——“股票定投法”ppt課件

1、2021.06.10美好人生路漫漫美好人生路漫漫 股票定投新思路股票定投新思路 經(jīng)三路講師團(tuán)：鄭萬里經(jīng)三路講師團(tuán)：鄭萬里“智慧定投智慧定投”2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner2￥：什么是股票定投？￥：什么是股票定投？認(rèn)清定投：所謂認(rèn)清定投：所謂“股票定投股票定投”，就是以一定的金額，就是以一定的金額或者是數(shù)量在固定的周期比如說一個月一次或或者是數(shù)量在固定的周期比如說一個月一次或者是者是3030個交易日一次買入同一只股票的方法。個交易日一次買入同一只股票的方法。 2021.06.10Hua An Fund M

2、anagement Co., Ltd. Insightful Partner3兩種投資方式兩種投資方式關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：強迫投資、分批進(jìn)場、平均成本、強迫投資、分批進(jìn)場、平均成本、長期投資、復(fù)利效應(yīng)長期投資、復(fù)利效應(yīng)2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner4定期定額關(guān)鍵詞定期定額關(guān)鍵詞 復(fù)利效應(yīng)復(fù)利效應(yīng)古老的故事：很久很久以前，有一位愛下國際象棋的國王棋藝高超，天下無敵。獨孤求敗的國王在全國尋找對手，他說：無論是誰，只要能打敗他，國王將答應(yīng)他的任何一個請求。終于有一天，一個年輕人出現(xiàn)了，過程不必細(xì)說，結(jié)果是：年輕人

3、贏了！激動的國王問：“年輕人，你要什么獎賞？只要你開口，我都會給你?！卑察o的年輕人說，他只要一點小小的獎賞，就是在他們下棋的棋盤上，在第一個格子中放上一粒麥子，在第二個格子中放上兩粒麥子，第三個格子中放上四粒麥子，每一個格子中的麥子都是前一個格子中麥子的兩倍，一直到將棋盤上的格子擺滿。2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner5定期定額關(guān)鍵詞定期定額關(guān)鍵詞 復(fù)利效應(yīng)復(fù)利效應(yīng)詫異的國王同意了，年輕人的要求讓他覺得有些奇怪。詫異的國王同意了，年輕人的要求讓他覺得有些奇怪。但很快，國王就發(fā)現(xiàn)，即使將國庫所有的麥子都拿出來

4、，也但很快，國王就發(fā)現(xiàn)，即使將國庫所有的麥子都拿出來，也放不滿這個棋盤！放不滿這個棋盤！復(fù)利是世界第八大奇跡？復(fù)利是世界第八大奇跡？2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner6定期定額關(guān)鍵詞定期定額關(guān)鍵詞 長期投資長期投資長期 人性不能承受之重？凱恩斯曾經(jīng)說過：“在長期，我們都死了！”更早推廣定期定額投資的臺灣地區(qū)的數(shù)據(jù)證明，很少有人能熬的過漫長的熊市而愿意在股市低迷時事實上這才是低成本區(qū)繼續(xù)定期定額扣款投資。更現(xiàn)實的是，幾乎是多數(shù)的投資者在熊市中不僅停止扣款定投，而且還贖回了原來持有的基金資產(chǎn)。原來投資基金的目的

5、只是為了在低位賣出？！長期投資是違背人的天性的嗎？2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner7定期定額關(guān)鍵詞定期定額關(guān)鍵詞 長期投資長期投資長期長期 戰(zhàn)勝波動的簡單秘笈戰(zhàn)勝波動的簡單秘笈數(shù)據(jù)來源：bloomberg2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner8定期定額關(guān)鍵詞定期定額關(guān)鍵詞 長期投資長期投資長期長期 戰(zhàn)勝波動的簡單秘笈戰(zhàn)勝波動的簡單秘笈數(shù)據(jù)來源：天相2021.06.10Hua An Fund Management Co.,

6、Ltd. Insightful Partner9長期投資降低風(fēng)險長期投資降低風(fēng)險定期定額關(guān)鍵詞定期定額關(guān)鍵詞 長期投資長期投資2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner10胸有勝算胸有勝算 2 2類收益比較類收益比較市場上漲時市場上漲時單筆投資策略單筆投資策略 V.定期定額投資定期定額投資: 市場單邊上漲時，定期定額投市場單邊上漲時，定期定額投資策略的表現(xiàn)敗給一次性買入資策略的表現(xiàn)敗給一次性買入并持有策略，但仍然降低了波并持有策略，但仍然降低了波動性。動性。單筆投資：期初投資：1200元期末現(xiàn)值：1800元期末收益

7、率：50%波動幅度：0% 50%定期定額12期）：每期投入：100元期末現(xiàn)值：1445.77元期末收益率：20.48%波動幅度：0% 20.48%2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner11胸有勝算胸有勝算 2 2類收益比較類收益比較市場波動時市場波動時單筆投資策略單筆投資策略 V.定期定額投資定期定額投資 市場波動是定期定額策略大顯市場波動是定期定額策略大顯身手的時候，它有效降低了投身手的時候，它有效降低了投資資產(chǎn)的波動幅度，并且在收資資產(chǎn)的波動幅度，并且在收益率上也不輸于單筆投資策略。益率上也不輸于單筆投資策

8、略。單筆投資：期初投資：1200元期末現(xiàn)值：1320元期末收益率：10%波動幅度：-25%25%定期定額12期）：每期投入：100元期末現(xiàn)值：1356.91元期末收益率：13.08%波動幅度：-24.86% 13.08%2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner12胸有勝算胸有勝算 2 2類收益比較類收益比較市場下跌時市場下跌時單筆投資策略單筆投資策略 V.定期定額投資定期定額投資 下跌市場中，定期定額策略通下跌市場中，定期定額策略通過不斷在低位補倉來攤低成本，過不斷在低位補倉來攤低成本，有效降低了風(fēng)險，一旦市場走

9、有效降低了風(fēng)險，一旦市場走出跌勢，可最快速度開始獲利。出跌勢，可最快速度開始獲利。單筆投資：期初投資：1200元期末現(xiàn)值：960元期末收益率：-20%波動幅度：-25%0%定期定額12期）：每期投入：100元期末現(xiàn)值：1091.04元期末收益率：-9.08%波動幅度：-16.99% 0%2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner13- - 中國中國 人壽人壽中國人壽：從2019年開始，黃女士每月定投100股，但下跌中沒有加倉，現(xiàn)在基本沒有賺錢。 2021.06.10Hua An Fund Management Co

10、., Ltd. Insightful Partner14-西部礦業(yè)西部礦業(yè)西部礦業(yè)：從2019年7月開始，網(wǎng)友每月投入約3000元，2009年7月結(jié)束定投，獲利約40%。 2021.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner15定投西部礦業(yè)定投西部礦業(yè) 有一位投資者早在有一位投資者早在20192019年就開始定投股票，他選擇的是西部礦業(yè)，按計劃每月投入年就開始定投股票，他選擇的是西部礦業(yè)，按計劃每月投入30003000元，但因為種種原因，最后未能實現(xiàn)每月都買到所定投元，但因為種種原因，最后未能實現(xiàn)每月都買到所定投的股票。另外

11、，由于要以手的股票。另外，由于要以手100100股為單位購買，所以每個月的實際投入資金會有一定差異。該投資者對公司信心很足，在股為單位購買，所以每個月的實際投入資金會有一定差異。該投資者對公司信心很足，在20192019年也堅持定投，年也堅持定投，據(jù)了解，在據(jù)了解，在20192019年年1010月底的時候，他的定投累計虧損達(dá)到月底的時候，他的定投累計虧損達(dá)到3.43.4萬元左右。不過，他未中斷定投，到萬元左右。不過，他未中斷定投，到20092009年他把定投的股票賣出時，總投入為年他把定投的股票賣出時，總投入為7.097.09萬萬元，套現(xiàn)額合計元，套現(xiàn)額合計9.99.9萬元，簡單計算，收益率約

12、萬元，簡單計算，收益率約40%40%。定投時間定投時間 購買價格購買價格 買賣股數(shù)元）買賣股數(shù)元） 定投時間定投時間 購買價格購買價格 買賣股數(shù)元）買賣股數(shù)元） 2019.7.312019.7.31 43.5243.52 2019.08.31 2019.08.31 58.658.6 買入買入100100股股2019.9.282019.9.28 53.8153.81 2019.10.312019.10.31 48.548.5 買入買入100100股股2019.11.302019.11.30 36.67 36.67 買入買入100100股股 2019.12.28 2019.12.28 41.31

13、41.31 2019.01.312019.01.31 32.2332.23 買入買入200200股股 2019.02.29 2019.02.29 34.95 34.95 2019.03.312019.03.31 22.8322.83 買入買入200200股股 2019.04.29 2019.04.29 24.0524.05 買入買入100100股股2019.05.302019.05.30 20.7620.76 買入買入200200股股 2019.06.30 2019.06.30 14.314.3 買入買入200200股股2019.07.312019.07.31 12.9412.94 買入買入3

14、00300股股 2019.08.29 2019.08.29 10.37 10.37 買入買入300300股股2019.09.252019.09.25 8.42 8.42 買入買入300300股股 2019.10.31 2019.10.31 5.41 5.41 買入買入600600股股2019.11.282019.11.28 6.14 6.14 買入買入500500股股 2019.12.31 2019.12.31 6.19 6.19 買入買入500500股股2021.01.232021.01.23 7.77 7.77 買入買入300300股股 2021.02.27 2021.02.27 7.96

15、7.96 買入買入400400股股2021.03.312021.03.31 11.67 11.67 買入買入200200股股 2021.04.30 2021.04.30 13.69 13.69 買入買入200200股股2021.05.272021.05.27 14.68 14.68 買入買入200200股股 2021.06.30 2021.06.30 15.24 15.24 買入買入200200股股 2021.07.31 2021.07.31 19.10 19.10 賣出賣出52005200股股 （20192019年年7 7月月3131日至日至20092009年年7 7月月3131日）日）20

16、21.06.10Hua An Fund Management Co., Ltd. Insightful Partner16定投個股的選擇定投個股的選擇 本地一證券界人士認(rèn)為，像黃女士這樣的定本地一證券界人士認(rèn)為，像黃女士這樣的定投思路并不是太可取。雖然中國人壽是大公司，投思路并不是太可取。雖然中國人壽是大公司，但不一定是好股票，由于定投的最終目的是為賺但不一定是好股票，由于定投的最終目的是為賺錢，而不是僅僅做股東，所以不能僅以公司不會錢，而不是僅僅做股東，所以不能僅以公司不會倒閉作為選擇標(biāo)的的前提。一般而言，基本面較倒閉作為選擇標(biāo)的的前提。一般而言，基本面較好的具有長期成長能力的上市公司股票適合做定好的具有長期成長能力的上市公司股票適合做定投；或者目前持有虧損的個股；像香港老太太選投；或者目前持有虧損的個股；像香港老太太選擇的匯豐控股每年的股息率回報很可觀，中國人