愛爾眼科營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

1、愛爾眼科營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)報(bào)表分析江蘇城市職業(yè)學(xué)院無錫辦學(xué)點(diǎn)班級(jí)11會(huì)審2班姓名季唐成內(nèi)容摘要；通過愛爾眼科2010-2014年財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以看出企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在逐年增加，這就說明企業(yè)在資金被外單位占用的時(shí)間短，企業(yè)占用相同的流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也增多，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率在不斷增強(qiáng)，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力都得到增強(qiáng)。企業(yè)采取措施提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用效率，處置多余，閑置不用的資產(chǎn)。1，公司背景信息愛爾眼科是一家全國連鎖的民營(yíng)醫(yī)療服務(wù)企業(yè)，于2007年12月由愛爾眼科醫(yī)院集團(tuán)有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立。主要提供眼科疾病的診斷、治療及醫(yī)學(xué)驗(yàn)光

2、配鏡等眼科醫(yī)療服務(wù)。湖南愛爾投資及陳邦、李力、郭宏偉等為發(fā)起人股東。陳邦先生為公司的實(shí)際控制人，在IPO發(fā)行前，直接持有公司23.80%的股份，同時(shí)通過湖南愛爾投資間接控制公司60%的股份。公司于2009年10月30日在創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行后陳邦仍然直接和間接持有公司62.77%的股份，為公司的實(shí)際控制人。愛爾眼科醫(yī)院集團(tuán)是中國首家IPO上市醫(yī)療機(jī)構(gòu)，首家醫(yī)療馳名商標(biāo)，旗下100家連鎖眼科醫(yī)院，為目前中國規(guī)模最大的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)2-4，是中國目前矯治 近視人群最多的眼科醫(yī)院。2，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹公司是一家全國連鎖的盈利性民營(yíng)醫(yī)療服務(wù)企業(yè)，所屬行業(yè)為醫(yī)療行業(yè)中的眼科醫(yī)療服務(wù)細(xì)分行業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為向患者提

3、供各種眼科疾病的診斷、治療及醫(yī)學(xué)驗(yàn)光配鏡等眼科醫(yī)療服務(wù)。公司采取 三級(jí)連鎖”的商業(yè)模式，通過下屬各連鎖眼科醫(yī)院向眼病患者提供眼科醫(yī)療服務(wù)。公司的眼科醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)為公司最主要收入來源，其中主要包括準(zhǔn)分子手術(shù)，白內(nèi)障手術(shù)，眼前段，眼后段 手術(shù)等。除此之外，公司還經(jīng)營(yíng)如藥品銷售以及驗(yàn)光配鏡等業(yè)務(wù)。關(guān)鍵詞；財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)分析，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析財(cái)務(wù)報(bào)表總體分析2012-2014資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日期2014/12/312013/12/312012/12/31貨幣資金7204061971P55655應(yīng)收賬款13991107898608預(yù)付款項(xiàng)521359304792應(yīng)收利息15087129應(yīng)收股利-其他應(yīng)收款

4、1048958914637存貨14128116399507一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-52744865其他流動(dòng)資產(chǎn)10000-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12601110158088192發(fā)放貸款及墊款-0可供出售金融資產(chǎn)12000-0固定資產(chǎn)原值11730510799098586累計(jì)折舊598115121440773固定資產(chǎn)凈值574945677657813固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-固定資產(chǎn)574945677657813在建工程10374776997無形資產(chǎn)154914251500開發(fā)支出1033923r910、* 、/ 商譽(yù)249012512921970長(zhǎng)期待攤費(fèi)用279211913919768股權(quán)分置流通權(quán)-遞延所

5、得稅資產(chǎn)286521361832其他非流動(dòng)資產(chǎn)233-非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)129032110304104789資產(chǎn)總計(jì)255043211884192982應(yīng)付賬款279212354318940預(yù)收賬款216219021044應(yīng)付職工薪酬799364864340應(yīng)交稅費(fèi)294423203327應(yīng)付利息-47應(yīng)付股利-54-其他應(yīng)付款40873489仃59一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6400流動(dòng)負(fù)債合計(jì)451063779435857預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債-922遞延所得稅負(fù)債199202214非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)199211236負(fù)債合計(jì)453053800536093實(shí)收資本（或股本）654314326542720資本公積

6、424525319155113盈余公積1101678735625未分配利潤(rùn)835516227446551歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)202450166603150009少數(shù)股東權(quán)益728872776880所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)209738173879156889負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)255043211884192982從連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，資產(chǎn)總額從2012年到2013年略有上升，2012 年比2013年增加了 18902萬元，增長(zhǎng)了 9.79%,其中主要由于流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款增 加了 21807905.21元，增長(zhǎng)了 25.33%，存貨增加了 2131萬元，增長(zhǎng)了 2

7、2.42%;從2013 到2014年有上升，2014年比2013年增長(zhǎng)43158萬元，增長(zhǎng)了 20.37% ;其中主要由 于流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨增加了 24891105.7,增長(zhǎng)了 21.39%應(yīng)收賬款增加3202萬元，增 長(zhǎng)了 29.68%非流動(dòng)資產(chǎn)中長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加 8782萬元，增長(zhǎng)了 45.89% ; 2012年到 2014年資產(chǎn)總額增長(zhǎng)幅度明顯。2012-2014愛爾眼科利潤(rùn)表報(bào)告日期2014/12/312013/12/312012/12/31營(yíng)業(yè)總收入240205198497164013營(yíng)業(yè)收入240205198497164013營(yíng)業(yè)總成本198931166455138773營(yíng)業(yè)成本1

8、3232110739890250營(yíng)業(yè)稅金及附加330277136 1銷售費(fèi)用272782292019780管理費(fèi)用380623468728441：財(cái)務(wù)費(fèi)用-388-300-247 :資產(chǎn)減值損資收益1662-營(yíng)業(yè)利潤(rùn)429353204125240營(yíng)業(yè)外收入816453385營(yíng)業(yè)外支出30422004985 1非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失1073755；利潤(rùn)總額407093049024641'所得稅費(fèi)用942085586434凈利潤(rùn)312882193218207歸屬于母公司所有者的凈利 潤(rùn)309192235018281少數(shù)股東損益370-418-74 :基本每股收益0.4

9、70.520.43稀釋每股收益|0.47 |0.52 |0.43 |從這兩年負(fù)債的變化來看，2013年到2014年負(fù)債總額增加了 1912萬元，增長(zhǎng)了 5.30%，這主要是由于流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款增加了 4603萬元，增加了 24.30%其他應(yīng) 付款增加了 1730萬元，增加了 9.63%; 2013到2014年負(fù)債總額增加7300萬元，增 長(zhǎng)了 19.21%，這主要是由于流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付賬款增加了 4377萬元，應(yīng)付職工薪酬增 加1506萬元；2014年與2012年相比負(fù)債總額在減少，企業(yè)可以適當(dāng)減少開支。從利潤(rùn)表可以看出2013年比2012增加了 3725萬元，同比增長(zhǎng)16.98%，這主要是

10、三項(xiàng)費(fèi)用中銷售費(fèi)用同比增加13.70%，管理費(fèi)用同比增加 18.01%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比17.67%，營(yíng)業(yè)收入比2012年增加了 68萬元，同比增長(zhǎng)了 15.01%;2014年利潤(rùn)比2013 年增加了 9356萬元，同比增長(zhǎng)29.90%，這主要是銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)15.98%，管理費(fèi) 用同比增加8.87%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加22.68%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比2013年增加了 10894萬 元，同比增長(zhǎng)25.37%。二.企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析：企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要指營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率和效益。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率通常是指營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效益是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)壞境的約束，通

11、過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。其實(shí)質(zhì)是在竟可能短的周轉(zhuǎn)時(shí)間內(nèi)，運(yùn)用最少的資產(chǎn)來盛傳竟可能多的產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)最大化收入。（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率企業(yè)的應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位。公司的應(yīng)收賬款如能及時(shí)收回，公司的資金使用效率便能大幅提高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 速度的比率。它說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時(shí)間表示的應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期。它表 示公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收

12、賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=應(yīng)收賬款平均余額*360/營(yíng)業(yè)收入=360/應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)率表1-1項(xiàng)目2014-12-312013-12-312012-12-31應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率19.3920.4731.52應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18.5717.5911.42營(yíng)業(yè)收入240205198497164013該表引自愛爾眼科2012-2014年財(cái)務(wù)指從上表中可以看出，愛爾眼科應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率自2012年到2014年在逐年上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在逐年下降，說明企業(yè)近三年來加大了應(yīng)收賬款的管理和催收工作，使 應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度加快，同時(shí)提高了公司的償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少，表明 企業(yè)的資金被外單位占

13、用的時(shí)間短，管理工作效率提高，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度提高。營(yíng)業(yè)收入2500002000001500001000005000002012 年2013 年2014 年L營(yíng)業(yè)收入n應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率n應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)該企業(yè)2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是19.39天，比2013年同比減少1.08，下降5.57%，該企業(yè)2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 20.47，比2012年減少3.78，下降15.59%。這說明該企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡長(zhǎng)，收到現(xiàn)金速度在減慢，流動(dòng)性也弱，同時(shí)這也增加了 發(fā)生壞賬的可能性。，這主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)收入比2013年增加了 41708萬元，由于現(xiàn)在 隨著科技的發(fā)展，越來越多的年輕人使用者高科技的電子產(chǎn)品

14、，這也就給企業(yè)帶來了 很多商機(jī)，因?yàn)檫@樣就有很多人因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間看手機(jī)，看電腦，看iPad用眼過度，導(dǎo)致近視眼，散光等一系列眼部疾病。營(yíng)業(yè)收入在逐年增高，2014年比2013年增長(zhǎng)17.36%2013年比2012年增長(zhǎng)17.37%,說明該企業(yè)銷售增長(zhǎng)率比較穩(wěn)定。企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)收賬款逐年增長(zhǎng)，壞賬準(zhǔn)備也在不斷增加，這給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)帶來一 定困難，這里面還有一個(gè)問題我們?nèi)菀缀鲆?，那就是?yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)，他其實(shí)是應(yīng) 收賬款的另一種形式。應(yīng)收賬款是用來核算企業(yè)銷售商品未收到款，應(yīng)收賬款可能出現(xiàn)無法收回。這時(shí) 無法收回的錢導(dǎo)致了收入減少。下面是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入逐年增高的主要原因(1) 圖 1-1nao 1930 2

15、000 2010 2020 2030 2040?060（1）我國人口正在步入老齡化，白內(nèi)障的發(fā)病率高，60歲以上的老人大多都具有不同程度的白內(nèi)障癥狀，構(gòu)成白內(nèi)障（矯正視力0.7）的比例近50%我國是近視眼大國，約有近視人口 3.6億。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球近視發(fā)病率約25%而2005年 的全國調(diào)查顯示，中國學(xué)生的近視發(fā)病率畸高：小學(xué)生為 27%初中生為53%高中生 為73%大學(xué)生為78%遠(yuǎn)超過國際水平。未來隨著學(xué)習(xí)工作的壓力增大以及計(jì)算機(jī)的 不斷普及，與之相關(guān)的眼病（特別是屈光不正，尤其是近視）患病率將不斷攀升，導(dǎo) 致近視診療的潛在需求巨大。（3）愛爾眼科主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成：表3-1工童左品構(gòu)欣（百萬*占

16、眈入比出收人同比雯化毛利聿眼甫段手術(shù)16.71%迢3314E.3410. 041準(zhǔn)分子手術(shù)2T.72*402.11JB5.3258. B91141.7789. 8236.B4K白內(nèi)陣手術(shù)26. 8D%388.71246.9136.481&視光展務(wù)16.93%274.5T37. 43*128.4153. 23K4.29苴他科卜克）0. 07*00：000,00%一豈計(jì)1450.51這說明愛爾眼科的準(zhǔn)分子手術(shù)這個(gè)項(xiàng)目收入最高，成本也相應(yīng)較高，說明做這 種手術(shù)需要先進(jìn)儀器，所以該企業(yè)需要花大價(jià)錢把這儀器買下來，準(zhǔn)分子手術(shù)主要是 治療青少年近視，閃光，青少年是祖國的花朵，是國家的希望，該企業(yè)也

17、投入大量的 資金來購買先進(jìn)設(shè)備，這也間接的說明現(xiàn)在青少年在過度用眼尤其是手機(jī)和IPED，電腦，所以我在猜呼吁請(qǐng)廣大青少年朋友們遠(yuǎn)離那些傷害你眼睛的，眼睛是心靈的窗 戶，請(qǐng)珍惜自己的眼睛；其次是白內(nèi)障手術(shù)，這個(gè)企業(yè)投入的資金最大達(dá)到了 246.91 萬元，這說明人口老齡化形式非常嚴(yán)峻，所以企業(yè)也非常重視，投入了大量的資金，為廣大老年朋友們提供了優(yōu)越的治療條件。2.存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。它是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié) 管理狀況的綜合行指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率快，表示存貨量適度，存貨積壓和價(jià)值損失的風(fēng) 險(xiǎn)相對(duì)降低，存貨占

18、資金使用效益高，企業(yè)變現(xiàn)能力和經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)。但存貨周轉(zhuǎn)率與 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期有關(guān)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期短，表示無需儲(chǔ)備大量存貨，故其存貨周轉(zhuǎn)率 就會(huì)相對(duì)加速。因此，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式，他 有兩種計(jì)算方式，一是以成本為基礎(chǔ)，主要用于流動(dòng)性分析；二是以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率，主要用于盈利性分析。收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/存貨平均余額項(xiàng)目2014-12-312013-12-312012-12-31營(yíng)業(yè)成本198931166455138773存貨周轉(zhuǎn)率10.2710.1610.42存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)35.0535.4

19、434.54該企業(yè)營(yíng)業(yè)成本不斷增加 2014年比2013年增加了 32476萬元，增長(zhǎng)16.33%,這主 要是應(yīng)為銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)15.98%,管理費(fèi)用增長(zhǎng)了 8.87%,財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)了 22.68%, 這三項(xiàng)費(fèi)用是營(yíng)業(yè)成本上升的主要因素。2013比2012年?duì)I業(yè)成本增長(zhǎng)了 27682萬元, 同比增長(zhǎng)16.63%,這主要是由于銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)了13.70%,管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)了18.01%,財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)17.67%,營(yíng)業(yè)稅金及附加同比增長(zhǎng)了50.90%,這說明企業(yè)的銷售收入也在大幅度增加，需要繳納的流轉(zhuǎn)稅也增多了(1)存貨分類：本公司存貨包括在日?；顒?dòng)中持有以備出售的藥品或商品、提 供勞務(wù)過

20、程中耗用的材料和物料等。具體劃分為庫存商品、低值易耗品等。(2) 存貨的確認(rèn)：本公司存貨同時(shí)滿足下列條件的，予以確認(rèn)：與該存貨有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；該存貨的成本能夠可靠地計(jì)量。(3) 存貨取得和發(fā)出的計(jì)價(jià)方法：本公司取得的藥品按售價(jià)法計(jì)價(jià)同時(shí)確認(rèn)進(jìn) 銷差價(jià)，取得的其他存貨按成本進(jìn)行初始計(jì)量；公司藥品的發(fā)出成本按售價(jià) 結(jié)轉(zhuǎn)并同時(shí)按加權(quán)平均法結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)銷差價(jià)，公司對(duì)晶體存貨采用個(gè)別計(jì)價(jià)法 確定發(fā)出的成本， 對(duì)醫(yī)用材料、器械、視光材料采用加權(quán)平均法確定發(fā)出 成本。(4) 低值易耗品的攤銷方法：低值易耗品在領(lǐng)用時(shí)根據(jù)實(shí)際情況采用一次攤銷 法進(jìn)行攤銷。(5) 期末存貨的計(jì)量：資產(chǎn)負(fù)債表日，存貨按成本

21、與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量，存 貨 成本高于其可變現(xiàn)凈值的，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益?？勺儸F(xiàn)凈值的確定方法： 本公司確定存貨的可變現(xiàn)凈值，以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)， 并且考慮持有存貨 的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素。為生產(chǎn)而持有的材料等，用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本的，該材料仍然按照成本計(jì)量；材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本的，該材 料按照可變現(xiàn)凈值計(jì)量。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，其 可變現(xiàn)凈值以合同價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算。企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂 購數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值 以一般銷售價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)算。 本公司通常按照單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)

22、備。對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，按照存貨類別計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。(6) 存貨的盤存制度：本公司采用永續(xù)盤存制。表6-1項(xiàng)忖期末余額期初余額賬面余額跌價(jià)準(zhǔn)備賬面愉恒賬面余額跌愉準(zhǔn)備賬面價(jià)值殊存商晶137. &60, 795.86226,705. 86137. 734, 090.00111415,357,0315, 295. 93113T 100.06L10低值易耗品514, 356- 163, 514. 356.162.987,279.36N 987, 279+ 36存貨跌價(jià)準(zhǔn)備續(xù)6-2項(xiàng)目期初余額本期増加金額木期減少金額期末余額計(jì)提其他|轉(zhuǎn)冋或轉(zhuǎn)銷其他1陣存商品15,295.93226

23、, 705. 860. 0015, 295. 93合計(jì)15.295. 93226,705. 860. 0015. 295. 93226, 705. 86該企業(yè)存貨2014年比2013年企業(yè)增長(zhǎng)26000000元，增長(zhǎng)了 18.4%,說明企業(yè) 流動(dòng)性不強(qiáng)，但反過來想也有好處，那就是這些存貨可以應(yīng)對(duì)旺季銷售，不至于陷入 供不應(yīng)求的囧局，3 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。它是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，該指標(biāo)反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)使用效率，指標(biāo)數(shù)值越 大，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)與效率越好。當(dāng)然要想提高流動(dòng)資產(chǎn)的 周轉(zhuǎn)率，也需要從公式中分

24、子分母中尋找解決辦法，每周轉(zhuǎn)一次使用的時(shí)間越短，則 流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的運(yùn)用效率越好，因此，此指標(biāo)是反映流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用 效率的逆指標(biāo)。計(jì)算公式流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)日期2014/12/312013/12/312012/12/31貨幣資金720406197155655應(yīng)收賬款13991107898608預(yù)付款項(xiàng)521359304792應(yīng)收利息15087129其他應(yīng)收款1048958914637存貨14128116399507一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)-52744865其他流動(dòng)資產(chǎn)10000-流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12601110

25、158088192日期2012/12/312013/12/312014/12/31流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.872.092.11流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)192.45172.09170.55這些數(shù)據(jù)表明，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性在逐年增加，周轉(zhuǎn)天數(shù)越來越少，企業(yè)占用 相同的流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也增多，其中貨幣資金流動(dòng)性最強(qiáng)，企業(yè)流動(dòng)資 產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率在不斷增強(qiáng)，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力都得到增強(qiáng)。二固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；1.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，衡量固定資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的指標(biāo)，表示企業(yè)每一元固 定資產(chǎn)所獲得的營(yíng)業(yè)收入。固定資產(chǎn)

26、周轉(zhuǎn)率表示在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的 次數(shù)，或表示每1元固定資產(chǎn)支持的銷售收入。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)表示在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均需要的時(shí)間，即平均天數(shù)。固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，則周轉(zhuǎn)天數(shù)越短；周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，則周 轉(zhuǎn)天數(shù)越長(zhǎng)。計(jì)算公式（固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率+ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1201008060402002012年2013年2014年二固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)日期2012/12/312013/12/312014/12/31固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.033.464.2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)118.8118812104.046242885.71428571摘自2015年財(cái)務(wù)指標(biāo)分析這說明企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由2012年的3.03次逐漸上升到2014年的4.2次，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由118.81天逐漸下降到85.71天，周轉(zhuǎn)天數(shù)近三年下降 33.1天，表明企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在 逐年增加，說明公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中充分利用閑置資產(chǎn)，并加速了產(chǎn)品的銷售與利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)， 提高了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)