濟體系：進入快車道，融入世界經濟體系經濟環(huán)境經濟環(huán)境 較高的稅率較高的稅率: :我們采用分類稅制我們采用分類稅制, ,有的采取累進稅率有的采取累進稅率, ,有的采取比例稅率有的采取比例稅率, ,最高稅率分別是最高稅率分別是45%(45%(工資工資),40%(),40%(勞勞務務),35%(),35%(個體工商戶的生產經營所得個體工商戶的生產經營所得),20%(),20%(利息股息利息股息) )改革方向改革方向: :綜合稅率綜合稅率, ,結構調整結構調整(2003(2003年

30、個人所得稅占年個人所得稅占總稅收總稅收6.5%,946.5%,94年這個比例是年這個比例是1.4%)1.4%) 相對低估但穩(wěn)定的匯率相對低估但穩(wěn)定的匯率但人民幣升值是必然的趨勢但人民幣升值是必然的趨勢, ,唯一的懸念唯一的懸念就是什么時候以什么方式的問題就是什么時候以什么方式的問題. .未來中國經濟的兩大趨勢未來中國經濟的兩大趨勢中國經濟的全球化趨勢中國經濟的全球化趨勢中國經濟和財富的私有化趨勢。中國經濟和財富的私有化趨勢。中國經濟環(huán)境未來的趨勢中國經濟環(huán)境未來的趨勢中國經濟將繼續(xù)保持良好的高速開展中國經濟將繼續(xù)保持良好的高速開展較低的利率和通貨膨脹將提高到中等水平較低的利率和通貨膨脹將提高到

31、中等水平經濟社會生活中中國特色將變?yōu)閲H慣例，融入世界經經濟社會生活中中國特色將變?yōu)閲H慣例，融入世界經濟體系、游戲規(guī)那么與全球接軌。濟體系、游戲規(guī)那么與全球接軌。外匯由管制變?yōu)樽杂蓛稉Q，人民幣匯率將出現(xiàn)大幅上升，外匯由管制變?yōu)樽杂蓛稉Q，人民幣匯率將出現(xiàn)大幅上升，成為成為“亞幣亞幣私營經濟將占國民經濟的主導地位。國富民強將變?yōu)槊袼綘I經濟將占國民經濟的主導地位。國富民強將變?yōu)槊窀粐鴱姼粐鴱娭袊鐣磥淼内厔葜袊鐣磥淼内厔輛 財富大轉移，富裕階層和中產階級不斷壯大財富大轉移，富裕階層和中產階級不斷壯大v 城市化趨勢，城市人口城市化趨勢，城市人口2020年增加年增加4 4億億v 老齡化趨勢，戰(zhàn)后

32、生育頂峰出生人進入老年老齡化趨勢，戰(zhàn)后生育頂峰出生人進入老年v 多元化生活方式；家庭變?。蝗藗冇梢栏酱迓?、多元化生活方式；家庭變小；人們由依附村落、單位等單位等“熟人社會轉而置身于公眾生活熟人社會轉而置身于公眾生活十年后的上海十年后的上海接近興旺國家水平接近興旺國家水平人均人均GDPGDP到達到達2000020000美圓以上美圓以上 社會開展速度及收入進入穩(wěn)定開展階段社會開展速度及收入進入穩(wěn)定開展階段從從9292年開始的建設浪潮經過年開始的建設浪潮經過2020年開展將年開展將告一段落，城市根底設施水平接近興旺告一段落，城市根底設施水平接近興旺國家水平。國家水平。不確定因素不確定因素臺灣問題及地

33、緣政治問題臺灣問題及地緣政治問題全球經濟氣候全球經濟氣候人民幣匯率人民幣匯率稅務政策稅務政策其它其它我們的問題我們的問題金融管制金融管制尊重私有財產少數(shù)股權、債權人等尊重私有財產少數(shù)股權、債權人等權力制衡權力制衡獨立媒體獨立媒體社會開展的軟件人才、規(guī)那么等社會開展的軟件人才、規(guī)那么等未來的五大時機未來的五大時機私有化過程私有化過程, ,國退民進的時機國退民進的時機人民幣升值的時機人民幣升值的時機與國際接軌的時機與國際接軌的時機根本建設和城市化帶來的土地大幅升值的時機根本建設和城市化帶來的土地大幅升值的時機經濟持續(xù)開展和就業(yè)壓力帶來的市場時機經濟持續(xù)開展和就業(yè)壓力帶來的市場時機在未來十年可以帶來

34、財富飛躍的三條渠道：在未來十年可以帶來財富飛躍的三條渠道：實業(yè)實業(yè)- -股權投資股權投資房地產房地產股票股票三大渠道三大渠道一條原那么一條原那么在當前情況下未來的的投資理財根本原那么： 擁有資產擁有擁有“權權財富財富權權 2-3 2-3、理財渠道的分析與比較、理財渠道的分析與比較目前可投資的渠道目前可投資的渠道儲蓄，股票、基金、債券，信托，外匯寶，期儲蓄，股票、基金、債券，信托，外匯寶，期貨，金融衍生品貨，金融衍生品 、保險、保險房產、地產、實業(yè)、黃金房產、地產、實業(yè)、黃金古董，字畫，藝術品，郵幣卡郵票、磁卡、古董，字畫，藝術品，郵幣卡郵票、磁卡、地鐵卡、票證、會員卡地鐵卡、票證、會員卡四大投

35、資渠道四大投資渠道1. 金融投資2.房地產投資3.實業(yè)-股權投資4.邊緣投資金融投資金融投資=股股 票票=債債 券券=儲儲 蓄蓄( (基基 金金) )房地產投資房地產投資=房產投資房產投資=地產投資地產投資實業(yè)實業(yè)股權投資股權投資=自辦企業(yè)自辦企業(yè)=加盟特許經營加盟特許經營=參股其它企業(yè)參股其它企業(yè)=獲得期權或股權獲得期權或股權邊緣投資渠道邊緣投資渠道=外匯寶、金融衍生品、信托、保險=黃金、金銀幣、商品期貨=古董，字畫，藝術品，錢幣，郵幣卡郵票、磁卡、地鐵卡、票證、會員卡投資渠道的安排順序投資渠道的安排順序邊緣邊緣投資投資 股權投資股權投資 房地產投資房地產投資 金金 融融 投投 資資國際富人

36、投資資產安排比例國際富人投資資產安排比例邊緣邊緣投資投資 房地產投資房地產投資 金金 融融 投投 資資13%17%合計合計70%.70%.其中其中股票市場股票市場35%35%債券市場債券市場23%23%貨幣市場貨幣市場12%12%儲蓄儲蓄保管、收支功能保管、收支功能流動性需要流動性需要應急金應急金債券債券 與股票市場有一定的反相關性，是構與股票市場有一定的反相關性，是構成投資組合的重要品種。成投資組合的重要品種。 利率敏感產品。利率的上升將導致價利率敏感產品。利率的上升將導致價格下跌，特別對于長期債券格下跌，特別對于長期債券股票長期平均收益較高長期平均收益較高良好的流動性、方便、可小額投資良好

37、的流動性、方便、可小額投資波動性較大波動性較大與經濟開展正相關與經濟開展正相關美國美國19261926年到年到19981998年不同投資品種的收益率年不同投資品種的收益率投資品種名義收益率 稅后收益率稅及通脹后收益率普通股11%8.1%4.9%長期政府債券5.2%3.6%0.4%國庫券3.8%2.7%-0.5%市政債券6.0%6.0%2.8%17421567407444507575648716785140312501142106598692185405001000150020002500909192939495969798990001020304F05F上證綜合指數(shù)按歷年GDP增長率修正后的指

38、數(shù)說明：說明：1 1、代表長期趨勢；、代表長期趨勢；2 2、以、以9494年收盤指數(shù)為基準年收盤指數(shù)為基準股票投資股票投資一、公開市場投資二、全球的視野三、未掛牌及特別股票內部股票、法人股、國家股未上市股票一級半三板股票 理財規(guī)那么：不要去預測市場的走勢，特別是市場的中、短期走勢。而應當把握市場的長期趨勢。股票市場股票市場定理一：沒有人能夠預測股票市場的短期走勢。定理一：沒有人能夠預測股票市場的短期走勢。定理二：股票市場的長期走勢取決于經濟的開展定理二：股票市場的長期走勢取決于經濟的開展情況。情況。定理三：股票的價格長期來看取決于股票的內在定理三：股票的價格長期來看取決于股票的內在價值與市場的

39、噪聲無關。價值與市場的噪聲無關。中國股票市場的幾個數(shù)據中國股票市場的幾個數(shù)據 平均收益是負的平均收益是負的. .如果沒有中間環(huán)節(jié)支出如果沒有中間環(huán)節(jié)支出: :收益率約收益率約60%60%19921992年以來證券市場融年以來證券市場融資資80008000億億券商交易費用收入券商交易費用收入20002000多億多億國家稅收國家稅收20002000多億多億股民合計支出近股民合計支出近1300013000億億目前流通股市值目前流通股市值1200012000億億分紅收入分紅收入800800多億多億合計合計股民合計所得股民合計所得: :約約1290012900億億股票投資策略股票投資策略 假設：每年假設

40、：每年1 1月月1 1日投資日投資1 1萬到上海萬到上海A A股市場，股市場，1010年年后后9292年年1 1月月1 1日到日到20022002年年1 1月月1 1日共投入資產日共投入資產1010萬，變?yōu)闉槿f，變?yōu)闉?1.8421.84萬，平均復利收益率萬，平均復利收益率16%16% 假設：假設：1010年前在年前在10001000點投入股市點投入股市1010萬，如果每年萬，如果每年買賣買賣5 5次，現(xiàn)在指數(shù)次，現(xiàn)在指數(shù)14001400點，本金只有點，本金只有5200052000。只有當指數(shù)到達只有當指數(shù)到達26902690點才可以保本。點才可以保本。股票投資策略股票投資策略不要買太多股票、

41、不要太頻繁操作不要買太多股票、不要太頻繁操作傻瓜投資法：定期定量購置并長期持有傻瓜投資法：定期定量購置并長期持有學會買股票學會買股票, ,更要學會賣股票更要學會賣股票股價股價分布分布未來熱點及操作策略未來熱點及操作策略煤電油運等資源瓶頸類、消費類煤電油運等資源瓶頸類、消費類國字號壟斷企業(yè)國字號壟斷企業(yè), ,重點行業(yè)龍頭重點行業(yè)龍頭強勢股票，強者恒強強勢股票，強者恒強關于中小板、三板及關于中小板、三板及B B股股中小板：缺乏特色，誠信危機，緊跟主板中小板：缺乏特色，誠信危機，緊跟主板三板：垃圾股集中營，難有時機三板：垃圾股集中營，難有時機B B股：價格較低但流動性缺乏股：價格較低但流動性缺乏,

42、,政策不明，股票政策不明，股票品質較低，短線缺乏時機品質較低，短線缺乏時機關于基金關于基金基金的特點基金的特點分散性、防守性的投資產品分散性、防守性的投資產品較高的購置費率，應當長期投資較高的購置費率，應當長期投資專家理財，省時省力專家理財，省時省力牛市買股票，熊市買基金牛市買股票，熊市買基金債券型283億貨幣型427億指數(shù)型172億保本型113億可轉債混合型33億股票型1564億風險收益基金的種類基金的種類基基 金金 公公 司司基金公司基金公司老十家13家合資基金6年時間共設立了50余家基金管理公司國泰、華安、華夏、富國、長盛南方、大成、嘉實、博時、鵬華 招商、華寶興業(yè)、景順長城、湘財荷銀海

43、富通、國聯(lián)安、富國、國海富蘭克林中銀國際、漢唐澳銀、上投摩根富林明光大保德信、申萬巴黎。全面地評價基金公司全面地評價基金公司股東實力股東實力公司治理水平公司治理水平過往業(yè)績過往業(yè)績是否注重是否注重保護投資人利益保護投資人利益客戶效勞意識客戶效勞意識與效勞質量與效勞質量投資團隊投資團隊整體實力整體實力選好的基金品種在選好的基金品種在很大程度上是選一很大程度上是選一家好的基金管理公家好的基金管理公司，對公司的評價司，對公司的評價應該是多角度的，應該是多角度的，而不局限于一段時而不局限于一段時間的業(yè)績表現(xiàn)。間的業(yè)績表現(xiàn)?；鹜顿Y基金投資選基金前問問自己選基金前問問自己2 2、想賺多少？能承受多大風險

44、？、想賺多少？能承受多大風險？ 有明確的投資目標：清楚自己期望的收益，有明確的投資目標：清楚自己期望的收益，能承擔多大風險；能承擔多大風險；1 1、這筆錢能放多久？、這筆錢能放多久？ 有明確的投資期限：考慮資金流動性，保持良好的投資心態(tài)；有明確的投資期限：考慮資金流動性，保持良好的投資心態(tài)；3 3、買哪一家的基金呢？、買哪一家的基金呢？ 選擇基金：投資理念、買賣費用、以往業(yè)績和基金公司實力等。選擇基金：投資理念、買賣費用、以往業(yè)績和基金公司實力等?；鸹?基金選擇原那么基金選擇原那么 投資方向和策略投資方向和策略 過往收益和風險情況過往收益和風險情況 管理人管理人 費用費用 便利性便利性基金

45、投資的小技巧基金投資的小技巧2 2、做好長期投資的準備、做好長期投資的準備 投資時間足夠長，能防止短期波動的損失，獲利的勝算投資時間足夠長，能防止短期波動的損失，獲利的勝算也越大；也越大； 有的基金投資時間越長，手續(xù)費用也會越低。有的基金投資時間越長，手續(xù)費用也會越低。1 1、不把全部雞蛋放在一個籃子里不把全部雞蛋放在一個籃子里 如果資金足夠多，可以選擇多種基金分散風險。如果資金足夠多，可以選擇多種基金分散風險。 注意建立核心組合，精選注意建立核心組合，精選2-32-3只，占到總投資的只，占到總投資的70-80%70-80%；3 3、定期定額投資、定期定額投資 通過小額分散累積投資如每月，能夠

46、淡化買賣時通過小額分散累積投資如每月，能夠淡化買賣時機與本錢差機與本錢差 異，往往平均成交價格更劃算，又沒有明顯的財務壓異，往往平均成交價格更劃算，又沒有明顯的財務壓力。力?；鸩僮鞴芾碓敲椿鸩僮鞴芾碓敲戳⒓促I立即買隨時買隨時買不要賣不要賣賣低買高賣低買高1 1、象炒股票炒基金：逢高減磅、波段操作、追漲殺跌。、象炒股票炒基金：逢高減磅、波段操作、追漲殺跌。 基金的收益能力和抗風險能力一般是表達在中長期投基金的收益能力和抗風險能力一般是表達在中長期投資過程中；資過程中； 做波段還需要投資人付出一定的申購和贖回費用；做波段還需要投資人付出一定的申購和贖回費用； 證券市場處在低位的時候，是認購

47、和申購開放式基金證券市場處在低位的時候，是認購和申購開放式基金的好時機。的好時機。2 2、別人都贖回了，基金凈值會跌下來！別人都贖回了，基金凈值會跌下來！ 基金凈值與所持有的證券價值相關，基金凈值與所持有的證券價值相關， 并不受供求關系的直接影響。并不受供求關系的直接影響?；鹜顿Y的常見誤區(qū)基金投資的常見誤區(qū)基金投資的常見誤區(qū)基金投資的常見誤區(qū)4 4、有、有1 1元新基金買，認購費相對也較低，何必買老基金？元新基金買，認購費相對也較低，何必買老基金？ 預期回報率與價格無關，兩者最大區(qū)別是得到的基金預期回報率與價格無關，兩者最大區(qū)別是得到的基金份額多少；份額多少； 基金運作水平是最關鍵的因素，基

48、金運作水平是最關鍵的因素，“物美價廉策略不物美價廉策略不適合金融投資。適合金融投資。3 3、分紅、特別是現(xiàn)金分紅次數(shù)越多越好！、分紅、特別是現(xiàn)金分紅次數(shù)越多越好！ 分紅只是收益表達的一種形式，基金凈值本身就說明了投分紅只是收益表達的一種形式，基金凈值本身就說明了投資收益；資收益； 頻繁、大比例分紅往往會影響到基金投資策略的持續(xù)性和頻繁、大比例分紅往往會影響到基金投資策略的持續(xù)性和穩(wěn)定性。穩(wěn)定性。房地產投資房地產投資房產投資：民用住宅、工業(yè)用房、商業(yè)房產投資：民用住宅、工業(yè)用房、商業(yè)用房商鋪、辦公等用房商鋪、辦公等地產投資：農業(yè)用地、工業(yè)用地、城市地產投資：農業(yè)用地、工業(yè)用地、城市商業(yè)用地商業(yè)用

49、地房產房產o新房市場新房市場o二手房市場二手房市場o商鋪、商業(yè)用房商鋪、商業(yè)用房o工業(yè)用房工業(yè)用房有形資產有形資產土地的稀缺性土地的稀缺性效勞于人的根本需要效勞于人的根本需要資產的增殖和可使用性資產的增殖和可使用性抗通貨膨脹、低流動性、可抵押貸款抗通貨膨脹、低流動性、可抵押貸款與經濟開展國民收入正相關與經濟開展國民收入正相關與城市基建改造密切相關與城市基建改造密切相關房產房產X=X=房產價格房產價格/ /平均家庭年收入平均家庭年收入=6-10=6-10現(xiàn)在上海現(xiàn)在上海X=12, X=12, 收入增長幅度收入增長幅度10%10%2020年以后收入是現(xiàn)在的年以后收入是現(xiàn)在的6.76.7倍倍. .如

50、果房價不變如果房價不變, ,二十年后二十年后X X小于小于2,2,如果如果X=8 X=8 房價還有房價還有4 4倍多上升空間倍多上升空間時間時間房價房價94 99 04 06 10地產地產 農業(yè)用地農業(yè)用地 工業(yè)用地工業(yè)用地 住宅用地住宅用地土地土地資源的稀缺性資源的稀缺性潛在的巨大升值空間潛在的巨大升值空間長期投資、大額投資、低流動性長期投資、大額投資、低流動性處于大規(guī)模建設階段地價上升。處于大規(guī)模建設階段地價上升。關注城市規(guī)劃關注城市規(guī)劃實業(yè)實業(yè)o高風險、高投入、低流動性高風險、高投入、低流動性o高效益高效益o個人成就感高個人成就感高o順應了時代潮流順應了時代潮流實業(yè)實業(yè)- -股權投資股權

51、投資一、加盟特許經營企業(yè)二、創(chuàng)辦自己的企業(yè)三、成為內部投資者企業(yè)集資、參股、募股法人股、內部股拍賣創(chuàng)業(yè)投資收購國有資產信托信托受托專家管理的工程投資受托專家管理的工程投資一定的投資方向及方式一定的投資方向及方式遺產安排、資金分割、稅務遺產安排、資金分割、稅務投資信托和個人信托投資信托和個人信托保險的特點保險的特點 保險是一種消費保險是一種消費 長期理財、關注生活長期理財、關注生活 雪中送炭雪中送炭 利率敏感利率敏感保險的特點保險的特點獲得保障：醫(yī)療類保險、意外傷害險獲得保障：醫(yī)療類保險、意外傷害險表達責任：壽險表達責任：壽險終身理財：終身理財：儲蓄功能：養(yǎng)老險、教育儲蓄功能：養(yǎng)老險、教育投資功

52、能：投資連接、分紅投資功能：投資連接、分紅節(jié)稅功能：各種保險節(jié)稅功能：各種保險保全功能：壽險、養(yǎng)老險保全功能：壽險、養(yǎng)老險表達身價、強迫儲蓄、避稅、分割資產、資產轉移和分表達身價、強迫儲蓄、避稅、分割資產、資產轉移和分配、表達關愛、配、表達關愛、外匯寶外匯寶外匯交易渠道外匯交易渠道主要參與目標：躲避匯率風險、尋求主要參與目標：躲避匯率風險、尋求利差收益、滿足消費需要利差收益、滿足消費需要黃金黃金古老而又年輕的投資渠道古老而又年輕的投資渠道政治環(huán)境不穩(wěn)定時是好的投資產品政治環(huán)境不穩(wěn)定時是好的投資產品對抗惡性通貨膨脹對抗惡性通貨膨脹與股市有反向運動趨勢與股市有反向運動趨勢交易投機渠道交易投機渠道商

53、品期貨、金融衍生品等零和游戲商品期貨、金融衍生品等零和游戲謹慎參與，注意和自身的風險以及特謹慎參與，注意和自身的風險以及特長相結合長相結合理財規(guī)那么：永遠不要賭！理財規(guī)那么：永遠不要賭！收藏渠道收藏渠道郵票、磁卡、地鐵卡、古董、票證、郵票、磁卡、地鐵卡、古董、票證、會員卡、字畫等會員卡、字畫等收藏渠道收藏渠道 通常沒有使用價值，以稀有性和藝術性通常沒有使用價值，以稀有性和藝術性為其主要價值支撐。為其主要價值支撐。 低流動性、易過戶、難保管。低流動性、易過戶、難保管。 參與者應當和自身的知識特長、興趣、參與者應當和自身的知識特長、興趣、眼光相結合眼光相結合投資效率投資效率貨幣的增殖能力取決于其變

54、為生產要素的程度貨幣的增殖能力取決于其變?yōu)樯a要素的程度 儲蓄：出借給金融中介機構儲蓄：出借給金融中介機構- -銀行銀行4-5%4-5%債券：直接出借給企業(yè)債券：直接出借給企業(yè)7-8%7-8%股票：投資企業(yè)，分享企業(yè)經營成果股票：投資企業(yè)，分享企業(yè)經營成果10-11%10-11%投資渠道比較投資渠道比較投資渠道投資渠道 預期收益預期收益%特點特點儲蓄儲蓄4-5（2）收益低、安全、稅收益低、安全、稅債券債券6-7(3-4)安全高、將來品種會增加安全高、將來品種會增加基金基金8-9專家、獲得投資標的平均專家、獲得投資標的平均股市股市10-11收益高、波動大、流動好收益高、波動大、流動好信托信托0-

55、15(3-6)多樣、避稅、資產分割多樣、避稅、資產分割投資渠道投資渠道預期收益預期收益%特點特點保險保險4-5（2.5）作為投資渠道目前不適合作為投資渠道目前不適合外匯寶外匯寶2-3需要大量時間投入需要大量時間投入房產房產4.5+4.5可貸款放大收益和風險可貸款放大收益和風險地產地產10左右左右大資金要求、長期大資金要求、長期創(chuàng)辦實業(yè)創(chuàng)辦實業(yè)15高投入、高回報高投入、高回報投資渠道比較投資渠道比較投資渠道投資渠道預期收益預期收益%特點特點特許經營特許經營8-10穩(wěn)定的現(xiàn)金流、穩(wěn)定的現(xiàn)金流、股權投資股權投資10大資金、市場眼光、關系大資金、市場眼光、關系黃金等黃金等0與股市有反向趨勢與股市有反向

56、趨勢商品期貨商品期貨0保證金交易放大收益、風險保證金交易放大收益、風險郵卡畫等郵卡畫等0-5稀缺性是該標的增值來源稀缺性是該標的增值來源投資渠道比較投資渠道比較收益率收益率 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 風險風險儲蓄儲蓄貨幣市貨幣市場基金場基金外匯寶外匯寶平衡型基金平衡型基金股市投股市投資基金資基金房產房產藍籌股藍籌股一般股票一般股票實業(yè)實業(yè)債券債券債券基金債券基金信托信托第三局部第三局部: :理財規(guī)劃實務理財規(guī)劃實務3-13-1、生涯規(guī)劃和理財目標制定、生涯規(guī)劃和理財目標制定身涯籌劃1. 1. 明白自己所處的人生階段和真正想要的生活明白自己所處的

57、人生階段和真正想要的生活 對未來人生安排做思考和探討。對未來人生安排做思考和探討。2.2. 要有長遠眼光，注意關注長期的人生目標，要有長遠眼光，注意關注長期的人生目標，而不應當只看眼前。而不應當只看眼前。3.3. 人身經驗的積累和世界觀價值觀的形成。人身經驗的積累和世界觀價值觀的形成。4.4. 應當對社會經濟形態(tài)的長期開展趨勢有一定應當對社會經濟形態(tài)的長期開展趨勢有一定的把握。的把握。注意把握人生開展的幾個重要的階段：注意把握人生開展的幾個重要的階段：1 1、職業(yè)開展方案、職業(yè)開展方案(22-40)(22-40)2 2、家庭開展方案、家庭開展方案(25-40)(25-40)3 3、子女教育方案

58、、子女教育方案(30-50)(30-50)4 4、退休養(yǎng)老方案、退休養(yǎng)老方案(40(40以后以后) )身涯籌劃理財目標制定原那么理財目標制定原那么 理財目標要符合身涯目標理財目標要符合身涯目標 理財目標要明確具體理財目標要明確具體 理財目標要積極并且合理理財目標要積極并且合理 要注意長中短期目標的結合和協(xié)調要注意長中短期目標的結合和協(xié)調 理財目標要確定優(yōu)先順序理財目標要確定優(yōu)先順序理財目標舉例理財目標舉例2020萬資金在銀行萬資金在銀行, ,該如何投資該如何投資兩年后買車兩年后買車5050歲退休歲退休 送孩子留學送孩子留學明年買新房明年買新房 每年出國旅游每年出國旅游備用金儲藏備用金儲藏 節(jié)稅

59、節(jié)稅 增加投資收入增加投資收入 債務重組債務重組20062006年打算買一輛年打算買一輛3030萬的車萬的車讓我讓我5050歲時有歲時有10001000萬人民幣資產萬人民幣資產, ,退休退休1010年后希望為孩子準備年后希望為孩子準備4040萬人民幣留學資金萬人民幣留學資金明年明年5.15.1要結婚要結婚, ,希望完成首次置業(yè)希望完成首次置業(yè)希望將希望將7070萬儲蓄資金做適當投資萬儲蓄資金做適當投資, ,保證其實際購置保證其實際購置力不降低力不降低理財目標理財目標舉例舉例理財目標制定中的常見問題理財目標制定中的常見問題1. 客戶的理財目標要客觀分析，不能簡單附和?？蛻舻睦碡斈繕艘陀^分析，不

60、能簡單附和。2. 通?？蛻魧Y金的時間價值理解的不深，所以，通?？蛻魧Y金的時間價值理解的不深，所以，通?？蛻羝谕诙唐趦全@得不合理的高收益，通常客戶期望在短期內獲得不合理的高收益，又對長期資金能夠獲得的增長估計缺乏。又對長期資金能夠獲得的增長估計缺乏。3. 要幫助客戶厘定理財目標的優(yōu)先順序要幫助客戶厘定理財目標的優(yōu)先順序制定一個好的目標是制定一個好的目標是成功的一半成功的一半3-23-2、家庭財務的診斷與分析、家庭財務的診斷與分析現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析 收入分析收入分析 支出分析支出分析 合理分配收支合理分配收支總收入總收入經營經營收入收入知識產知識產權收入權收入投資投資收入收入勞動報勞動