2019年中國奢侈品市場的研究

1、2019年中國奢侈品市場研究年中國奢侈品市場研究貝恩觀點2019年12月This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentSHA2議程 中國奢侈品市場概況 中國奢侈品市場的主要趨勢 對奢侈品牌在中國市場取得成功的啟示This information is confidential a

2、nd was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media releaseSHA32019年，中國大陸的個人奢侈品消費額在全球排名第5，而大中華區(qū) (包括香港和澳門) 的奢侈品消費額已躋身三強(qiáng)個人奢侈品消費額 國家排名（2019年，億 歐元）(1595億人民幣)(871億

3、人民幣)*中國消費者在中國大陸、香港和澳門的奢侈品消費額注：2019年歐元/人民幣平均匯率為9.0資料來源：貝恩2019全球奢侈品市場研究；貝恩2019年中國內(nèi)地奢侈品消費者調(diào)研（樣本數(shù)量=1,959）This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain Chi

4、na Luxury Market Study_Media release80(09-10)復(fù)合年增長率36%38%SHA42019年，中國消費者的奢侈品消費總額達(dá)到約2120億人民幣，其中約六成為境外 (包括港澳) 消費中國消費者奢侈品消費總額（億 人民幣）1561 2117100%境外消費 境外消費（世界其它地區(qū)） （世界其它地區(qū)）378 522關(guān)鍵要點 境外（包括香港和澳門）消費表現(xiàn)出強(qiáng)勁增長，香港和澳門占境外消費的50%以上- 境外消費的增長勢頭估計會在2019和2019年繼續(xù)保持- 受人民幣升值和境外差旅增加的推動 國內(nèi)消費持續(xù)增加，但仍不足50%60香港和澳門500香港和澳門7244

5、5%“國內(nèi)消費和境外消費的價差依然存在，隨著人民幣不斷升值，消費者的境外出游增加，并且在境外購買大量奢侈品?！?0奢侈品腕表經(jīng)銷商，副總裁200國內(nèi)消費6842009國內(nèi)消費871201927%資料來源：貝恩2019年中國內(nèi)地奢侈品消費者調(diào)研（樣本數(shù)量=1,959）This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior

6、 written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release0SHA52019年各奢侈品品類都呈現(xiàn)出巨大的增長；2019年延續(xù)了這一勢頭，但第四季度的增速逐漸放緩2019年中國奢侈品市場規(guī)模，按產(chǎn)品品類劃分871億人民幣100%其它女士服裝80 鞋類珠寶復(fù)合年增長率(08-09) (09-10) (10-11F)17% 27%* 25-30%14% 15% 15%14% 27% 30%17% 20% 15-20%17% 22% 25%關(guān)鍵要點 中國國內(nèi)奢侈品市場的增長在2019年加速，全年市場規(guī)模達(dá)871億人民幣 20

7、19年有望成為中國奢侈品市場繁榮發(fā)年有望成為中國奢侈品市場繁榮發(fā)展的又一個收獲之年；但第四季度的消費增長逐漸放緩604020男士服裝箱包化妝品、香水和個人護(hù)理用品腕表17%20%22%12%24%30%22%45%25-30%25-30%22%40% 腕表和箱包領(lǐng)跑市場增長-09年后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和激進(jìn)的品牌營銷推動了腕表品類的強(qiáng)勢反彈-箱包作為主要的個人和商務(wù)禮品饋贈之選，預(yù)計將保持之前的增長趨勢中國奢侈品市場*以人民幣計量的增長率約為27%； 以歐元計量的增長率存在貨幣增值因素，約為35%注：奢侈品中的化妝品僅限高端化妝品資料來源：專家訪談；品牌訪談；案頭研究；貝恩分析This informa

8、tion is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media releaseSHA6各大品牌在2019年保持了激進(jìn)的門店擴(kuò)張步伐，但一些品牌在2019年放緩了腳步 此次研究涉及主要品牌的新開門店情況- 2009年：約150家- 2

9、019年：約160家- 2019年（9月底）：約90家關(guān)鍵驅(qū)動因素 一些品牌在2019至2009年的金融危機(jī)期間做出了減少投資的計劃 一些品牌有意識地決定放緩擴(kuò)張步調(diào)，關(guān)注提升門店業(yè)績 盡管商業(yè)地產(chǎn)快速增長，但奢侈品牌對上乘選址更為挑剔，要求具備一流的配套設(shè)施和管理能力 人才短缺和勞動力成本上漲仍是門店擴(kuò)張的主要障礙，尤其是在二、三線城市*“我們正在有意識地放慢擴(kuò)張步伐，因為我們已經(jīng)建立了良好的品牌知名度，而且我們在新開門店的選址方面非常挑剔?！鄙莩奁放疲P(guān)總監(jiān)*卡地亞和寶格麗門店數(shù)據(jù)不包括腕表柜臺注： Armani品牌包括Giorgio Armani、Emporio Armani和Arma

10、ni Collezioni；迪奧品牌包括迪奧女士和迪奧桀傲資料來源：分析師報告；案頭研究；品牌訪談This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media releaseSHA72019年，中國奢侈品市

11、場仍有超過60%的增長來自于新增消費者，但來自現(xiàn)有消費者的比重有所增加中國奢侈品市場（億 人民幣）關(guān)鍵要點11501050950新增消費者現(xiàn)有消費者消費總額88149(63%)1108 中國市場仍舊受供應(yīng)驅(qū)動；大量新開門店創(chuàng)造了新的消費需求 品牌的發(fā)展重心預(yù)計將逐步向提升門店業(yè)績的方向轉(zhuǎn)變85075068462125(67%)871(37%)“隨著越來越多的品牌在二、三線城市開設(shè)新店，更多的消費者接觸到了奢侈品，各大品牌吸引了眾多新的客戶。”奢侈品牌，公關(guān)經(jīng)理650(33%)“許多品牌開始從掠地階段向提升門店業(yè)績過渡?！?50200920192019估計行業(yè)專家資料來源：貝恩中國內(nèi)地奢侈品消費

12、者調(diào)研（2009年：樣本數(shù)量=1,410；2019年：樣本數(shù)量=1,471；2019年：樣本數(shù)量=1,959）；專家訪談；品牌訪談；客戶訪談；分析師報告；公司報告；案頭研究；貝恩分析This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury

13、Market Study_Media releaseSHA8各品類中前5大品牌約占一半的市場份額各品類前5大品牌按英文字母順序排列注：市場價值為零售銷售額；“其它”品類包括餐具/鍍銀器皿、文具、墨鏡、配飾和其它利基奢侈品；“箱包”品類包括錢包等小件產(chǎn)品；品牌按字母順序排序（英文名稱）；Armani品牌包括Giorgio Armani、Emporio Armani和Armani Collezioni資料來源：專家訪談；分析師報告；公司網(wǎng)站和報告；品牌訪談；案頭研究；貝恩分析This information is confidential and was prepared by Bain &

14、; Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media releaseSHA9路易威登、香奈兒和古馳仍是2019年中國消費者最想擁有的奢侈品牌“您最想擁有的三大奢侈品牌是什么？”提及率（2019年10月）50%403046%38%30%前三名22%201015%15%14%14%8%8%0 路易威登 香奈兒古馳迪奧阿瑪尼愛

15、馬仕勞力士卡地亞普拉達(dá)博柏利排名（2019）2019年調(diào)研中的提及率146%236%322%517%420%88%614%711%98%163%注：貝恩調(diào)研以對奢侈品感興趣的人群為主，因此希望擁有的品牌非常集中資料來源：貝恩2019年中國內(nèi)地奢侈品消費者調(diào)研（樣本數(shù)量=1,959）This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bai

16、ns prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media releaseSHA北京/上海：對比2019年中國整體市場，對各產(chǎn)品品類而言，北京/上海的消費者傾向于購買的前3大品牌中出現(xiàn)了一些“新面孔”“2019年，對各產(chǎn)品品類而言，您最傾向于購買的前三大品牌分別是什么？”僅限北京/上海第一腕表化妝品、香水和個人護(hù)理用品箱包男士服裝珠寶鞋類女士服裝2019年排名提升*2019年新進(jìn)入前三* 對比2019年中國整體市場的排名資料來源：貝恩2019年中國內(nèi)地奢侈品消費者調(diào)研（北京/上海樣本數(shù)量=571）第二第三This i

17、nformation is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 10SHA禮品饋贈依舊是奢侈品消費的重要組成部分“您購買的奢侈品中贈與他人和自用的價值比例分別是多少？”占奢侈品消費額的比例10080604

18、020禮品自用“把奢侈品作為商務(wù)禮品可以體現(xiàn)我的品位和社會地位，當(dāng)然也可以讓受禮者感受到他被重視和尊敬?！鄙莩奁废M者“奢侈品禮物總是讓我的客戶很驚喜，我相信它們可以幫助我更好地達(dá)到我的商業(yè)目標(biāo)。”0200920192019奢侈品消費者資料來源：貝恩2019年中國內(nèi)地奢侈品消費者調(diào)研（樣本數(shù)量=1,959）；案頭研究This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd

19、 party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 11SHA議程 中國奢侈品市場概況 中國奢侈品市場的主要趨勢 對奢侈品牌在中國市場取得成功的啟示This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without B

20、ains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 12SHA市場欣欣向榮，各大品牌煥發(fā)活力；對中國奢侈品整體市場的未來持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度2019年全年至2019年前三季度，市場呈現(xiàn)欣欣向榮的巨大增長；各大品牌活力煥發(fā)“2019年是奢侈品腕表市場復(fù)蘇的一年，整體增長異常迅猛。”腕表和珠寶經(jīng)銷商，副總裁“在一派繁榮的市場中，各大品牌竭盡所能想要搭上快速增長的順風(fēng)車，加強(qiáng)他們在中國的市場地位?！鄙莩奁放?，中國區(qū)首席執(zhí)行官整體商業(yè)大環(huán)境依然良好，但存在一些不確定性“我們在2019年第四季度依然保持

21、著很不錯的增長態(tài)勢，只是不如前三季度那么勢如破竹我們對2019年持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度?！鄙莩奁放?，中國區(qū)總經(jīng)理“整體而言，我們相當(dāng)看好中國市場，滿懷信心；但我們并不能充分預(yù)見到一些情況的發(fā)生。”奢侈品牌，中國區(qū)總經(jīng)理This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bai

22、n China Luxury Market Study_Media release 13SHA市場欣欣向榮，各大品牌煥發(fā)活力；對中國奢侈品整體市場的未來持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度2019年全年至2019年前三季度，市場呈現(xiàn)欣欣向榮的巨大增長；各大品牌活力煥發(fā)1 繼續(xù)向二、三線城市擴(kuò)張，但速度放緩2 領(lǐng)先的品牌越發(fā)重視提升客戶體驗3 網(wǎng)上平臺加速發(fā)揮作為品牌營銷和電子商務(wù)渠道的作用4 注重品牌文化傳承，努力建設(shè)品牌5 靈感源于中國傳統(tǒng)文化的“中國奢侈品牌”興起6 潛在負(fù)面媒體報道的風(fēng)險整體商業(yè)大環(huán)境依然良好，但存在一些不確定性 整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有利于奢侈品市場的持續(xù)發(fā)展；近期的經(jīng)濟(jì)增長減緩影響甚微 消費者

23、信心依然保持；奢侈品消費者日益成熟 品牌需時刻關(guān)注不斷變化的監(jiān)管政策，確保自身符合規(guī)定This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 14SHA1二、三線城市仍是奢侈品牌在中國

24、的重要戰(zhàn)場自2019年以來開業(yè)的門店數(shù)量（截止2019年9月底）806070614645一線城市二線城市三線城市40203535343028262320141212121160*中國的門店總數(shù)（截止2019年9月底） 104104 114 52575645693837563019191620187*卡地亞和寶格麗的門店數(shù)據(jù)不包括腕表柜臺注：一線城市包括北京、上海、深圳和廣州；二線城市包括重慶、天津、所有省會城市和其他主要城市；三線城市為地級市資料來源：分析師報告；公司網(wǎng)站；案頭研究；品牌訪談；貝恩分析This information is confidential and was prepar

25、ed by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 152SHA許多品牌紛紛升級現(xiàn)有門店或新建規(guī)模更大的門店，藉此提升消費者的購物體驗迪奧在2019年將位于上海恒隆廣場的門店擴(kuò)建為2層（480 M）博柏利于2019年在北京開設(shè)了其在中國最大的門店（1200 M）麥絲瑪拉于2

26、019年在成都開設(shè)了全球第三大旗艦店 （720 M）資料來源：案頭研究路易威登于2019年在杭州開設(shè)了帶VIP貴賓室的旗艦店（1900 M）杰尼亞于2019年在上海開設(shè)了概念店（1100 M）This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Lu

27、xury Market Study_Media release 163SHA品牌通過社交媒體進(jìn)行大量網(wǎng)上營銷，以激起消費者的興趣和增加品牌的心理占有率社交媒體已成為奢侈品消費者最常獲取信息的來源“您通常在網(wǎng)上的哪些渠道獲得關(guān)于奢侈品的信息？”各大品牌積極探索多種中國社交媒體平臺博柏利 - 開心網(wǎng)寶緹嘉 新浪微博蔻馳 - 人人網(wǎng)*社交媒體包括博客、微博、論壇資料來源：貝恩2019年中國內(nèi)地奢侈品消費者調(diào)研（樣本數(shù)量=1,959）；案頭研究；公司、社交媒體網(wǎng)站；貝恩分析蘭蔻 - iPhone應(yīng)用程序路易威登 - 街旁網(wǎng)This information is confidential and was

28、 prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 17說明SHA3奢侈品電子商務(wù)在中國尚處于起步階段；各種不同的運營模式共存運營模式服務(wù)提供商舉例高自主經(jīng)營單一品牌品牌控制程度與第三方合作多品牌網(wǎng)上折扣店低 奢侈品牌直接經(jīng)營并維護(hù)自己的電子商務(wù)站點-網(wǎng)站的重

29、大調(diào)整、物流等可能利用一些外部支持 通常附加在品牌官網(wǎng)上 在中國主要用于營銷和消費者教育目的 含有品牌自身域名的官方網(wǎng)站 + “Yoox提供技術(shù)支持” Yoox提供完整的電子商務(wù)解決方案-網(wǎng)站維護(hù)、界面設(shè)計、物流、客戶關(guān)系管理服務(wù) 產(chǎn)品及價格與零售門店相同 針對價格敏感的消費者開展促銷 出售季末產(chǎn)品，折扣幅度為3070%，平均為45% 圍繞特定活動開展促銷、提供會員專享折扣（超過50萬中國會員） 采用與品牌合作的限量存貨和寄售模式博柏利阿瑪尼巴利雨果博斯、寶格麗、D&G等品牌舉例資料來源：案頭研究This information is confidential and was prep

30、ared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 184SHA各大品牌通過積極展現(xiàn)其悠久文化和傳統(tǒng)來深化與中國消費者的互動溝通眾多品牌在中國頂級博物館舉辦展覽，展現(xiàn)品牌文化和傳統(tǒng)“路易路易威登藝術(shù)時空之旅威登藝術(shù)時空之旅”2019年5-8月，在中國國家博物館呈現(xiàn)了影響

31、旅行歷史的代表性旅行箱包作品以及諸多傳奇人士的旅行用品“125年意大利經(jīng)典設(shè)計藝術(shù)展年意大利經(jīng)典設(shè)計藝術(shù)展”2019年9-11月，在中國國家博物館展出了約600件精美的寶格麗珠寶，演繹125年來的歷史“文化香奈兒”資料來源：案頭研究2019年11-12月，在上海當(dāng)代藝術(shù)館展出了400多件來自私家珍藏及世界各地的國家級博物館典藏的珍品，包括畫作、素描，珍本文獻(xiàn)等This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to b

32、e relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 19品牌起源品牌概念市場戰(zhàn)略SHA5“中國奢侈品牌”興起,但尚未成氣候；其中不乏獲得西方奢侈品公司支持的品牌(上下)（上(麒麟) 愛馬仕和中國設(shè)計師攜手創(chuàng)立的品牌- 愛馬仕于2019年與中國設(shè)計師蔣瓊耳攜手創(chuàng)立“上下”品牌，由蔣瓊耳擔(dān)任品牌首席執(zhí)行官兼創(chuàng)意總監(jiān) 扎根于中國傳統(tǒng)文化，輔以精巧的中國傳統(tǒng)手工藝- 將中國文化的影響力從產(chǎn)品設(shè)計推向充分利用中國的能工巧匠和

33、珍貴的本地原材料，如紫檀木- 每年發(fā)布一次新品，其中許多產(chǎn)品的制作耗時數(shù)月- 產(chǎn)品包括手工藝品、服裝、配飾 先著力發(fā)展中國消費者，而后擴(kuò)大到中國以外的市場- 2019年9月在上海開設(shè)了首家門店，計劃于2019年在北京和巴黎開設(shè)新店- 60-70%的客戶為中國的意見領(lǐng)袖，年齡跨度大，文化背景深厚資料來源：案頭研究 香港設(shè)計師和法國企業(yè)家攜手創(chuàng)立的珠寶品牌- 2019年在法國成立并開設(shè)第一家門店，2019年進(jìn)入中國大陸市場 結(jié)合傳統(tǒng)中國元素的靈感和法國工藝- 每件珠寶都融入富有代表性的中國元素標(biāo)記 旨在先取得國際認(rèn)可- 在全球開設(shè)了9家精品店，并制定了穩(wěn)步擴(kuò)張計劃- 計劃未來在沈陽、大連開設(shè)門店

34、計劃進(jìn)入奢侈腕表市場This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 206SHA隨著日益嚴(yán)格的質(zhì)量審查和網(wǎng)絡(luò)媒體的蓬勃發(fā)展，奢侈品牌需要更加積極地關(guān)注并管理在中國的負(fù)面媒體曝光

35、消費者和政府部門對奢侈品牌的關(guān)注和審查日益嚴(yán)格 相關(guān)部門嚴(yán)格檢查奢侈品牌的質(zhì)量問題，一些品牌甚至因此遭到處罰 對各大品牌售后服務(wù)的投訴增加，主要圍繞售后服務(wù)復(fù)雜、耗時-許多品牌尚未在中國設(shè)立客戶服務(wù)熱線“中國消費者以前僅僅因為奢侈品名氣響、價格高，就認(rèn)為他們的產(chǎn)品質(zhì)量一流。但近年來，消費者開始越來越多地意識到他們的合法權(quán)利?！敝袊M者協(xié)會，律師奢侈品牌被卷入負(fù)面消息的可能性和影響增大 網(wǎng)絡(luò)媒體的繁榮推動了負(fù)面事件的傳播速度，尤其是一些社會熱點問題，如：勞資糾紛、腐敗、產(chǎn)品質(zhì)量等 炫耀擁有奢侈品常常會在社交媒體上引發(fā)大量的公眾討論和批評“各大奢侈品品牌致力于以出色的質(zhì)量和深厚的文化背景打造高端

36、形象。但常常會和炫耀財富聯(lián)系在一起，可能會對品牌造成負(fù)面影響。”行業(yè)專家各大品牌需要對媒體曝光引發(fā)的潛在風(fēng)險更為敏感，更加積極地監(jiān)控、管理潛在公關(guān)危機(jī)資料來源：案頭研究；專家訪談This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Ma

37、rket Study_Media release 21SHA市場欣欣向榮，各大品牌煥發(fā)活力；對中國奢侈品整體市場的未來持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度2019年全年至2019年前三季度，市場呈現(xiàn)欣欣向榮的巨大增長；各大品牌活力煥發(fā)1 繼續(xù)向二、三線城市擴(kuò)張，但速度放緩2 領(lǐng)先的品牌越發(fā)重視提升客戶體驗3 網(wǎng)上平臺加速發(fā)揮作為品牌營銷和電子商務(wù)渠道的作用4 注重品牌文化傳承，努力建設(shè)品牌5 靈感源于中國傳統(tǒng)文化的“中國奢侈品牌”興起6 潛在負(fù)面媒體報道的風(fēng)險整體商業(yè)大環(huán)境依然良好，但存在一些不確定性 整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有利于奢侈品市場的持續(xù)發(fā)展；近期的經(jīng)濟(jì)增長減緩影響甚微 消費者信心依然保持；奢侈品消費者日益成熟

38、 品牌需時刻關(guān)注不斷變化的監(jiān)管政策，確保自身符合規(guī)定This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 22SHA整體商業(yè)大環(huán)境依然良好，但存在一些不確定性宏觀經(jīng)濟(jì)形勢 隨著可支配

39、收入的增加，高資產(chǎn)凈值人士、富裕家庭和中產(chǎn)階級的規(guī)模越來越壯大 奢侈品牌門店擴(kuò)張放緩-商業(yè)房地產(chǎn)市場的繁榮促進(jìn)了高檔購物中心的蓬勃發(fā)展，并越來越成為奢侈品牌門店首選，而傳統(tǒng)的百貨商廈地位下降奢侈品消費群體 消費者信心依然保持-個人奢侈品消費預(yù)計將持平或增長 奢侈品消費者日益成熟 消費群體的構(gòu)成仍以男性為主，但女性的消費能力也在逐步上升-商務(wù)饋贈依舊是奢侈品消費的重要組成部分政策監(jiān)管環(huán)境 降低奢侈品關(guān)稅仍是未知數(shù)，可能會影響部分品類的國內(nèi)/國外消費比例 預(yù)付卡監(jiān)管意見出臺，意圖遏制腐敗 針對進(jìn)口產(chǎn)品更為嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和流程可能會延緩奢侈品牌的新產(chǎn)品引入中國市場的速度This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client；it is not to be relied on by any 3rd party without Bains prior written consentCN_2019 Bain China Luxury Market Study_Media release 23SHA議程 中國奢侈