中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告2014

1、中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告2 0 1 4Year 2014 Annual Report of China Commercial Factoring Industry 第一部分第一部分 全球保理市場發(fā)展?fàn)顩r全球保理市場發(fā)展?fàn)顩r 第二部分第二部分 我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境 第三部分第三部分 20142014年我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r年我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 第四部分第四部分 我國商業(yè)保理行業(yè)我國商業(yè)保理行業(yè)20152015年發(fā)展展望年發(fā)展展望目目 錄錄 一、復(fù)蘇緩慢、格局分化的世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢、格局分化的世界經(jīng)濟(jì) 二、逆經(jīng)濟(jì)周期而行的全球保理業(yè)二、逆

2、經(jīng)濟(jì)周期而行的全球保理業(yè)第一部分 全球保理市場發(fā)展?fàn)顩r 20142014年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依舊艱難曲折，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依舊艱難曲折，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)運行和宏觀政策分化加劇，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長放緩。國運行和宏觀政策分化加劇，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體增長放緩。國際金融市場和大宗商品價格大幅波動，地緣政治等非經(jīng)際金融市場和大宗商品價格大幅波動，地緣政治等非經(jīng)濟(jì)擾動因素增多。濟(jì)擾動因素增多。 中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)減速、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速疲軟、全球油價下中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)減速、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速疲軟、全球油價下滑，俄羅斯盧布大跌，成為了滑，俄羅斯盧布大跌，成為了20142014年經(jīng)濟(jì)大事件。預(yù)計年經(jīng)濟(jì)大事件。預(yù)計2015201

3、5年世界經(jīng)濟(jì)形勢將好于上年，但不確定因素增多。年世界經(jīng)濟(jì)形勢將好于上年，但不確定因素增多。 一、復(fù)蘇緩慢、格局分化的世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢、格局分化的世界經(jīng)濟(jì) 20142014年世界經(jīng)濟(jì)仍處在國際金融危機(jī)后的深度調(diào)整之年世界經(jīng)濟(jì)仍處在國際金融危機(jī)后的深度調(diào)整之中，中，低增長、低通脹、低需求與高債務(wù)、高失業(yè)、高低增長、低通脹、低需求與高債務(wù)、高失業(yè)、高泡沫交織在一起。泡沫交織在一起。 各國深層次、結(jié)構(gòu)性問題并沒有解決。加上人口老齡各國深層次、結(jié)構(gòu)性問題并沒有解決。加上人口老齡化加劇、新經(jīng)濟(jì)增長點尚在孕育、內(nèi)生增長動力不足化加劇、新經(jīng)濟(jì)增長點尚在孕育、內(nèi)生增長動力不足等因素，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路依舊艱難曲折

4、。等因素，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路依舊艱難曲折。（一）（一）2104年世界經(jīng)濟(jì)運行的主要特點年世界經(jīng)濟(jì)運行的主要特點主要國際組織對主要國際組織對20152015年世界經(jīng)濟(jì)形勢預(yù)測如下：年世界經(jīng)濟(jì)形勢預(yù)測如下： 1.1.全球經(jīng)濟(jì)增速有望達(dá)到全球經(jīng)濟(jì)增速有望達(dá)到3%3%，較上年有所提高。，較上年有所提高。 2.2.全球貿(mào)易增長將有所加快。全球貿(mào)易增長將有所加快。 據(jù)世界銀行據(jù)世界銀行20152015年年1 1月份預(yù)測，月份預(yù)測，20152015年全球貿(mào)易量將增長年全球貿(mào)易量將增長4.5%4.5%，增，增速比上年加快速比上年加快0.50.5個百分點。據(jù)聯(lián)合國個百分點。據(jù)聯(lián)合國20142014年年1212月份

5、預(yù)測，月份預(yù)測，20152015年年全球貿(mào)易量將增長全球貿(mào)易量將增長4.5%4.5%，增速比上年加快，增速比上年加快1.11.1個百分點。個百分點。 3.3.全球通脹全球通脹率率將繼續(xù)走低，三大經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率將進(jìn)一步將繼續(xù)走低，三大經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率將進(jìn)一步下降。下降。（二）（二）2015年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)測與展望年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)測與展望1.1.總體經(jīng)濟(jì)情況。總體經(jīng)濟(jì)情況。20142014年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值首破首破6060萬億，達(dá)到萬億，達(dá)到636463636463億億元，同比增長元，同比增長7.4%7.4%，增速滑落至，增速滑落至19901990年以來的新低。年以來的新低。 2.2.國內(nèi)市場

6、銷售穩(wěn)定增長。國內(nèi)市場銷售穩(wěn)定增長。20142014年社會消費品零售總額年社會消費品零售總額262262，394394億元，億元，比上年增長比上年增長12.0%12.0%，扣除價格因素，實際增長，扣除價格因素，實際增長10.9%10.9%。網(wǎng)上零售額。網(wǎng)上零售額2727，898898億元，比上年增長億元，比上年增長49.7%49.7%，其中限額以上單位網(wǎng)上零售額，其中限額以上單位網(wǎng)上零售額4 4，400400億元，億元，增增長長56.2%56.2%。3.3.進(jìn)出口貿(mào)易持續(xù)低速增長。按人民幣計價，進(jìn)出口貿(mào)易持續(xù)低速增長。按人民幣計價，20142014年我國全年進(jìn)出口總年我國全年進(jìn)出口總值值26.

7、4326.43萬億元，比上年增長萬億元，比上年增長2.3%2.3%。按美元計價，去年我國進(jìn)出口、出按美元計價，去年我國進(jìn)出口、出口口及進(jìn)口的同比增速分別為及進(jìn)口的同比增速分別為3.4%3.4%、6.1%6.1%和和0.4%0.4%，連續(xù)三年未達(dá)目標(biāo)，連續(xù)三年未達(dá)目標(biāo)。（三（三)新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì) 總體來看，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間和韌性較大，全面深化改革總體來看，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間和韌性較大，全面深化改革將進(jìn)一步激發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，長期持續(xù)發(fā)展的基本面沒有變將進(jìn)一步激發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力，長期持續(xù)發(fā)展的基本面沒有變化，化，20152015年將保持年將保持7%7%左右的增長速度。但同時也要看

8、到，中左右的增長速度。但同時也要看到，中國經(jīng)濟(jì)面臨的內(nèi)外部形勢依然復(fù)雜嚴(yán)峻。國經(jīng)濟(jì)面臨的內(nèi)外部形勢依然復(fù)雜嚴(yán)峻。 在這樣的宏觀背景下，一方面為包括保理在這樣的宏觀背景下，一方面為包括保理業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)在內(nèi)的服務(wù)于在內(nèi)的服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的新型融資工具提供了廣闊發(fā)展空間，同時又由于實體經(jīng)濟(jì)的新型融資工具提供了廣闊發(fā)展空間，同時又由于經(jīng)濟(jì)下行、市場風(fēng)險加大，也對保理行業(yè)風(fēng)險管控能力提出經(jīng)濟(jì)下行、市場風(fēng)險加大，也對保理行業(yè)風(fēng)險管控能力提出了更高的要求。了更高的要求。（三（三)新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì) （一）金融危機(jī)以來全球保理業(yè)務(wù)增速達(dá)到同期經(jīng)濟(jì)增（一）金融危機(jī)以來全球保理業(yè)務(wù)增速達(dá)到同期經(jīng)濟(jì)增速

9、的速的四倍四倍 根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCIFCI）的統(tǒng)計，）的統(tǒng)計，20092009至至20132013年間，年間，全球保理業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)大了全球保理業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)大了0.740.74倍，凈增加了倍，凈增加了9 9，500500億億歐元，實現(xiàn)了年均歐元，實現(xiàn)了年均14.8%14.8%的增長，增速約為同期全球的增長，增速約為同期全球GDPGDP增速的增速的4 4倍。倍。其中其中，國際保理的年均增長率達(dá)，國際保理的年均增長率達(dá)24.8%24.8%，遠(yuǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)保理遠(yuǎn)高于國內(nèi)保理13.1%13.1%的年均增長率，幾乎是國內(nèi)保理業(yè)的年均增長率，幾乎是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)年均增長率的近務(wù)

10、年均增長率的近2 2倍倍。 金融危機(jī)期間，世界各地有很多銀行等金融機(jī)構(gòu)倒閉，金融危機(jī)期間，世界各地有很多銀行等金融機(jī)構(gòu)倒閉，但但FCIFCI會員中會員中無無一家倒閉一家倒閉。這從一個側(cè)面說明，相對于銀。這從一個側(cè)面說明，相對于銀行流動資金貸款等產(chǎn)品，保理業(yè)務(wù)作為自償性融資產(chǎn)品行流動資金貸款等產(chǎn)品，保理業(yè)務(wù)作為自償性融資產(chǎn)品其風(fēng)控模式的先進(jìn)性。其風(fēng)控模式的先進(jìn)性。二、逆經(jīng)濟(jì)周期而行的全球保理業(yè)二、逆經(jīng)濟(jì)周期而行的全球保理業(yè) 二、逆經(jīng)濟(jì)周期而行的全球保理業(yè)二、逆經(jīng)濟(jì)周期而行的全球保理業(yè)（二）全球保理市場區(qū)域分布（二）全球保理市場區(qū)域分布據(jù)據(jù)FCIFCI統(tǒng)計，統(tǒng)計，歐洲歐洲在全球保理市在全球保理市場

11、中占有絕對優(yōu)勢，是最大的保場中占有絕對優(yōu)勢，是最大的保理市場，其理市場，其20132013年保理業(yè)務(wù)量占年保理業(yè)務(wù)量占全球總量的全球總量的60%60%，達(dá)到，達(dá)到1313，540540億億歐元，較歐元，較20122012年增長了年增長了4.3%4.3%。亞亞洲第二洲第二，業(yè)務(wù)量占全球總量的，業(yè)務(wù)量占全球總量的27%27%，達(dá)到，達(dá)到5 5，990990億歐元，同比億歐元，同比增長了增長了4.7%4.7%。美洲地區(qū)第三美洲地區(qū)第三，業(yè)，業(yè)務(wù)量占全球總量的務(wù)量占全球總量的9%9%。 據(jù)國際保理商組織（據(jù)國際保理商組織（IFGIFG）估計，截止）估計，截止20132013年底，全球大概有年底，全球大

12、概有30003000多個業(yè)多個業(yè)務(wù)比較活躍的商業(yè)保理公司，其業(yè)務(wù)量總計超過務(wù)比較活躍的商業(yè)保理公司，其業(yè)務(wù)量總計超過34003400億歐元億歐元，約占全球，約占全球業(yè)務(wù)量的業(yè)務(wù)量的15%15%。 20132013年部分國家前年部分國家前5 5大商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)量占其本國保理業(yè)務(wù)量的大商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)量占其本國保理業(yè)務(wù)量的83%83%，這些公司基本都有著銀行背景這些公司基本都有著銀行背景，同時非，同時非銀行背景的保理商越來越多。銀行背景的保理商越來越多。 全球保理行業(yè)平均每個雇員要為全球保理行業(yè)平均每個雇員要為1010個客戶服務(wù)，大部分的保理公司則是個客戶服務(wù)，大部分的保理公司則是1 1個雇員服

13、務(wù)個雇員服務(wù)5 5個客戶。個客戶。20132013年，全球保理商平均每個客戶的業(yè)務(wù)量為年，全球保理商平均每個客戶的業(yè)務(wù)量為400400萬歐元，比萬歐元，比20122012年的年的420420萬歐元有所下降。有追索權(quán)保理依舊占有主導(dǎo)地萬歐元有所下降。有追索權(quán)保理依舊占有主導(dǎo)地位，為位，為51%51%。 國際保理商組織（國際保理商組織（IFGIFG）所做的問卷調(diào)查，）所做的問卷調(diào)查，20132013年有年有15%15%的受訪者認(rèn)為保的受訪者認(rèn)為保理是個有效的金融工具，這個數(shù)字在理是個有效的金融工具，這個數(shù)字在20122012年為年為11%11%。這顯示市場對保理的。這顯示市場對保理的認(rèn)知度在不斷提

14、高。與此同時，有認(rèn)知度在不斷提高。與此同時，有74%74%的受訪者對保理業(yè)發(fā)展環(huán)境充滿信的受訪者對保理業(yè)發(fā)展環(huán)境充滿信心，持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。心，持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。（三）商業(yè)保理公司數(shù)量眾多日趨活躍（三）商業(yè)保理公司數(shù)量眾多日趨活躍據(jù)據(jù)FCI3月月26日在馬德里發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，總體來講，全球保理產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持前進(jìn)的勢頭。日在馬德里發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，總體來講，全球保理產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持前進(jìn)的勢頭。2014年全球保理業(yè)務(wù)同比增長年全球保理業(yè)務(wù)同比增長3.6%，總量達(dá)到，總量達(dá)到2.311萬億歐元，創(chuàng)歷史新高。萬億歐元，創(chuàng)歷史新高。但是，但是，2014年保年保理業(yè)務(wù)增速低于理業(yè)務(wù)增速低于2013年年1個百分點，也遠(yuǎn)

15、低于近個百分點，也遠(yuǎn)低于近20年來年平均年來年平均11%的增長率。的增長率。國內(nèi)保理國內(nèi)保理1.853萬億歐元（萬億歐元（+1.37%），占），占80%，國際保理，國際保理4850億歐元（億歐元（+14%），占），占20%。國際保國際保理業(yè)務(wù)增速是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)增速的理業(yè)務(wù)增速是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)增速的10倍多，是未來保理業(yè)務(wù)增長的驅(qū)動力。倍多，是未來保理業(yè)務(wù)增長的驅(qū)動力。歐洲繼續(xù)領(lǐng)跑各大洲保理市場，規(guī)模位居全球首位，歐洲繼續(xù)領(lǐng)跑各大洲保理市場，規(guī)模位居全球首位，2014年保持年保持9.8%的增長，達(dá)到的增長，達(dá)到1.487萬萬億歐元，是億歐元，是2011年以來增長最高的一年，年以來增長最高的一年，原

16、因是占據(jù)歐洲約原因是占據(jù)歐洲約90%市場份額的商業(yè)銀行將戰(zhàn)略市場份額的商業(yè)銀行將戰(zhàn)略重點轉(zhuǎn)向了保理業(yè)務(wù)。英、法、德、意等歐洲最大的保理市場均保持增長，其中立陶宛重點轉(zhuǎn)向了保理業(yè)務(wù)。英、法、德、意等歐洲最大的保理市場均保持增長，其中立陶宛（+101%，55.5億歐元），土耳其（億歐元），土耳其（+29%，412.3億歐元），瑞士（億歐元），瑞士（+24%，38.3億歐元），增速億歐元），增速位居前三，英國（位居前三，英國（+22%,3761億歐元）總量第一、增速第四。億歐元）總量第一、增速第四。2014全球保理業(yè)繼續(xù)保持增長亞洲地區(qū)呈現(xiàn)負(fù)增長（亞洲地區(qū)呈現(xiàn)負(fù)增長（-5.6%，6030億歐元），是

17、亞洲金融危機(jī)以來第一次萎縮。億歐元），是亞洲金融危機(jī)以來第一次萎縮。特別是日特別是日本（本（-33.9%，510.7億歐元）和臺灣地區(qū)（億歐元）和臺灣地區(qū)（-31.4%，500.5億歐元）萎縮三成多，億歐元）萎縮三成多，中國大陸中國大陸（+2.8%，3886.2億歐元）連續(xù)第四年成為全球最大保理市場，也是亞洲最活躍的保理市場，億歐元）連續(xù)第四年成為全球最大保理市場，也是亞洲最活躍的保理市場，占亞洲總量的占亞洲總量的64%。金融危機(jī)以來，亞洲保理市場保持快速增長，但金融危機(jī)以來，亞洲保理市場保持快速增長，但2014年卻是最富挑戰(zhàn)年卻是最富挑戰(zhàn)的一年，尤其是大中華地區(qū)。的一年，尤其是大中華地區(qū)。亞

18、洲保理業(yè)務(wù)的亮點出現(xiàn)在跨境保理中，在全球跨境保理中亞洲保理業(yè)務(wù)的亮點出現(xiàn)在跨境保理中，在全球跨境保理中亞洲占比超過了亞洲占比超過了50%。美洲（美洲（+2%，1960億歐元）保理市場保持增長，億歐元）保理市場保持增長，其中前四位市場分別是：其中前四位市場分別是：美國增長美國增長16.6%，達(dá)到達(dá)到976億歐元；億歐元；巴西增長巴西增長0.7%，達(dá)到，達(dá)到317.8億歐元；墨西哥（億歐元；墨西哥（-9.2%，254.9億歐元），智利億歐元），智利（-45%，140.3億歐元）。億歐元）。非洲（非洲（+8.6%，250億歐元）保理市場亦保持增長，其中摩洛哥（億歐元）保理市場亦保持增長，其中摩洛哥（

19、+52%，42億歐元）是非洲億歐元）是非洲最強(qiáng)勁的市場。最強(qiáng)勁的市場。亞洲保理市場最富挑戰(zhàn)的一年 我國保理業(yè)務(wù)自我國保理業(yè)務(wù)自20112011年以來已連續(xù)年以來已連續(xù)4 4年在全球市場占據(jù)第年在全球市場占據(jù)第一的位置。在一的位置。在20092009至至20132013的的5 5年間，中國在全球保理業(yè)務(wù)年間，中國在全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，以年均發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，以年均54%54%的速度增長。的速度增長。20132013年年全球保理業(yè)務(wù)量相比全球保理業(yè)務(wù)量相比20092009年擴(kuò)大了年擴(kuò)大了0.740.74倍，而同期，中國倍，而同期，中國保理業(yè)務(wù)量擴(kuò)大了保理業(yè)務(wù)量擴(kuò)大了4.624.6

20、2倍，凈增長了倍，凈增長了3 3，108108億歐元，增量億歐元，增量占全球增量的占全球增量的33%33%。 此外，從此外，從20082008年年1 1月開始，中國出口雙保理業(yè)務(wù)量就躍居月開始，中國出口雙保理業(yè)務(wù)量就躍居世界第一，并一直保持至今。世界第一，并一直保持至今。(四四)我國連續(xù)四年穩(wěn)居全球最大保理市場我國連續(xù)四年穩(wěn)居全球最大保理市場 由于我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、貿(mào)易融資整體風(fēng)險上升，由于我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、貿(mào)易融資整體風(fēng)險上升，20142014年我國銀行保理業(yè)年我國銀行保理業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一定程度的萎縮。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計，務(wù)出現(xiàn)了一定程度的萎縮。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委

21、員會統(tǒng)計，20142014年上年上半年，我國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量合計半年，我國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量合計1.071.07萬億人民幣，同比下降了萬億人民幣，同比下降了12.84%12.84%，國際保，國際保理業(yè)務(wù)量合計理業(yè)務(wù)量合計536.27536.27億美元，同比也下降了億美元，同比也下降了9.77%9.77%。 銀行保理業(yè)務(wù)的收縮一方面使得商業(yè)保理公司從銀行獲得再保理融資愈加困難，銀行保理業(yè)務(wù)的收縮一方面使得商業(yè)保理公司從銀行獲得再保理融資愈加困難，同時也促使更多的保理業(yè)務(wù)需求轉(zhuǎn)向商業(yè)保理公司，給商業(yè)保理行業(yè)提供了更同時也促使更多的保理業(yè)務(wù)需求轉(zhuǎn)向商業(yè)保理公司，給商業(yè)保理行業(yè)提供了更多的發(fā)展空間。據(jù)中國服

22、務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會不完全統(tǒng)計，多的發(fā)展空間。據(jù)中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會不完全統(tǒng)計，20142014年年全國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量約為全國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量約為800800億元人民幣，融資余額約為億元人民幣，融資余額約為200200億元人民幣。億元人民幣。(四四)我國連續(xù)四年穩(wěn)居全球最大保理市場我國連續(xù)四年穩(wěn)居全球最大保理市場第二部分第二部分 我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境 一、我國保理市場需求分析一、我國保理市場需求分析 近年來，隨著國內(nèi)外貿(mào)易買方市場的普遍形成，賒銷等信用交易比例已近年來，隨著國內(nèi)外貿(mào)易買方市場的普遍形成，賒銷等信用交易比例已占到占到70%70%以上

23、。龐大的貿(mào)易規(guī)模和越來越高的信用交易比例，必然產(chǎn)生巨量的以上。龐大的貿(mào)易規(guī)模和越來越高的信用交易比例，必然產(chǎn)生巨量的應(yīng)收賬款，并引發(fā)對保理業(yè)務(wù)的巨大需求應(yīng)收賬款，并引發(fā)對保理業(yè)務(wù)的巨大需求 ( (一一) )企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升 20142014年，受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯放緩和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，國年，受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯放緩和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，國際國內(nèi)市場需求總體不足，我國各行業(yè)產(chǎn)能過剩問題較為突出。在此背景下，際國內(nèi)市場需求總體不足，我國各行業(yè)產(chǎn)能過剩問題較為突出。在此背景下，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期延長，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險明顯企業(yè)應(yīng)收賬

24、款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期延長，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險明顯加大，企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張狀況進(jìn)一步加劇。加大，企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張狀況進(jìn)一步加劇。 （1 1）總體分析）總體分析 根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，據(jù)，20112011年年-2014-2014年，年，全國規(guī)模以上工業(yè)企全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額和流業(yè)應(yīng)收賬款總額和流動資產(chǎn)總額均持續(xù)增動資產(chǎn)總額均持續(xù)增長，但是增長趨勢逐長，但是增長趨勢逐漸放緩。應(yīng)收賬款占漸放緩。應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重逐漸流動資產(chǎn)的比重逐漸增加。增加。1.全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款狀況全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款狀況 （2 2）行業(yè)行業(yè)分析分析 20142014年

25、，全國規(guī)模以上工業(yè)年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額較大的十企業(yè)應(yīng)收賬款總額較大的十大行業(yè)依次為計算機(jī)、通信大行業(yè)依次為計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電器機(jī)械和器材制造業(yè)、汽車器機(jī)械和器材制造業(yè)、汽車制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料專用設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、非金屬和化學(xué)制品制造業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)、金屬制品業(yè)、礦物制造業(yè)、金屬制品業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)。屬冶煉和壓延加工業(yè)。1.全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款狀況全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款狀況 （1 1）總體情況總

26、體情況 20132013年度深滬兩市上市公年度深滬兩市上市公司報告期末應(yīng)收賬款合計司報告期末應(yīng)收賬款合計2222，010010億元，較億元，較20122012年同年同期增長了期增長了14.98%14.98%。從。從20082008年年-2013-2013年，全國上市公年，全國上市公司應(yīng)收賬款凈額逐年增加，司應(yīng)收賬款凈額逐年增加，增長速度呈現(xiàn)先升后降的增長速度呈現(xiàn)先升后降的趨勢。趨勢。2.上市公司應(yīng)收賬款狀況上市公司應(yīng)收賬款狀況 （2 2）分行業(yè)情況分行業(yè)情況 20112011年年-2013-2013年全國應(yīng)收年全國應(yīng)收賬款總額前十大行業(yè)分別賬款總額前十大行業(yè)分別為機(jī)械工業(yè)、建筑業(yè)、采為機(jī)械工業(yè)

27、、建筑業(yè)、采礦業(yè)、化學(xué)工業(yè)、醫(yī)藥工礦業(yè)、化學(xué)工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳鷺I(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、鋼鐵工業(yè)、產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、鋼鐵工業(yè)、電信業(yè)、服務(wù)軟件業(yè)和運電信業(yè)、服務(wù)軟件業(yè)和運輸業(yè)輸業(yè)。2.上市公司應(yīng)收賬款狀況上市公司應(yīng)收賬款狀況 （3）分地區(qū)情況分地區(qū)情況 全國應(yīng)收賬款總額位于前列的全國應(yīng)收賬款總額位于前列的省市均處在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。省市均處在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。 一般來講，上市公司數(shù)量越多一般來講，上市公司數(shù)量越多的地方，應(yīng)收賬款總額越大。的地方，應(yīng)收賬款總額越大。但北京市由于總部經(jīng)濟(jì)的原因，但北京市由于總部經(jīng)濟(jì)的原因，盡管上市公司只有盡管上市公司只有238238家，但其家，但其應(yīng)收賬

28、款總額要大大高于其他應(yīng)收賬款總額要大大高于其他省市。省市。2.上市公司應(yīng)收賬款狀況上市公司應(yīng)收賬款狀況(二二)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險加大應(yīng)收賬款回收風(fēng)險加大 1.商業(yè)銀行不良貸商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)上升款率持續(xù)上升 根據(jù)中國銀監(jiān)會發(fā)布的根據(jù)中國銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至數(shù)據(jù)，截至20142014年年1212月月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為良貸款率為1.64%1.64%，商，商業(yè)銀行不良貸款率為業(yè)銀行不良貸款率為1.29%1.29%，是，是20102010年以來年以來的最高水平。的最高水平。不良貸款率持續(xù)上升不良貸款率持續(xù)上升的原因的原因 國際著名的信用保險公司科法斯自從國際著名的信

29、用保險公司科法斯自從20032003年來便開始進(jìn)行年來便開始進(jìn)行中國企業(yè)信用管理調(diào)查，中國企業(yè)信用管理調(diào)查，20142014年為第年為第1212屆。屆。 20142014年年1010月至月至1111月，來自不同行業(yè)的月，來自不同行業(yè)的882882家企業(yè)參與了該家企業(yè)參與了該項調(diào)查。該調(diào)查顯示八成的中國企業(yè)在項調(diào)查。該調(diào)查顯示八成的中國企業(yè)在20142014年受到付款逾年受到付款逾期困擾。由于企業(yè)仍舊面臨高杠桿、高融資成本及低利潤期困擾。由于企業(yè)仍舊面臨高杠桿、高融資成本及低利潤（產(chǎn)能過剩所致）的挑戰(zhàn)，預(yù)計企業(yè)的拖欠狀況在短期內(nèi)（產(chǎn)能過剩所致）的挑戰(zhàn)，預(yù)計企業(yè)的拖欠狀況在短期內(nèi)無法取得改善。無法

30、取得改善。2.企業(yè)逾期付款現(xiàn)象嚴(yán)重企業(yè)逾期付款現(xiàn)象嚴(yán)重 調(diào)查結(jié)果顯示，調(diào)查結(jié)果顯示， 2014 2014年中國整體年中國整體付款形勢頗為嚴(yán)峻。付款形勢頗為嚴(yán)峻。這一調(diào)查結(jié)果與中這一調(diào)查結(jié)果與中國銀行業(yè)監(jiān)督管理國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會披露的不良委員會披露的不良貸款數(shù)據(jù)一致，企貸款數(shù)據(jù)一致，企業(yè)拖欠風(fēng)險上升不業(yè)拖欠風(fēng)險上升不容忽視。容忽視。（1）2014年企業(yè)逾期賬款處于較高水平年企業(yè)逾期賬款處于較高水平 20142014年中國年中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)7.4%7.4% 的增速已是近的增速已是近2424年來年來最緩增速。為此政府最緩增速。為此政府采取了一系列穩(wěn)增長采取了一系列穩(wěn)增長的措施，如在除的措施，如在除5

31、 5大城大城市之外取消了限購并市之外取消了限購并頒布寬松貨幣措施，頒布寬松貨幣措施，使得房地產(chǎn)市場顯露使得房地產(chǎn)市場顯露出穩(wěn)定的早期跡象出穩(wěn)定的早期跡象（2）2015年企業(yè)付款行為將繼續(xù)走弱年企業(yè)付款行為將繼續(xù)走弱 中國實體經(jīng)濟(jì)正面臨中國實體經(jīng)濟(jì)正面臨3 3大領(lǐng)域的挑戰(zhàn)：大領(lǐng)域的挑戰(zhàn)：1 1）高杠桿；）高杠桿；2 2）融資成本高；融資成本高；3 3）部分行業(yè)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致利潤低下。）部分行業(yè)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致利潤低下。 科法斯經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，科法斯經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，“政府正在實施幫助緩解實政府正在實施幫助緩解實體經(jīng)濟(jì)資金流動性錯配的問題，尤其針對中小企業(yè)體經(jīng)濟(jì)資金流動性錯配的問題，尤其針對中小企業(yè)的非傳統(tǒng)措

32、施，但鑒于結(jié)構(gòu)及金融改革需時，短期的非傳統(tǒng)措施，但鑒于結(jié)構(gòu)及金融改革需時，短期內(nèi)難見成果。例如，內(nèi)難見成果。例如，民營民營銀行的批準(zhǔn)將迎合中小企銀行的批準(zhǔn)將迎合中小企業(yè)的需求，但獲得批準(zhǔn)仍需時日。業(yè)的需求，但獲得批準(zhǔn)仍需時日?！保?）結(jié)構(gòu)改革之下企業(yè)面臨挑戰(zhàn)）結(jié)構(gòu)改革之下企業(yè)面臨挑戰(zhàn)(4)高風(fēng)險行業(yè)：化工，建筑，紙木及金屬高風(fēng)險行業(yè)：化工，建筑，紙木及金屬 隨著經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)需隨著經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)需要適應(yīng)需求增長放緩，要適應(yīng)需求增長放緩，并致力于尋找新的增長并致力于尋找新的增長點。點。 中國企業(yè)債務(wù)高企，當(dāng)中國企業(yè)債務(wù)高企，當(dāng)務(wù)之急便是降低融資成務(wù)之急便是降低融資成本。本。 化工、建筑、紙木行業(yè)

33、化工、建筑、紙木行業(yè)付款行為及財務(wù)表現(xiàn)的付款行為及財務(wù)表現(xiàn)的惡化跡象顯示風(fēng)險上升，惡化跡象顯示風(fēng)險上升，而金屬業(yè)仍是中國的憂而金屬業(yè)仍是中國的憂慮根源。慮根源。 盡管我國金融業(yè)已經(jīng)較為發(fā)達(dá)，但仍存在盡管我國金融業(yè)已經(jīng)較為發(fā)達(dá)，但仍存在“金融壓抑金融壓抑”現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在以下幾個方面?，F(xiàn)象。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。 1.1.金融市場結(jié)構(gòu)失衡。金融市場結(jié)構(gòu)失衡。 2.2.企業(yè)過度依賴銀行間接融資渠道，債權(quán)股權(quán)直接融企業(yè)過度依賴銀行間接融資渠道，債權(quán)股權(quán)直接融資比例仍偏低。資比例仍偏低。 3.3.銀行傳統(tǒng)信貸風(fēng)險評估和風(fēng)險控制模式不合理銀行傳統(tǒng)信貸風(fēng)險評估和風(fēng)險控制模式不合理。(三三)商業(yè)保理市場需

34、求巨大商業(yè)保理市場需求巨大 市場對商業(yè)保理需求十分旺盛，主要有如下幾個原因：市場對商業(yè)保理需求十分旺盛，主要有如下幾個原因： 1.1.貿(mào)易活動中賒銷付款方式的普遍采用，形成了大量的貿(mào)易活動中賒銷付款方式的普遍采用，形成了大量的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款。 2. 2. 在銀行保理在銀行保理“嫌貧愛富嫌貧愛富”和和“墨守陳規(guī)墨守陳規(guī)”的情況下，的情況下，商業(yè)保理的崛起就成為必然。商業(yè)保理的崛起就成為必然。 3.3.企業(yè)加強(qiáng)信用管理和防范市場風(fēng)險的需要。企業(yè)加強(qiáng)信用管理和防范市場風(fēng)險的需要。 4.4.商業(yè)保理機(jī)構(gòu)的積極參與，刺激了保理業(yè)務(wù)需求。商業(yè)保理機(jī)構(gòu)的積極參與，刺激了保理業(yè)務(wù)需求。 5.5.法律和監(jiān)管

35、環(huán)境的改善，為商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了法律和監(jiān)管環(huán)境的改善，為商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了法律和政策基礎(chǔ)。法律和政策基礎(chǔ)。 6.6.現(xiàn)代信息技術(shù)推動了商業(yè)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?，F(xiàn)代信息技術(shù)推動了商業(yè)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。(三三)商業(yè)保理市場需求巨大商業(yè)保理市場需求巨大 （一）（一）行業(yè)監(jiān)管政策不斷完善行業(yè)監(jiān)管政策不斷完善 20142014年年4 4月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱：銀監(jiān)月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱：銀監(jiān)會）發(fā)布實施了商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法會）發(fā)布實施了商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法。 20142014年年1212月月9 9日，商務(wù)部、銀監(jiān)會印發(fā)了日，商務(wù)部、銀監(jiān)會印發(fā)了關(guān)于完善融關(guān)于完

36、善融資環(huán)境加強(qiáng)小微商貿(mào)流通企業(yè)融資服務(wù)的指導(dǎo)意見資環(huán)境加強(qiáng)小微商貿(mào)流通企業(yè)融資服務(wù)的指導(dǎo)意見。二、商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)環(huán)境二、商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)環(huán)境（二）試點地區(qū)逐步健全行業(yè)管理辦法（二）試點地區(qū)逐步健全行業(yè)管理辦法 1 1、20142014年年1 1月，月，重慶重慶兩江新區(qū)管委會聯(lián)合市商委、市外經(jīng)貿(mào)兩江新區(qū)管委會聯(lián)合市商委、市外經(jīng)貿(mào)委共同發(fā)布重慶兩江新區(qū)商業(yè)保理（試點）管理辦法。委共同發(fā)布重慶兩江新區(qū)商業(yè)保理（試點）管理辦法。 2 2、20142014年年2 2月，月，廣州廣州市外經(jīng)貿(mào)局、廣州市金融辦頒布廣州市外經(jīng)貿(mào)局、廣州市金融辦頒布廣州市外商投資商業(yè)保理業(yè)試點管理辦法（試行

37、）市外商投資商業(yè)保理業(yè)試點管理辦法（試行） 3 3、20142014年年4 4月，月，上海上海自貿(mào)區(qū)印發(fā)自貿(mào)試驗區(qū)管理委員會從自貿(mào)區(qū)印發(fā)自貿(mào)試驗區(qū)管理委員會從事商業(yè)保理（含融資租賃兼營商業(yè)保理）業(yè)務(wù)告知單。事商業(yè)保理（含融資租賃兼營商業(yè)保理）業(yè)務(wù)告知單。 4 4、20142014年年6 6月，月，上海上海自貿(mào)區(qū)出臺中國（上海）自由貿(mào)易試自貿(mào)區(qū)出臺中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法。驗區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法。 5 5、20142014年年7 7月，月，上海上海市人民政府辦公廳正式發(fā)布了由上海市市人民政府辦公廳正式發(fā)布了由上海市商務(wù)委員會和上海市工商行政管理局聯(lián)合制定的上海市商

38、商務(wù)委員會和上海市工商行政管理局聯(lián)合制定的上海市商業(yè)保理試點管理暫行辦法。業(yè)保理試點管理暫行辦法。 6 6、20142014年年1111月，月，北京北京市石景山區(qū)商務(wù)委發(fā)布北京市石景市石景山區(qū)商務(wù)委發(fā)布北京市石景山區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司試行辦法。山區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司試行辦法。 商業(yè)保理商業(yè)保理專委會與鑫銀國際商業(yè)保理有限公司在專委會與鑫銀國際商業(yè)保理有限公司在20142014年年8 8月聯(lián)合舉辦了首屆保理業(yè)務(wù)法律適用問題研討會。月聯(lián)合舉辦了首屆保理業(yè)務(wù)法律適用問題研討會。 20142014年年1111月，天津市高級人民法院頒布了關(guān)于審理保月，天津市高級人民法院頒布了關(guān)于審理保理合同糾紛案件若干問題

39、的審判委員會紀(jì)要（一）理合同糾紛案件若干問題的審判委員會紀(jì)要（一）（以下簡稱（以下簡稱“紀(jì)要紀(jì)要”）（津高法）（津高法20142512014251號）號）。 據(jù)了解，天津高院于據(jù)了解，天津高院于20152015年有望出臺保理合同糾紛的審年有望出臺保理合同糾紛的審判紀(jì)要（二），上海高院也可能出臺審理保理合同糾紛判紀(jì)要（二），上海高院也可能出臺審理保理合同糾紛的指導(dǎo)意見，同時最高人民法院也在準(zhǔn)備出臺審理保理的指導(dǎo)意見，同時最高人民法院也在準(zhǔn)備出臺審理保理合同糾紛的司法解釋，合同糾紛的司法解釋，（三）保理法律適用問題取得突破性進(jìn)展（三）保理法律適用問題取得突破性進(jìn)展 從從20132013年開始，天津

40、、深圳和重慶相關(guān)部門先后出臺了年開始，天津、深圳和重慶相關(guān)部門先后出臺了關(guān)于商業(yè)保理營業(yè)稅差額征收的政策。關(guān)于商業(yè)保理營業(yè)稅差額征收的政策。但但嚴(yán)格地說，天嚴(yán)格地說，天津、深圳、重慶三地出臺這一政策并無上位法的充分授津、深圳、重慶三地出臺這一政策并無上位法的充分授權(quán)，屬于在現(xiàn)行框架下為支持商業(yè)保理公司發(fā)展的特別權(quán)，屬于在現(xiàn)行框架下為支持商業(yè)保理公司發(fā)展的特別舉措。舉措。 隨著隨著20142014年年1111月月2727日日國務(wù)院關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠國務(wù)院關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知政策的通知（國發(fā)（國發(fā)201420146262號）的出臺，天津、深號）的出臺，天津、深圳已圳已陸續(xù)陸續(xù)取消了

41、這項政策，目前僅有重慶還保留著這項取消了這項政策，目前僅有重慶還保留著這項商業(yè)保理行業(yè)唯一的稅收優(yōu)惠政策。商業(yè)保理行業(yè)唯一的稅收優(yōu)惠政策。（四）部分試點地區(qū)商業(yè)保理營業(yè)稅差（四）部分試點地區(qū)商業(yè)保理營業(yè)稅差額征收政策出現(xiàn)反復(fù)額征收政策出現(xiàn)反復(fù) 首個全國性行業(yè)自律組織首個全國性行業(yè)自律組織-中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會專業(yè)委員會（CFECCFEC） 2012 2012年底成立。年底成立。20142014年，年，CFECCFEC代理的代理的兩大國際保理組織兩大國際保理組織網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)基礎(chǔ)基礎(chǔ)課程課程落地。落地。 20152015年初，年初，廣東省商業(yè)保理協(xié)會廣東省

42、商業(yè)保理協(xié)會、天津市商業(yè)保理協(xié)會、天津市商業(yè)保理協(xié)會、上海市浦東商業(yè)保理協(xié)會上海市浦東商業(yè)保理協(xié)會相繼成立。相繼成立。 平安銀行于平安銀行于20132013年成立了年成立了“金橙保理商俱樂部金橙保理商俱樂部”。20142014年，年，平安銀行更面向保理商推出專屬信息管理系統(tǒng)平安銀行更面向保理商推出專屬信息管理系統(tǒng)“保理云保理云平臺平臺”。 “愛保理論壇愛保理論壇”是另一個活躍的民間保理組織是另一個活躍的民間保理組織。(五五）自律組織在行業(yè)規(guī)范發(fā)展中作用明顯）自律組織在行業(yè)規(guī)范發(fā)展中作用明顯 試點試點兩年來，兩年來，商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長勢頭勢頭，商業(yè)保，商

43、業(yè)保理業(yè)務(wù)量和融資余額也成倍增長理業(yè)務(wù)量和融資余額也成倍增長； 商業(yè)保理業(yè)務(wù)模式在加速創(chuàng)新，與電子商務(wù)商業(yè)保理業(yè)務(wù)模式在加速創(chuàng)新，與電子商務(wù)和在線平臺的和在線平臺的結(jié)合結(jié)合更加緊密更加緊密，資產(chǎn)證券化和，資產(chǎn)證券化和互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為重要融資渠道逐漸成為重要融資渠道。 據(jù)中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會不完全統(tǒng)計，據(jù)中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會不完全統(tǒng)計，20142014年年全國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量約為全國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量約為800800億元人民幣億元人民幣（約為上年度的（約為上年度的4 4倍）倍），融資余額約為融資余額約為200200億元人民幣億元人民幣（約為上年度的（約為上年度的

44、2 2倍）倍）。第三部分第三部分 2014年我國商業(yè)保理行業(yè)年我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展?fàn)畎l(fā)展?fàn)顩r況一、商業(yè)保理試點工作全面展開一、商業(yè)保理試點工作全面展開（一）商業(yè)保理企業(yè)一）商業(yè)保理企業(yè)已遍布全國已遍布全國 紅色區(qū)域：設(shè)有紅色區(qū)域：設(shè)有商商業(yè)保理業(yè)保理法人企業(yè)法人企業(yè) 藍(lán)色區(qū)域：設(shè)有藍(lán)色區(qū)域：設(shè)有商商業(yè)保理分支機(jī)構(gòu)業(yè)保理分支機(jī)構(gòu) 綠色區(qū)域：綠色區(qū)域：尚未有尚未有商業(yè)保理企業(yè)注冊商業(yè)保理企業(yè)注冊（二）（二）商業(yè)保理企業(yè)注冊情商業(yè)保理企業(yè)注冊情況況 據(jù)商業(yè)保理專委會統(tǒng)計，據(jù)商業(yè)保理專委會統(tǒng)計，截至截至20142014年年1212月月3131日，全日，全國共有注冊的商業(yè)保理企國共有注冊的商業(yè)保理企業(yè)業(yè)

45、12201220家，其中法人企業(yè)家，其中法人企業(yè)11291129家，分公司家，分公司9191家家。 20142014年新設(shè)立年新設(shè)立845845家商業(yè)保家商業(yè)保理和理和9191家分公司，注冊數(shù)家分公司，注冊數(shù)量是量是20132013年的年的4.234.23倍，倍，20122012年的年的19.219.2倍，倍，20112011年年的的4747倍。倍。一、商業(yè)保理試點工作全面展開一、商業(yè)保理試點工作全面展開一、商業(yè)保理試點工作全面展開一、商業(yè)保理試點工作全面展開 （二）（二）商業(yè)保理企業(yè)注冊情況商業(yè)保理企業(yè)注冊情況 深圳成為最受商業(yè)保理企業(yè)歡迎的注冊地。深圳成為最受商業(yè)保理企業(yè)歡迎的注冊地。20

46、142014年共有年共有554554家法人企業(yè)和家法人企業(yè)和5 5家分家分公司在深圳注冊成立。公司在深圳注冊成立。截止到截止到20152015年年3 3月月3131日，僅深圳前海地區(qū)就注冊了日，僅深圳前海地區(qū)就注冊了869869家家商業(yè)保理企業(yè)，其中港資商業(yè)保理企業(yè)，其中港資1818家，中資家，中資851851家。家。 上海排名第二，上海排名第二，20142014年年共新注冊共新注冊9999家法人企業(yè)和家法人企業(yè)和2 2家分公司，天津新注冊了家分公司，天津新注冊了7575家法人企業(yè)，排名第三。家法人企業(yè)，排名第三。一、商業(yè)保理試點工作全面展開一、商業(yè)保理試點工作全面展開 （二）（二）商業(yè)保理企

47、業(yè)注冊情況商業(yè)保理企業(yè)注冊情況 截止截止20142014年年1212月月3131日，共有日，共有147147家外商投資企業(yè)，其中以外幣注冊的為家外商投資企業(yè)，其中以外幣注冊的為4242家，家，其中其中4040家為美元注冊，家為美元注冊，2 2家以港幣注冊。家以港幣注冊。20142014年年共共有有2929家以美元注冊的企業(yè)，家以美元注冊的企業(yè)，1 1家以港幣注冊的企業(yè)。注冊資金超過家以港幣注冊的企業(yè)。注冊資金超過10001000萬美元的萬美元的3838家，超過家，超過50005000萬美元萬美元的的1212家。家。 （一）（一）在央行征信中心在央行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記情況應(yīng)收賬款質(zhì)押登記情

48、況 從應(yīng)收款質(zhì)押登記數(shù)來從應(yīng)收款質(zhì)押登記數(shù)來看，上海居首，為看，上海居首，為67766776條。登記數(shù)增長速度也條。登記數(shù)增長速度也最為迅猛，增長了最為迅猛，增長了22582258倍。這也在一定程度上倍。這也在一定程度上說明了在上海地區(qū)注冊說明了在上海地區(qū)注冊的商業(yè)保理公司的應(yīng)收的商業(yè)保理公司的應(yīng)收賬款交易量較為活躍。賬款交易量較為活躍。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （一）（一）在央行征信中心應(yīng)在央行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記情況收賬款質(zhì)押登記情況 商業(yè)保理企業(yè)在該系統(tǒng)的商業(yè)保理企業(yè)在該系統(tǒng)的登記數(shù)由登記數(shù)由20122012年的年的188188條，條，增長至增長至20

49、142014年的年的94319431條，條，增長了增長了5050余倍。這說明，余倍。這說明，隨著我國商業(yè)保理行業(yè)的隨著我國商業(yè)保理行業(yè)的蓬勃發(fā)展和全國商業(yè)保理蓬勃發(fā)展和全國商業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對應(yīng)收賬款登記的需求也在應(yīng)收賬款登記的需求也在不斷增多。不斷增多。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 20152015年初，商業(yè)保理專年初，商業(yè)保理專業(yè)委員會面向會員單位業(yè)委員會面向會員單位發(fā)放了業(yè)務(wù)調(diào)查問卷，發(fā)放了業(yè)務(wù)調(diào)查問卷，共有共有3838家商業(yè)保理公司家商業(yè)保理公司回復(fù)了有效問卷，其中

50、回復(fù)了有效問卷，其中包含天津包含天津1616家、上海家、上海1111家、深圳家、深圳6 6家、北京、重家、北京、重慶、安徽、武漢、珠海慶、安徽、武漢、珠海各各1 1家。家。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)研數(shù)據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析分析 保理合同數(shù)量來看，保理合同數(shù)量來看，20142014年全年共簽訂保年全年共簽訂保理合同理合同11069791106979筆，其筆，其中，國內(nèi)保理合同中，國內(nèi)保理合同11067021106702筆，占比筆，占比99.975%99.975%，國際保理合，國際保理合同同277277筆，占比筆，占比0.025%0.

51、025%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查（二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)研數(shù)據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析分析從數(shù)量上來看，從數(shù)量上來看，100100萬以下萬以下的合同數(shù)量的合同數(shù)量占比最大，約為占比最大，約為99.54%99.54%，但是僅一家，但是僅一家100100萬以下的合同就有萬以下的合同就有10924521092452筆，占比筆，占比99.15%99.15%。100-1000100-1000萬萬的保理合同共計的保理合同共計40974097筆，其中僅一家就有筆，其中僅一家就有32763276筆，占比筆，占比79.96%79.96%。10001000萬萬-5000-500

52、0萬萬的商業(yè)保理合的商業(yè)保理合同相較于其他區(qū)間來說，分布較為平均。同相較于其他區(qū)間來說，分布較為平均。50005000萬以上萬以上的的713713筆保理合同中，僅一筆保理合同中，僅一家就有家就有627627筆，占比筆，占比87.94%87.94%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)研調(diào)研數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)分析分析 隨著保理業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，隨著保理業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，各商業(yè)保理公司的業(yè)務(wù)量、各商業(yè)保理公司的業(yè)務(wù)量、余額、收入等各項指標(biāo)均余額、收入等各項指標(biāo)均有較大幅度的增長。有較大幅度的增長。 3838家商業(yè)保理公司保理業(yè)家商業(yè)保理公司保理業(yè)務(wù)量從

53、務(wù)量從20122012年的年的2727億元增億元增至至20142014年年355.53355.53億元，億元，20142014年的增幅更是為年的增幅更是為439.38%439.38%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)研數(shù)調(diào)研數(shù)據(jù)據(jù)分析分析 3838家商業(yè)保理企業(yè)家商業(yè)保理企業(yè)20142014年的年的保理業(yè)務(wù)量保理業(yè)務(wù)量在在50005000萬以下萬以下的的企業(yè)有企業(yè)有1414家，家，50005000萬萬-1-1億億的的企業(yè)有企業(yè)有5 5家，家，1 1億元億元-10-10億元之億元之間間的有的有1313家，家，1010億元以上億元以上

54、的的有有6 6家。家。 被調(diào)研企業(yè)中，保理業(yè)務(wù)量被調(diào)研企業(yè)中，保理業(yè)務(wù)量最大的為最大的為127.87127.87億元。除了億元。除了8 8家保理業(yè)務(wù)量為家保理業(yè)務(wù)量為0 0的企業(yè)外，的企業(yè)外，最小的為最小的為6 6萬元，相差萬元，相差2121萬倍。萬倍。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 3838家商業(yè)保理公司家商業(yè)保理公司20122012年至年至20142014年保理業(yè)務(wù)余額分別為年保理業(yè)務(wù)余額分別為11.5711.57億元、億元、39.2039.20億元和億元和106.85106.85億元，億元，20142

55、014年的增幅年的增幅相較于相較于20132013年而言，略有下年而言，略有下滑，為滑，為172.59%172.59%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 在商業(yè)保理在商業(yè)保理4 4項營業(yè)范圍項營業(yè)范圍中，銷售分戶賬管理、中，銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收和付款擔(dān)應(yīng)收賬款催收和付款擔(dān)保保3 3項服務(wù)并沒被商業(yè)保項服務(wù)并沒被商業(yè)保理公司作為業(yè)務(wù)重點。理公司作為業(yè)務(wù)重點。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)研調(diào)研數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)分析分析 從從3838家商業(yè)保理公司的

56、保家商業(yè)保理公司的保理業(yè)務(wù)收入的分布來看，理業(yè)務(wù)收入的分布來看，10001000萬以下萬以下的的2626家，家，10001000萬萬-5000-5000萬萬的有的有8 8家，家，50005000萬至萬至1 1億億的有的有1 1家，家，1 1億元至億元至1010億元億元的有的有3 3家。保理業(yè)務(wù)家。保理業(yè)務(wù)收入最大的企業(yè)與最小的收入最大的企業(yè)與最小的企業(yè)之間相差企業(yè)之間相差1 1萬多倍。萬多倍。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 由于外匯由于外匯政策政策原因，商原因，商業(yè)保理公司主要經(jīng)營的業(yè)保理公司主要經(jīng)營的仍然

57、是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，仍然是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，占占96.81%96.81%。只有。只有一家一家有有約為約為11.4611.46億元的國際億元的國際保理業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 為了保障業(yè)務(wù)風(fēng)險，保為了保障業(yè)務(wù)風(fēng)險，保理公司絕大多數(shù)采用的理公司絕大多數(shù)采用的仍然是有追索權(quán)的保理，仍然是有追索權(quán)的保理，占占73.04%73.04%。20142014年共有年共有6 6家商業(yè)保理公司有無家商業(yè)保理公司有無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二

58、）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 公開型保理占比較大，公開型保理占比較大，約為約為93.51%93.51%。有。有7 7家商業(yè)家商業(yè)保理公司有隱蔽型保理保理公司有隱蔽型保理業(yè)務(wù)，其中最大業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)，其中最大業(yè)務(wù)量的公司約為的公司約為6.516.51億元。億元。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 大多數(shù)保理公司的業(yè)務(wù)大多數(shù)保理公司的業(yè)務(wù)還均為融資型保理，非還均為融資型保理，非融資保理類型很少，只融資保理類型很少，只有一家有一家公司公司有有21002100萬元萬元的非融資保理業(yè)務(wù)，占的非融資保理業(yè)

59、務(wù)，占比比0.06%0.06%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)研數(shù)據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析分析 相對于到期型保理而相對于到期型保理而言，預(yù)付型保理占比言，預(yù)付型保理占比較大，約占總量的較大，約占總量的99.58%99.58%，其中共有，其中共有4 4家家商業(yè)保理公司在商業(yè)保理公司在20142014年有到期型保理，保年有到期型保理，保理業(yè)務(wù)量最大理業(yè)務(wù)量最大的的約為約為1 1億元。億元。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 單保理業(yè)務(wù)較多，占比單保理業(yè)務(wù)較多，

60、占比93.82%93.82%。只有。只有兩家公司兩家公司有少量的雙保理業(yè)務(wù)，有少量的雙保理業(yè)務(wù)，約占約占6.18%6.18%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司商業(yè)保理公司調(diào)調(diào)研數(shù)據(jù)研數(shù)據(jù)分析分析 從賬期來看，半年以內(nèi)從賬期來看，半年以內(nèi)的保理業(yè)務(wù)仍占主流。的保理業(yè)務(wù)仍占主流。約占總業(yè)務(wù)量的約占總業(yè)務(wù)量的87.3%87.3%。其中其中3 3個月以內(nèi)的保理業(yè)個月以內(nèi)的保理業(yè)務(wù)約為務(wù)約為53.55%53.55%，3-63-6個月個月的約為的約為33.75%33.75%。二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查二、商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查 （二）（二）商業(yè)保理公司