數(shù)學模型在證券投資中的運用

1、重慶理工大學社會調查報告數(shù)學與統(tǒng)計學院數(shù)學與應用數(shù)學專業(yè)110010401 班姓名:丁俊峰周勇學號:11001040104 11001040140帶隊教師:魏正元、牛普、舒雅琴日期:數(shù)學模型在證券投資中的實證分析摘要:近年來在世界金融危機的爆發(fā)以及歐洲主權債務危機影響下,全球經濟形勢動持續(xù)蕩并不斷演化,通貨膨脹的威脅不斷加劇帶來的幣值變動和物價上漲,選擇銀行存款顯然達不到保值增值的效果,而且銀行存款又是負利率。具有避險保值性質的貴金屬投資需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長趨勢。相對于傳統(tǒng)的證券、期貨、房產投資和銀行儲蓄,貴金屬具有非常好的變現(xiàn)性和保值性,可以抵御通脹帶來的幣值變動和物價上漲,因此證券投資變

2、得也來也受投資者追逐。但是依賴于數(shù)學模型的證券投資并不能完全適用于實際情況,所以有必要研究證券投資與數(shù)學模型的依賴關系。關鍵字:數(shù)學模型、證券投資、時間序列分析、定量、定性一、基本概念介紹 圖2.折線圖價與各日無明顯的線性關系,折線圖表現(xiàn)并無規(guī)律的變化趨勢,利用SPSS繪制了相應自相關函數(shù) 預測出來的結果與真實值得誤差還是比較大的,而且在股票買賣中不可能只買賣一股,這樣累積起來誤差就會很大。到此,可得出結論,在證券投資中,投資不能只依賴或過分依賴數(shù)學模型。三、結果分析股票價值分析中的定量分析,一般是運用計量經濟學的理論,建立數(shù)學模型對投資問題進行分析、計算和預測。事實上,定量中包含著很多主觀的

3、因素。有時候定量預測出來的結果比主觀決定的誤差更大。其主觀因素主要表現(xiàn)在以下幾個方面:第一,數(shù)學函數(shù)類型的選擇含有主觀因素。計量經濟學中的模型都是在假設前提下進行的,一切模型都是假設的,在進行計量或建立模型的時候都是假定經濟運行符合某個函數(shù)公式或模型,實際上,經濟運行復雜得很,經濟運行不可能符合任何公式或模型,但是人們卻按照自己想象的模型或公式進行運算,且條件中的假設含有主觀因素,任何數(shù)學模型都是在一定的條件下才能成立、才可以運用,而在經濟分析過程中,我們的假設條件很難與實際情況吻合,這些條件很多是假設出來的,而且在這個假設過程中,很多條件也是主觀想象的。第二,模型中的很多參數(shù)是主觀決定的。模

4、型中需要的參數(shù)是人們自己設想的,不可能正好與實際相符,大多是根據(jù)經驗或參照體系想象來的。第三,在應用模型的過程中所用到的資料、數(shù)據(jù)、信息,不可能完整、精確。用這些不完整、不準確的信息帶入一個非常準確的數(shù)學模型得出的結論也會產生誤差,因此模型本身也不準確,用不準確的數(shù)據(jù)帶入不準確模型所得到的結論顯然不可靠。另一方面,定性中包含著定量的因素,主觀因素中也包含不少科學因素,主觀中包含著“定量與計算”,因為主觀想象一般來說是經驗豐富的人憑著多年的經驗與感悟“思考”出來的,在他們思考的同時已經在應用中檢驗多次,因此定性中包含著定量的因素。因此,證券投資不是不要定量分析,定量分析還是很有必要的,但是定量分析的結論僅僅是可供參考的依據(jù)之一。實踐中,應該以定性為主,以定量為輔的投資,即便通過定量計算,也要給出足夠的冗余,才能保證計算結果不會犯定性的錯誤。四、參考文獻【1】李子奈、潘文卿. 計量經濟學北京:高等教育出版社,2012.8 【2】中國證券