咨詢師項(xiàng)目決策分析與評價(jià)復(fù)習(xí)筆記

1、咨詢師項(xiàng)目決策分析與評價(jià)復(fù)習(xí)筆記（五）第五章：投資估算投資估算 是根據(jù)初步確定的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目進(jìn)度 計(jì)劃等，對項(xiàng)目投入總資金（包括建設(shè)投資和流動資金） 進(jìn)行估算，并分年估算建設(shè)期內(nèi)資金需 要量的過程。5.1 概述5.1.1 投資估算的范圍項(xiàng)目建設(shè)方案設(shè)計(jì)中確定的研究范圍和各單項(xiàng)工程內(nèi)容及工程量。5.1.2 建設(shè)投資投資估算的內(nèi)容項(xiàng)目總投資二建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）+流動資金其具體內(nèi)容包括以下 8 部分：1. 設(shè)備及工器具購置費(fèi)2. 建筑工程費(fèi)3. 安裝工程費(fèi)4. 工程建設(shè)其他費(fèi)5. 基本預(yù)備費(fèi)6. 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)7. 建設(shè)期利息8. 流動資金5.1.3 建設(shè)投資的

2、分類及可形成的資產(chǎn)形式建設(shè)投資又可分為：1. 靜態(tài)投資：建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)基本預(yù)備 費(fèi)2. 動態(tài)投資二漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息項(xiàng)目交付使用后，建設(shè)投資可形成的資產(chǎn)形式：1. 固定資產(chǎn)： 由設(shè)備及工器具購置費(fèi)、 建筑工程費(fèi)、 安裝工程費(fèi)、 基本預(yù)備費(fèi)、 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、 建設(shè)期利息、以及屬于工程建設(shè)其他費(fèi)用中的土地使用費(fèi)中的國家劃撥的土地的土地使用費(fèi)形 成。2. 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)： 由工程建設(shè)其他費(fèi)用形成。 其中， 其他形式的土地使用費(fèi)計(jì)入無形 資產(chǎn)。5.1.4 投資估算的步驟和順序是：估算建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）；估算建設(shè)期利息和流動資金；完成項(xiàng)目投入總資 金和

3、分年投資計(jì)劃。5.1.5 投資估算的深度與要求投資估算應(yīng)達(dá)到以下要求：1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理、不重復(fù)計(jì)算、不提高減低估算標(biāo)準(zhǔn)，不高估冒算 或漏項(xiàng)少算。2）選用指標(biāo)與具體工程有差異時(shí)，必須進(jìn)行換算或調(diào)整。3） 估算精度要達(dá)到前期不同階段的誤差率要求。（機(jī)會研究階段，估算誤差±30以內(nèi)； 初可研階段，估算誤差± 20以內(nèi)；可研階段和評估階段，估算誤差± 10以內(nèi)）。5.2 分類投資估算5.2.1 建設(shè)投資估算（不含建設(shè)期利息）估算步驟：1）分別估算各單項(xiàng)工程建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購置費(fèi)和安裝工程費(fèi)；2）合計(jì)各單項(xiàng)工程費(fèi)，估算工程建設(shè)其他費(fèi)；3）估算基本

4、預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；4）匯總求得建設(shè)投資總額（不含建設(shè)期利息）。521.1 設(shè)備及工器具購置費(fèi)估算設(shè)備及工器具購置費(fèi)二設(shè)備購置費(fèi)+工具器具、生產(chǎn)家具 購置費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)占建設(shè)投資比重增大，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本的有機(jī)構(gòu)成提高。其中： 1. 設(shè)備購置費(fèi) 指購置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備、工具器具的購置費(fèi)。設(shè)備購置費(fèi)二設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)2. 工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi) 指為保證正常生產(chǎn)必需購置的沒有達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的的設(shè) 備、儀器、工卡模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費(fèi)用。工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)二設(shè)備購置費(fèi)X費(fèi)率國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi)估算表：| 序號 | 設(shè)備名稱 | 型號規(guī)格

5、 | 單位 | 數(shù)量 | 出廠價(jià)運(yùn)雜費(fèi) | 設(shè)備購置費(fèi)總價(jià) | 進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)估 算表：|設(shè)備|臺套數(shù)|離岸價(jià)|國外運(yùn)費(fèi)|國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) |到岸價(jià)|進(jìn)口關(guān)稅 |消費(fèi)稅|增值稅|外貿(mào) 手續(xù)費(fèi) | 銀行財(cái)務(wù)費(fèi) |海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi) | 國內(nèi)運(yùn)費(fèi) |設(shè)備購置費(fèi)總價(jià) |5.2.1.2 建筑工程費(fèi)估算1、建筑工程費(fèi)估算內(nèi)容建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需的費(fèi)用。包括：1 ） 建筑工程和建筑本身的水電暖通氣。（列入房屋預(yù)算的）。2 ） 設(shè)備基礎(chǔ)構(gòu)筑物，窯爐砌筑和金屬結(jié)構(gòu)。3 ） 三通一平，勘探，拆除舊有建筑物。完工后場地清理綠化美化。4）礦井開鑿，井巷延伸、露天礦剝離，天然氣井，公路橋梁、水庫、堤

6、壩、灌溉、防洪。2、估算方法1）單位建筑工程投資估算法：以單位建筑工程投資X建筑工程總量（簡單）2）單位實(shí)物工程量投資估算法：以單位實(shí)物工程量投資X建筑工程總量（簡單）3）概算指標(biāo)投資估算法（需要較為詳細(xì)的工程資料，工作量大）5.2.1.3 安裝工程費(fèi)估算1 、安裝工程費(fèi)估算內(nèi)容 1 ） 生產(chǎn)、動力、起重、運(yùn)輸、傳動、醫(yī)療實(shí)驗(yàn)等設(shè)備的安裝費(fèi)用。2）與設(shè)備相連的工作臺、梯子、欄桿等裝設(shè)工程費(fèi)。3）附屬于設(shè)備的管線敷設(shè)。4 ）設(shè)備的絕緣、防腐、保溫、油漆等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。5 ） 單臺設(shè)備的單機(jī)試運(yùn)轉(zhuǎn)調(diào)試費(fèi)。6） 無負(fù)荷聯(lián)動聯(lián)動試運(yùn)轉(zhuǎn)調(diào)試費(fèi)。2、估算方法1）安裝費(fèi)二設(shè)備原價(jià)X安裝費(fèi)率（原價(jià)為基數(shù)）

7、2）安裝費(fèi)二設(shè)備總重X每噸安裝費(fèi)單價(jià)（噸為基數(shù)）4）管道量大的行業(yè)，可單獨(dú)估算管道工程費(fèi)3）安裝費(fèi)二按單位實(shí)物工程量費(fèi)用分類計(jì)算5) 安裝費(fèi)用容許按單項(xiàng)工程分別計(jì)算。5.2.14 匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用根據(jù)需要， 大型工程還可能需要列出主要單項(xiàng)工程投資估算表。5.2.1.5 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算1. 工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備工器具購置費(fèi)，安裝工程費(fèi)以外 所必須花費(fèi)的其他費(fèi)用。2. 工程建設(shè)其他費(fèi)用按國家或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計(jì)算方法、費(fèi)率、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)分項(xiàng)估算。3. 具體方法見方法與實(shí)務(wù)。4. 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表表頭： |序號| 費(fèi)用名稱 | 計(jì)算依據(jù) | 費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn) |總價(jià)

8、|表項(xiàng)：1) 土地使用費(fèi) 2) 建設(shè)單位管理費(fèi) 3 ) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 4) 研究試驗(yàn)費(fèi) 5) 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè) 施費(fèi) 6) 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 7) 工程保險(xiǎn)費(fèi) 8) 引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用9) 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)10) 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi) 11) 辦公及生活家具購置費(fèi)5.2.16 基本預(yù)備費(fèi)估算項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生難以預(yù)料的的支出，預(yù)留的費(fèi)用，主要指設(shè)計(jì) 變更及施工過程中可能增加的工程量的費(fèi)用，又稱不可預(yù)見費(fèi)。1 、 基本預(yù)備費(fèi)的構(gòu)成1) 在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)， 技術(shù)設(shè)計(jì)、 施工圖設(shè)計(jì)及施工過程中增加的工程費(fèi)用。 設(shè)計(jì)變更、 工程變更、材料代用，局部地基處理等費(fèi)用。2 ) 一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害

9、所采取的措施費(fèi)用。3) 竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行的必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。2、基本預(yù)備費(fèi)的估算基本預(yù)備費(fèi)二(工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用)X費(fèi)率工程費(fèi)用二建筑工程費(fèi)設(shè)備工器具購置費(fèi)安裝工程工程費(fèi)5.2.1.7 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算對工期較長的項(xiàng)目，由于建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、設(shè)備、人工 等價(jià)格上漲引起的投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。也稱價(jià)格變動不可預(yù)見費(fèi)。計(jì)算公式 P=藝I (1 + f ) At-1 )f 價(jià)格上漲指數(shù)(政府有規(guī)定的按規(guī)定，無規(guī)定的由咨詢?nèi)撕侠眍A(yù)測)。5.2.1.8 匯總編制建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)估算表 | 序號 | 工程或費(fèi)用名稱 | 建筑工程費(fèi) |設(shè)備及工器具購置

10、費(fèi) |安裝工程費(fèi) |其他費(fèi)用 |合計(jì)|其中外匯|投資比例 |5.2.2 建設(shè)期利息估算建設(shè)期利息是指項(xiàng)目借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利計(jì)算方法：1. 借款在年初發(fā)生：各年利息=（上一年的本息合計(jì)+本年借款）X年利率。2. 借款額在各年均衡發(fā)生：各年利息=（上一年年末借款本息累計(jì)+本年借款額/2） X年利率（復(fù)利計(jì)算）3. 借款額在各年均衡發(fā)生：各年利息=（上一年年末借款本金累計(jì)+本年借款額/2） X年利率（單利計(jì)算）通常采用借款額在各年均衡發(fā)生的方法計(jì)算。5.2.3 流動資金估算流動資金是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常的生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料， 燃料、支付工資、其他經(jīng)營費(fèi)用等必不可少的周

11、轉(zhuǎn)資金。是必須準(zhǔn)備的最基本的營運(yùn)資金。計(jì)算方法1. 分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動資金二流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨流動負(fù)債=應(yīng)付帳款二購買燃料，材料費(fèi)流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金存貨=原材料燃料在產(chǎn)品產(chǎn)成品2. 擴(kuò)大指標(biāo)估算法按流動資金占某種基數(shù)的比率估算流動資金。常用的基數(shù)有： 銷售收入、經(jīng)營成本，總成本、建設(shè)投資。擴(kuò)大指標(biāo)法準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書階段。1）產(chǎn)值（銷售收入）資金率估算法：流動資金二年產(chǎn)值X產(chǎn)值資金率二年銷售收入額X銷售收入資金率2）經(jīng)營成本（總成本費(fèi)用）資金率估算法：流動資金=年經(jīng)營成本X經(jīng)營成本 資金率=總成本費(fèi)用X總成本費(fèi)用資金率流動資金估算應(yīng)注意以下問題：1. 分項(xiàng)詳細(xì)計(jì)算時(shí)，確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)?？紤]一定的保險(xiǎn)系數(shù)。2. 不同負(fù)荷下的流動資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的費(fèi)用計(jì)算出來的，而不能按100負(fù)荷下的流動資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。5.3 項(xiàng)目投入總資金與分期投資計(jì)劃5.3.1 項(xiàng)目投入總資金