中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保融資的現(xiàn)狀、問題與政策研究

1、中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保融資的現(xiàn)狀、問題與政策研究 中國(guó)信用中國(guó)信用融資融資擔(dān)保高峰論壇擔(dān)保高峰論壇 2摘要摘要n民建中央專題組信用擔(dān)保調(diào)研簡(jiǎn)介n調(diào)研報(bào)告簡(jiǎn)介信用擔(dān)保行業(yè)取得的成績(jī)信用擔(dān)保行業(yè)存在的問題促進(jìn)信用擔(dān)保與信用體系建設(shè)的政策建議n進(jìn)一步探討3民建中央專題組信用擔(dān)保調(diào)研簡(jiǎn)介民建中央專題組信用擔(dān)保調(diào)研簡(jiǎn)介n走訪國(guó)家發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行總行、國(guó)家工商總局等單位n赴上海、深圳、北京等地進(jìn)行實(shí)地調(diào)研n召開13次座談會(huì)，聽取47家單位情況介紹n形成調(diào)研報(bào)告上呈國(guó)務(wù)院加快信用擔(dān)保體系建設(shè)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展4信用擔(dān)保行業(yè)取得的成績(jī)信用擔(dān)保行業(yè)取得的成績(jī)n966家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)48318戶

2、n擔(dān)保貸款100035筆，累計(jì)保額1179億元，實(shí)現(xiàn)收入28.2億元n受保企業(yè)新增銷售額1180億元，新增利稅102億元，新增就業(yè)57.2萬(wàn)人來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委（截至2003年底）n擔(dān)保行業(yè)初具規(guī)模，目前已逾4000家n其它（略）5信用擔(dān)保行業(yè)部分亮點(diǎn)信用擔(dān)保行業(yè)部分亮點(diǎn)n上海將個(gè)人信用信息應(yīng)用到企業(yè)征信系統(tǒng)中，合理整合信用資源n深圳中科智，在其92億元人民幣的擔(dān)保額中，賠付金僅5000多萬(wàn)元人民幣n北京中關(guān)村科技擔(dān)保，集成電路設(shè)計(jì)、軟件外包企業(yè)擔(dān)保貸款綠色通道n國(guó)開行（上海），對(duì)中投保公司承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任給予50%的再擔(dān)保n溫州，信用村鎮(zhèn)試點(diǎn)，曝光失信企業(yè)等6信用擔(dān)保行業(yè)存在的問題信用擔(dān)保行業(yè)存

3、在的問題n擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范，地區(qū)發(fā)展不平衡n擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、擔(dān)保放大倍率低n缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，未形成全國(guó)性風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系n缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，持續(xù)性發(fā)展存在困難n法律法規(guī)滯后，缺乏制度保證n多頭管理造成監(jiān)管乏力、信息不暢7促進(jìn)信用擔(dān)保與信用體系建設(shè)的政促進(jìn)信用擔(dān)保與信用體系建設(shè)的政策建議策建議n完善相關(guān)法律法規(guī)，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)有法可依n統(tǒng)一監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)信用資源的共享n建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系和分散機(jī)制，完善再擔(dān)保制度n建立資金補(bǔ)償機(jī)制，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展n發(fā)展行業(yè)協(xié)會(huì)，開展行業(yè)內(nèi)擔(dān)保n豐富擔(dān)保產(chǎn)品種類，培養(yǎng)專業(yè)化人才n完善信用擔(dān)保體系，建設(shè)信用社會(huì)8進(jìn)一步探討進(jìn)一步探討n客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系n中小企業(yè)融資

4、到底有多難n建立公平的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)秩序，深化金融改革，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程n各級(jí)政府部門恰當(dāng)定位信用擔(dān)保體系中扮演的角色n分類管理，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空n中小企業(yè)信用與企業(yè)主個(gè)人信用相結(jié)合n通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高委托貸款n加大對(duì)農(nóng)村的金融支持力度n外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用擔(dān)保行業(yè)影響n組建行業(yè)自律組織n積極主動(dòng)健全科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系n加快高素質(zhì)的信用擔(dān)保人才隊(duì)伍的建設(shè)9客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系n中小企業(yè)融資難是普遍現(xiàn)象、在我國(guó)更為突出n與發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)融資難問題又不完全一樣n發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家金融制度比較完善n我國(guó)市場(chǎng)制度包括金融制度有待完善既要考慮直接的優(yōu)惠政策又要考慮金融體系的完善還要進(jìn)

5、一步深化金融改革n信用擔(dān)保是一個(gè)充滿爭(zhēng)議的課題 10客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系（續(xù)）客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系（續(xù)）n落腳點(diǎn)是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展n其它融資形式，如典當(dāng)貸款為中小企業(yè)短期小額融資提供便利 當(dāng)物多樣化、手續(xù)便捷、當(dāng)金使用不受限制n信用擔(dān)保應(yīng)在經(jīng)濟(jì)總量中發(fā)展適度n在信用約束尚不健全的情況下，是現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資難問題的重要環(huán)節(jié)，但不能估計(jì)過高也不能忽視11客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系（續(xù)）客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系（續(xù)）n國(guó)際信用擔(dān)保體系的實(shí)踐，經(jīng)信用擔(dān)保的銀行貸款一般都不超過中小企業(yè)貸款總額10n美國(guó)小企業(yè)管理局主要發(fā)揮政策導(dǎo)向作用1991-2000幫助435,000個(gè)小企業(yè)獲得946億美元貸款 5,69

6、6,600個(gè)小企業(yè)，10,295,000個(gè)自由職業(yè)者2003單一年度銀行貸款增量即為8982億美n來(lái)源：美國(guó)克里夫蘭聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行 、美國(guó)總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告n美國(guó)小企業(yè)管理局也只能發(fā)揮政策導(dǎo)向作用12美國(guó)小企業(yè)融資資金來(lái)源列表美國(guó)小企業(yè)融資資金來(lái)源列表來(lái)源：berger & udel (1998), the economics of small business finance: the roles of private equity and debt markets in the financial growth cycles. journal of banking and finance

7、22: 613-673.全部小企業(yè)全部小企業(yè)按企業(yè)的規(guī)模分類按企業(yè)的規(guī)模分類20人，銷售額=20人，銷售額100萬(wàn)按企業(yè)的發(fā)展階段分類按企業(yè)的發(fā)展階段分類02年34年524年25年股本來(lái)源及其結(jié)構(gòu)比重初始出資人31.3 44.5 27.2 19.6 17.4 31.9 35.4 天使融資3.6 nananananana風(fēng)險(xiǎn)資本1.9 nananananana其它12.9 nananananana總股本49.6 56.0 47.7 47.9 39.4 48.0 56.5 債務(wù)來(lái)源及其結(jié)構(gòu)比重金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行18.8 14.9 19.9 15.7 30.8 17.9 17.3 財(cái)務(wù)公司4.9 3.

8、1 5.5 8.3 2.5 5.9 3.3 其它金融機(jī)構(gòu)3.0 3.5 2.8 3.8 2.4 2.9 3.4 非金融性企業(yè)與政府商業(yè)信用15.8 11.8 17.0 13.4 13.4 17.1 13.9 其它企業(yè)1.7 1.1 2.0 1.5 1.1 2.4 0.6 政府0.5 0.4 0.5 0.3 0.7 0.4 0.5 私人初始出資人4.1 5.6 3.6 6.0 6.2 3.9 3.7 信用卡0.1 0.5 0.0 0.2 0.2 0.2 0.1 其它個(gè)人負(fù)債1.5 3.2 0.9 2.8 3.3 1.4 0.9 總債務(wù)50.4 44.0 52.3 52.1 60.6 52.0 4

9、3.5 13share of outstanding debt for all small firms,by credit typetotal valaue 700 billion, year 1998by u.s. small business administration (2003)mortgageline of creditowner loanequipmentvehicleleaseother31%30%12%8%5%5%9%14share of outstanding debt for all small firms,by supplier of credittotal valau

10、e 700 billion, year 1998by u.s. small business administration (2003)commercial banksowner loanfinanc compniesfamily & friendsthriftunknownleasingother57%12%11%4%3%2%2%9%15客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系（續(xù)）客觀認(rèn)識(shí)信用擔(dān)保體系（續(xù)）n擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了其生存和發(fā)展離不開銀行的支持 n信用擔(dān)保體系是深化金融改革的催化劑，是銀行服務(wù)體系的延伸n新興市場(chǎng)的信用擔(dān)保實(shí)踐，凡是不走商業(yè)化的道路，基本上都效果不佳16中小企業(yè)融資到底

11、有多難中小企業(yè)融資到底有多難n中國(guó)人民銀行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告 貸款筆數(shù)滿足率86%金額滿足率為80%n國(guó)家發(fā)改委，中小企業(yè)拒貸率56.1% 無(wú)法落實(shí)擔(dān)保23.8%無(wú)法落實(shí)抵押32.3%n上海市銀行信貸登記系統(tǒng)中小企業(yè)貸款余額占銀行貸款余額51.82小企業(yè)貸款余額占銀行貸款余額16.9917中小企業(yè)融資到底有多難（續(xù)）中小企業(yè)融資到底有多難（續(xù)）n有多少行業(yè)、企業(yè)屬于融資困難n企業(yè)生命周期與融資困難n只有做到心中有數(shù)才能找準(zhǔn)解題的切入點(diǎn)n準(zhǔn)確展示中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r需要數(shù)據(jù)支撐n工商總局、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委之統(tǒng)計(jì)工作18中小企業(yè)融資到底有多難（續(xù)）中小企業(yè)融資到底有多難（續(xù)）n中小企業(yè)量多面廣、質(zhì)量良莠不

12、齊中型企業(yè)（有市場(chǎng)、有效益、守信用），搶著支持小型企業(yè)（產(chǎn)品有銷路、還貸有保證），積極支持一般的融資難通常針對(duì)小企業(yè)（微小企業(yè)）n優(yōu)劣兩極容易識(shí)別，混在中間的不易識(shí)別，體現(xiàn)銀行的信貸水平，商業(yè)銀行要提高識(shí)別水平19建立公平的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)秩序，深建立公平的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)秩序，深化金融改革，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程化金融改革，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程 n金融改革相對(duì)其他改革穩(wěn)健有余而創(chuàng)新不足n銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)并不能必然解決呆壞賬問題n商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)不足是疏遠(yuǎn)中小企業(yè)的根本原因n加速銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)有利于商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款 n基于科學(xué)的信用體系，用利率杠桿來(lái)獎(jiǎng)優(yōu)罰劣是解決融資問題的關(guān)鍵n對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)中小企

13、業(yè)予以優(yōu)惠20各級(jí)政府部門恰當(dāng)定位信用擔(dān)保體各級(jí)政府部門恰當(dāng)定位信用擔(dān)保體系中扮演的角色系中扮演的角色n完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制大環(huán)境n深化金融改革、促進(jìn)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)n個(gè)人與企業(yè)信用體系整體規(guī)劃n服務(wù)型政府、多層次的社會(huì)化服務(wù)體系、政府采購(gòu)服務(wù)n政策導(dǎo)向政策性資金交由政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作n各省加強(qiáng)合作、地區(qū)內(nèi)協(xié)調(diào)、整合中小企業(yè)服務(wù)中心資源n避免政策性擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保不公平競(jìng)爭(zhēng)n營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境、建立信用良好中小企業(yè)受益機(jī)制21分類管理，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空分類管理，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空 n政策性擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保合理分工n政策性擔(dān)保逐漸淡出n加速商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)n擔(dān)保機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，使魚目混珠者出局 22中小

14、企業(yè)信用與企業(yè)主個(gè)人信用相中小企業(yè)信用與企業(yè)主個(gè)人信用相結(jié)合結(jié)合n中小企業(yè)的特點(diǎn)決定了企業(yè)信用和個(gè)人信用緊密相關(guān)，加強(qiáng)中小企業(yè)法人管理n發(fā)展中小企業(yè)個(gè)人信用與企業(yè)資信相結(jié)合的企業(yè)信用擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)n強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)高級(jí)管理者的信用培訓(xùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的信用增長(zhǎng)23通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高委托貸款通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高委托貸款n中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行多贏效果n金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款為188565.57億元n其中短期貸款為90808.27，委托與信托貸款為1926.05。n委托與信托貸款占各項(xiàng)貸款的1n來(lái)源：央行金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表（截至2004年底）24加大對(duì)農(nóng)村的金融支持力度加大對(duì)農(nóng)村的金融支持力度n

15、中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)無(wú)法覆蓋縣及縣以下地區(qū)n商業(yè)銀行向大城市和大型企業(yè)過度集中n加快農(nóng)村金融體制改革，改善農(nóng)村金融服務(wù)，加大信貸支農(nóng)力度n信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)此能否所有作為25外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用擔(dān)保行業(yè)影響外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用擔(dān)保行業(yè)影響n部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)水平有待提高對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)一般經(jīng)11個(gè)環(huán)節(jié)，比直接到銀行貸款手續(xù)更多，品種單一、期限短、費(fèi)率高n來(lái)源：中國(guó)人民銀行天津分行n上海銀監(jiān)局借鑒境外銀行小企業(yè)貸款經(jīng)驗(yàn)外資處牽頭對(duì)渣打銀行、德富泰銀行等長(zhǎng)期開展小企業(yè)貸款的典型做法、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行總結(jié)和推廣n外資機(jī)構(gòu)如何影響信用擔(dān)保行業(yè)26組建行業(yè)自律組織組建行業(yè)自律組織n地方性與全國(guó)性自律組織廣東、山東、遼寧、湖北等省級(jí)協(xié)會(huì)廣州、深圳、佛山、南京等市級(jí)協(xié)會(huì)n如何組建、如何發(fā)揮應(yīng)有作用n守法、自律、協(xié)調(diào)、服務(wù)、維權(quán)n行業(yè)協(xié)作，交流經(jīng)驗(yàn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，在自律中逐步完善業(yè)務(wù)規(guī)則27積極主動(dòng)健全科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系積極主動(dòng)健全科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系n高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力必須高于商業(yè)銀行才能生存發(fā)展