我國(guó)信托稅收制度探討

1、我國(guó)信托稅收制度探討播要：特別是信托納稅主體不明確、垂復(fù)征稅等問(wèn)題，尤箕嚴(yán)全制約了如REITS等財(cái)產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)、慈善信托業(yè)務(wù)等的開(kāi)展,信托公司通過(guò)開(kāi)展慈善倍托業(yè)務(wù).能夠充分發(fā)揮閭無(wú)制度的優(yōu)勢(shì).在發(fā)展教育、救濟(jì)先因、扶助殘疾、保護(hù)環(huán)境等各類(lèi)社會(huì)公益事業(yè)中發(fā)揮獨(dú)特的作用,但由于慈善僖托的目的是以發(fā)展社會(huì)公益事業(yè)為主,常要制定專(zhuān)門(mén)的稅收優(yōu)惠政策,對(duì)慈善信托的各個(gè)收入環(huán)節(jié)迸行稅收優(yōu)惠,以鼓勵(lì)聞毛公司有更高的積極性大規(guī)模開(kāi)展慈善肉毛業(yè)務(wù)魏麗麗摘要近年來(lái)，作為我國(guó)金融體系的重要一員，信托棠已經(jīng)成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要力量和創(chuàng)造國(guó)民財(cái)富的重要載體。我國(guó)于2001年正式引入信托制度，頒布實(shí)施了信托法，隨著信托行

2、業(yè)的蓬勃發(fā)展，信托業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新、規(guī)模急速增長(zhǎng)，截至2019年底，全國(guó)68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬(wàn)億元，但我國(guó)現(xiàn)行稅收制度沒(méi)有針對(duì)信托業(yè)務(wù)征稅原則做出明確規(guī)定，創(chuàng)新多樣的信托業(yè)務(wù)只能套用一般性稅收政策，這給信托公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。特別是信托納稅主體不明確、重復(fù)征稅等問(wèn)題，尤其嚴(yán)重制約了如R日TS等財(cái)產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)、慈善信托業(yè)務(wù)等的開(kāi)展。在全面深腿收改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，應(yīng)積極建立一套適用信托業(yè)務(wù)的稅收制度。本文嘗試在信托法基礎(chǔ)上的信托業(yè)務(wù)特征，結(jié)合我國(guó)目前現(xiàn)有稅收體制，對(duì)信托的納稅主體地位、信礴收制度安排，涉及納稅稅種及對(duì)應(yīng)優(yōu)惠政策等問(wèn)題進(jìn)行分析探討，希望能

3、為我國(guó)信托稅收制度的構(gòu)建提供建議，以更好的支持信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。關(guān)鍵詞信托稅收重復(fù)征稅稅收優(yōu)惠一、我國(guó)信托涉稅業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題信托制度是以信托財(cái)產(chǎn)為前提，以信用為基礎(chǔ)，以受托人為核心，以委托人的意愿為目的的現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)管理制度。典型的信托由委托人、受托人、受益人構(gòu)成。信托制度強(qiáng)調(diào)了信托財(cái)產(chǎn)的所有人（受托人）為了他人（受益人）的利益持有、管理信托財(cái)產(chǎn)，"受人之托，代人理財(cái)”是信托的基本特征。實(shí)務(wù)操作中，信托業(yè)務(wù)只能套用一般性稅收政策，導(dǎo)致其缺乏專(zhuān)門(mén)的稅收政策和稅務(wù)監(jiān)管。金融業(yè)營(yíng)改增后，稅務(wù)部門(mén)試圖對(duì)大資管類(lèi)業(yè)務(wù)出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的稅收政策，如2016年出臺(tái)的財(cái)稅140號(hào)文，并未考慮信托本身法律關(guān)系

4、的特殊性及其表達(dá)方式，實(shí)務(wù)操作中也產(chǎn)生一系列問(wèn)題。（-）納稅主體錯(cuò)配問(wèn)題1 .信托納稅主體不符合信托法規(guī)定。稅務(wù)部門(mén)只允許法人機(jī)構(gòu)有唯一的稅務(wù)登記證號(hào),從納稅主體來(lái)看，受托人（信托公司）為納稅義務(wù)人，匯總信托產(chǎn)品的增值稅及附加，先轉(zhuǎn)入信托公司的自有資金銀行賬戶(hù)與信托公司自有稅款一起申報(bào)繳納，造成信托資金和自有資金的混用，與信托法中的信托資金與信托公司的自有資金相隔離的管理規(guī)定嚴(yán)重沖突，并且納稅申報(bào)表體現(xiàn)非信托公司財(cái)務(wù)狀況。信托公司固有財(cái)產(chǎn)收益和信托財(cái)產(chǎn)收益在同一稅號(hào)繳稅，實(shí)質(zhì)上違反了信托法關(guān)于固有財(cái)產(chǎn)和信托財(cái)產(chǎn)隔離的立法精神，影響信托公司法律遵從度。2 .信托管理人被認(rèn)定為納稅人而非代扣代繳義

5、務(wù)人。2016年財(cái)稅140號(hào)文規(guī)定,將信托管理人定為信托項(xiàng)目的納稅人而非代扣代繳義務(wù)人，信托公司收到融資方的融資成本、分配給投資,該過(guò)程僅收取小額的信托報(bào)酬，卻要為整個(gè)融資成本作為稅基繳納增值稅，存在納稅主體錯(cuò)配問(wèn)題。（二）信托重復(fù)征稅問(wèn)題L信托公司重復(fù)納稅。按照2016年財(cái)稅140號(hào)文規(guī)定，信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間獲得的收入繳納增I復(fù)征值稅;同時(shí)按照2016年財(cái)稅36號(hào)文規(guī)定,信托財(cái)產(chǎn)的增值稅稅后收入再分配形成了信托公司信托報(bào)酬，該信托報(bào)酬作為信托公司的直接收費(fèi)金融服務(wù)，再次繳納增值稅，存稅問(wèn)題。2.財(cái)產(chǎn)權(quán)信托重復(fù)納稅。根據(jù)信托法”第十條設(shè)立信托，對(duì)千言托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)

6、的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力?！痹谡麄€(gè)信托過(guò)程，該不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)分別經(jīng)過(guò)了兩次移轉(zhuǎn)，即從委托人處轉(zhuǎn)移至受托人處，又從受托人處再轉(zhuǎn)移至委托人或第三方（出售該不動(dòng)產(chǎn)），根據(jù)信托法規(guī)定的兩次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移中，委托人和受托人需分別按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移交易繳納土地增值稅、增值稅及附加、印花稅、契稅等。因?yàn)樾磐蟹ǖ囊?，非真?shí)產(chǎn)權(quán)交易的兩次重復(fù)內(nèi)稅。極大地提高了該類(lèi)業(yè)務(wù)（如國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的REITS業(yè)務(wù)）稅負(fù)，嚴(yán)重侵蝕了受益人的利益。限制了該類(lèi)信托業(yè)務(wù)的開(kāi)展。（三）信托收益稅負(fù)不公平問(wèn)題截至2019年末，信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)規(guī)模1.96萬(wàn)億，占資金信托比重為1

7、0.92%,是資本市場(chǎng)的重要投資者，對(duì)資本市場(chǎng)起到了重要的支持作用和穩(wěn)定作用。該證券投資類(lèi)信托產(chǎn)品和證券投資基金適用的法律關(guān)系、資金來(lái)源、投向、管理角色及內(nèi)部管理機(jī)制均一致，目前暫無(wú)相關(guān)稅收優(yōu)惠政策出臺(tái)，面臨稅收不公平問(wèn)題。（四）慈善信托缺乏稅收優(yōu)惠政策問(wèn)題信托法第六章規(guī)定，國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展公益信托。信托公司通過(guò)開(kāi)展慈善信托業(yè)務(wù)，能夠充分發(fā)揮信托制度的優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展教育、救濟(jì)貧困、扶助殘疾、保護(hù)環(huán)境等各類(lèi)社會(huì)公益事業(yè)中發(fā)揮獨(dú)特的作用。但由于慈善信托的目的是以發(fā)展社會(huì)公益事業(yè)為主，需要制定專(zhuān)門(mén)的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)慈善信托的各個(gè)收入環(huán)節(jié)進(jìn)行稅收優(yōu)惠，以鼓勵(lì)信托公司有更高的積極性大規(guī)模開(kāi)展慈善信托業(yè)務(wù)。i復(fù)

8、納目前稅收制度對(duì)慈善捐贈(zèng)人的優(yōu)惠政策主要涉及企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、增值稅等稅種。企業(yè)捐贈(zèng)可將不超過(guò)年度利潤(rùn)總額12%部分進(jìn)行企業(yè)所得稅前抵扣;個(gè)人捐贈(zèng)可享受不超過(guò)應(yīng)納稅所得額30%的稅收減免。依據(jù)慈善法第四十五條規(guī)定,慈善信托文件在民政部門(mén)備案，未備案的不享受稅收優(yōu)惠。但目前財(cái)稅部門(mén)還沒(méi)有出臺(tái)針對(duì)慈善信托的稅收優(yōu)惠政策，慈善信托捐贈(zèng)稅前扣除方式存在不確定性，這些問(wèn)題一定程度上制約了慈善信托業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。綜上，由于上述稅收政策與信托業(yè)務(wù)的不匹配，在減稅減費(fèi)的大環(huán)境下，信托業(yè)仍存稅、稅負(fù)不公平等現(xiàn)象，過(guò)重的稅負(fù)已嚴(yán)重制約了多類(lèi)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，也深刻地影響了業(yè)務(wù)創(chuàng)新。積極建立與信托行業(yè)相配套的稅收制

9、度,避免信托公司承擔(dān)不公平的稅負(fù)，降低信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，保障我國(guó)信托行業(yè)的健康發(fā)展。二、完善我國(guó)信才鍬制的建議（-）明確納稅主體、遵循受益人負(fù)擔(dān)原則明確納稅主體是梳理和完善信托稅制的前提。納稅主體即納稅義務(wù)人（簡(jiǎn)稱(chēng)"納稅人"），是稅法中規(guī)定的直接負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人。稅源是指稅款的最終來(lái)源，或者說(shuō)稅收負(fù)擔(dān)的最終歸宿。稅源的大小體現(xiàn)著納稅人的負(fù)擔(dān)能力。增值稅暫行條例（國(guó)務(wù)院令第538號(hào)）第十八條中華人民共和國(guó)境外的單位或者個(gè)人在境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)，在境內(nèi)未設(shè)有經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的，以其境內(nèi)代理人為扣繳義務(wù)人;在境內(nèi)沒(méi)有代理人的，以購(gòu)買(mǎi)方為扣繳義務(wù)人。我們理解該條例限定了代扣代繳義務(wù)

10、僅針對(duì)境外企業(yè)。2016年財(cái)稅140號(hào)文件規(guī)定："資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。"該政策意在資管產(chǎn)品源頭管制稅款。但根據(jù)"誰(shuí)收益，誰(shuí)納稅"原則，稅負(fù)承擔(dān)人主要為受益人，管理人應(yīng)執(zhí)行代扣代繳義務(wù)，但由于上位法的限制，管理人無(wú)法被認(rèn)定為代扣代繳義務(wù)人,所以直接被認(rèn)定為納稅人。資管產(chǎn)品收益的增值稅的稅源來(lái)自于投資人的投資收益。既然是對(duì)資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為征稅，那么資管產(chǎn)品應(yīng)作為納稅主體，管理人僅僅充當(dāng)增值稅扣繳義務(wù)人而非納稅人角色。對(duì)于信托公司來(lái)說(shuō)，信托公司是信托產(chǎn)品的扣繳義務(wù)人，稅負(fù)由投資人承擔(dān)。實(shí)

11、際操作中，信托公司分配收益時(shí)直接扣留增值稅將對(duì)行業(yè)產(chǎn)生較大的影響，增加了信托公司的涉稅風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)性問(wèn)題。建議稅收政策應(yīng)以實(shí)際受益人為最終納稅義務(wù)人，并且避免對(duì)名義應(yīng)稅行為征稅。稅收政策應(yīng)明確資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的增值稅由資管產(chǎn)品的投資人承擔(dān)，資管產(chǎn)品的管理人為增值稅的扣繳義務(wù)人。（二）避免重復(fù)征稅原則重復(fù)征稅是當(dāng)前信托業(yè)務(wù)面臨的最突出問(wèn)題,其根源在于現(xiàn)行的稅制沒(méi)有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問(wèn)題且混淆了納稅主體。1 .明確信托公司的再分配環(huán)節(jié)不屬于增值稅納稅范疇。信托環(huán)節(jié)繳納增值稅，分配環(huán)節(jié)不產(chǎn)生增值，因此不論保本或者不保本或者是否轉(zhuǎn)讓都不應(yīng)該再繳納增值稅。根據(jù)現(xiàn)有政策為了避免收益重復(fù)征稅，信

12、托合同務(wù)必明確"不保本投資收益"條款和持有至到期以回避重復(fù)納稅。信托公司收到稅后分配的信托報(bào)酬，還需要按照"直接收費(fèi)金融服務(wù)”繳納增值稅。根據(jù)增值稅基本原理,增值環(huán)節(jié)繳納增值稅，分配環(huán)節(jié)不產(chǎn)生增值，信托公司收到的信托報(bào)酬理應(yīng)不再繳納增值稅。我們建議，稅收政策應(yīng)明確信托的納稅環(huán)節(jié)為信托產(chǎn)品，信托公司作為管理代扣繳增值稅及附加后進(jìn)行的分配，收益人收到的投資收益和信托公司收到的信托報(bào)酬均不再繳納增值稅及附加以避免重復(fù)納稅問(wèn)題。2 .明確財(cái)產(chǎn)權(quán)信托"形式轉(zhuǎn)讓"不屬于增值稅納稅環(huán)節(jié)。信托項(xiàng)目的法律特征是：一是信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與利益相分離，二是信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立

13、于信托當(dāng)事人的固有資產(chǎn)。稅法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的"名義所有權(quán)"沒(méi)有明確規(guī)定，稅收征管中往往不區(qū)分信托財(cái)產(chǎn)"形式轉(zhuǎn)讓"和"實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)讓”，對(duì)轉(zhuǎn)讓行為一律征稅。建議稅收政策關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移權(quán)屬是否納稅的認(rèn)定，應(yīng)遵循"實(shí)質(zhì)課稅原則"，增加對(duì)產(chǎn)權(quán)實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移和形式轉(zhuǎn)移的區(qū)分，形式轉(zhuǎn)移非真實(shí)的產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)不屬于應(yīng)稅行為。信托登記非真實(shí)意義上的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇切磐蟹梢饬x上的管理需求。不應(yīng)按照出售不動(dòng)產(chǎn)征收相關(guān)稅收。只有當(dāng)該不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)束，產(chǎn)權(quán)非轉(zhuǎn)移回委托人，而是按照委托人要求出售該不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，以收益作為分配時(shí)，該產(chǎn)權(quán)交易為實(shí)質(zhì)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)繳納產(chǎn)權(quán)交易

14、相關(guān)稅費(fèi)。受益人作為信托收益的享有者負(fù)有納稅義務(wù)，信托只是實(shí)現(xiàn)管理的通道，不應(yīng)負(fù)有納稅義務(wù)。尤其對(duì)于REITs業(yè)務(wù)，借鑒美國(guó)、日本、新加坡等國(guó)成熟經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于分紅收入僅在REITs項(xiàng)目公司層面征收一次所得稅，投資者通過(guò)SPV間接投資在稅收上應(yīng)作為透明體被穿透，以及明確法人投資者通過(guò)SPV取得的項(xiàng)目公司分紅收益參照直接投資，免征企業(yè)所得稅，避免重復(fù)納稅，降低交易成本,為我國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化REITS市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展注入活力。（三）信托收益稅負(fù)公平原則證券投資基金（公募基金）依據(jù)"財(cái)稅201636號(hào)附件三（二十二）3.證券投資基金（封閉式證券投資基金、開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、證券產(chǎn)

15、生的金融商品轉(zhuǎn)讓收入，免征增值稅"，提供證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)管理人設(shè)立的證明材料，經(jīng)過(guò)國(guó)稅機(jī)關(guān)備案，進(jìn)行免稅。我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行金融分業(yè)監(jiān)管模式，證券投資信托是指經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)備案，投資范圍為資本市場(chǎng)的信托計(jì)劃。證券投資基金與證券投資信托模式完全相同，為避免資管行業(yè)稅賦不公平，建議證券投資信托比照證券投資基金（公募基金），享有同等政策，并在國(guó)稅機(jī)關(guān)進(jìn)行免稅備案時(shí)可以提供銀監(jiān)會(huì)報(bào)備資料。（四）慈善信托的稅收優(yōu)惠原則慈善信托的目的是為了社會(huì)公益事業(yè)而非營(yíng)利性。國(guó)家征稅的目的之一，即為了促進(jìn)社會(huì)公益事業(yè)發(fā)展。對(duì)慈善信托中的信托財(cái)產(chǎn)及其收益在稅收方面給予稅收優(yōu)惠政策，是各國(guó)稅收政策的一個(gè)慣例。自2017年9月

16、1日起慈善法正式實(shí)施生效以來(lái)，多家信托公司借政策落地的東風(fēng)，將慈善和信托相結(jié)合，大力推出慈善信托業(yè)務(wù)。因此,在設(shè)計(jì)信制時(shí)，應(yīng)考慮慈善信托的特殊性，通過(guò)一定的稅收減免政策，鼓勵(lì)當(dāng)事人積極投資于公益事業(yè)。根據(jù)企業(yè)所得稅規(guī)定，投資人捐贈(zèng)業(yè)務(wù)需獲取慈善機(jī)構(gòu)開(kāi)具的收據(jù)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅稅前抵扣。但稅法只規(guī)定了民政局每年的抵扣清單中的慈善機(jī)構(gòu)捐款才能予以稅前抵扣。實(shí)際操作中，信托公司為了投資人能享受捐贈(zèng)稅前抵扣政策，一般與慈善機(jī)構(gòu)合作，信托公司主要扮演了受托人的角色，慈善組織則扮演了多重角色，包括：委托人、項(xiàng)目執(zhí)行人、受托人，甚至出現(xiàn)了同時(shí)扮演多個(gè)角色的情況。當(dāng)慈善組織不涉及善款的具體花費(fèi)時(shí)，慈善組織將不接

17、收資金，此時(shí)將無(wú)法開(kāi)具捐贈(zèng)票據(jù)。當(dāng)慈善組織涉及善款的具體花費(fèi)時(shí)，盡管其接收的資金來(lái)自慈善信托資金專(zhuān)戶(hù)，但真正來(lái)源方仍是委托人。在實(shí)踐中，只要委托人與受托人對(duì)資金來(lái)源做出協(xié)議說(shuō)明，這種情況下，慈善組織可以基于穿透原則，將捐贈(zèng)票據(jù)直接開(kāi)具給委托人，基于穿透原則向委托人開(kāi)具了捐贈(zèng)票據(jù)，稅務(wù)總局并未對(duì)此給予明確答復(fù)。因此，這種行為存在涉稅風(fēng)險(xiǎn)。建議稅務(wù)部門(mén)針對(duì)慈善信托專(zhuān)門(mén)推出具體的優(yōu)惠政策，準(zhǔn)予信托就接受捐贈(zèng)行為開(kāi)具專(zhuān)用收據(jù)，作為投資人稅前抵扣憑證。使慈善信托與慈善組織具有同樣的稅收效力。三、信才鍬收政策的展望信托環(huán)節(jié)的稅收涉及流轉(zhuǎn)稅，如增值稅及附加;也涉及財(cái)產(chǎn)稅,如契稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅等;還涉及行為稅，如印花稅等。信托環(huán)節(jié)的稅收政策應(yīng)明確在什么環(huán)節(jié)征什么稅、誰(shuí)是納稅人、稅源來(lái)自哪里等問(wèn)題。信托稅制框架的建立還涉及物權(quán)法、公司法合同法信托法等多部法律