私募基金法律法規(guī)(2)

1、私募基金法律法規(guī)深圳市軒鴻金融控股集團(tuán)有限公司深圳市軒鴻金融控股集團(tuán)有限公司1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄證券投資基金法私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法私募投資基金管理人登記和基金備案辦法私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引私募投資基金信息披露管理辦法私募投資基金募集行為管理辦法私募投資基金合同指引私募行業(yè)的一法六規(guī) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)

2、構(gòu)依照證券投資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。 設(shè)立私募基金管理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計(jì)不超過法律規(guī)定數(shù)量的投資者發(fā)行私募基金。建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實(shí)強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，依法嚴(yán)厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動(dòng)。1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合

3、下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人： （一）凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位； （二）金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50 萬元的個(gè)人。 以上所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。 在向投資者推介私募基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。1.投資者基本信息，其中個(gè)人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、聯(lián)系方式等信息；機(jī)構(gòu)投資者基本信息包括工商登記中的必備信息、聯(lián)系方式等信息；2.財(cái)務(wù)狀況，

4、其中個(gè)人投資者財(cái)務(wù)狀況包括金融資產(chǎn)狀況、最近三年個(gè)人年均收入、收入中可用于金融投資的比例等信息；機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)狀況包括凈資產(chǎn)狀況等信息；3.投資知識(shí)，包括金融法律法規(guī)、投資市場(chǎng)和產(chǎn)品情況、對(duì)私募基金風(fēng)險(xiǎn)的了解程度、參加專業(yè)培訓(xùn)情況等信息；4.投資經(jīng)驗(yàn)，包括投資期限、實(shí)際投資產(chǎn)品類型、投資金融產(chǎn)品的數(shù)量、參與投資的金融市場(chǎng)情況等；5.風(fēng)險(xiǎn)偏好，包括投資目的、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、計(jì)劃投資期限、投資出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)的焦慮狀態(tài)等。1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄 募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳

5、私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。私募基金管理人應(yīng)確保前述信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介私募基金。未經(jīng)特定對(duì)象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。 私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。 私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問

6、卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。1.公開出版資料；2.面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真；3.海報(bào)、戶外廣告；4.電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；5.公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；6.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；7.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)；8.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金：1.公開推介或者變相公開推介；2.推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

7、；3.以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)”等相關(guān)內(nèi)容；4.夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭；5.使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的措辭；6.推介或片面節(jié)選少于6個(gè)月的過往整體業(yè)績(jī)或過往基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)；7.登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；8.采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措

8、辭；9.惡意貶低同行； 募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，禁止有以下行為：1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄 1.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日內(nèi)，更新所管理的私募證券投資基金相關(guān)信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。 2.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認(rèn)繳規(guī)模、實(shí)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。 3.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起20個(gè)工作日內(nèi)，更新私募基金管理人

9、、股東或合伙人、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。私募基金管理人的備案要求私募基金管理人的備案要求私募基金管理人發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：1.私募基金管理人的名稱、高級(jí)管理人員發(fā)生變更；2.私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更；3.私募基金管理人分立或者合并；4.私募基金管理人或高級(jí)管理人員存在重大違法違規(guī)行為；5.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；6.可能損害投資者利益的其他重大事項(xiàng)。私募基金運(yùn)行期間，發(fā)生以

10、下重大事項(xiàng)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：1.基金合同發(fā)生重大變化；2.投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；3.基金發(fā)生清盤或清算；4.私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；5.對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄1.招募說明書等宣傳推介文件；2.基金合同；3.基金的投資情況；4.基金的資產(chǎn)負(fù)債情況；5.基金的投資收益分配情況；6.基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排；7.可能存在的利益沖突；8.涉及私募基金業(yè)務(wù)、基金

11、財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟；9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息?！拘畔⑴恫樵儭客顿Y者可以登錄基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行信息查詢。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括： 私募基金進(jìn)行托管的，私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定和基金合同的約定，對(duì)私募基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價(jià)格、基金定期報(bào)告和定期更新的招募說明書等向投資者披露的相關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核確認(rèn)。披露信息中托管人復(fù)核義務(wù)1.公開披露或者變相公開披露；2. 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；3. 對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；4.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損

12、失；5.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；6.登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；7.采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；8.法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：1.基金的基本信息：基金名稱、基金架構(gòu)、基金類型、基金注冊(cè)地、基金募集規(guī)模、最低認(rèn)繳出資額、基金運(yùn)作方式、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系信息、基金托管人；2.基金管理人基本信息：基金管理人名稱、注冊(cè)地/主要經(jīng)營(yíng)地址、成立時(shí)間、組織形式、基金管理人在基金業(yè)協(xié)會(huì)

13、的登記備案情況；3.基金的投資信息：基金的投資策略、投資目標(biāo)、投資方向、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征；4.基金的募集期限，應(yīng)載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(xiàng)。5.基金估值政策、程序和定價(jià)模式；6.基金合同的主要條款：出資方式、收益分配和虧損分擔(dān)方式、管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式、基金費(fèi)用承擔(dān)方式、基金業(yè)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告提交制度等；7.基金的申購與贖回安排；8.基金管理團(tuán)隊(duì)的主要成員名單、主要成員基本情況和投資經(jīng)歷介紹；9.基金管理人和基金管理團(tuán)隊(duì)主要成員最近三年的誠信情況說明；私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在招募說明書或者宣傳推介材料中向投資者披露如下信息： 1.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)至少每季

14、度向投資者披露一次。 2.單只募集規(guī)模達(dá)到5000萬以上的私募證券投資基金，應(yīng)當(dāng)自規(guī)模達(dá)到5000萬之日起至少在每月結(jié)束后3個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金凈值的情況。 3.私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。私募基金披露的頻度要求1.報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；2.基金的財(cái)務(wù)情況；3.基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；4.投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；5.投資收益分配和損失承擔(dān)情況；6.基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；7.合同

15、約定的其他信息。年度報(bào)告的內(nèi)容和時(shí)限：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)向投資者披露以下信息： 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)妥善保管私募基金信息披露的相關(guān)文件資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。1.私募投資基金的監(jiān)督管理2.合格投資者的管理確認(rèn)3.私募基金的合規(guī)宣傳4.私募基金管理人的備案要求5.私募基金的信息披露6.私募基金的合同約定目 錄基金合同應(yīng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在該期間不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。1.私募證券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購基金的款項(xiàng)后起算；2.私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等其他

16、私募基金合同關(guān)于投資冷靜期的約定可以參照前款對(duì)私募證券投資基金的相關(guān)要求，也可以自行約定。 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪?；卦L過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無效?；卦L應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：1.確認(rèn)受訪人是否為投資者本人或機(jī)構(gòu)；2.確認(rèn)投資者是否為自己購買了該基金產(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章；3.確認(rèn)投資者是否已經(jīng)閱讀并理解基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容；4.確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是否與所投資的私募基金產(chǎn)品相匹配；5.確認(rèn)投資者是否知悉投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率，投資者的重要權(quán)利、私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；6.確認(rèn)投資者是否知悉未來可能承擔(dān)投資損失；7.確認(rèn)投資者是否知悉投資冷靜期的起算時(shí)間、期間以及享有的權(quán)利；8.確認(rèn)投資者是否知悉糾紛解決安排。 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)單獨(dú)編制風(fēng)險(xiǎn)揭示書，私募基金投資者