基礎(chǔ)知識之名詞Word版

1、基礎(chǔ)知識必掌握考點：證券股票名詞A股正式名稱是人民幣普通股票，是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人(不含臺、港、澳投資者)以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。B股正式名稱是人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明面值,以外幣認(rèn)購和買賣，在上海證券交易所或深圳證券交易所上市流通的股票,它是境外投資者和國內(nèi)投資者以美元或港幣向我國的股份有限公司投資而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港幣交易。標(biāo)準(zhǔn)券標(biāo)準(zhǔn)券是指在債券回購交易中，由交易所根據(jù)債券回購融資方證券賬戶的國債存量，按照不同的券種，根據(jù)各自的折合比率計算的，用于回購抵押的標(biāo)準(zhǔn)化國債券(綜合債券)。標(biāo)準(zhǔn)券是一種假設(shè)的回購綜合債券，它是

2、由各種債券根據(jù)一定的折算率折合相加而成。標(biāo)準(zhǔn)券的折算率標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指國債現(xiàn)券折算成國債回購業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券的比率。公布這一折算比率的意義在于：便于將不同國債現(xiàn)券折合成標(biāo)準(zhǔn)券，方便國債回購業(yè)務(wù)的開展，同時也促進(jìn)了國債市場的完善和發(fā)展。備兌憑證備兌憑證屬于廣義的認(rèn)股權(quán)證，其持有者可按某一特定價格購買某種股票或幾種股票組合，投資者為獲得這一權(quán)利，須付出一定的代價(備兌憑證發(fā)行價)，在到期日可根據(jù)股價情況選擇行使或不行使權(quán)利。備兌憑證由有關(guān)股票對應(yīng)的上市公司以外的第三者發(fā)行，通常由資信良好的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。變動收益證券變動收益證券是指因客觀條件的變化其收益也隨之變化的證券。如普通股，其股利收益事先不確定，

3、而隨公司稅后利潤的多少來確定，浮動利率債券也屬此類證券。不動產(chǎn)抵押公司債不動產(chǎn)抵押公司債是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。不記名股票不記名股票也稱無記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。它與記名股票的差別主要在于股票記載方式上。部分償還部分償還是指從債券發(fā)行日起，經(jīng)過一定寬限期限后，按發(fā)行額的一定比例，陸續(xù)償還，到債券期滿時全部還清。屬于期中償還的一種情況。保薦人制度新股發(fā)行的“保薦人制度”指由保薦人(券商)負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料是否真實、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，

4、并承擔(dān)風(fēng)險防范責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé),但也不能減輕或者免除發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。保薦制度最引人注目的規(guī)定就是明確了保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制,建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊登記管理制度，明確保薦期限，確立保薦責(zé)任，引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”的監(jiān)管措施。C股2 / 23成交量指當(dāng)天成交的股票數(shù)量。一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續(xù)低迷時，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，此時市場交投不活躍。成交量是判斷股票價格走勢的重要依據(jù)，為分析主力行為提供了重要的依據(jù)。投資者對成交量異常波動的股票應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注。成交價成交價是

5、股票的成交價格，可分為集合競價成交價格和連續(xù)競價成交價格兩種。集集合競價是指在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式，連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式，集合競價期間未成交的買賣申報，自動進(jìn)入連續(xù)競價。除息指股份公司向投資者以現(xiàn)金股利形式發(fā)放紅利。除息前，股份公司需要事先召開股東會議確定方案、核對股東名冊，除息時以規(guī)定某日在冊股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時期為停止股東過戶期。我國證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日進(jìn)行除息處理。除息一般會造成股價下跌，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎判斷。除權(quán)股份公司在向投資者發(fā)放股利時，除去交易中股票配股或送股的權(quán)利稱為除權(quán)。與除息一樣，除權(quán)時也以規(guī)定

6、日的在冊股東名單為準(zhǔn)，并公告在此日以后一段時期為停止股東過戶期。我國證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日進(jìn)行除權(quán)處理。除權(quán)會造成股價的下跌，投資者不能輕易就此做出股價處于低位的判斷，而應(yīng)根據(jù)股價的走勢，做出正確的判斷。場外交易市場場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱。其早期主要形式是店頭市場(又稱柜臺市場)，現(xiàn)在還包括第三市場、第四市場等。傳真委托、函電委托傳真委托、函電委托是指委托人填寫委托內(nèi)容后，將委托書以傳真或函電方式表達(dá)委托意向，提出委托要求。財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。參與公司債參與公司債是指其債券持有者除了可以得到事先

7、規(guī)定的利息外，還可以在一定程度上參與公司盈利分紅的債券。長期國債長期國債是指償還期限在10年或10年以上的國債。一般被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。成長型基金成長型基金是指追求基金資產(chǎn)長期增值而投資于信用度較高、有長期成長前景的公司股票或長期盈余的基金。抽簽償還抽簽償還是指在期滿前償還一部分債券時，通過抽簽方式?jīng)Q定應(yīng)償還債券的號碼。它可以分為一次性抽簽和分次抽簽兩種。初級市場初級市場即證券發(fā)行市場。次級市場次級市場即證券流通市場。存托憑證存托憑證(DR：Depositary Receipt)是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股

8、票，有時也代表債券。誠實信用原則誠實信用原則是指要求證券發(fā)行與交易活動的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠實履行義務(wù)，不得濫用權(quán)利。證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)和證券爭議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時，如果沒有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠實信用原則解釋法律和處理問題。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所是指對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易場所進(jìn)行報表審計、凈資產(chǎn)驗證及其他相關(guān)的咨詢服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所是指接受證券發(fā)行人或證券承銷商委托對證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動

9、出具法律意見書等文件的專門機(jī)構(gòu)。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是指對股票公開發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑的證券交易市場，是對主板市場的有效補(bǔ)給，在資本市場中占據(jù)著重要的位置。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長性，但往往成立時間較短、規(guī)模較小，業(yè)績也不突出。創(chuàng)業(yè)板市場有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會。在中國發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場是為了給中小企業(yè)提

10、供更方便的融資渠道，為風(fēng)險資本營造一個正常的退出機(jī)制。同時，這也是我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革的重要手段。D股道瓊斯股價指數(shù)道瓊斯股價指數(shù)是世界上歷史最為悠久的股價指數(shù)，它的全稱為道瓊斯股票價格平均數(shù)。它是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.道編制的。計算公式為：股票價格平均數(shù)=入選股票的價格之和/入選股票的數(shù)量?，F(xiàn)在的道-瓊斯股價指數(shù)實際上是一組股價平均數(shù)，道瓊斯股價綜合平均數(shù)是以65家公司股票為樣本股編制而成的股價綜合平均數(shù)。跌停板證券交易當(dāng)天價格的最低限度稱為跌停板，跌停板時的價格稱跌停板價。我國滬深證券交易所對股票、基金交易實行價格跌幅限制，跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST

11、股票價格跌幅比例為5%。股票、基金跌幅價格的計算公式為：跌幅價格=前收盤價(1-跌幅比例)，計算結(jié)果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。屬于下列情形之一的，首個交易日無價格跌幅限制：(一)首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金;(二)增發(fā)上市的股票;(三)暫停上市后恢復(fù)上市的股票;(四)交易所認(rèn)定的其他情形。代理席位代理席位是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)專門接受投資者委托，為投資者代理證券買賣的席位。當(dāng)面委托當(dāng)面委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必須的證件，采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。當(dāng)日有效當(dāng)日有效是指從委托之時起至當(dāng)日證券交易所營業(yè)終了之時止的時

12、間內(nèi)有效。電話委托電話委托是指委托人通過電話方式表明委托意向，提出委托要求。電話自動委托電話自動委托是指把計算機(jī)系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)起來，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng)，投資者通過普通的雙音頻電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機(jī)上的數(shù)字和符號鍵輸入委托指令，以完成證券買賣的一種委托形式。單利債券單利債券是指在計算利息時，不論期限長短，僅按本金計息，所生利息不再加入本金計算下期利息的債券。到期償還到期償還是指按發(fā)行債券時規(guī)定的還本時間，在債券到期時一次全部償還本金的償債方式。其手續(xù)簡便，計算方法簡單。店頭交易市場店頭交易市場即柜臺交易市場。定時償還定時償還是指債券寬限期過后，分次在規(guī)定的日期，

13、按一定的償還率償還本金。一般的做法是在每次利息支付日，連同付息一并向投資者償還一部分本金，到債券期滿時全部還清。董事會董事會是由公司股東大會選舉產(chǎn)生的，對內(nèi)管理公司事務(wù)，對外代表公司的權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)。董事會聘任公司的總經(jīng)理及副總經(jīng)理。短期國債短期國債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動性強(qiáng)的特點，在貨幣市場上占有重要地位。多頭套期保值多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。第三方存管第三方存管是指證券公司客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行存管，由存管銀行按照法律、法規(guī)的要求，負(fù)責(zé)客戶資金的存取與資金交

14、收，證券交易操作保持不變。該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴(yán)格進(jìn)行分離管理。第三方存管模式下，證券公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負(fù)責(zé)客戶證券交易、股份管理和清算交收等。存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場外交收主體之間的法人資金交收提供結(jié)算支持。代理買賣證券業(yè)務(wù)代理買賣證券業(yè)務(wù)又稱證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)接受投資者(客戶)委托代投資者(客戶)買賣有價證券的行為，是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)之一。E股二級市場指證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過

15、買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。F股反轉(zhuǎn)指股價由多頭行情轉(zhuǎn)為空頭行情，或由空頭行情轉(zhuǎn)為多頭行情。從大勢來講，就是由牛市轉(zhuǎn)變?yōu)樾苁?，或是由熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ小膫€股來講，從下跌趨勢轉(zhuǎn)向上升趨勢，投資者應(yīng)積極參與，股票的形態(tài)看好;從上升趨勢轉(zhuǎn)為下跌趨勢，投資者應(yīng)盡快出局或遠(yuǎn)離該股票。反彈指下跌趨勢中股價因跌幅過猛而暫時的上漲調(diào)整現(xiàn)象。股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來的下跌趨勢。反彈并不會改變股票的下跌趨勢，手中持籌者應(yīng)趁反彈出局，未持籌者宜觀望，不應(yīng)介入。激進(jìn)型的投資者可在反彈前低吸，反彈中高拋。法人結(jié)算法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)

16、算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其所屬證券營業(yè)部的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。非系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。分紅派息分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程式，也是股東實現(xiàn)自己權(quán)益的過程。風(fēng)險風(fēng)險在理論上是指人們因?qū)ξ磥硇袨榈臎Q策及客觀條件的不確定性而可能引起的后果與預(yù)定目標(biāo)發(fā)生多種偏離的綜合。這種偏離可以是正的，也可能是負(fù)的。但在實踐中，人們講的風(fēng)險往往強(qiáng)調(diào)的是負(fù)偏離，指的是由于未來的不確定性而發(fā)生損失的可能性。非交易過戶非交易過戶是指符合法

17、律規(guī)定和程序的因繼承、贈與、財產(chǎn)分割或法院判決等原因而發(fā)生的股票、基金、無紙化國債等記名證券的股權(quán)(或債權(quán))變更，受讓人需憑法院、公證處等機(jī)關(guān)出具的文書到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過戶，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤價，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。發(fā)起設(shè)立發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購股份公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。法人股法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體，以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向股份有限公司投資所形成的股份。非上市證券非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證交所內(nèi)交易，但可以在場外交易市場交易。投資風(fēng)險投資風(fēng)險是

18、指投資者預(yù)期收益的背離，或者說是證券投資收益的不確定性。封閉式基金封閉式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。基金單位的流通采取在證交所上市的辦法，投資者日后買賣基金單位都須通過證券經(jīng)紀(jì)商，在二級市場上競價交易。復(fù)利債券復(fù)利債券是指在計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券。G股股票股票是股份有限公司在籌集資金時向出資人發(fā)行的股份憑證，它代表著其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán)。主要包括普通股股和優(yōu)先股兩類。它是股份有限公司發(fā)行的表示其股東按其持有的股份享受權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)

19、讓的書面憑證。它是證明股東權(quán)益和身份的證書，股東憑借股票領(lǐng)取股息、紅利，參加和監(jiān)督公司的經(jīng)營管理，同時根據(jù)權(quán)利和義務(wù)對等的原則，在法律和公司章程規(guī)定的范圍內(nèi)承擔(dān)經(jīng)營虧損和破產(chǎn)的風(fēng)險。股東股東是股份有限公司的投資者和股份持有人、股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利，并以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。股東大會股東大會由公司股東組成，它是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。股份有限公司股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人，通常簡稱為股份公司。高級管理人員指公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人

20、、董事會秘書及公司認(rèn)定的其他人員。股本結(jié)構(gòu)我國股份公司股本結(jié)構(gòu)由以下幾種或一種構(gòu)成: 國家股、法人股、外資股、公司職工股、社會公眾股。股權(quán)激勵股權(quán)激勵是指上市公司以本公司股票或股票期權(quán)，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員進(jìn)行的長期性激勵，從而使他們能夠勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)。股份有限公司發(fā)起人股份有限公司發(fā)起人也稱為創(chuàng)立人，是指依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設(shè)立公司申請，認(rèn)購公司股份，并對公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任者。股票價格股票價格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價格。股票市場股票市場是股票發(fā)行和買賣交易的場所。根據(jù)市場的功能劃分，股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場是通過發(fā)行股

21、票進(jìn)行籌集資金活動的市場，一方面為資本的需求者提供籌資渠道，另一方面為資本的供應(yīng)者提供投資場所。流通市場是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場，投資者購買公司發(fā)行的股票后不能要求股份公司退還資金，只能在流通市場轉(zhuǎn)讓。流通市場一方面為股票持有者提供隨時變現(xiàn)的機(jī)會，另一方面又為新的投資者提供投資機(jī)會。股票價格指數(shù)股票價格指數(shù)即股價指數(shù)，是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字。由于股票價格起伏無常，投資者必然面臨市場價格風(fēng)險。對于具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對于多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應(yīng)這種情況和需要，一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)就利用自

22、己的業(yè)務(wù)知識和熟悉市場的優(yōu)勢，編制出股票價格指數(shù)，公開發(fā)布，作為市場價格變動的指標(biāo)。投資者據(jù)此就可以檢驗自己投資的效果，并用以預(yù)測股票市場的動向。股票票面價值股票票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。股票賬面價值股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。股票內(nèi)在價值股票內(nèi)在價值即股票未來收益的現(xiàn)值，取決于預(yù)期股息收入和市場收益率。股票清算價值股票清算價值是指公司清算時每個股份所代表的實際價值。股息股息是股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利。也是董事會正式宣布從公司凈利潤中分配給股東、作為給股東對公司投資的一種報酬。股息的具體形式有現(xiàn)金股利和股票股利、財產(chǎn)股利等

23、多種形式，使用比較多的是現(xiàn)金股利和股票股利。股利收益率股利收益率又稱獲利率，指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)股息與股票市場價格的比率。股票持有期收益率股票持有期收益率是投資者持有股票期間的股息收入與買賣差價占股票買入價格的比率。個人投資者個人投資者是指從事證券投資的社會公眾個人，他們是證券市場最廣泛的投資者。個人投資者的主要投資目的是為了追求盈利，謀求資本的保值和增值，所以十分重視本金的安全和資產(chǎn)的流動性。單個的投資者受能力所限，其投資額不可能很大，但社會公眾是廣泛的群體，其對證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展的影響力是通過群體的力量實現(xiàn)的。公司職工股公司職工股是指股份有限公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價

24、格認(rèn)購的股份。國有股國有股是指有權(quán)代表國家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向股份公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。股權(quán)分置改革股權(quán)分置是指：中國的上市公司由于歷史原因存在著非流通股與流通股二類股份，二者除了持股的成本的差異和流通權(quán)不同之外，賦予每份股份其它的權(quán)利均相同。股權(quán)分置影響證券市場預(yù)期的穩(wěn)定和價格發(fā)現(xiàn)功能，使公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)，成為完善資本市場基礎(chǔ)制度的一個重大障礙，需要積極穩(wěn)妥地加以解決。股權(quán)分置改革就是解決非流通股份流通問題。目前該項改革已基本順利完成，非流通股股東與流通股股東雙方協(xié)商一致、向流通股股東支付一定對價后，非流通股份分期分批上市流通。股權(quán)分置

25、改革本質(zhì)是把不可流通的股份變?yōu)榭闪魍ǖ墓煞?，真正實現(xiàn)同股同權(quán)。股票交易股票交易是以股票為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動，可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者稱為上市交易，后者稱為柜臺交易。股權(quán)登記股權(quán)登記是指證券登記機(jī)構(gòu)受發(fā)行公司的委托，將其所有股東持有的股權(quán)進(jìn)行注冊登記。股權(quán)登記是確定或變更具體股票持有人及其股權(quán)的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關(guān)鍵所在。股權(quán)(債權(quán))過戶股權(quán)(債權(quán))過戶是指股權(quán)(債券)在投資者之間轉(zhuǎn)移，從而引起的股權(quán)(債權(quán))的登記變更。其一，現(xiàn)代證券交易的對象大多是記名式證券，由于沒有實物截體，股東(或債權(quán)人)對相應(yīng)證券的

26、所有權(quán)無法憑借實物券來體現(xiàn)，而是在股東名冊(或債權(quán)人名冊)上對股東(或債權(quán)人)的姓名等資料進(jìn)行登錄從而確認(rèn)其股東(或債權(quán)人)身份，并明確相應(yīng)權(quán)利義務(wù)的法律關(guān)系;其二，在證券交易中，股東(債權(quán)人)的身份會不斷發(fā)生改變，權(quán)利義務(wù)不斷在交易者之間轉(zhuǎn)移，從而要求能夠?qū)σ延械墓蓹?quán)(債權(quán))登記進(jìn)行修改。過戶費(fèi)過戶費(fèi)是指委托買賣的股票、基金成交后買賣雙為變更股權(quán)登記所支付的費(fèi)用。這筆收入屬于證券登記清算機(jī)構(gòu)的收入，由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在同投資者清算交割時代為扣收。股票投資風(fēng)險股票投資風(fēng)險可以分為兩大類：一類是系統(tǒng)性風(fēng)險，另一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括通貨膨脹風(fēng)險、利率風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政策風(fēng)險、國際政

27、治及突發(fā)事件所造成的風(fēng)險;非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作性風(fēng)險。投資者不同的心理素質(zhì)與心理狀態(tài)、不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)、不同的操作技巧即使在同一個證券市場上，對待同一家公司的股票，也會造成不同的投資結(jié)果。股份有限公司分立股份有限公司分立是和合并相反的行為，它是指原有的一個公司分成兩個或兩個以上獨(dú)立公司的法律行為。公司分立時，其財產(chǎn)應(yīng)作相應(yīng)的分割。股份有限公司合并股份有限公司合并是指兩個以上的公司按照法定程序合并為一個公司的法律行為，其形式有吸收合并和新設(shè)合并兩種。股份有限公司會計股份有限公司會計屬于企業(yè)會計，它通過運(yùn)用會計的原理和方法，反映和監(jiān)督股份有限公司的經(jīng)營活動，核算經(jīng)

28、濟(jì)效益、分析經(jīng)營成果，并為公司加強(qiáng)經(jīng)營管理提供有效信息。股份有限公司解散股份有限公司解散是指由于公司章程規(guī)定的原因或法定原因，致使公司失去經(jīng)營能力，并使其法人資格消失的過程。公司解散包括的含義既指公司業(yè)務(wù)活動的停止，也指公司對內(nèi)對外法律關(guān)系的結(jié)束。股份有限公司破產(chǎn)股份有限公司破產(chǎn)是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，依法用其全部財產(chǎn)抵償其所欠的各種債務(wù)，并依法免除其無法償還的債務(wù)。股份有限公司清算股份有限公司清算是指公司解散時結(jié)束公司經(jīng)營，催收債權(quán)、償付債務(wù)、把剩余財產(chǎn)分還給股東的財產(chǎn)清理過程。公司清算是和公司解散相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)。股指期貨股指期貨全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨，是

29、買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。股票期權(quán)股票期權(quán)是指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。購買力風(fēng)險購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是指由于物價水平持續(xù)上升、貨幣貶值、貨幣購買力下降而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指那些使用期限較長，單位價值較高，并在長期使用過程中保持其原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。關(guān)聯(lián)法人關(guān)聯(lián)法人是指(一)直接或者間接控制上市公司的法人;(二)由第(一)項法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(三)由上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者

30、間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級管理人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(四)持有上市公司5%以上股份的法人;(五)中國證監(jiān)會、交易所或者上市公司根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的法人。關(guān)聯(lián)自然人關(guān)聯(lián)自然人是指(一)直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人;(二)上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員;(三)直接或者間接控制上市公司法人的董事、監(jiān)事和高級管理人員;(四)本條第(一)項和第(二)項所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母;(五

31、)中國證監(jiān)會、交易所或者上市公司根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的自然人。關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易是指公司及其附屬公司與其關(guān)聯(lián)人交換資產(chǎn)、相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)的交易行為。國債國債即國家債券，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券。國債是以國家信用作保證的，因此風(fēng)險小，流動性強(qiáng)。在我國，國債利率較其他類型債券低，而比同期銀行存款利率要高，通常被稱為金邊債券。穩(wěn)健型投資者喜歡投資國債。目前我國發(fā)行的國債品種共有四種：憑證式國債、無記名(實物券)國債、記賬式國債及特種定向國債。每個品種都各具特點。公募證券公募證券是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投

32、資者公開發(fā)行的證券，其審批制度較嚴(yán)格并采取公示制度。公司債券公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。公司證券公司證券是指公司為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關(guān)的行為而發(fā)行的證券，主要包括公司股票、公司債券、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)股證書等。公司型基金公司型基金是按照公司法，以發(fā)行股份的方式募集資金而組成的公司形態(tài)的基金，認(rèn)購基金股份的投資者即為公司股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公債公債是指國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。廣義的公債是指公共部門債務(wù)，狹義的公債是指政府部門債務(wù)。股票基金股票基金是指以股票為主要投資對象

33、的證券投資基金，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。固定收益證券固定收益證券是指持券人可以在特定的時間內(nèi)取得固定的收益并預(yù)先知道取得收益的數(shù)量和時間，如固定利率債券、優(yōu)先股股票等。國際債券國際債券是指一國借款人在國際證券市場上，以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。國際證券國際證券是指某國政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)或國際經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)等在國際金融市場上發(fā)行的，以該國貨幣表示的證券，主要包括國際債券和在國際證券市場上發(fā)行的公司和金融機(jī)構(gòu)的股票。公司制的證券交易所公司制的證券交易所是指以股份有限公司的組織架構(gòu)組成并以營利為目的的法人團(tuán)體。柜臺交易市場柜臺交易市場又稱店頭交易市場，是指證券交易所

34、以外的證券交易場所。柜臺交易一般通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行，采用協(xié)議價格成交。柜臺交易市場主要是為未在交易所上市的證券及一部分上市但交易不活躍的證券的變現(xiàn)性而開設(shè)，交易場所分散，交易時間一般也比產(chǎn)易所的時間長。恒生指數(shù)香港恒生指數(shù)是香港股票市場上歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)，由香港恒生銀行于1969年11月24日開始發(fā)布。恒生股票價格指數(shù)以從香港聯(lián)交所上市公司中挑選出來的33種有代表性且經(jīng)濟(jì)實力雄厚的大公司股票作為成份股，分為四大類:4種金融業(yè)股票、6種公用事業(yè)股票、9種房地產(chǎn)業(yè)股票和14種其他工商業(yè)(包括航空和酒店)股票。換手率換手率是指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率, 是反映股票流通

35、性的指標(biāo)之一。計算公式為:換手率=(某一段時間內(nèi)的成交量/流通股數(shù))100%?；貦n指股價在上升趨勢中因漲幅過猛而暫時的回落調(diào)整現(xiàn)象。股票的回檔幅度較上漲幅度小，通?；氐角耙淮紊蠞q幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來上漲趨勢?；貦n只是短時間的調(diào)整，并未改變股票的上漲趨勢，如果手中持有籌碼，應(yīng)持籌待漲，如無籌碼，可趁回?fù)鯐r介入。橫盤指股市上經(jīng)常會出現(xiàn)股價徘徊緩滯的局面，在一定時期內(nèi)既不漲上去，也不跌下來。紅籌股紅籌股是香港媒介對境外注冊、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。紅籌股的注冊地和上市地都在香港。黑馬股是指價格可能脫離過去的價位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，如果被大

36、家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢。H股又稱境外上市外資股，是境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的股份，自1993年在香港發(fā)行青島啤酒H股以來，我國先后有200余家企業(yè)在海外上市，包括中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、中石化、中石油、中國遠(yuǎn)洋、中國電信、平安保險等金融機(jī)構(gòu)和大型國有企業(yè)?；刭徥找媛驶刭徥找媛适侵冈趥刭徑灰字袑τ谝匀谫Y方面而言代表其固定的融資成本，對于以資融券方面而言是其固定的收益?；刭彉?biāo)準(zhǔn)品種回購標(biāo)準(zhǔn)品種是指不分券種、只分回購期限、統(tǒng)一按面值計算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化債券回購交易品種。回購交易單位回購交易單位是指證券交易所對回購交易雙方參與

37、回購交易委托買賣的最低數(shù)量規(guī)定。合謀合謀指行為人意圖影響市場行情而與他人同謀，由一方作出交易委托，另一方按對方委托的內(nèi)容，在同一時間、地點，以同等數(shù)量和價格反向委托，并達(dá)成交易的行為。核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制即所謂的實質(zhì)管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干適于發(fā)行的實質(zhì)條件。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，在證券市場上發(fā)行證券。這一制度的目的在于禁止質(zhì)量差的證券公開發(fā)行。會員制交易所會員制證券交易所是指由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體，我國滬深證券交易所都是會員制

38、證券交易所。貨幣基金貨幣基金是以貨幣市場金融產(chǎn)品為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。貨幣期權(quán)貨幣期權(quán)又叫外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，是指買方在支付了期權(quán)權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。貨幣期權(quán)合約主要以美元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元等為標(biāo)的物。滬深300指數(shù)滬深300指數(shù)簡稱:滬深300;指數(shù)代碼:滬市000300、深市399300。滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日,基日點位1000點。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有

39、179只，深市121只。樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大、流動性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。I股IPO就是initial public offerings(首次公開發(fā)行股票)。首次公開招股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，股份公司根據(jù)出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過承銷商進(jìn)行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。J股集合競價所謂集合競價，是指在每個交易日上午9:25時，交易所電腦主機(jī)對9:15時至9:25時之間所接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過程。集合競價時，成交價格的確定原

40、則為：(一)可實現(xiàn)最大成交量的價格;(二)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(三)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格;仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。凈資產(chǎn)收益率計算公式為： 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權(quán)益，是利潤額與平均股東權(quán)益的比值，凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，說明投資帶來的收益越高。記賬式國債記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資

41、者進(jìn)行記賬式國債買賣，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。由于記賬式國債的發(fā)行和交易均為無紙化，所以效率高，成本低，交易安全?？儍?yōu)股指經(jīng)營業(yè)績好、股東收益高、技術(shù)實力強(qiáng)、發(fā)展前景好、投資價值大的股份公司所發(fā)行的普通股票。一般說，績優(yōu)股可進(jìn)行中、長期投資。集中交易市場集中交易市場是有組織的市場，指在一定的場所、一定的時間，按一定的規(guī)則，集中買賣一定種類已發(fā)行證券而形成的市場，主要指證券交易所市場。交易過戶交易過戶是指記名證券交易后，股權(quán)從出讓人賬戶轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶，從而完成股權(quán)登記變更的過程。經(jīng)紀(jì)服務(wù)經(jīng)紀(jì)服務(wù)是指在證券交易所市場中，投資者通過證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券，證券經(jīng)紀(jì)商為投資者提供的各種服務(wù)的統(tǒng)稱。交易

42、席位交易席位是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在證券交易所進(jìn)行交易的固定位置，其實質(zhì)還包含了一種交易資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務(wù)。價格優(yōu)先價格優(yōu)先是指價格較高的買進(jìn)申報優(yōu)先于價格較低的買進(jìn)申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報;市價買賣申報優(yōu)先于限價買賣申報。機(jī)構(gòu)投資者機(jī)構(gòu)投資者主要指政府部門、企事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和公益基金等。機(jī)構(gòu)投資者一般具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險、對市場影響大等特點。基金管理費(fèi)基金管理費(fèi)是指支付給實際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而

43、收取的費(fèi)用?；鸸芾砣嘶鸸芾砣耸侵肛?fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)?；鹜泄苜M(fèi)基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而收取的費(fèi)用。基金托管人基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中管理與保管分開的原則，保管基金資產(chǎn)和對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，是基金持有*益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任?；疬\(yùn)作費(fèi)用基金運(yùn)作費(fèi)用又稱操作費(fèi)用，包括支付注冊會計師費(fèi)、律師費(fèi)、召開年會費(fèi)用、中期和年度報告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價證券的手續(xù)費(fèi)等?；鹳Y產(chǎn)估值基金資產(chǎn)估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按一定的價格進(jìn)行估算?；鹳Y產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值是指某一時點上某一投

44、資基金每份基金單位實際代表的價值。記名股票記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。它與不記名股票相對應(yīng)。記賬式債券記賬式債券是一種只在電腦賬戶中作記錄，而沒有實物形態(tài)的債券。價格發(fā)現(xiàn)功能價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易所形成的期貨價格，具有真實性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較真實地反映未來商品價格變動的趨勢。間接融資間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過銀行體系吸收社會存款，再對企業(yè)、個人貸款的一種融資機(jī)制。這種以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動場所即為間接融資市場，主要包括中長期銀行信貸市場、融資租賃市場等。監(jiān)事會監(jiān)事會

45、是由全體監(jiān)事組成的、對公司業(yè)務(wù)活動及會計事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)是指專門從事金融活動的組織，包括：銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、證券交易所、登記結(jié)算公司等。在我國銀行、保險和證券業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，保險公司從事保險業(yè)務(wù)，證券公司從事證券發(fā)行承銷、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營業(yè)務(wù)等，證券公司、基金公司是證券市場上主要的機(jī)構(gòu)投資者之一。金融機(jī)構(gòu)證券金融機(jī)構(gòu)證券是指銀行、保險公司、信用社、投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集經(jīng)營資金而發(fā)行的證券，主要包括金融機(jī)構(gòu)股票、金融債券、定期存款單、可轉(zhuǎn)讓大額存款單和其他儲蓄證券等。金融期貨金融期貨是指以各種金融商品如外匯、債券

46、、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。金融期貨合約金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。金融期貨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能金融期貨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投資者，從而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的。金融期權(quán)金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。金融市場體系金融市場體系是指其子市場的構(gòu)成形式。包括貨幣市場、資本市場。貨幣市場包括同業(yè)拆借

47、市場、回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場。資本市場包括中長期銀行信貸市場、證券市場(債券市場、股票市場)、保險市場、融資租賃市場。金融債券金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。金融證券化金融證券化指在整個金融市場中，證券的比率越來越大。企業(yè)的資金從主要依靠銀行貸款發(fā)展到主要依靠發(fā)行證券來籌措資金。居民儲蓄結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了證券化傾向，儲蓄存款轉(zhuǎn)向證券投資。經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。境內(nèi)上市外資股境內(nèi)上市外資股是

48、指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份。這類股票稱為B股。境外上市外資股境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。K股開盤價證券的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。可轉(zhuǎn)換公司債可轉(zhuǎn)換公司債是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)。會計師事務(wù)所會計師事務(wù)所是依法設(shè)立并承辦注冊會計師業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。注冊會計師是依法取得注冊會計師證書并接受委托從事審計和會計咨詢、會計服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。開放式基金開放式基金是指基金發(fā)行人在設(shè)立基金時，基金規(guī)模不固定，可視投資

49、者的需求追加發(fā)行，投資者也可根據(jù)市場狀況和各自的投資需求隨時向基金管理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)申購或贖回?？吹跈?quán)看跌期權(quán)又稱賣出期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利?？礉q期權(quán)看漲期權(quán)又稱買入期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利?？赊D(zhuǎn)換證券的理論價值可轉(zhuǎn)換證券的理論價值又稱可轉(zhuǎn)換證券的投資價值，這一價值相當(dāng)于將未來不定期一系列債息收入加上面值按一定市場利率折成的現(xiàn)值?？赊D(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指可轉(zhuǎn)換證券實際轉(zhuǎn)換時按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價格計算的理論價值。轉(zhuǎn)換價值等于每股普通股的市價乘以轉(zhuǎn)換率?？疹^套期保值空頭套期保值是指

50、交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。L股零股交易不到一個成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股.在賣出股票時,可以用零股進(jìn)行委托;但買進(jìn)股票時不能以零股進(jìn)行委托，最小單位是1手，即100股。利空指能夠促使股價下跌的信息。如股票上市公司經(jīng)營業(yè)績惡化，銀根緊縮，銀行提高利率，經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹，天災(zāi)*及其它政治、經(jīng)濟(jì)、財經(jīng)、軍事、外交等方面影響股價下跌的不利因素。利多也稱利好，指能刺激股價上漲的信息。如股票上市公司業(yè)績好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，生產(chǎn)訂單增加，銀行降低利率，銀根松動，政治穩(wěn)定，市場繁榮以及其它政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等方面的有利消息。連續(xù)競價連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格;(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格;(3)賣出