如何正確看待FTP的四項基本功能

1、如何正確看待FTP的四項基本功能內部資金轉移定價作為一項重要的管理工具，在現(xiàn)代銀行業(yè) 中得到廣泛應用。最近由于利率市場化改革的推進， 中小型銀行也紛 紛上線內部資金轉移定價系統(tǒng)，各軟件商也對內部資金轉移定價系統(tǒng) 大談特談，似乎內部資金轉移定價系統(tǒng)成了包治百病的靈丹妙藥。那么通過內部資金轉移定價具體能實現(xiàn)那些功能呢？在這方 面，曹國強先生所編著的商業(yè)銀行資金轉移定價實務介紹得很詳 細，有興趣的朋友可以去看看一看。根據(jù)曹國強先生的總結，內部資 金轉移定價系統(tǒng)具有四項基本功能， 分別是分離利率風險、引導產品 定價、公平績效考核和優(yōu)化資源配置。下面就結合我的實際工作經驗 來談一談這四項基本功能。分離利

2、率風險。隨著利率市場化改革的推進，利率風險也逐步被大家 所重視，分離利率風險也被作為內部資金轉移定價系統(tǒng)的一大賣點被 廣泛提及。FTP能解決這個問題在于FTP提出了利差鎖定的概念，就 是當業(yè)務發(fā)生后，對客價格和FTP價格都是固定的，這樣就使得經營 單位規(guī)避了利率風險。這種價格的固定是有期限的，對于固定利率業(yè) 務而言，這個期限就是業(yè)務存續(xù)期，而對浮動利率而言，這個周期僅 僅是重定價周期。以浮動利率的按揭貸款為例，假定人行沒有更改法 定存貸款利率，那么在下一年的對客利率是不會發(fā)生變化的，但FTP價格肯定發(fā)生了變化，這時經營單位雖然規(guī)避了負債的價格波動帶來 的利率風險，但卻要承擔FTP價格波動引發(fā)的

3、FTP利率風險。要解決 這個問題，只能是在業(yè)務存續(xù)期都鎖定FTP利差，但卻對司庫的管理 工作提出了很大的挑戰(zhàn)，而目前國內銀行業(yè)是很少采用這種做法的。 引導產品定價。這項功能的重點是“引導”而不是“定價”。產品定 價是一項復雜精密的工作，它包含內部資金轉移定價，但內部資金轉 移定價不是他的全部。以貸款為例，貸款定價需要內部資金轉移定價 提供資金成本信息，需要成本分攤提供運營成本信息，需要風險管理 系統(tǒng)提供風險成本信息，還有資本成本、稅收成本等內容。內部資金 轉移定價系統(tǒng)提供了最基礎的資金成本信息， 所以它可以引導產品定 價，但它不是產品定價，而引導產品定價的具體內容就是給出了存貸 款價格的上下限

4、，存款定價不能高于內部資金價格， 貸款定價不能低 于內部資金轉移價格。公平績效考核。內部資金轉移定價通過在銀行損益表中增加內部資金 轉移收入和內部資金轉移支出，改變了利潤在銀行內部的分配結構， 從而使考核更為公平。需要注意的是，績效和利潤不是同一個概念， 績效考核和利潤考核也不是一個概念。目前國內銀行業(yè)在績效考核上 普遍使用的是平衡計分卡模式，以便平衡長短期目標，體現(xiàn)經營戰(zhàn)略。 平衡計分卡的關鍵績效指標（KPI） 般包含五類：財務類指標、客 戶類指標、管理類指標、風險類指標和學習發(fā)展指標。利潤歸屬于財 務類指標，是績效考核的內部，但不是績效考核的全部，也不能改變 其他類型指標上的得分。內部資金

5、轉移定價使利潤考核更加公平， 績 效考核也得到相應的改善，但要受制于財務類指標的權重。所以內部 資金轉移定價系統(tǒng)上線后，會改變原有的績效考核結果，不過這種變 化不會太大。優(yōu)化資源配置。內部資金轉移定價是通過價格杠桿實現(xiàn)優(yōu)化資源配 置的，資金使用者或提供者當然會發(fā)展 FTP利差大的業(yè)務，前提是他 們知道FTP價格。實際工作中，很多銀行在管理上存在這樣的問題， 那就是FTP的管理人員和前臺營銷人員脫節(jié)。前臺營銷人員要么不知 道有FTP這回事、要么知道有FTP但不知道具體價格、要么知道 FTP 價格但卻是過期失效的價格，種種情況根源就是在宣傳推廣上的力度 不夠。FTP作為一個新事物，不是在上線時開一兩次介紹會就能完全 說清楚，要想深入人心，必須經常性的進行培訓，畢竟這是一種全新 的管理理念。至于FTP價格則需要有個發(fā)布通知的平臺，讓每一個營 銷人員都能方便快捷的掌握信息。這四項