Lazihg天然橡膠知識(shí)百問(wèn)百答之期貨知識(shí)

1、秋風(fēng)清，秋月明,落葉聚還散,寒鴉棲復(fù)驚。天然橡膠知識(shí)百問(wèn)百答下篇:天然橡膠期貨知識(shí)1、上交所天然橡膠期貨合約的內(nèi)容是什么？答：上海期貨交易所天然橡膠標(biāo)準(zhǔn)合約（2003年10月修訂）交易品種天然橡膠交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)3%合約交割月份1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月交易時(shí)間上午9:00-11:30 下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延)交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:1、國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠(SCR5),質(zhì)量符合國(guó)標(biāo)GB/T8081-19

2、99。 2、進(jìn)口3號(hào)煙膠片(RSS3),質(zhì)量符合天然橡膠等級(jí)的品質(zhì)與包裝國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)(綠皮書(shū))(1979年版)。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬(wàn)分之一點(diǎn)五 (含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼RU上市交易所上海期貨交易所注：從2002年5月20日起，天然橡膠合約交易手續(xù)費(fèi)按每手5元收取。2、天然橡膠的交割單位是什么？答：天然橡膠標(biāo)準(zhǔn)合約的交易單位為每手5噸，交割單位為每一倉(cāng)單25噸，交割必須以每一倉(cāng)單的整數(shù)倍交割。3、上海期貨交易所允許交割的天然橡膠產(chǎn)地及升貼水標(biāo)準(zhǔn)？答：天然橡膠名稱(chēng)可交割橡膠進(jìn)口國(guó)或生產(chǎn)農(nóng)場(chǎng)品級(jí)升貼水標(biāo)準(zhǔn)國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠（SC

3、R5）海南省農(nóng)墾耕地云南省農(nóng)墾耕地標(biāo)準(zhǔn)價(jià)進(jìn)口三號(hào)煙片膠（RSS3）泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、斯里蘭卡標(biāo)準(zhǔn)價(jià)4、交易所對(duì)天然橡膠交割包裝標(biāo)準(zhǔn)是什么？答：一） 國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)膠的外包裝須用聚乙烯薄膜和聚丙烯編織袋雙層包裝，每包凈重40kg，每噸25包，無(wú)溢短。膠包尺寸為604020cm，膠包外表面須標(biāo)明：標(biāo)準(zhǔn)橡膠、級(jí)別、凈重、生產(chǎn)廠名或代號(hào)、生產(chǎn)日期等內(nèi)容 （二） 進(jìn)口號(hào)煙片膠為膠片復(fù)蓋的膠包，每個(gè)交貨批次的膠包重量須一致，標(biāo)準(zhǔn)件重為111.11kg，每噸包，無(wú)溢短。非標(biāo)準(zhǔn)件重可按實(shí)計(jì)量，允許有0.2%的磅差和3%的溢短。5、交割商品必備的單證什么？答：（一） 國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠在實(shí)物交割時(shí)須提供與

4、實(shí)物一致的交易所指定的國(guó)家法定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)（附件六）出具的質(zhì)檢證（或檢測(cè)/鑒定報(bào)告）原件。 （二） 進(jìn)口號(hào)煙片膠在實(shí)物交割時(shí)須提供進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)單、商檢證書(shū)正本或副本原件、外貿(mào)合同、海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專(zhuān)用繳款書(shū)、海關(guān)代征增值稅專(zhuān)用繳款書(shū)的復(fù)印件。 （三） 檢驗(yàn)方法為抽樣檢驗(yàn)，抽樣地點(diǎn)須入庫(kù)完畢后在指定交割倉(cāng)庫(kù)內(nèi)進(jìn)行，嚴(yán)禁在車(chē)站、碼頭等運(yùn)輸途中抽樣。檢驗(yàn)批量以100噸以下（包括100噸）為一個(gè)檢驗(yàn)批次，超過(guò)100噸須分若干批次檢驗(yàn)6、天然橡膠交割的有效期為多少？答：（一） 國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠在庫(kù)交割的有效期限為生產(chǎn)年份的第二年底，超過(guò)期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。當(dāng)年生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)橡膠如要用于實(shí)物交割，最遲須在第二年的

5、六月份以前入庫(kù)完畢，超過(guò)期限不得用于交割。 （二） 進(jìn)口3號(hào)煙片膠在庫(kù)交割的有效期限為商檢證簽發(fā)之日起十八個(gè)月，超過(guò)期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。用于實(shí)物交割的3號(hào)煙片膠須在商檢證簽發(fā)之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)庫(kù)，否則不得用于交割。 （三） 在庫(kù)天然橡膠的商檢證、質(zhì)檢證（或檢測(cè) /鑒定報(bào)告）自簽發(fā)之日起天內(nèi)有效。期滿后，其相應(yīng)的商品須重新檢驗(yàn)合格后方可用于下次交割。 7、指定交割倉(cāng)庫(kù)對(duì)交割天然橡膠的質(zhì)量要求怎么樣？答：庫(kù)天然橡膠必須干燥、清潔。指定交割倉(cāng)庫(kù)在驗(yàn)收時(shí)須對(duì)整批交割商品的10%開(kāi)包檢查，并重新縫好。如發(fā)現(xiàn)有表面老化龜裂、雨淋、受潮、霉變、發(fā)黑、污染嚴(yán)重等影響使用的情況，予以拒收，不得用于交割。8、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所

6、列標(biāo)的物可以是不同產(chǎn)地、不同批次的天然橡膠嗎？答：不可以。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所列標(biāo)的物必須是同一批次、同一產(chǎn)地的天然橡膠。9、東京橡膠期貨合約內(nèi)容是什么？答：東京橡膠期貨合約簡(jiǎn)介 10、每周期貨交易信息發(fā)布是指在每周最后一個(gè)交易日結(jié)束后發(fā)布的期貨交易信息有哪些？答：信息內(nèi)容主要有： （一） 每周行情（見(jiàn)附件五）：商品名稱(chēng)、交割月份、周開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、周收盤(pán)價(jià)、漲跌（周末收盤(pán)價(jià)與上周末結(jié)算價(jià)之差）、持倉(cāng)量、持倉(cāng)量變化（本周末持倉(cāng)量與上周末持倉(cāng)量之差）、周末結(jié)算價(jià)、成交量、成交額。 （二） 各上市商品標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量及與上次發(fā)布的增減量，已申請(qǐng)交割數(shù)量及本周進(jìn)出庫(kù)數(shù)量、可供期貨交割使用倉(cāng)庫(kù)容量等情況。

7、（三） 最后交割日后的第一個(gè)周五發(fā)布交割配對(duì)結(jié)果和實(shí)物交割量。11、交易所的大戶報(bào)告制度是怎么樣的？答：交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)會(huì)員或者投資者某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸最大持倉(cāng)限制標(biāo)準(zhǔn)80%時(shí)，會(huì)員或投資者應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。 報(bào)告內(nèi)容： （一）會(huì)員或投資者名稱(chēng)、住所、經(jīng)營(yíng)范圍； （二）持倉(cāng)方向、品種、月份、數(shù)量； （三）持倉(cāng)意向； （四）資金來(lái)源和追加保證金的能力； （五）實(shí)際擁有的交貨或接貨能力； （六）交易所要求申報(bào)的其他內(nèi)容。 12、天然橡膠的交割程序是怎么樣的？答：答：（

8、一） 第一交割日 1. 買(mǎi)方申報(bào)意向。買(mǎi)方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書(shū)。內(nèi)容包括品種、牌號(hào)、數(shù)量及指定交割倉(cāng)庫(kù)名等。 2. 賣(mài)方交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。賣(mài)方在第一交割日內(nèi)將已付清倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交交易所。 （二） 第二交割日 交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對(duì)、統(tǒng)籌安排”的原則，向買(mǎi)方分配標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 不能用于下一期貨合約交割的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，交易所按所占當(dāng)月交割總量的比例向買(mǎi)方分?jǐn)偂?（三） 第三交割日 1. 買(mǎi)方交款、取單。買(mǎi)方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 2. 賣(mài)方收款。交易所在第三交割日16:00前將

9、貨款付給賣(mài)方。 （四） 第四、五交割日 賣(mài)方交增值稅專(zhuān)用發(fā)票。 13、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所進(jìn)行實(shí)物交割的流轉(zhuǎn)程序？答：（一） 賣(mài)方投資者背書(shū)后交賣(mài)方經(jīng)紀(jì)會(huì)員； （二） 賣(mài)方會(huì)員背書(shū)后交至交易所； （三） 交易所蓋章后交買(mǎi)方會(huì)員； （四） 買(mǎi)方經(jīng)紀(jì)會(huì)員背書(shū)后交買(mǎi)方投資者； （五） 買(mǎi)方非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、買(mǎi)方投資者背書(shū)后至倉(cāng)庫(kù)辦理有關(guān)手續(xù)； （六） 倉(cāng)庫(kù)或其代理人蓋章后，買(mǎi)方非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、買(mǎi)方投資者方可提貨或轉(zhuǎn)讓。 14、天然橡膠期貨交割配對(duì)的原則是什么？答：時(shí)間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對(duì)、統(tǒng)籌安排。15、交割結(jié)算價(jià)是怎樣計(jì)算的？答：交割結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)。16、實(shí)物交割完成后，若買(mǎi)方對(duì)

10、交割商品的質(zhì)量、數(shù)量有異議的（天然橡膠有異議的交割商品必須在指定交割倉(cāng)庫(kù)內(nèi)），應(yīng)該怎么辦？答：實(shí)物交割完成后，若買(mǎi)方對(duì)交割商品的質(zhì)量、數(shù)量有異議的（天然橡膠有異議的交割商品必須在指定交割倉(cāng)庫(kù)內(nèi)），須在實(shí)物交割月份的下一月份的15日之前（含當(dāng)日，遇法定假日時(shí)順延至節(jié)假日后的第一個(gè)工作日），向交易所提出申請(qǐng)，并須同時(shí)提供本交易所指定的質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)（見(jiàn)附件六）出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。逾期未提出申請(qǐng)的，視為買(mǎi)方對(duì)所交割商品無(wú)異議，交易所不再受理交割商品有異議的申請(qǐng)。17、如何入庫(kù)并注冊(cè)倉(cāng)單？答：1.貨主向指定交割倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨前，必須到交易所辦理交割預(yù)報(bào)，填寫(xiě)上海期貨交易所交割商品入庫(kù)申報(bào)/通知單，內(nèi)容包括

11、品種、等級(jí)（牌號(hào)）、商標(biāo)、數(shù)量、發(fā)貨單位及擬入指定交割倉(cāng)庫(kù)名稱(chēng)并提供各項(xiàng)單證等。投資者的申報(bào)須通過(guò)其委托的經(jīng)紀(jì)會(huì)員辦理。 2.交易所在庫(kù)容允許情況下，考慮貨主意愿，在3個(gè)交易日內(nèi)開(kāi)出入庫(kù)通知單。貨主須按入庫(kù)通知單確定的指定交割倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，無(wú)入庫(kù)通知單的貨物不能用于交割。 入庫(kù)通知單自開(kāi)出之日起30日內(nèi)有效。 3.商品運(yùn)抵指定交割倉(cāng)庫(kù)后，指定交割倉(cāng)庫(kù)按交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)到貨及相關(guān)憑證進(jìn)行驗(yàn)核。驗(yàn)收完畢后，當(dāng)日填制上海期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交割商品入庫(kù)驗(yàn)收?qǐng)?bào)告單（一式二份，貨主和指定交割倉(cāng)庫(kù)各執(zhí)一份），并簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。 商品到庫(kù)驗(yàn)收時(shí)，貨主應(yīng)到指定交割倉(cāng)庫(kù)監(jiān)收；貨主不到庫(kù)監(jiān)收的，視為貨主同意指定交割倉(cāng)

12、庫(kù)驗(yàn)收結(jié)果。 4.有關(guān)會(huì)員應(yīng)及時(shí)到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注冊(cè)手續(xù)。 18、如何憑標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單提貨？答：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人提貨時(shí)，指定交割倉(cāng)庫(kù)在對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單審核無(wú)誤后予以發(fā)貨。貨主可自行到庫(kù)提貨或委托指定交割倉(cāng)庫(kù)代為發(fā)運(yùn)，但委托指定交割倉(cāng)庫(kù)代為發(fā)運(yùn)時(shí)貨主應(yīng)到庫(kù)監(jiān)發(fā)。貨主不到庫(kù)監(jiān)發(fā)，視為認(rèn)可指定交割倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨無(wú)誤。 第十五條 指定交割倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨完畢后，應(yīng)及時(shí)填制上海期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交割商品出庫(kù)報(bào)告單（一式二份，貨主和指定交割倉(cāng)庫(kù)各執(zhí)一份），同時(shí)將收到的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單加蓋貨訖專(zhuān)用章，與倉(cāng)庫(kù)留底配對(duì)，妥善保管備查。19、什么是天然橡膠期貨的期轉(zhuǎn)現(xiàn)？答：期轉(zhuǎn)現(xiàn)是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員（投資者）協(xié)商一致

13、并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單的交換行為。20、期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限是怎么樣的？答：轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個(gè)交易日起至交割月份最后交易日前二個(gè)交易日（含當(dāng)日）止。21、指定交割倉(cāng)庫(kù)正常收費(fèi)項(xiàng)目和費(fèi)用計(jì)收方法是怎么樣的？答：（一） 進(jìn)庫(kù)費(fèi)、出庫(kù)費(fèi)、裝卸費(fèi)、打包（裝袋）費(fèi)、分揀（整理）費(fèi)、過(guò)戶費(fèi)、代辦費(fèi)、加急費(fèi)及需特殊處理的勞務(wù)作業(yè)費(fèi)用，由指定交割倉(cāng)庫(kù)根據(jù)實(shí)際發(fā)生的項(xiàng)目及勞務(wù)，按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)出具合法結(jié)算憑證，交貨主核對(duì)后，由貨主

14、向指定交割倉(cāng)庫(kù)一次付清； （二） 倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)按日收取。最后交割日以前（含當(dāng)日）的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用由賣(mài)方承擔(dān)，最后交割日以后的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用由買(mǎi)方承擔(dān)。收費(fèi)后，由指定交割倉(cāng)庫(kù)在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單上注明倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日期。貨主須在每月月底前到指定交割倉(cāng)庫(kù)辦理付費(fèi)手續(xù)，可以預(yù)付。 22、天然橡膠指定交割倉(cāng)庫(kù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)怎么樣？答：23、天然橡膠的交割手續(xù)費(fèi)為多少？答：4元/噸。24、哪些行為構(gòu)成了交割違約？答：（一） 在規(guī)定交割期限內(nèi)賣(mài)方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的； （二） 在規(guī)定交割期限內(nèi)買(mǎi)方未能如數(shù)解付貨款的； （三） 賣(mài)方交付的商品不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。 25、計(jì)算買(mǎi)、賣(mài)方交割違約合約數(shù)量的公式是什么？答：在計(jì)算買(mǎi)方交割違約合約數(shù)量時(shí)

15、，違約部分應(yīng)預(yù)留合約價(jià)值20%的違約金和賠償金。 計(jì)算買(mǎi)、賣(mài)方交割違約合約數(shù)量的公式為： 賣(mài)方交割違約合約數(shù)量（手）=應(yīng)交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量（手）-已交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量（手） 買(mǎi)方交割違約合約數(shù)量（手）=（應(yīng)交貨款-已交貨款）（1-20%）交割結(jié)算價(jià)交易單位 26、上海期貨交易所對(duì)交割違約是如何處理的？答：（1）首先違約方向守約方支付違約部分合約價(jià)值（按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算）5%的違約金。（2）然后守約方可以選擇終止交割或繼續(xù)交割，如選擇終止交割，則交易所退還守約方貨款或者標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。如選擇繼續(xù)交割，則交易所則在七個(gè)交易日內(nèi)組織倉(cāng)單征購(gòu)或競(jìng)賣(mài)。征購(gòu)價(jià)格不高于交割結(jié)算價(jià)的125%，競(jìng)賣(mài)價(jià)格不低于交割結(jié)算價(jià)的75%

16、。如征購(gòu)或競(jìng)賣(mài)成功，交易所支付給守約方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或貨款；如失敗，違約方支付給守約方違約部分15%的賠償金，終止交割。違約方承擔(dān)征購(gòu)或競(jìng)賣(mài)產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。（3）買(mǎi)賣(mài)雙方都違約的，交易所按終止交割處理，并對(duì)雙方分別處以違約部分合約價(jià)值5%的罰款。27、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的注銷(xiāo)程序是怎么樣的？ 答：1.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷(xiāo)是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人提貨、過(guò)戶或換新倉(cāng)單以后，由指定交割倉(cāng)庫(kù)到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單退出流通的過(guò)程。 2.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單超過(guò)有效期不得用于期貨交割，其合法持有人須在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效期滿后一個(gè)月內(nèi)到指定交割倉(cāng)庫(kù)辦理提貨或重新辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單簽發(fā)手續(xù)，否則逾期提貨者須與指定交割倉(cāng)庫(kù)之間另行簽定現(xiàn)貨委托保管協(xié)議。

17、 3.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人提貨時(shí)，指定交割倉(cāng)庫(kù)在對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單審核無(wú)誤后予以發(fā)貨。貨主可自行到庫(kù)提貨或委托指定交割倉(cāng)庫(kù)代為發(fā)運(yùn)，但委托指定交割倉(cāng)庫(kù)代為發(fā)運(yùn)時(shí)貨主應(yīng)到庫(kù)監(jiān)發(fā)。貨主不到庫(kù)監(jiān)發(fā)，視為認(rèn)可指定交割倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨無(wú)誤。 4.商品出庫(kù)完畢后，指定交割倉(cāng)庫(kù)應(yīng)將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單加蓋貨訖專(zhuān)用章，與倉(cāng)庫(kù)留底配對(duì)后妥善保存，定期注銷(xiāo)。28、當(dāng)出現(xiàn)哪些情況的時(shí)候交易所可以調(diào)整交易保證金水平？答：在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平： （一）持倉(cāng)量達(dá)到一定的水平時(shí)； （二）臨近交割期時(shí)； （三）連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí)； （四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí)； （五）

18、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假時(shí)； （六）交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)； （七）交易所認(rèn)為必要的其他情況。29、天然橡膠期貨合約持倉(cāng)量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)是怎么樣的？答：合約新上市掛牌之日起， 當(dāng)持倉(cāng)總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí)天然橡膠交易保證金比例X12萬(wàn) 5%12萬(wàn)X16萬(wàn) 7%16萬(wàn)X20萬(wàn)9%X20萬(wàn)11%30、天然橡膠期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)是怎么樣的？答：交易時(shí)間段天然橡膠交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個(gè)交易日起10%交割月前第一月的第一個(gè)交易日起 15%交割月前第一月的第十個(gè)交易日起 20%交割月份的第一個(gè)交易日起 30%最后交易日前二個(gè)交易日起 40

19、%31、交易所限倉(cāng)的基本制度是什么？答：（一）根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額；（二）某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制；（三）采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制投資者持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（四）套期保值交易頭寸實(shí)行審批制。32、天然橡膠期貨合約的限倉(cāng)是怎么樣的？答：天然橡膠期貨合約在不同時(shí)期的限倉(cāng)比例和持倉(cāng)限額規(guī)定（單位：手）合約掛牌至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日交割月前第一月交割月份某一期貨合約持倉(cāng)量限倉(cāng)比例（%）經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者銅12萬(wàn)手

20、15105800012008003000500300表中某一期貨合約持倉(cāng)量為雙向計(jì)算，經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、投資者的持倉(cāng)限額為單向計(jì)算；經(jīng)紀(jì)會(huì)員的持倉(cāng)限額為基數(shù)。33、上交所的大戶報(bào)告制度是怎么樣的？答：當(dāng)會(huì)員或者投資者某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限額80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或投資者應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。34、達(dá)到交易所報(bào)告界限的投資者應(yīng)提供下列哪些材料？答：（一） 填寫(xiě)完整的投資者大戶報(bào)告表，內(nèi)容包括會(huì)員名稱(chēng)、會(huì)員號(hào)、投資者名稱(chēng)和編碼、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保

21、證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量等； （二） 資金來(lái)源說(shuō)明； （三） 開(kāi)戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)； （四） 交易所要求提供的其他材料。35、當(dāng)會(huì)員、投資者出現(xiàn)下列哪些情況時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)？答：（一） 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的； （二） 持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的； （三） 因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的； （四） 根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的； （五） 其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。 36、強(qiáng)行平倉(cāng)是怎么執(zhí)行的？答：（一） 通知。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)通知書(shū)）的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書(shū)除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日

22、結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。 （二） 執(zhí)行及確認(rèn)。 1. 開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求。執(zhí)行結(jié)果由交易所審核； 2. 超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部份由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)； 3. 強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果存檔； 4. 強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。37、出現(xiàn)下列哪些情形之一的，交易所可以約見(jiàn)指定的會(huì)員高管人員或投資者談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況？答：（一） 期貨價(jià)格出現(xiàn)異常； （二） 會(huì)員或投資者交易異常； （三） 會(huì)員或投資者持倉(cāng)異常； （四） 會(huì)員資金異常； （五）

23、 會(huì)員或投資者涉嫌違規(guī)、違約； （六） 交易所接到投訴涉及到會(huì)員或投資者； （七） 會(huì)員涉及司法調(diào)查； （八） 交易所認(rèn)定的其他情況。 38、發(fā)生下列哪些情形之一的，交易所可以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和投資者警示風(fēng)險(xiǎn)？答：（一） 期貨價(jià)格出現(xiàn)異常； （二） 期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距； （三） 國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大差距； （四） 交易所認(rèn)定的其他異常情況。39、買(mǎi)入套期保值需要提供哪些材料？答：申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅?huì)員或投資者，必須填寫(xiě)上海期貨交易所套期保值申請(qǐng)（審批）表，并向交易所提交下列證明材料： （一） 企業(yè)近2年在交易所的交易實(shí)績(jī)； （二） 企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

24、 （三） 近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)； （四） 國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)，應(yīng)出具其法定代表人簽署的同意進(jìn)行相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)的證明； （五） 企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、確定保值目標(biāo)、明確交割或平倉(cāng)的數(shù)量）。 （六） 原材料加工企業(yè)保值商品的消耗定額、加工能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃或生產(chǎn)商品的購(gòu)銷(xiāo)合同及上一年度總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料 （七） 原材料生產(chǎn)企業(yè)、流通經(jīng)營(yíng)企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的購(gòu)銷(xiāo)計(jì)劃（合同）的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料。40、賣(mài)出套期保值需要哪些材料？答：申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅?huì)員或投資者，必須填寫(xiě)上海期貨交易所套期保值申請(qǐng)

25、（審批）表，并向交易所提交下列證明材料： （一） 企業(yè)近2年在交易所的交易實(shí)績(jī)； （二） 企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件； （三） 近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)； （四） 國(guó)有企業(yè)、國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)，應(yīng)出具其法定代表人簽署的同意進(jìn)行相關(guān)套期保值業(yè)務(wù)的證明； （五） 企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、確定保值目標(biāo)、明確交割或平倉(cāng)的數(shù)量）。 （六） 原材料生產(chǎn)企業(yè)保值商品的消耗定額、生產(chǎn)能力，當(dāng)年的生產(chǎn)計(jì)劃、原材料購(gòu)銷(xiāo)計(jì)劃（合同）及上一年度總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料； （七） 原材料加工企業(yè)、流通經(jīng)營(yíng)企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的現(xiàn)貨倉(cāng)單或擁有實(shí)貨的其他憑證（購(gòu)銷(xiāo)合同

26、或發(fā)票），以及交易所要求提供的其他材料。41、天然橡膠的套保申請(qǐng)時(shí)間規(guī)定是怎么樣的？答：天然橡膠套期保值頭寸的申請(qǐng)必須在套期保值合約交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值的申請(qǐng)。套期保值者可一次申請(qǐng)多個(gè)交割月份合約的套期保值額度。42、交易所如何確定套期保值額度？答：交易所對(duì)套期保值頭寸的申請(qǐng)，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、歷史經(jīng)營(yíng)狀況、資金等情況是否相適應(yīng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度。套期保值額度不超過(guò)其所提供的套期保值證明材料中所申報(bào)的數(shù)量。43、套期保值交易的規(guī)定是什么？答：獲準(zhǔn)套期保值交易的交易

27、者，必須在交易所批準(zhǔn)的建倉(cāng)期限內(nèi)（銅最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日），按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉(cāng)。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉(cāng)的，視為自動(dòng)放棄套期保值交易額度。 套期保值額度自交割月前一月第一交易日起不得重復(fù)使用。44、交易所如何對(duì)套期保值進(jìn)行監(jiān)督？答：交易所對(duì)會(huì)員提供的有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況及期、現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的行為進(jìn)行調(diào)查和監(jiān)督，會(huì)員及相關(guān)投資者應(yīng)予協(xié)助和配合。 交易所對(duì)套期保值交易的持倉(cāng)量及實(shí)物交割量單獨(dú)計(jì)算，在正常情況下不受持倉(cāng)限量的限制，但在市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，按有關(guān)規(guī)定實(shí)施減倉(cāng)時(shí)，按先投機(jī)后套期保值的順序進(jìn)行減倉(cāng)。 會(huì)員及投資者在進(jìn)行套期保值交易時(shí)，有欺詐或

28、違反交易所規(guī)定行為的，其已建倉(cāng)的套期保值持倉(cāng)按投機(jī)持倉(cāng)處理或予以強(qiáng)行平倉(cāng)，并按上海期貨交易所違規(guī)處理辦法的有關(guān)規(guī)定處理。 45、交易所如何處理套保申請(qǐng)？答：交易所自收到套期保值頭寸申請(qǐng)后，在5個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核，并按下列情況分別處理： （一） 對(duì)符合套期保值條件的，書(shū)面通知其準(zhǔn)予辦理； （二） 對(duì)不符合套期保值條件的，書(shū)面通知其不予辦理； （三） 對(duì)相關(guān)證明材料不足的，告知申請(qǐng)人補(bǔ)充證明材料。46、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是如何生成的？答：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成包括交割預(yù)報(bào)、商品入庫(kù)、驗(yàn)收、指定交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)及交易所注冊(cè)等環(huán)節(jié)。 一、貨主向指定交割倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨前，必須到交易所辦理交割預(yù)報(bào)，填寫(xiě)上海期貨交易所交割商品入庫(kù)申報(bào)/通知單，內(nèi)容包括品種、等級(jí)（牌號(hào)）、商標(biāo)、數(shù)量、發(fā)貨單位及擬入指定交割倉(cāng)庫(kù)名稱(chēng)等，并提供各項(xiàng)單證。投資