第11章金融穩(wěn)定

1、2022-2-9第十一章 金融穩(wěn)定2022-2-9第一節(jié) 概 述2022-2-9一、金融穩(wěn)定的定義中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2005）將金融穩(wěn)定定）將金融穩(wěn)定定義為：金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能義為：金融體系處于能夠有效發(fā)揮其關(guān)鍵功能的狀態(tài)。的狀態(tài)。在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，貨幣和財(cái)在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，貨幣和財(cái)政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)外部因

2、素沖擊時(shí)，金融體系整體上且在受到內(nèi)外部因素沖擊時(shí)，金融體系整體上仍然能夠平穩(wěn)運(yùn)行。仍然能夠平穩(wěn)運(yùn)行。2022-2-9 金融穩(wěn)定具有特定的內(nèi)涵和特征金融穩(wěn)定具有特定的內(nèi)涵和特征:（1）有效管理和控制貨幣供給，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，）有效管理和控制貨幣供給，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境；為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境；（2）保證金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的健全性和生存能）保證金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的健全性和生存能力，以提高金融市場(chǎng)運(yùn)行的內(nèi)在穩(wěn)定性和安全性，保護(hù)力，以提高金融市場(chǎng)運(yùn)行的內(nèi)在穩(wěn)定性和安全性，保護(hù)存款者利益，約束債務(wù)人行為，以維持正常的信用秩序；存

3、款者利益，約束債務(wù)人行為，以維持正常的信用秩序；（3）改善金融體系中資金流動(dòng)的微觀和宏觀效率，以）改善金融體系中資金流動(dòng)的微觀和宏觀效率，以實(shí)現(xiàn)資源的有效配置和社會(huì)公平；實(shí)現(xiàn)資源的有效配置和社會(huì)公平；（4）優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，防止金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性失衡和經(jīng)濟(jì)）優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，防止金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性失衡和經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生。泡沫的產(chǎn)生。2022-2-9正確理解金融穩(wěn)定，需要把握好以下幾個(gè)方面：正確理解金融穩(wěn)定，需要把握好以下幾個(gè)方面： 正確處理好改革、發(fā)展和穩(wěn)定的關(guān)系 高度關(guān)注金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 處理好維護(hù)金融穩(wěn)定和防范道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 處理好維護(hù)金融穩(wěn)定和提高金融效率的關(guān)系 動(dòng)態(tài)地看待金融穩(wěn)定 全面考察影響金融穩(wěn)

4、定的各個(gè)層面 采用定性和定量相結(jié)合、理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合的分析方法2022-2-9二、金融穩(wěn)定的目標(biāo)及其重要性金融穩(wěn)定的目標(biāo)是：金融穩(wěn)定的目標(biāo)是：實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展保障金融安全不斷提高金融效率優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。2022-2-9三、維護(hù)金融穩(wěn)定的框架和工具 近幾十年來(lái)，金融穩(wěn)定職能已普遍成為中央銀行的主要職近幾十年來(lái)，金融穩(wěn)定職能已普遍成為中央銀行的主要職能之一。能之一。中國(guó)人民銀行遵循以下框架維護(hù)金融穩(wěn)定中國(guó)人民銀行遵循以下框架維護(hù)金融穩(wěn)定:2022-2-9在中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定維護(hù)框架中，維護(hù)金融穩(wěn)定分為三個(gè)層面在中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定維護(hù)框架中，維護(hù)金融穩(wěn)定分為三個(gè)層面: 監(jiān)測(cè)和分析金融風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)

5、估和判斷金融穩(wěn)定形勢(shì) 采取預(yù)防、救助和處置措施及推動(dòng)金融改革2022-2-9維護(hù)金融穩(wěn)定需要有效的政策、工具和制度。維護(hù)金融穩(wěn)定需要有效的政策、工具和制度。適合中國(guó)國(guó)情的金融穩(wěn)定政策、工具和制度安排主要包括：適合中國(guó)國(guó)情的金融穩(wěn)定政策、工具和制度安排主要包括： 政治保障；利率、匯率、流動(dòng)性支持、資本賬戶管理、輿論引導(dǎo)或道義勸告等工具；支付體系支持、法治支持、審慎監(jiān)管、投資者保護(hù)制度、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制等制度安排2022-2-9第二節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與金融穩(wěn)定的評(píng)估 2022-2-9一、金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)維護(hù)金融穩(wěn)定首先需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，維護(hù)金融穩(wěn)定首先需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，密切跟蹤和分析宏觀經(jīng)濟(jì)

6、環(huán)境、金融市場(chǎng)、金密切跟蹤和分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境及其變?nèi)跈C(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境及其變動(dòng)情況。動(dòng)情況。 （一）宏觀經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定（一）宏觀經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定一般說(shuō)來(lái)，分析宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)金融穩(wěn)定的影響，一般說(shuō)來(lái)，分析宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)金融穩(wěn)定的影響，主要從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、幣值穩(wěn)定、利率匯率政策和主要從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、幣值穩(wěn)定、利率匯率政策和水平、國(guó)際收支平衡情況和財(cái)政收支狀況等方水平、國(guó)際收支平衡情況和財(cái)政收支狀況等方面進(jìn)行。面進(jìn)行。2022-2-9（二）金融市場(chǎng)與金融穩(wěn)定（二）金融市場(chǎng)與金融穩(wěn)定將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資為消費(fèi)行為和投資活動(dòng)提供信用為消費(fèi)行為和投資

7、活動(dòng)提供信用為交易提供支付機(jī)制為交易提供支付機(jī)制為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和防范的工具為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和防范的工具為企業(yè)提供規(guī)范運(yùn)作的外部約束和激勵(lì)機(jī)制為企業(yè)提供規(guī)范運(yùn)作的外部約束和激勵(lì)機(jī)制為政府提供經(jīng)濟(jì)金融政策實(shí)施的工具和渠道。為政府提供經(jīng)濟(jì)金融政策實(shí)施的工具和渠道。2022-2-9 (三三) 金融機(jī)構(gòu)與金融穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)與金融穩(wěn)定 對(duì)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與監(jiān)控（主要針對(duì)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與監(jiān)控（主要針對(duì)銀行），銀行），美聯(lián)儲(chǔ)采用的美聯(lián)儲(chǔ)采用的CAMELS評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)方法 商業(yè)銀行的資本狀況（C） 資產(chǎn)質(zhì)量（A） 管理水平（M） 盈利能力比（E） 流動(dòng)性（L） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性（S）我國(guó)我國(guó)“

8、安全性、流動(dòng)性、盈利性安全性、流動(dòng)性、盈利性”三個(gè)方面三個(gè)方面2022-2-9 （四）金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融生態(tài)環(huán)境與金融穩(wěn)定（四）金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融生態(tài)環(huán)境與金融穩(wěn)定 金融基礎(chǔ)設(shè)施是指金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排。金融基礎(chǔ)設(shè)施是指金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排。金融生態(tài)環(huán)境從狹義上講，是指金融基礎(chǔ)設(shè)施及其金融生態(tài)環(huán)境從狹義上講，是指金融基礎(chǔ)設(shè)施及其運(yùn)行狀況；從廣義上講，是指金融體系運(yùn)行的外部運(yùn)行狀況；從廣義上講，是指金融體系運(yùn)行的外部環(huán)境，是影響金融體系生存發(fā)展的各種因素的總和。環(huán)境，是影響金融體系生存發(fā)展的各種因素的總和。完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)境是維護(hù)金融穩(wěn)完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融生態(tài)環(huán)

9、境是維護(hù)金融穩(wěn)定的基本條件和重要保障。定的基本條件和重要保障。2022-2-9二、金融部門評(píng)估規(guī)劃（FSAP）FSAP是金融部門評(píng)估規(guī)劃（是金融部門評(píng)估規(guī)劃（Financial Sector Assessment Program)的縮寫的縮寫金融穩(wěn)定評(píng)估產(chǎn)生的背景金融穩(wěn)定評(píng)估產(chǎn)生的背景 亞洲金融危機(jī)后，國(guó)際金融體制改革和國(guó)際貨幣基金推動(dòng)透明度建設(shè)的要求金融穩(wěn)定評(píng)估由基金組織和世界銀行聯(lián)合開展，金融穩(wěn)定評(píng)估由基金組織和世界銀行聯(lián)合開展，其他國(guó)際組織和中央銀行專家參與。目前已完其他國(guó)際組織和中央銀行專家參與。目前已完成評(píng)估、正在評(píng)估和準(zhǔn)備接受評(píng)估的國(guó)家已超成評(píng)估、正在評(píng)估和準(zhǔn)備接受評(píng)估的國(guó)家已超過(guò)

10、過(guò)100個(gè)。個(gè)。2022-2-9FSAP通過(guò)三個(gè)層次衡量一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融體系是否穩(wěn)健。通過(guò)三個(gè)層次衡量一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融體系是否穩(wěn)健。1、宏觀層次 2、微觀層次3、監(jiān)管層次2022-2-91、宏觀層次宏觀層次：衡量宏觀審慎監(jiān)督是否到位，包括：宏觀層次：衡量宏觀審慎監(jiān)督是否到位，包括：FSIs（金融穩(wěn)健指標(biāo)）壓力測(cè)試2022-2-9FSISFSIs是是IMF有關(guān)部門于有關(guān)部門于2001年年6月提出的評(píng)估金月提出的評(píng)估金融體系脆弱性及承受損失的能力的金融穩(wěn)健性融體系脆弱性及承受損失的能力的金融穩(wěn)健性指標(biāo)體系。指標(biāo)體系。核心指標(biāo)核心指標(biāo) (core sets) FSI核心集的統(tǒng)計(jì)內(nèi)容和各項(xiàng)指標(biāo)是目前I

11、MF構(gòu)建金融穩(wěn)健性評(píng)價(jià)體系的重點(diǎn)，主要用于監(jiān)控銀行體系的風(fēng)險(xiǎn) 通過(guò)對(duì)資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動(dòng)性狀況以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度等方面的綜合評(píng)價(jià)，來(lái)考察銀行體系運(yùn)作的穩(wěn)健性。2022-2-9FSIS各國(guó)的金融體系和經(jīng)濟(jì)體制存在較大的區(qū)別，各國(guó)的金融體系和經(jīng)濟(jì)體制存在較大的區(qū)別，因此單靠穩(wěn)健性核心指標(biāo)集來(lái)監(jiān)管銀行金融機(jī)因此單靠穩(wěn)健性核心指標(biāo)集來(lái)監(jiān)管銀行金融機(jī)構(gòu)的做法還無(wú)法全面評(píng)估整個(gè)金融體系的金融構(gòu)的做法還無(wú)法全面評(píng)估整個(gè)金融體系的金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。IMF的工作小組又提出了的工作小組又提出了FSI的鼓勵(lì)指標(biāo)集，以的鼓勵(lì)指標(biāo)集，以便對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)部門便對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)以及相

12、關(guān)經(jīng)濟(jì)部門金融狀況進(jìn)行全面的考察，進(jìn)一步評(píng)估金融體金融狀況進(jìn)行全面的考察，進(jìn)一步評(píng)估金融體系潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。系潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)指標(biāo)（鼓勵(lì)指標(biāo)（26項(xiàng)）項(xiàng)） 2022-2-9銀行業(yè)壓力測(cè)試銀行業(yè)壓力測(cè)試（銀行業(yè)壓力測(cè)試（Stressing Test）是對(duì)）是對(duì)FSAP的分析進(jìn)行補(bǔ)充，進(jìn)一步證實(shí)的分析進(jìn)行補(bǔ)充，進(jìn)一步證實(shí) FSAP 的一些結(jié)的一些結(jié)論。論。壓力測(cè)試泛指分析銀行承擔(dān)各類沖擊能力的方壓力測(cè)試泛指分析銀行承擔(dān)各類沖擊能力的方法。法。主要目的主要目的 評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)和測(cè)試由于宏觀經(jīng)濟(jì)變量出現(xiàn)不利的變動(dòng)對(duì)銀行造成的脆弱性。具體做法具體做法 通過(guò)評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)變量變動(dòng)（可能的，但

13、不一定會(huì)發(fā)生的情況）對(duì)于銀行體系穩(wěn)健性的影響。2022-2-9壓力測(cè)試的五個(gè)步驟：壓力測(cè)試的五個(gè)步驟： 確定銀行體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及銀行的脆弱性 獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，同時(shí)考慮到數(shù)據(jù)的可得性 以可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)沖擊為基礎(chǔ)，假定相應(yīng)的沖擊類型 選擇恰當(dāng)?shù)难芯糠椒ㄕ?，并加以?shí)施 對(duì)壓力測(cè)試的結(jié)果進(jìn)行解釋2022-2-9IMF工作小組在決定一國(guó)金融體系（銀行）的風(fēng)工作小組在決定一國(guó)金融體系（銀行）的風(fēng)險(xiǎn)暴露和沖擊程度時(shí)，考慮兩個(gè)因素：數(shù)據(jù)的險(xiǎn)暴露和沖擊程度時(shí)，考慮兩個(gè)因素：數(shù)據(jù)的可得性、金融體系的復(fù)雜程度?？傻眯?、金融體系的復(fù)雜程度。壓力測(cè)試的具體分析方法主要包括壓力測(cè)試的具體分析方法主要包括 敏感度分析

14、即單一因素分析 情景分析即多因素分析 宏觀經(jīng)濟(jì)模型分析 向量自回歸模型（VAR）2022-2-9金融穩(wěn)定評(píng)估金融穩(wěn)定評(píng)估FSAP的主要內(nèi)容的主要內(nèi)容 使用由基金組織開發(fā)的特殊監(jiān)測(cè)指標(biāo)金融穩(wěn)健指標(biāo)，反映金融部門整體情況，在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上對(duì)整個(gè)銀行體系進(jìn)行壓力測(cè)試，使用更多的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行評(píng)估，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的解決框架。金融穩(wěn)定評(píng)估使用的核心國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則和其他原則和準(zhǔn)則金融穩(wěn)定評(píng)估使用的核心國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則和其他原則和準(zhǔn)則2022-2-9三、金融穩(wěn)定評(píng)估指標(biāo)體系中央銀行制定金融穩(wěn)定評(píng)估指標(biāo)體系的目的中央銀行制定金融穩(wěn)定評(píng)估指標(biāo)體系的目的 為了維護(hù)金融穩(wěn)定，防范和反

15、映系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和發(fā)展，降低維護(hù)金融穩(wěn)定的宏觀成本金融穩(wěn)定評(píng)估指標(biāo)體系金融穩(wěn)定評(píng)估指標(biāo)體系 是各級(jí)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)安全性變化、可持續(xù)性及金融業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，用于客觀、全面地判斷和評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的工作，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大和風(fēng)險(xiǎn)突然加劇的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎性分析和預(yù)警的方法及過(guò)程2022-2-9指標(biāo)體系由各種預(yù)警指標(biāo)、分析方法和風(fēng)險(xiǎn)提指標(biāo)體系由各種預(yù)警指標(biāo)、分析方法和風(fēng)險(xiǎn)提示書構(gòu)成。示書構(gòu)成。指標(biāo)體系包含的指標(biāo)應(yīng)能夠全部或部分體現(xiàn)規(guī)指標(biāo)體系包含的指標(biāo)應(yīng)能夠全部或部分體現(xiàn)規(guī)范性、重要性、可靠性、可操作性、綜合性、范性、重要性、可靠性、可操作性、綜合性、計(jì)量上的

16、充分性等特點(diǎn)，以保證各個(gè)指標(biāo)能夠計(jì)量上的充分性等特點(diǎn)，以保證各個(gè)指標(biāo)能夠統(tǒng)一規(guī)范、準(zhǔn)確及時(shí)、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、實(shí)事求是地統(tǒng)一規(guī)范、準(zhǔn)確及時(shí)、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、實(shí)事求是地反映實(shí)際情況。反映實(shí)際情況。必須能夠反映轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和景氣波動(dòng)的必須能夠反映轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和景氣波動(dòng)的基本態(tài)勢(shì)，對(duì)金融體系脆弱性進(jìn)行監(jiān)測(cè)?；緫B(tài)勢(shì)，對(duì)金融體系脆弱性進(jìn)行監(jiān)測(cè)。2022-2-9 我國(guó)有學(xué)者依據(jù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，我國(guó)有學(xué)者依據(jù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，將區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分為：將區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分為：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，其中又分為五類：宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，其中又分為五類： 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 國(guó)際收支 貨幣流通 利率和匯率 政府的影響

17、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部指標(biāo)，其中又分為四類：金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部指標(biāo)，其中又分為四類： 資本充足率 資產(chǎn)質(zhì)量 流動(dòng)性 管理的穩(wěn)健性2022-2-9(三) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和處置風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和處置的過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和處置的過(guò)程 1評(píng)分 2評(píng)級(jí) 將金融機(jī)構(gòu)分為優(yōu)、良、合格、差四個(gè)等級(jí) 3處置 對(duì)不同評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)要區(qū)別對(duì)待，并根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)的不同特點(diǎn)采取不同的措施。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和處置的結(jié)論分為兩部分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和處置的結(jié)論分為兩部分 針對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警 宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和金融穩(wěn)定狀況的總體評(píng)估2022-2-9(四)預(yù)警各級(jí)人民銀行通過(guò)定期對(duì)轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)各級(jí)人民銀行通過(guò)定期對(duì)轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)及有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)

18、測(cè)和綜合分析流動(dòng)性指標(biāo)及有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和綜合分析發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)三種情況時(shí)：發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)三種情況時(shí)： 一些指標(biāo)超過(guò)本指標(biāo)上下限的50% 總體評(píng)分在150分以下 本年綜合得分比上年減少10% ,特別是發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)下降當(dāng)?shù)厝嗣胥y行應(yīng)及時(shí)向其發(fā)出當(dāng)?shù)厝嗣胥y行應(yīng)及時(shí)向其發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警告書風(fēng)險(xiǎn)警告書，要，要求其立即填寫求其立即填寫支付能力監(jiān)測(cè)表支付能力監(jiān)測(cè)表和和經(jīng)營(yíng)狀況經(jīng)營(yíng)狀況表表。同時(shí)向上一級(jí)人民銀行報(bào)告，并告之銀行業(yè)。同時(shí)向上一級(jí)人民銀行報(bào)告，并告之銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)法人金融機(jī)構(gòu)的上一級(jí)主管部監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)法人金融機(jī)構(gòu)的上一級(jí)主管部門。門。2022-2-9(五)金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)報(bào)告根據(jù)對(duì)

19、各地金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)和預(yù)警情況的綜合，形成金融穩(wěn)定評(píng)估根據(jù)對(duì)各地金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)和預(yù)警情況的綜合，形成金融穩(wěn)定評(píng)估報(bào)告，并報(bào)送總行、其他金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)和地方政府。報(bào)告，并報(bào)送總行、其他金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)和地方政府。2022-2-9第三節(jié) 央行維護(hù)金融穩(wěn)定的職能與手段2022-2-9一、中央銀行維持金融穩(wěn)定的職能中央銀行保持金融穩(wěn)定具有重要的意義中央銀行保持金融穩(wěn)定具有重要的意義 價(jià)格穩(wěn)定是實(shí)體經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)作的必要條件 支付系統(tǒng)安全確保交易可以正常進(jìn)行，良好的支付體系還是分散化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所必需的條件 中介職能的正常發(fā)揮是將資本配置到投資項(xiàng)目的必經(jīng)之路 提供降低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)不僅對(duì)機(jī)構(gòu)而且對(duì)個(gè)人也非常重要，沒有這種

20、多元化或分散風(fēng)險(xiǎn)的可能性，許多投資項(xiàng)目不可能進(jìn)行2022-2-9中央銀行關(guān)注金融穩(wěn)定有以下幾方面原因：中央銀行關(guān)注金融穩(wěn)定有以下幾方面原因： 作為法定的貨幣發(fā)行人，中央銀行有責(zé)任維護(hù)價(jià)格（幣值）穩(wěn)定 管理并維護(hù)支付系統(tǒng)的職責(zé)使中央銀行必須確保社會(huì)交易運(yùn)轉(zhuǎn)正常 從維護(hù)穩(wěn)定的能力來(lái)看，“最后貸款人”地位決定了只有中央銀行才具有提供緊急流動(dòng)性支持的能力，才有可能阻止金融不穩(wěn)定的發(fā)生或降低金融不穩(wěn)定的破壞性 金融穩(wěn)定與中央銀行的貨幣政策目標(biāo)金融穩(wěn)定與中央銀行的貨幣政策目標(biāo) 、“最后最后貸款人貸款人”地位以及金融監(jiān)管密切相關(guān)。地位以及金融監(jiān)管密切相關(guān)。2022-2-9二、中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的手段一般來(lái)

21、說(shuō)，中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定從防范和化一般來(lái)說(shuō)，中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定從防范和化解金融危機(jī)兩方面著手解金融危機(jī)兩方面著手 (一一) 防范金融風(fēng)險(xiǎn)防范金融風(fēng)險(xiǎn)1.中央銀行的主要職責(zé)之一就是運(yùn)用貨幣政策中央銀行的主要職責(zé)之一就是運(yùn)用貨幣政策, 實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的目標(biāo)2.金融穩(wěn)定性評(píng)估金融穩(wěn)定性評(píng)估3.加強(qiáng)支付體系監(jiān)督加強(qiáng)支付體系監(jiān)督4.加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管5.推動(dòng)金融改革推動(dòng)金融改革2022-2-9（二) 化解金融危機(jī)維護(hù)金融穩(wěn)定不可避免地要對(duì)金融危機(jī)進(jìn)行處理。維護(hù)金融穩(wěn)定不可避免地要對(duì)金融危機(jī)進(jìn)行處理。 央行首先應(yīng)判定相關(guān)金融機(jī)構(gòu)是處于資不

22、抵債的境地,還是面臨短期流動(dòng)性危機(jī)。 央行還應(yīng)判斷風(fēng)險(xiǎn)有無(wú)系統(tǒng)性影響。 在危機(jī)的處置過(guò)程中, 一是要科學(xué)判斷系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn), 二是要避免濫用央行“ 最后貸款人” 角色。2022-2-9第四節(jié) 反洗錢2022-2-9一、洗錢概述 （一）洗錢的含義與特征（一）洗錢的含義與特征所謂洗錢（所謂洗錢（Money Laundering），是指將犯），是指將犯罪所得及其收益通過(guò)交易、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換等各種罪所得及其收益通過(guò)交易、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換等各種方式加以合法化，以逃避法律制裁的行為。方式加以合法化，以逃避法律制裁的行為。 削弱了國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果，嚴(yán)重危害經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展 洗錢活動(dòng)造成資金流動(dòng)的無(wú)規(guī)律性，影響金融市場(chǎng)

23、的穩(wěn)定，增加金融機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) 洗錢活動(dòng)破壞金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，加大了金融機(jī)構(gòu)的法律和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2022-2-9洗錢犯罪具有多樣化、專業(yè)化和復(fù)雜化的特征。洗錢犯罪具有多樣化、專業(yè)化和復(fù)雜化的特征。洗錢的方式和手段具有較強(qiáng)的隱蔽性和技術(shù)性洗錢的方式和手段具有較強(qiáng)的隱蔽性和技術(shù)性特征。特征。歸納起來(lái)，洗錢有以下一般特征：歸納起來(lái)，洗錢有以下一般特征： 1、獨(dú)立的刑事犯罪。 2、洗錢方式和手段的多樣性 3、洗錢的專業(yè)化 4、洗錢過(guò)程具有復(fù)雜性 5、洗錢的對(duì)象是特定性質(zhì)的貨幣資金和財(cái)產(chǎn)，系犯罪所得或用于犯罪目的 6、跨國(guó)洗錢愈演愈烈2022-2-9（二）洗錢的基本過(guò)程洗錢活動(dòng)的過(guò)程式相當(dāng)復(fù)雜的，其模式

24、也不一定固定。洗錢活動(dòng)的過(guò)程式相當(dāng)復(fù)雜的，其模式也不一定固定。典型的洗錢過(guò)程通常被分為三個(gè)階段，典型的洗錢過(guò)程通常被分為三個(gè)階段， 處置階段（Placement） 離析階段（Layering） 融合階段（Integration）每個(gè)階段都各有其目的及運(yùn)行模式，洗錢者有時(shí)交錯(cuò)運(yùn)用，以達(dá)每個(gè)階段都各有其目的及運(yùn)行模式，洗錢者有時(shí)交錯(cuò)運(yùn)用，以達(dá)到最終的清洗目的。到最終的清洗目的。2022-2-9（三）洗錢的主要方式洗錢的最常見方式：洗錢的最常見方式：1、利用金融機(jī)構(gòu)2、利用一些國(guó)家和地區(qū)對(duì)銀行或個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行保密的限制3、通過(guò)投資辦產(chǎn)業(yè)的方式4、通過(guò)市場(chǎng)的商品交易活動(dòng)5、其他洗錢方式2022-2-9二

25、、中央銀行在反洗錢工作中的職責(zé)不是所有國(guó)家的中央銀行都承擔(dān)著反洗錢的職責(zé)不是所有國(guó)家的中央銀行都承擔(dān)著反洗錢的職責(zé)在我國(guó)，中央銀行和國(guó)家外匯管理局承擔(dān)了主要的反洗錢職能在我國(guó)，中央銀行和國(guó)家外匯管理局承擔(dān)了主要的反洗錢職能 制定反洗錢規(guī)則的職能 對(duì)金融反洗錢的行政管理職能 負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)2022-2-9（一）制定反洗錢規(guī)則的職能（一）制定反洗錢規(guī)則的職能中國(guó)人民銀行作為國(guó)務(wù)院組成部門，通過(guò)部門中國(guó)人民銀行作為國(guó)務(wù)院組成部門，通過(guò)部門規(guī)章及時(shí)制定有關(guān)反洗錢規(guī)章，來(lái)行使法律所規(guī)章及時(shí)制定有關(guān)反洗錢規(guī)章，來(lái)行使法律所賦予的制定反洗錢規(guī)則的職能。賦予的制定反洗錢規(guī)則的職能。中國(guó)人民銀行制定的中國(guó)

26、人民銀行制定的反洗錢規(guī)定反洗錢規(guī)定、人民人民幣報(bào)告辦法幣報(bào)告辦法和和外匯報(bào)告辦法外匯報(bào)告辦法盡快制定和頒布針對(duì)證券和保險(xiǎn)行業(yè)的反洗錢盡快制定和頒布針對(duì)證券和保險(xiǎn)行業(yè)的反洗錢規(guī)章，完善我國(guó)金融業(yè)的反洗錢管理制度。規(guī)章，完善我國(guó)金融業(yè)的反洗錢管理制度。2022-2-9（二）對(duì)金融反洗錢的行政管理職能（二）對(duì)金融反洗錢的行政管理職能中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)、其他單位和個(gè)人履行反洗錢規(guī)定的行中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)、其他單位和個(gè)人履行反洗錢規(guī)定的行為依法行使檢察權(quán)。為依法行使檢察權(quán)。反洗錢局在反洗錢工作方面的具體職責(zé)反洗錢局在反洗錢工作方面的具體職責(zé)通過(guò)金融監(jiān)管部門反洗錢協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門在反洗錢

27、通過(guò)金融監(jiān)管部門反洗錢協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門在反洗錢工作中的步調(diào)，共同推動(dòng)金融行業(yè)的反洗錢工作。工作中的步調(diào)，共同推動(dòng)金融行業(yè)的反洗錢工作。2022-2-9（三）負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)（三）負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)洗錢行為是打擊洗錢犯罪的關(guān)鍵。及時(shí)發(fā)現(xiàn)洗錢行為是打擊洗錢犯罪的關(guān)鍵。中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法規(guī)定，由規(guī)定，由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)我國(guó)的反洗錢監(jiān)測(cè)工作。我中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)我國(guó)的反洗錢監(jiān)測(cè)工作。我國(guó)的金融情報(bào)機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)在中國(guó)人民銀行。國(guó)的金融情報(bào)機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)在中國(guó)人民銀行。為承擔(dān)反洗錢資金監(jiān)測(cè)職責(zé)，中國(guó)人民銀行于為承擔(dān)反洗錢資金監(jiān)測(cè)職責(zé)，中國(guó)人民銀行于2004

28、年年6月成立了中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心月成立了中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心其具體工作職責(zé)其具體工作職責(zé)2022-2-9三、反洗錢工作機(jī)制（一）大額和可疑交易制度（一）大額和可疑交易制度大額和可疑交易報(bào)告制度大額和可疑交易報(bào)告制度 指要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將其在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)辦的超過(guò)規(guī)定金額以上或有洗錢嫌疑的金融交易信息報(bào)告給反洗錢主管部門的制度。大額交易報(bào)告大額交易報(bào)告 指向反洗錢主管部門報(bào)告規(guī)定金額以上的交易的制度?？梢山灰讏?bào)告可疑交易報(bào)告 指向反洗錢主管部門進(jìn)行報(bào)告金額、頻率、流向、性質(zhì)等有異常的情形，或與客戶身份或經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不符的資金交易的制度。2022-2-9目前世界通行的反洗錢交易報(bào)告制度主要有兩種

29、形式目前世界通行的反洗錢交易報(bào)告制度主要有兩種形式 以美國(guó)、澳大利亞等國(guó)為代表的大額和可疑交易報(bào)告制度 以英國(guó)為代表的可疑交易報(bào)告制度。2022-2-9在美國(guó)，金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的交易報(bào)告義務(wù)包括在美國(guó)，金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的交易報(bào)告義務(wù)包括4類：類： 貨幣（即現(xiàn)金）交易報(bào)告制度（CRT） 貨幣或者金融票據(jù)國(guó)際轉(zhuǎn)移報(bào)告（CMIR） 外國(guó)銀行和海外金融賬戶報(bào)告（FBAR） 可疑交易報(bào)告（SAR）一般來(lái)說(shuō)，可疑資金交易報(bào)告包括四個(gè)部分的一般來(lái)說(shuō)，可疑資金交易報(bào)告包括四個(gè)部分的內(nèi)容：內(nèi)容： 一是涉及可疑交易者的個(gè)人資料或公司資料 二是可疑活動(dòng)的具體情況 三是判斷為可疑交易的原因 四是客戶的解釋2022-2-9

30、英國(guó)反洗錢措施有自己的明顯特點(diǎn)，它實(shí)行的是基于對(duì)交易真實(shí)性英國(guó)反洗錢措施有自己的明顯特點(diǎn)，它實(shí)行的是基于對(duì)交易真實(shí)性懷疑的可疑交易報(bào)告制度懷疑的可疑交易報(bào)告制度英國(guó)的這種可疑交易報(bào)告模式與美國(guó)的大額交易報(bào)告模式相比，有英國(guó)的這種可疑交易報(bào)告模式與美國(guó)的大額交易報(bào)告模式相比，有著一定的缺陷。著一定的缺陷。2022-2-9交易報(bào)告制度作為反洗錢的三大原則之一，它對(duì)反洗錢無(wú)疑具有至交易報(bào)告制度作為反洗錢的三大原則之一，它對(duì)反洗錢無(wú)疑具有至關(guān)重要的作用：關(guān)重要的作用： （1）交易報(bào)告制度是反洗錢的基石 （2）交易報(bào)告制度為反洗錢工作的有效開展提供了一定的保障 （3）交易報(bào)告與了解你的客戶、記錄保存相輔相成，共同構(gòu)成了反洗錢的三大原則2022-2-9（二）金融情報(bào)中心金融情報(bào)中心國(guó)際組織