人大：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第4章_商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求 銀行流動性需求的預(yù)測銀行流動性需求的預(yù)測 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 2 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。指銀行庫存現(xiàn)金。 一般意義上理解現(xiàn)一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即

2、包括現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看成上來看, 四類資產(chǎn)四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：的范疇：第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系 結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。5 第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量

3、控制原則：適度的存量控制既：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。流動性。 適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)：銀行必須根據(jù) 業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到 適度規(guī)模。適度規(guī)模。 安全性原則：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。6 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第二節(jié)第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理存 款 準(zhǔn) 備 金 在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀

4、行繳存法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。的存款準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 超額存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼超額存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。長的關(guān)系。 第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計(jì)方法主要適用

5、于銀行對非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。算存款準(zhǔn)備金。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法10 第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理同步準(zhǔn)備金計(jì)算法第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理法定準(zhǔn)備金頭寸的管理原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬

6、戶最小化。自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。 預(yù)測：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。目標(biāo)。 調(diào)整：銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，需要量進(jìn)行比較， 若不足則不足，若多余則若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益調(diào)減以增加收益第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 存款波動。存款波動。 超額存款準(zhǔn)備金需要量與銀行超額存款準(zhǔn)備金需要

7、量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。 貸款的發(fā)放與收回。貸款的發(fā)放與收回。 其他因素。其他因素。對超額存款準(zhǔn)備金對超額存款準(zhǔn)備金的影響的影響貸款發(fā)放的對象貸款發(fā)放的對象貸款收回的對象貸款收回的對象它行開戶的企業(yè)它行開戶的企業(yè)減少超額存款準(zhǔn)備減少超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備本行開戶的企業(yè)本行開戶的企業(yè)增加超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備不變不變13 第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素14 第四章第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)原則：相對成本較低核定必要的超額準(zhǔn)：相對成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。備金保有數(shù)量。 調(diào)節(jié)

8、方法：比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會成本：比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)測需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。測需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。 調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購、：同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。15 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行的流動性需求及其種類銀行的流動性需求銀行的流動性需

9、求是指客戶對銀行提是指客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體的資金要求，具體分為存款客戶的提分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。的貸款要求。 流動性需求存在著流動性需求存在著四種類型：四種類型：短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。素。 長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。所決定

10、。 周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)的。求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)的。 臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行流動性需求的類型18 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求長期流動性需求的產(chǎn)生原理第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表

11、中存儲流動性，二是從金融市場上中存儲流動性，二是從金融市場上“購買購買”流動性。流動性。 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對流動性的供給。接形成了對流動性的供給。 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。頭寸。 商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。和可貸頭寸之分?？捎妙^寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在

12、中央銀行的超額準(zhǔn)備金及資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，額準(zhǔn)備金之和。基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。算的最終支付手段。 可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的款發(fā)放和投資的資金

13、，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)?；A(chǔ)。 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求商業(yè)銀行頭寸的具體分類21 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第四節(jié)第四節(jié) 資金流動性需求的預(yù)測資金流動性需求的預(yù)測第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的意義在任意時點(diǎn)上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應(yīng)該采取的措施。 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的方法因素法因素法 資金頭寸需要量資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增 量量-預(yù)計(jì)存款增量預(yù)計(jì)存款增量 資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法 資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其

14、變化趨資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。勢來預(yù)測未來的流動性需求。 銀行總流動性需求銀行總流動性需求=存款和非存款負(fù)債的流動性需求存款和非存款負(fù)債的流動性需求+貸款的流動性需求。貸款的流動性需求。 流動性指標(biāo)法流動性指標(biāo)法 流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的方法因素法因素法 ：管理者通過對影響存貸款的

15、各種因素的變：管理者通過對影響存貸款的各種因素的變動趨勢和數(shù)量分析，估計(jì)未來一段時期內(nèi)存款、貸動趨勢和數(shù)量分析，估計(jì)未來一段時期內(nèi)存款、貸款及應(yīng)繳準(zhǔn)備金的變化情況，并據(jù)此判斷預(yù)測期內(nèi)款及應(yīng)繳準(zhǔn)備金的變化情況，并據(jù)此判斷預(yù)測期內(nèi)流動性的需要量。流動性的需要量。 公式：資金頭寸需要量公式：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量金增量-預(yù)計(jì)存款增量預(yù)計(jì)存款增量第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的方法因素法因素法影響貸款變化的因素影響貸款變化的因素影響存款變化的因素影響存款變化的因素國民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長率國民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長率個人收入預(yù)期增長率個人收

16、入預(yù)期增長率企業(yè)的預(yù)期利潤率企業(yè)的預(yù)期利潤率社會商品零售額的預(yù)期增長率社會商品零售額的預(yù)期增長率貨幣供應(yīng)預(yù)期增長率貨幣供應(yīng)預(yù)期增長率貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長率貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長率預(yù)期優(yōu)惠貸款利率預(yù)期優(yōu)惠貸款利率貨幣市場預(yù)期收益率貨幣市場預(yù)期收益率通貨膨脹率通貨膨脹率通貨膨脹率通貨膨脹率第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的方法因素法因素法時間時間存款總額預(yù)存款總額預(yù)測值測值存款變化額存款變化額預(yù)測值預(yù)測值準(zhǔn)備金變化準(zhǔn)備金變化（10%10%）貸款總額預(yù)貸款總額預(yù)測值測值貸款變化額貸款變化額預(yù)測值預(yù)測值預(yù)計(jì)流動性盈余（預(yù)計(jì)流動性盈余（+ +）或赤字（或赤字（- -）9 9月第一周月第一周10

17、00-800-9 9月第二周月第二周11001001085050409 9月第三周月第三周120010010980130-409 9月第四周月第四周1000-200-20100020-2001010月第一月第一周周900-100-10950-50-401010月第二月第二周周12003003010005022027 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法：資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。公式：公式： 總流動性需求總流動性需求= 存款和非存款額負(fù)債的存款和非存款額負(fù)債的流動性需求流動性

18、需求+貨款的流動性需求貨款的流動性需求負(fù)債流動性需求負(fù)債流動性需求=A x（游動性貨幣負(fù)債（游動性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備法定準(zhǔn)備金）金）+B x（脆弱性貨幣負(fù)債（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）+C x（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）28 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測資金結(jié)構(gòu)法商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類三類：游：游動性貨幣負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)動性貨幣負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債。債。 商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動性資金準(zhǔn)商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動性資金準(zhǔn)備率（備率（A,B,C）

19、，并計(jì)算出流動性需求的總量。），并計(jì)算出流動性需求的總量。 負(fù)債流動性需要量負(fù)債流動性需要量=A x（游動性貨幣負(fù)債（游動性貨幣負(fù)債-法定法定準(zhǔn)備金）準(zhǔn)備金）+B x（脆弱性貨幣負(fù)債（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）+C x（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金） 商業(yè)銀行總流動性需求商業(yè)銀行總流動性需求=存款和非存款負(fù)債的流存款和非存款負(fù)債的流動性需求動性需求+貸款的流動性需求貸款的流動性需求29 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測資金結(jié)構(gòu)法例如：例如：各項(xiàng)存款及非各項(xiàng)存款及非存款性負(fù)債存款性負(fù)債金額金額法定準(zhǔn)備金率法定準(zhǔn)備金率法定準(zhǔn)備金額法定準(zhǔn)備金額提取的流動性提

20、取的流動性比率比率游動性負(fù)債游動性負(fù)債100015%15095%脆弱性負(fù)債脆弱性負(fù)債80010%8030%穩(wěn)定性負(fù)債穩(wěn)定性負(fù)債12008%9615%新增貸款新增貸款600100%總流動性需求總流動性需求=0.95=0.95* *（1000-1501000-150）+0.3+0.3* *（800-80800-80）+0.15+0.15* *（1200-961200-96）+1+1* *60060030 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性指標(biāo)法31 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第五節(jié)第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性管

21、理的主要內(nèi)容 銀行管理人員對流動性需求做出預(yù)測后，需銀行管理人員對流動性需求做出預(yù)測后，需要選擇最優(yōu)的流動性管理方案。包括要選擇最優(yōu)的流動性管理方案。包括：第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性管理的原則 當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時：當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時： 通過主動負(fù)債的方式來滿通過主動負(fù)債的方式來滿足流動性需求。足流動性需求。 靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動性需求。方式來滿足流動性需求。 比較眾多方案，選擇成本比較眾多方案，選擇成本最小方案滿足流動性需求。最小方案滿足流動性需求。第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法銀行可以通過轉(zhuǎn)換資

22、產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性。通證券來保持其流動性。 銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需要。借入資金滿足流動性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時盈利要。借入資金滿足流動性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時盈利最高的一種流動性管理方式。最高的一種流動性管理方式。 隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。 第四章第五節(jié) 流動性需求與來源