住房公積金避稅的決策分析

1、住房公積金避稅的決策分析【摘要】因住房公積金不計(jì)入個(gè)人的工資薪金免征所得稅，在實(shí)際中人們通常面臨著選擇：是否調(diào)高住房公積金個(gè)人繳存比例以實(shí)現(xiàn)合理避稅，假設(shè)進(jìn)步繳存比例，那么進(jìn)步到什么程度適宜？本文針對(duì)住房公積金的性質(zhì)對(duì)此進(jìn)展了 分析 ，得出了自己的結(jié)論?！娟P(guān)鍵詞】住房公積金 繳存比例 決策一、住房公積金住房公積金，是指國(guó)家機(jī)關(guān)、國(guó)有 企業(yè) 、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位及其在職職工繳存的長(zhǎng)期住房?jī)?chǔ)金。住房公積金由職工個(gè)人和職工的工作單位共同繳納，為職工繳存的住房公積金，屬于職工個(gè)人所有。職工住房公積金的月繳存額為職工本人上一年度月平均工資乘以職工住房公積金繳

2、存比例。單位為職工繳存的住房公積金的月繳存額為職工本人上一年度月平均工資乘以單位住房公積金繳存比例。職工和單位住房公積金的繳存比例均不得低于職工上一年度月平均工資的5；有條件的城市，可以適當(dāng)進(jìn)步繳存比例。詳細(xì)繳存比例由住房公積金管理委員會(huì)擬訂，經(jīng)本級(jí)人民政府審核后，報(bào)省、自治區(qū)、直轄市人民政府批準(zhǔn)。單位和個(gè)人按照不高于規(guī)定的繳存基數(shù)(規(guī)定以上年月平均工資總額作為繳存基數(shù))與繳存比例最低各為5%，最高各為20%，在此范圍內(nèi)可自由選擇提取并向指定 金融 機(jī)構(gòu)繳存的住房公積金，不計(jì)入個(gè)人當(dāng)期的工資、薪金所得，免予征收個(gè)人所得稅。二、住房公積金避稅的決策分析根據(jù)住房公積金不計(jì)入個(gè)人當(dāng)期的工資薪金免征所

3、得稅的規(guī)定，在實(shí)際中人們通常面臨著選擇：是否調(diào)高住房公積金個(gè)人繳存比例以實(shí)現(xiàn)合理避稅？假設(shè)進(jìn)步繳存比例，那么進(jìn)步到什么程度適宜？本文試圖通過(guò)建立一個(gè) 計(jì)算 模型為人們提供一種分析 方法 。假設(shè)選擇調(diào)高住房公積金個(gè)人繳存比例以實(shí)現(xiàn)合理避稅，那么要承擔(dān)以下幾個(gè)方面的本錢和風(fēng)險(xiǎn)：2、皮鞋本錢。皮鞋本錢原指當(dāng)通貨膨脹發(fā)生，消費(fèi)者買東西就要跑一家、兩家、三家商場(chǎng)去比較價(jià)格，還要到銀行去提存款，整天跑來(lái)跑去地使鞋損壞的更快而產(chǎn)生的本錢。皮鞋本錢在住房公積金的提取上同樣存在。貸款申請(qǐng)程序復(fù)雜。借款人申請(qǐng)公積金貸款，需要承受住房管理中心和銀行的雙重審查。一般情況下，借款人為了一筆貸款，需要在住房管理中心-商業(yè)

4、銀行-抵押登記機(jī)關(guān)來(lái)回奔波，比到商業(yè)銀行申辦個(gè)人住房貸款費(fèi)時(shí)得多。其一，貸款申請(qǐng)條件苛刻。目前個(gè)人申請(qǐng)住房公積金貸款，借款人除需要向住房管理中心提供相當(dāng)完好的可以證明個(gè)人戶籍、婚姻、收入、購(gòu)房合同、抵押擔(dān)保等資料外，還必須提供所購(gòu)住房房屋開發(fā)商的“五證一書商品房屋預(yù)售容許證、建立工程規(guī)劃容許證、建立用地容許證、國(guó)有土地使用規(guī)劃容許證、建筑工程施工容許證及工程選址意見書。在現(xiàn)行住房預(yù)售制度下，許多購(gòu)房人由于在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)拿不到房產(chǎn)開發(fā)商提供的商品房預(yù)售容許證等資料而被回絕。這是沒(méi)有把房地產(chǎn)升值計(jì)算在內(nèi)的通貨膨脹率，假設(shè)考慮近幾年的較高程度的房?jī)r(jià)大幅度上漲，實(shí)際通貨膨脹率應(yīng)遠(yuǎn)高于統(tǒng)計(jì)程度。根據(jù)以上

5、的 分析 ，相比之下，選擇不調(diào)高或選擇較低的住房公積金個(gè)人繳存比例那么可以獲得持有貨幣的投資收益，同時(shí)還可在短期內(nèi)根據(jù)通貨膨脹貼水適時(shí)調(diào)整其收益率，并且防止了皮鞋本錢和不能到期得到償付的風(fēng)險(xiǎn)。這些都可以視為其收益，本文中把其收益率之和稱為期望收益率。以此為根底我們就可以對(duì)二者進(jìn)展比較分析。1根本假設(shè)：、住房公積金調(diào)整后個(gè)人繳存比例在存續(xù)期不變保持不變； 、個(gè)人稅前月工資薪金在存續(xù)期不變；、不考慮利息稅和其他稅金；2根本模型。根據(jù)以上假設(shè)，那么調(diào)高住房公積金個(gè)人繳存比例的收益R1為多繳存的公積金存款之本息和。 R1=(b-a)M*(12+6.5r1)*(S/A，r1，n)其中：b調(diào)整后住房公積金

6、個(gè)人繳存比例；a調(diào)整前住房公積金個(gè)人繳存比例；M個(gè)人稅前月工資；r1公積金存款的年收益率；n 公積金存款存續(xù)期，單位為年；(S/A，r，n) 年金終值系數(shù)；而不調(diào)高住房公積金個(gè)人繳存比例的收益R2等于每期多持有的貨幣量和以名義收益率 計(jì)算 出來(lái)的終值和。即 其中：b，a，M，n，(S/A，r，n)同上；r2 年期望收益率；T1 調(diào)整前月個(gè)人所得稅額T2 調(diào)整后月個(gè)人所得稅額3模型的簡(jiǎn)化。上述的表達(dá)式比較復(fù)雜，為了更直觀的呈現(xiàn)幾個(gè)參數(shù)的關(guān)系，對(duì)R1和R2進(jìn)展近似化簡(jiǎn)：因：T1=(1-a)*M-1600*tT2=(1-b)*M-1600*t其中t為適用的個(gè)人所得稅稅率，并假設(shè)調(diào)整前后適用稅率相等。

7、 而R1=(b-a)M*(12+6.5r1)*(S/A，r1，n) 那么R1和R2的比較就變成為(S/A，r1，n)和(1-t)* ( S/A，r2，n)的比較。 例是有利的。 例是不利的。 在實(shí)際生活中，由工資程度所決定的稅率、公積金存款的年利率、公積金存款存續(xù)期對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)都是或可以預(yù)知的常量。假設(shè)可以估計(jì)出期望收益率，就可以運(yùn)用上述公式來(lái)對(duì)公積金比例調(diào)整進(jìn)展決策。例：甲男現(xiàn)年35歲，月工資9000元，已購(gòu)房且退休前無(wú)購(gòu)房方案，準(zhǔn)備60歲時(shí)提取住房公積金，公積金存款利息為年息1.71%，其期望的收益率為5年期的銀行存款利率3.6%加上通貨膨脹升水3%。甲男面臨著住房公積金是否進(jìn)步的決策。解：其適用的稅率為20%，公積存續(xù)期25年，公積金存款利息為年息1.71%，期望的收益率6.6%，那么： (1-t)* ( S/A，r2，n)= (1-0.2)* ( S/A，6.6%，25)=44.78三、結(jié)論從以上的分析我們可以得出如下結(jié)論：1、公積金避稅決策的 影響 因素主要有工資程度、繳存期限和期望收益率。在其他兩者不變的情況下，工資程度越高，越傾向于選擇進(jìn)步公積金繳存比例，繳存期限越長(zhǎng)或是期望收益率越高，越不傾向于進(jìn)步公積金繳存比例。2、假設(shè)調(diào)高是有利的，那么就應(yīng)該調(diào)整到政