淺談企業(yè)財務風險的控制

1、目錄一、企業(yè)財務風險的含義1二、企業(yè)財務風險的產(chǎn)生原因2（一）企業(yè)內部財務關系混亂2（二）企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變2（三）財務決策缺乏科學性導致決策失誤3（四）企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足3三、企業(yè)財務風險的防范及化解4（一）理順企業(yè)內部財務關系4（二）認真分析企業(yè)財務管理的環(huán)境及其變化情況4（三）提高財務決策的科學化水平4（四）不段提高企業(yè)財務管理人員的風險意識5 淺談企業(yè)財務風險的控制【內容提要】在市場經(jīng)濟條件下，隨著市場競爭的日益激烈，企業(yè)必將面臨越來越復雜、越來越多變的經(jīng)營風險，而財務風險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程，企業(yè)的財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做

2、出的。財務風險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。如果不能卓有成效地預測與防范，勢必使企業(yè)集團的未來發(fā)展陷入嚴重的危機境地。財務的安全是企業(yè)生存與發(fā)展的重要基礎，積極應對新的經(jīng)濟環(huán)境、新的經(jīng)濟管理行為和新的管理變革所帶來的對財務管理行為的沖擊和影響，有效地控制財務風險，是現(xiàn)代企業(yè)不容忽視的問題。對一般企業(yè)財務風險成因及其防范措施進行探討，以期降低風險、提高效益具有十分重要的意義?！娟P鍵詞】財務風險；原因；控制； 從經(jīng)濟學角度看,現(xiàn)代企業(yè)的財務風險是一種微觀經(jīng)濟風險,是企業(yè)所面臨的全部風險的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài),是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)。在當今高度貨幣化的經(jīng)濟社會中,企業(yè)在市場經(jīng)濟的環(huán)境下組織

3、生產(chǎn)經(jīng)營活動所面對和承受的各種風險,其發(fā)生、發(fā)展和危害都集中地反映為企業(yè)的現(xiàn)實或潛在的經(jīng)濟利益損失,各種非經(jīng)濟損失也可以按一定方式折算為經(jīng)濟損失。從這個角度看,企業(yè)風險的大小及損失程度都直接和清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財務收支的變化之中,最終表現(xiàn)為企業(yè)財務收益的減少。 由此可見，對公司存在的財務風險分析其成因，并采取一定的措施進行防范和管理成為一個重要的課題。 一、企業(yè)財務風險的含義財務風險是企業(yè)風險中最為常見的一種，它強調風險主體是市場經(jīng)濟的參與者和競爭者。對企業(yè)財務風險的理解有狹義和廣義之分： 狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務（即償還到期的本金加利息）的不確定性。

4、這種觀點認為財務風險只與負債經(jīng)營相關，沒有債務也就不存在財務風險。廣義的財務風險就是指企業(yè)財務活動由于受不確定因素的影響，使企業(yè)實際財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而蒙受損失的可能性。它不僅僅是籌資風險，還應包括投資風險、資金回收風險、收益分配風險等。 二、企業(yè)財務風險的產(chǎn)生原因財務風險存在的前提條件是商品生產(chǎn)和商品流通。我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，包括企業(yè)可控的及不可控的、企業(yè)內部及外部的等等，而且不同種類的財務風險形成的具體原因也不盡相同?？傮w看來，財務風險形成的根本原因在于財務活動本身及其環(huán)境的復雜性，人們認識的滯后性以及財務管理可控范圍的局限性。具體有如下內容： （一）企業(yè)內部財務關

5、系混亂企業(yè)內部財務關系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的重要原因，企業(yè)與內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證；而且，伴隨著近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模日益擴大，發(fā)展速度的加快，大多數(shù)企業(yè)的財務活動變得越來越復雜。這主要存在于一些上市公司的財務關系中，很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。例如，在深圳證券交易所上市的猴王股份有限公司，由于其與上級企業(yè)猴王集團之間存在著混亂的財務關系，致使上市公司因猴王集團破產(chǎn)而出現(xiàn)嚴重財務危機。（2） 企業(yè)財務管

6、理的宏觀環(huán)境復雜多變企業(yè)的財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財務管理環(huán)境是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件。企業(yè)財務決策更多的是適應它們的要求和變化。財務管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。例如世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了營運成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預期的財務收益。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機

7、會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)理財帶來困難，目前，我國許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)，由于機構設置不盡合理，管理人員素質不高，財務管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務風險。（三）財務決策缺乏科學性導致決策失誤財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。一是在決策時缺乏足夠的、真實的信息，在進行投資決策時決策者對決策事項未來變化的各種可能結果，事先是無法掌握的，或者不能獲取充分有用的信息，或者

8、獲取信息的成本太高，使決策者帶有一定的主觀性財務決策缺乏嚴肅性、科學性。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證,盲目投資,形成不良資產(chǎn)或巨額損失。資本結構缺乏科學規(guī)劃,籌資綜合成本高,造成負債比重加大,財務風險增高。；二是決策事項的未來結果受制度環(huán)境方面的制約，制度環(huán)境的不確定性是決策者無法控制的，這使得財務決策處于風險之中。避免財務決策失誤的前提是實現(xiàn)財務決策的科學化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務風險。 （四）企業(yè)財務管理人員對財務風險

9、的客觀性認識不足 任何系統(tǒng)的運行,人都是非常重要的條件,高素質的理財人員,更是企業(yè)不可多得的財富。就目前的情況看,中國企業(yè)的理財人員受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟的影響和受專業(yè)教育的程度限制,其綜合素質和業(yè)務素質都有待提高,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經(jīng)濟環(huán)境的要求。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足,控制偏差和處理突發(fā)危機事件的經(jīng)驗缺乏,企業(yè)風險控制和防范能力就弱,導致財務風險發(fā)生時束手無策。 在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識或風險意識淡薄，認為只要管好用好資金，就不

10、會產(chǎn)生財務風險，風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。 三、企業(yè)財務風險的防范及化解 （一）理順企業(yè)內部財務關系為防范財務風險，企業(yè)必須理順內部的各種財務關系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及應承擔的職責,并賦予其相應的權力,真正做到權責分明,各負其責；另外，在利益分配方面,應兼顧企業(yè)各方利益,以調動各部門參與企業(yè)財務管理的積極性,從而真正做到責、權、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內部各種財務關系清晰明了。 （二）認真分析企業(yè)財務管理的環(huán)境及其變化情況企業(yè)的外部環(huán)境是影響企業(yè)財務風險的外部因素,這些都是無法改變的,但對企業(yè)財務風險卻有重大影響,所以說環(huán)境的變化是一把雙刃劍,既帶來機會也

11、隱藏了危險。 財務管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務風險，企業(yè)應對不斷變化的財務管理環(huán)境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務管理環(huán)境變化的適應能力和應變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務風險。（3） 提高財務決策的科學化水平提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加，決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段。所以企業(yè)必須建立科學的決

12、策機制，要從體制上和法制上保證決策的科學化、民主化，提高決策水平和效率，集中決策和民主管理相結合，增強企業(yè)管理的透明度，使每個職工都能行使對企業(yè)的管理和監(jiān)督權利，進而減少決策的失誤。為防范財務風險，企業(yè)為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法在決策過程中應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策，對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。例如，對固定資產(chǎn)投資，應采用科學方法計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內含報酬率等指標，并對計算結果進行綜合評價，在考慮其他因素的基礎上選擇最佳的投資方案。又如，在籌資

13、決策過程中，企業(yè)首先應根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結構，在此基礎上作出正確的籌資決策，以降低成本，減少風險。按照以上方法作出的決策，產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因財務決策失誤而帶來的財務風險。（4） 不斷提高財務管理人員的風險意識在市場經(jīng)濟的激烈競爭中，應樹立風險意識，勇于承擔并善于分散風險是企業(yè)成功的關鍵。風險是由人來識別和控制的，風險也是由于人的管理不善而引發(fā)和增大的。對于財務風險的估計和防范更多地要靠經(jīng)營者和財務管理人員的職業(yè)判斷和經(jīng)驗操作，因此，培養(yǎng)管理決策者的風險意識和對風險的靈

14、敏嗅覺，要通過學習先進的科學理論知識和總結以往的資本運作經(jīng)驗，不斷提高認識能力和預測水平，提高風險識別、控制和防范能力，提高財務管理人員的業(yè)務素質，以便及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務風險，并通過會計政策和會計策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財務風險問題。財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。同時要實行全員風險管理，對企業(yè)的全體員工進行風險意識教育，實行崗位風險責任管理，讓全體員工了解其在整個財務體系中的重要地位，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔風險責任，發(fā)揮團隊防范效應。企業(yè)的財務風險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預見和進行控制的。企業(yè)只有在對財務風險有了一定認識，在制定決策時考慮到財務風險，定期對企業(yè)各類財務信息加以對比分析，找出企業(yè)潛在的風險因素，建立起財務風險防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財務風險，實現(xiàn)最終的目標，獲取