我國商業(yè)銀行投貸聯(lián)動模式研究

1、我國商業(yè)銀行投貸聯(lián)動模式研究眾所周知,中小企業(yè)融資困難一直是金融市場上急需解決的難點問題,一方面,中小企業(yè),特別是小微企業(yè),相對于有固定資產(chǎn)、財務(wù)規(guī)范的大企業(yè)具有更高的還貸風險,導(dǎo)致我國商業(yè)銀行不愿為其提供融資授信業(yè)務(wù)。而科技型中小企業(yè)更是如此,他們大多數(shù)自有資產(chǎn)較少,在融資方面有著十分致命的短板缺少有效的抵押物和擔保,有的只是科技發(fā)明以及科技專利這些無形資產(chǎn)。但在實際操作中,相關(guān)專利權(quán)質(zhì)押融資取得成功的案例很少,以此獲得銀行貸款的可能性不大。當然,中小企業(yè)也擁有大型企業(yè)所不具備的優(yōu)勢,除了相關(guān)政策支持外,其創(chuàng)新性強、成長快,因規(guī)模較小,銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)支持也更容易實現(xiàn)。扶持中小企業(yè)成長,對促進

2、我國經(jīng)濟發(fā)展也具有重要意義。另一方面,我國的商業(yè)銀行正面臨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。長久以來,商業(yè)銀行的盈利高度依賴于存貸利差,但是隨著近些年我國金融大環(huán)境的逐步開放、利率市場化的穩(wěn)健推進以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,銀行的優(yōu)勢地位已經(jīng)受到極大挑戰(zhàn),商業(yè)銀行也在積極地尋找新的利潤增長渠道。對于商業(yè)銀行和其他的金融機構(gòu)來說,給中小型企業(yè)提供資金支持可以創(chuàng)造更加多元的業(yè)務(wù)空間,提高收益。加大對中小企業(yè)的服務(wù)力度,是我國商業(yè)銀行應(yīng)對資本約束和利率市場化的有效選擇。而對于商業(yè)銀行和中小企業(yè)這種資源錯配的困境,需要一個橋梁將兩者有效的聯(lián)合起來,以帶動商業(yè)銀行對中小企業(yè)的投資熱情。“投貸聯(lián)動”這一創(chuàng)新性業(yè)務(wù)的出現(xiàn)可以拓寬商業(yè)銀

3、行的業(yè)務(wù)渠道并促進商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。所謂“投貸聯(lián)動”即指商業(yè)銀行在對企業(yè)進行評估和篩選的基礎(chǔ)上,以“股權(quán)+債權(quán)”聯(lián)動的形式對企業(yè)投資,同時為企業(yè)提供資金管理和經(jīng)營顧問等服務(wù),利用自身資源扶持企業(yè)的成長,從而獲得利息收益以及超額收益的過程。這種業(yè)務(wù)模式緩解了企業(yè)資金短缺的困境,對推動我國的經(jīng)濟發(fā)展有重要意義。本文的主要研究內(nèi)容和觀點：首先闡述了研究的選題背景、研究內(nèi)容和意義,對國內(nèi)外相關(guān)文獻進行梳理,客觀地分析了本文的亮點和不足之處。之后分別從商業(yè)銀行和科技型中小企業(yè)的角度論述了我國開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的必要性,分析了投貸聯(lián)動對商業(yè)銀行的戰(zhàn)略意義和未來的發(fā)展趨勢,并通過研究科技型中小企業(yè)的特點,引

4、出投貸聯(lián)動對企業(yè)發(fā)展的推動作用。接下來本文對國內(nèi)外開展投貸聯(lián)動的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進行對比,通過對我國目前業(yè)務(wù)模式的分析可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段的操作模式并不健全。我國商業(yè)銀行普遍與風險投資機構(gòu)合作,以利益共享、風險共擔、多方共贏為目的,進行內(nèi)外投貸聯(lián)動的方式共同扶持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。但由于我國現(xiàn)行法律的限制以及分業(yè)經(jīng)營的原則,我國的商業(yè)銀行只能以債權(quán)的方式進行投資,所獲取的收益與承擔的風險并不匹配。除此之外,商業(yè)銀行和風險投資機構(gòu)對于風險不同的偏好程度也對業(yè)務(wù)的開展造成了影響。美國硅谷銀行多年以來從事投貸聯(lián)動業(yè)務(wù),對業(yè)務(wù)的操作具有一套成熟的模式。本文從銀行客戶定位、服務(wù)產(chǎn)品體系、盈利模式、風險控制體系以及人

5、才團隊建設(shè)等方面對國內(nèi)國外的投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)模式進行對比分析,指出目前我國業(yè)務(wù)模式中存在的不足之處。最后通過分析借鑒美國硅谷銀行的成熟體系,提出我國未來發(fā)展投貸聯(lián)動的業(yè)務(wù)方向和相關(guān)建議。應(yīng)在外部監(jiān)管上逐漸放開對我國商業(yè)銀行的限制,主要包括允許商業(yè)銀行在合理范圍內(nèi)進行股權(quán)投資以及放寬商業(yè)銀行貸款的使用范圍。針對如何構(gòu)建完整的業(yè)務(wù)體系,從投資前對科技型中小企業(yè)以及風險投資機構(gòu)的篩選、投資過程中對企業(yè)的輔導(dǎo)監(jiān)管、拓寬投資退出渠道、豐富產(chǎn)品設(shè)計、加強風險控制和構(gòu)建信息庫等方面提出建議。投貸聯(lián)動是一個對專業(yè)性和復(fù)合性要求較高的業(yè)務(wù),相關(guān)從業(yè)人員除了對企業(yè)科學技術(shù)領(lǐng)域的了解,還要有相關(guān)行業(yè)投資和經(jīng)營管理的經(jīng)驗,因此商業(yè)銀行需要組建和培養(yǎng)屬于自己的人才隊伍。而為了更好的輔導(dǎo)企業(yè)發(fā)展,銀行應(yīng)該引入鏈屬企業(yè),為其投資的中小企業(yè)打通與行業(yè)上下游企業(yè)之間的聯(lián)系,保障企業(yè)順利發(fā)展的同時也降低了還款風險。通過上述的總結(jié)與分析,并結(jié)合我國目前的形勢,本文認為我國商業(yè)銀行應(yīng)積極開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù),在初期通過與風險投資機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系,積累相關(guān)項