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認(rèn)證類型：個人認(rèn)證

認(rèn)證主體：雷**（實名認(rèn)證）

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IP屬地：湖北 上傳時間：2022-02-10 格式：PPT 頁數(shù)：44 大?。?66.50KB 積分：28 舉報 版權(quán)申訴

1、 馮正躍（2016.3）第一章第一章 理財導(dǎo)論理財導(dǎo)論n教學(xué)目的n 通過本章的學(xué)習(xí)使學(xué)生了解理財?shù)幕靖拍?，明確理財?shù)幕就緩?、理財方案的?nèi)容與種類，掌握理財?shù)幕驹瓌t。 n教學(xué)重點與難點 n 1、重點：理解理財與投資的區(qū)別，掌握理財?shù)幕就緩揭约袄碡數(shù)幕驹瓌t。n 2、難點：各種理財途徑的特點n教學(xué)時數(shù)4學(xué)時（參考資料：網(wǎng)上個人理財）第一節(jié)第一節(jié) 理財?shù)幕靖拍罾碡數(shù)幕靖拍頽一、理財?shù)幕竞xn二、理財產(chǎn)生的背景n三、理財服務(wù)的機構(gòu)n四、理財?shù)哪康膎五、理財?shù)姆秶?一、理財?shù)母拍钜?、理財?shù)母拍?（一）理財?shù)幕竞x 理財就是對于財產(chǎn)（包含有形財產(chǎn)和無形財產(chǎn)=知識產(chǎn)權(quán)）的經(jīng)營。 是指個人或機

2、構(gòu)根據(jù)個人或機構(gòu)當(dāng)前的實際經(jīng)濟狀況，設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟目標(biāo)，在限定的時限內(nèi)采用一類或多類金融投資工具，通過一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟目標(biāo)的計劃、規(guī)劃或解決方案。 “ 理財”這個詞匯多用于個人對于個人財產(chǎn)或家庭財產(chǎn)的經(jīng)營，在具體實施該規(guī)劃方案的過程，也稱理財。n “理財”一詞，最早見諸于20世紀(jì)90年代初期的末端。隨著中國股票債券市場的擴容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸走俏。n 一般人談到理財，想到的不是投資，就是賺錢。實際上理財?shù)姆秶軓V，理財是理一生的財，也就是個人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險管理。包含以下涵義：n n n 1、理財是理一生的財，不僅僅是解決燃

3、眉之急的金錢問題而已。n 2、理財是現(xiàn)金流量管理，每一個人一出生就需要用錢（現(xiàn)金流出），也需要賺錢來產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此不管現(xiàn)在是否有錢，每一個人都需要理財。n 3、 理財也涵蓋了風(fēng)險管理。因為未來的更多流量具有不確定性，包括人身風(fēng)險、財產(chǎn)風(fēng)險與市場風(fēng)險，都會影響到現(xiàn)金流入（收入中斷風(fēng)險）或現(xiàn)金流出（費用遞增風(fēng)險）。n 個人理財品種大致可以分為個人資產(chǎn)品種和個人負(fù)債品種，共同基金、股票、債券、存款、人壽保險、黃金、網(wǎng)貸等屬于個人資產(chǎn)品種；而個人住房抵押貸款、個人消費信貸則屬于個人負(fù)債品種。（二）個人理財?shù)亩x（二）個人理財?shù)亩x（三）理財?shù)亩x（三）理財?shù)亩xn 理財?shù)幕径x就是通過一系列有目

4、標(biāo)，有意識的規(guī)劃，進(jìn)行合理的消費、儲蓄、投資、風(fēng)險管理和規(guī)劃，以達(dá)到個人財務(wù)目標(biāo)，達(dá)到財務(wù)自由的過程。 二、個人理財產(chǎn)生的背景二、個人理財產(chǎn)生的背景n 1、經(jīng)濟的快速發(fā)展，個人財富增加。2015年居民收入增速大幅跑贏GDP增速、基尼系數(shù)連續(xù)7年下降,降至0.462。2014年人民幣存款增加9.48萬億元，余額為113.86萬億元。 n 2、社會分配體制的改革。國家和企業(yè)對職工包攬一 切的做法成為歷史, 提供的福利保障大幅減少，個人和家庭承擔(dān)的風(fēng)險加大。n 3、 老齡化問題的突出、家庭規(guī)模小型化。使得人們對未來生存和生活品質(zhì)越來越重視。n 4、進(jìn)入低利率時代。 從1996年的10.98%將至目前

5、的2.5%。金融機構(gòu)在開拓新市場,尋找新的利潤增長點的動機推動下,個人理財業(yè)務(wù)逐漸成為發(fā)展的新方向n 4、進(jìn)入低利率時代。n 從1996年的10.98%將至目前的2.5%。金融機構(gòu)在開拓新市場,尋找新的利潤增長點的動機推動下,個人理財業(yè)務(wù)逐漸成為發(fā)展的新方向n 5、理財產(chǎn)品的供給刺激著居民的理財需求。 n 理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，居民配置其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時有了更多的選擇，自行理財難度也隨之增加，銀行、保險、券商不斷推出個人理財規(guī)劃服務(wù)。n 具有關(guān)銀監(jiān)會2015年統(tǒng)計顯示，我國理財市場規(guī)模已經(jīng)超過10000億元，年收入達(dá)到30萬元的家庭超過2000萬。n 但是,與其它國家在人均GDP較接近的時期相比較,由于

6、受到金融分業(yè)經(jīng)營政策的制約、理財觀念等的影響,在我國居民的資產(chǎn)配置中保險所占的比重雖然有所提高但仍然是非常小的,到目前為止約4%，尤其是我國居民的保險資產(chǎn)在金融資產(chǎn)中所占的比重是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的。二、理財?shù)淖饔门c目的二、理財?shù)淖饔门c目的n（一）理財?shù)淖饔胣1、避免財務(wù)縮水n2、防止財務(wù)風(fēng)險n3、創(chuàng)造更高利潤n4、規(guī)劃人生教育、健康醫(yī)療、退休、附：資料附：資料1n （二）理財?shù)哪康膎 個人理財?shù)淖罱K目的是實現(xiàn)個人財務(wù)安全與財務(wù)自由n 1、財務(wù)安全n 是指個人（家庭）對自己的財務(wù)狀況有充分的信心，即現(xiàn)有的財富足以應(yīng)對未來財務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實現(xiàn)，不會出現(xiàn)大的財務(wù)危機。簡單說，就是依賴現(xiàn)有穩(wěn)定、充足的

7、現(xiàn)金準(zhǔn)備可以維持個人（家庭）一段時間的錯誤支出和其他目標(biāo)的實現(xiàn)。n 一般來講，個人（家庭）財務(wù)安全的衡量標(biāo)準(zhǔn)如下：n 穩(wěn)定、充足的收入n 個人有發(fā)展的潛力n 充足的現(xiàn)金準(zhǔn)備n 適當(dāng)?shù)淖》縩 適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)和人身保險n 穩(wěn)定的投資適當(dāng)?shù)氖找鎛 社會保障n 額外的養(yǎng)老保障。n 2、財務(wù)自由n 根據(jù)收入是否與投入時間成正比，收入可以分為主動收入和被動收入。其中，主動收入是與投入時間成正比的收入，如工資收入；被動收入是指不與投入時間成正比的收入 ，如投資收益。n 用公式表達(dá)：n 財務(wù)自由=被動收入全部支出n 當(dāng)個人（家庭）的被動收入大于全部支出時，就不必依靠工資來維持生活，并且即使不再繼續(xù)投入勞動時間，資

8、產(chǎn)也會繼續(xù)增值。這時就達(dá)到了財務(wù)自由，投資收入將成為個人收入的主要來源。n 個人理財是對個人或家庭資產(chǎn)或 財務(wù)進(jìn)行配置或管理的活動,目的是從財務(wù)上合理安排生活、提供經(jīng)濟保障、實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。n 真正的理財是實現(xiàn)個人財務(wù)安全感的滿足，以最少的代價，獲取最大的收益。n 理財行為就是用聰明的選擇讓有限的資源得以發(fā)揮最大的功用。n 建立自己的投資組合，實現(xiàn)財富保值增值。n 但是，高收益伴隨著高風(fēng)險，最好的辦法就是依靠專業(yè)理財師。n二、理財服務(wù)的機構(gòu)n 目前國內(nèi)能夠為客戶提供理財服務(wù)的機構(gòu)主要有銀行、證券公司、投資公司、保險公司、經(jīng)濟管理公司等。n（一）銀行n 目前我國商業(yè)銀行提供的理財產(chǎn)品分為保本

9、固定收益產(chǎn)品、保本浮動收益產(chǎn)品與非保本浮動收益產(chǎn)品三類。n（二）證券公司n證券理財一般包括股票、基金、商品期貨、股指期貨、外匯期貨等，個人或機構(gòu)投資者可以按照其不同需求及投資偏好選擇不同理財工具。n（三）投資公司n 投資公司理財一般包括信托基金、黃金投資，玉石，珠寶，鉆石等，需要的起步資金較高，適合高端理財人士。n（四）保險公司n（五） P2P理財平臺n P2P是peer-to-peer的縮寫，peer在英語里有（地位、能力等）同等者、同事和伙伴等意義。n P2P直接將人們聯(lián)系起來，讓人們通過互聯(lián)網(wǎng)直接交互。使得網(wǎng)絡(luò)上的溝通變得容易、更直接共享和交互，真正地消除中間商，為企業(yè)與個人提供更大的方

10、便。n P2P也可以理解為伙伴對伙伴，也可稱為“點對點”，的意思，或稱為對等聯(lián)網(wǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）產(chǎn)品的一種。n 指個人與個人之間的借貸，而P2P理財是指以公司為中介機構(gòu)，把借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款，而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財模式。 n 三、理財?shù)暮诵膬?nèi)容和基本要求n（一）理財?shù)暮诵膬?nèi)容n 個人理財?shù)暮诵膬?nèi)容就是將個人的投資、保險、教育、房產(chǎn)、所得稅、退休等方面的計劃，用現(xiàn)金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足當(dāng)前現(xiàn)金流需求和未來可能。n（二）個

11、人理財?shù)幕疽髇 1、要清楚個人的財務(wù)資源有哪些，理財?shù)母推瘘c。n 2、要清醒的認(rèn)識個人的生活目標(biāo)，理財?shù)姆较蚝湍繕?biāo)n 3 、要有統(tǒng)一協(xié)調(diào)各種理財計劃，計劃之間不矛盾沖突，理財?shù)穆窂胶头椒ā?資料資料2n P2P理財平臺利融網(wǎng)數(shù)據(jù)研究中心在央行最新報告中發(fā)現(xiàn)，全國居民儲蓄總額約為43萬億人民幣，人均3萬元。每人3萬元儲蓄的中位數(shù)估計全中國60%的人是很難達(dá)到的，但是對于一個普通家庭而言，一家?guī)卓?萬元的存款還是有的。 附：資料附：資料3n 四、理財?shù)姆秶鷑 （一）賺錢-收入n 人的一生的收入包含運用個人資源所產(chǎn)生的工作收入，及運用金錢資源所產(chǎn)生的理財收入；工作收入是以人賺錢，理財收入是以

12、錢賺錢，由此可知理財?shù)姆秶荣嶅X與投資都還要廣。包含：n 1、工作收入：包括薪資、傭金、工作獎金、自營事業(yè)所得、遺產(chǎn)、分紅等。n 2、理財收入：包括利息收入、房租收入、股利、資本利得等。n （二） 用錢-支出n 人一生的支出包括個人及家庭由出生至終老的生活支出，及因投資與信貸運用所產(chǎn)生的理財支出。有人就有支出，有家就有負(fù)擔(dān)，賺錢的主要目的是要支應(yīng)個人及家庭的開銷。n 1、生活支出：包括衣食住行育樂醫(yī)療等家庭開銷。n 2、理財支出：包括貸款利息支出、保障型保險保費支出、投資手續(xù)費用支出等。n （三）存錢-資產(chǎn)n 當(dāng)期的收入超過支出時會有儲蓄產(chǎn)生，而每期累積下來的儲蓄就是資產(chǎn)，也就是可以幫你錢滾錢

13、，產(chǎn)生投資收益的本金。年老時當(dāng)人的資源無法繼續(xù)工作產(chǎn)生收入時，就要靠錢的資源產(chǎn)生理財收入或變現(xiàn)資產(chǎn)來支應(yīng)晚年所需。包含：n 1、 緊急預(yù)備金：保有一筆現(xiàn)金以備失業(yè)或不時之需。n 2、 投資：可用來滋生理財收入的投資工具組合。n 3、置產(chǎn)：購置自用房屋，自用車等提供使用價值的資產(chǎn)。n （四）借錢-負(fù)債n 當(dāng)現(xiàn)金收入無法支應(yīng)現(xiàn)金支出時就要借錢。借錢的原因可能是暫時性的入不敷出、購置可長期使用的房地產(chǎn)或汽車家電，以及拿來擴充信用的投資。借錢沒有馬上償還會累積成負(fù)債要根據(jù)負(fù)債余額支付利息、因此在貸款還清前，每期的支出除了生活消費外，還有財務(wù)上的本金利息攤還支出。n包含：n 1消費負(fù)債：如信用卡循環(huán)信用

14、、現(xiàn)金卡余額、分期付款等。n 2投資負(fù)債：如融資融券保證金、發(fā)揮財務(wù)杠桿的借錢投資。n 3自用資產(chǎn)負(fù)債：如購置自用資產(chǎn)所需房屋貸款與汽車貸款。n （五）省錢-節(jié)約n 在現(xiàn)代社會中，不是所有的收入都可用來支應(yīng)支出，有所得要繳所得稅、出售財產(chǎn)要繳財產(chǎn)稅、財產(chǎn)移轉(zhuǎn)要繳贈與稅或遺產(chǎn)稅，因此在現(xiàn)金流量規(guī)劃中如何合法節(jié)省所得稅，在財產(chǎn)移轉(zhuǎn)規(guī)劃中如何合法節(jié)省贈與稅或遺產(chǎn)稅，也成為理財中重要的一環(huán)，對高收入的個人更成為理財首要考慮。包括： n 1 所得稅節(jié)稅規(guī)劃。n 2財產(chǎn)稅節(jié)稅規(guī)劃。n 3 財產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅規(guī)劃（該項目前境外較多采用）。n （六）護(hù)錢-保險與信托n護(hù)錢的重點在風(fēng)險管理，在指預(yù)先做保險或信托安排，

15、使人力資源或已有財產(chǎn)得到保護(hù)，或當(dāng)發(fā)生損失時可以獲得理財來彌補損失。保險的功能為當(dāng)發(fā)生事故使家庭現(xiàn)金收入無法支應(yīng)當(dāng)時或以后的支出時，仍能有一筆金錢或收益可彌補缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡時產(chǎn)生的沖擊。n 為得到彌補人或物損失的壽險與產(chǎn)險保障，必須支付一定比率的保費，一旦保險事故發(fā)生時，理賠金所產(chǎn)生的理財收入可取代中斷的工作收入，來應(yīng)付家庭或遺族的生活支出，或以理賠金償還負(fù)債來降低理財利息支出。此外，信托安排可以將信托財產(chǎn)獨立于其他私有財產(chǎn)之外，不受債權(quán)人的追索，有保護(hù)已有財產(chǎn)免于流失的功能。包括：n 1人壽保險：壽險、醫(yī)療險、意外險、失能險、養(yǎng)老險。2 財產(chǎn)保險：火險、責(zé)任險。3 信托

16、4.、基金定投n 收入是河流，財富是水庫，花出去的錢是流出去的水，理財就是開源節(jié)流，管好自家的水庫，以管錢為中心，抓好攢錢、生錢、護(hù)錢三個環(huán)節(jié)。理財?shù)淖罱K目的是實現(xiàn)財務(wù)自由，讓生活幸福美好。第二節(jié)第二節(jié) 理財?shù)耐緩胶彤a(chǎn)品理財?shù)耐緩胶彤a(chǎn)品 n 一、銀行存款n 這是最基本也是最簡單的理財方式。與其他投資理財方式相比，好處是：存款品種多、具有靈活性、增值的穩(wěn)定性、安全性的特點。不足之處是收益率太低。在確定存款時投資者面臨參考期限的結(jié)構(gòu)選擇。選擇活期還是定期，在定期中又有定期年限的選擇，這主要看將來的收入和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。n 二、股票投資n 可能獲得較高的投資利益，套

17、現(xiàn)容易；但需要面對投資風(fēng)險，政策風(fēng)險，信息不對稱風(fēng)險。n 三、購買基金n組合投資，分散風(fēng)險，套現(xiàn)便利；但風(fēng)險對沖機制尚未建立。n 四、購買債券n收益率 高于同期同檔銀行利率，風(fēng)險小；但投資的收益率較低，長期債券的風(fēng)險較大。n 五、外匯投資n 規(guī)避單一貨幣的貶值和規(guī)避匯率波動的貶值風(fēng)險，從交易中獲利，但人民幣尚未實現(xiàn)自由兌換，普通國民還暫時無法將其作為一種風(fēng)險對沖工具或風(fēng)險投資工具來運用。n 六、房地產(chǎn)投資n 規(guī)避通貨膨脹的風(fēng)險，利用房產(chǎn)的時間價值和使用價值獲利；但也需面臨政策和貶值投資風(fēng)險。n 七、購買保險n 可以抵御個人或家庭財務(wù)風(fēng)險的科學(xué)安全的方式，具有風(fēng)險保障、儲蓄、融通資金、避稅的功能

18、，但也受中途斷保（退保、脫保）、銀行利率沉浮的影響。n 八、期貨投資n 獲利的潛能與風(fēng)險同在，獲利機遇大于風(fēng)險，但產(chǎn)品復(fù)雜，駕馭難度大。n 九、藝術(shù)品投資n 藝術(shù)品具有保值增值的功能，獲利的機遇大，但需要有較高的鑒賞能力。 第三節(jié)第三節(jié) 投資與理財區(qū)別投資與理財區(qū)別n 一、理財與投資是兩個不同的概念n 投資的基本定義是犧牲當(dāng)前的利益博取未來的收益。 投資關(guān)注的是資金回報（投入產(chǎn)出比）。n 理財?shù)幕径x是通過對財務(wù)的管理實現(xiàn)生活目標(biāo)的過程，。理財?shù)哪康氖秦敻环e累，防范個人風(fēng)險，平衡家庭收支，使財產(chǎn)得到合理傳承。理財?shù)慕K極目標(biāo)是財務(wù)自由（長期富裕）。n 通俗地講投資是用錢去賺更多的錢，是為了今天更有錢，而理財是把錢合理安排，以保證今后也有錢。n 二、投