管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制講義

1、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制講義講解提綱：（一）管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的簡介（二）管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理（三）管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制（四）管理用利潤表的編制（五）管理用現(xiàn)金流量表的編制（六）管理用財(cái)務(wù)分析體系第一課時(shí)（一）管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的簡介一、通用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)外發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表， 是根據(jù)普通報(bào)表使用人的一般要求設(shè)計(jì)的， 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用人大約有七種， 但通用財(cái)務(wù)報(bào)表并不適合特定報(bào) 表使用人的特定目的。優(yōu)點(diǎn)：普通使用人、通用目的缺點(diǎn)：不完全適用財(cái)務(wù)分析和企業(yè)內(nèi)部管理特點(diǎn)：對(duì)外發(fā)布二、管理用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)傳統(tǒng)的通用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)財(cái)務(wù)分析的要求和企業(yè) 內(nèi)部管理的需要管理用財(cái)務(wù)報(bào)表及分析體系以全新的視角，全新

2、的理念開創(chuàng)了一 項(xiàng)全新的知識(shí)體系，相對(duì)于通用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系更加科學(xué)、 更加嚴(yán) 謹(jǐn)、更加完善、更具有應(yīng)用意義。特點(diǎn)：內(nèi)部管理使用；名稱眾多且拗口，易于混淆，難于掌握，注意“凈”。單選題：相對(duì)于通用財(cái)務(wù)報(bào)表，下列有關(guān)管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的說法中正確的 是（）A. 對(duì)外發(fā)布B. 根據(jù)普通使用人的一般要求設(shè)計(jì)C. 不適合特定報(bào)表使用人的特定目的D. 適應(yīng)企業(yè)內(nèi)部管理的需要正確答案：D（二）管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理以區(qū)分企業(yè)的本質(zhì)活動(dòng)為導(dǎo)向，將企業(yè)的活動(dòng)區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)與 金融活動(dòng)、將企業(yè)的資產(chǎn)區(qū)分為經(jīng)營資產(chǎn)與金融資產(chǎn)、將企業(yè)的負(fù)債 區(qū)分為經(jīng)營負(fù)債與金融負(fù)債、將企業(yè)的損益區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)損益與金 融活動(dòng)損益、將

3、企業(yè)的現(xiàn)金流量區(qū)分為經(jīng)營現(xiàn)金流量與金融現(xiàn)金流 量，進(jìn)而再進(jìn)行重新整合，構(gòu)建新的資金平衡公式，形成新的報(bào)表體 系。多選題:下列有關(guān)管理用財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理的說法正確的是：（）A. 將企業(yè)的活動(dòng)區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)與金融活動(dòng)。 將企業(yè)的資產(chǎn) 區(qū)分 為經(jīng)營資產(chǎn)與金融資產(chǎn)B. 將企業(yè)的負(fù)債區(qū)分為經(jīng)營負(fù)債與金融負(fù)債C. 將企業(yè)的損益區(qū)分為經(jīng)營活動(dòng)損益與金融活動(dòng)損益D. 將企業(yè)的現(xiàn)金流量區(qū)分為經(jīng)營現(xiàn)金流量與金融現(xiàn)金流量正確答案：ABCD調(diào)整通用財(cái)務(wù)報(bào)表前的知識(shí)鋪墊1經(jīng)營活動(dòng)與金融活動(dòng)2經(jīng)營活動(dòng)與“現(xiàn)金流量表”中的經(jīng)營活動(dòng)3明確企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)對(duì)通用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，編制管理用財(cái)務(wù)報(bào)表前，必須明確企 業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，

4、這是定義經(jīng)營性資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)鍵。企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)內(nèi)容，決定了經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債的范圍。例如：非金融企業(yè)與銀行4劃分一致性原則劃分經(jīng)營資產(chǎn)（負(fù)債）和金融資產(chǎn)（負(fù)債）的界限，應(yīng)與劃分經(jīng) 營損益和金融損益的界限一致。不可以把經(jīng)營資產(chǎn)形成的收益歸為金融損益，也不可以把金融負(fù)債形成的費(fèi)用歸為經(jīng)營損益。經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益，屬于經(jīng)營損益；金融性資產(chǎn)和負(fù) 債形成的損益，屬于金融損益。5自發(fā)性經(jīng)營負(fù)債：企業(yè)有一些在生產(chǎn)經(jīng)營中自發(fā)形成的負(fù)債， 如：應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等，這些負(fù)債雖然需要償還，但是又不 斷出現(xiàn)新的負(fù)債，實(shí)際上企業(yè)可以長期占用，除非停止?fàn)I業(yè)，否則不 需要全部清償，他們與金融負(fù)債有根本的區(qū)別。多

5、選題：根據(jù)“劃分一致性原則”，劃分企業(yè)經(jīng)營項(xiàng)目與金融項(xiàng)目時(shí)，下 列說法正確的是（）A. 劃分經(jīng)營資產(chǎn)（負(fù)債）和金融資產(chǎn)（負(fù)債）的界限，應(yīng)與劃分 經(jīng)營損益和金融損益的界限一致。不可以把經(jīng)營資產(chǎn)形成的收益歸為 金融損益，也不可以把金融負(fù)債形成的費(fèi)用歸為經(jīng)營損益。B. 不可以把經(jīng)營資產(chǎn)形成的收益歸為金融損益，也不可以把金融 負(fù)債形成的費(fèi)用歸為經(jīng)營損益。C. 經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債形成的損益，屬于經(jīng)營損益；金融性資產(chǎn)和 負(fù)債形成的損益，屬于金融損益。D. 可以把經(jīng)營資產(chǎn)形成的收益歸為金融損益，也可以把金融負(fù)債 形成的費(fèi)用歸為經(jīng)營損益。正確答案：ABC（三）管理用資產(chǎn)負(fù)債表的編制一、區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資產(chǎn)經(jīng)營

6、資產(chǎn)是指銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的資產(chǎn)。金融資產(chǎn)是利 用經(jīng)營活動(dòng)多余資金進(jìn)行投資所涉及的資產(chǎn)。具體分類如下：1貨幣資金:處理方法3種。2短期應(yīng)收票據(jù)：以市場利率計(jì)息的，屬于金融資產(chǎn)；無息應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)歸入經(jīng)營資產(chǎn)。3短期權(quán)益性投資：它不是生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所需要的，而是暫時(shí)利用多余現(xiàn)金的一種手 段，因此是金融資產(chǎn)。4債權(quán)性投資：對(duì)于非金融企業(yè)，債券和其他帶息的債權(quán)投資都是金融性資產(chǎn)， 包括短期和長期的債權(quán)性投資。5長期權(quán)益投資：是對(duì)其他企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的投資，屬于經(jīng)營性資產(chǎn)。6.應(yīng)收項(xiàng)目：（1）大部分應(yīng)收項(xiàng)目是經(jīng)營活動(dòng)形成的，屬于經(jīng)營資產(chǎn)。（2）“應(yīng)收利息”是金融資產(chǎn)。（3）“應(yīng)收股利”分為兩種：a. 長

7、期權(quán)益投資的應(yīng)收股利屬于經(jīng)營資產(chǎn)；b. 短期權(quán)益投資（已經(jīng)劃分為金融項(xiàng)目）形成的應(yīng)收股利，屬于 金融資產(chǎn)。7遞延所得稅資產(chǎn)：遞延所得稅項(xiàng)目源于應(yīng)稅利潤與會(huì)計(jì)利潤的差額，該差額是計(jì)算 經(jīng)營收益時(shí)形成的，應(yīng)列為經(jīng)營資產(chǎn)8其他資產(chǎn)：具體內(nèi)容需要查閱報(bào)表附注或其他披露信息，如果查不到，通常 歸為經(jīng)營資產(chǎn)。多選題：下列各項(xiàng)中，屬于金融性資產(chǎn)的是：（）A. 以市場利率計(jì)息的短期應(yīng)收票據(jù)B. 應(yīng)收利息C. 遞延所得稅資產(chǎn)D. 無息應(yīng)收票據(jù)正確答案：AB二、區(qū)分經(jīng)營負(fù)債和金融負(fù)債：經(jīng)營負(fù)債是指銷售商品或提供勞務(wù)所涉及的負(fù)債。金融負(fù)債是債 務(wù)籌資活動(dòng)所涉及的負(fù)債。【提示】大部分負(fù)債是金融性的，包括短期借款、一年

8、內(nèi)到期的 長期負(fù)債、長期借款、應(yīng)付債券等。具體分類：1短期應(yīng)付票據(jù)：分兩種情況：（1 ）以市場利率計(jì)息一一金融負(fù)債（2）無息應(yīng)付票據(jù)一一經(jīng)營負(fù)債2.優(yōu)先股：從普通股股東角度看，優(yōu)先股應(yīng)屬于金融負(fù)債。3應(yīng)付項(xiàng)目：（1）大多數(shù)應(yīng)付項(xiàng)目是經(jīng)營活動(dòng)中應(yīng)計(jì)費(fèi)用，包括應(yīng)付職工薪酬、 應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付賬款等，均屬于經(jīng)營負(fù)債。（2）“應(yīng)付利息”是債務(wù)籌資的應(yīng)計(jì)費(fèi)用，屬于金融負(fù)債。（3）“應(yīng)付股利”中屬于優(yōu)先股的屬于金融負(fù)債，屬于普通股的 屬于經(jīng)營負(fù)債。4遞延所得稅負(fù)債：遞延所得稅項(xiàng)目源于應(yīng)稅利潤與會(huì)計(jì)利潤的 差額，該差額是計(jì)算經(jīng)營收益時(shí)形成的，屬于經(jīng)營負(fù)債。5長期應(yīng)付款：融資租賃引起的屬于金融負(fù)債；其他屬于經(jīng)營

9、負(fù)債。6其他負(fù)債：具體內(nèi)容需要查閱報(bào)表附注或其他披露信息，如果查不到，通常 歸為經(jīng)營負(fù)債。多選題：下列各項(xiàng)中，屬于金融性負(fù)債的是：（）A. 融資租賃引起的長期應(yīng)付款B. 應(yīng)付利息C. 優(yōu)先股D. 遞延所得稅負(fù)債正確答案：ABC四、公式:凈經(jīng)營資產(chǎn)二凈負(fù)債+股東權(quán)益二凈投資資本凈經(jīng)營資產(chǎn)二經(jīng)營資產(chǎn)一經(jīng)營負(fù)債=經(jīng)營營運(yùn)資本+凈經(jīng)營長期資產(chǎn)經(jīng)營營運(yùn)資本二經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)一經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債凈經(jīng)營長期資產(chǎn)二經(jīng)營性長期資產(chǎn)一經(jīng)營性長期負(fù)債凈負(fù)債二金融負(fù)債一金融資產(chǎn)多選題：下列屬于管理用資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)系式的是：（）A. 凈經(jīng)營資產(chǎn)二凈負(fù)債+股東權(quán)益B. 經(jīng)營營運(yùn)資本二經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)一經(jīng)營性流動(dòng)負(fù)債C. 凈經(jīng)營資產(chǎn)

10、二經(jīng)營資產(chǎn)一經(jīng)營負(fù)債D. 凈負(fù)債二金融負(fù)債一金融資產(chǎn)正確答案：ABCD（四）管理用利潤表的編制一、區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益劃分經(jīng)營損益和金融損益的界限，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表中劃分經(jīng)營資產(chǎn)（負(fù)債）和金融資產(chǎn)（負(fù)債）的界限一致。金融損益：（1 ）是指金融負(fù)債利息與金融資產(chǎn)收益的差額，即扣除利息收入、 金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益等以后的利息費(fèi)用。（2）由于存在所得稅，應(yīng)計(jì)算該利息費(fèi)用的稅后結(jié)果，即凈金融 損益。經(jīng)營損益：指除金融損益以外的當(dāng)期損益 。二、調(diào)整事項(xiàng)：1“財(cái)務(wù)費(fèi)用”包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益以及相 關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣。 從管理角度分 析，現(xiàn)金折扣屬于經(jīng)營損益，

11、不過實(shí)際被計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的數(shù)額很少， 所以可以把“財(cái)務(wù)費(fèi)用”全部作為金融損益處理。2.“公允價(jià)值變動(dòng)收益”中，屬于金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的損益，應(yīng) 計(jì)入金融損益，其數(shù)據(jù)來自財(cái)務(wù)報(bào)表附注。3“投資收益”中，既有經(jīng)營資產(chǎn)的投資收益，也有金融資產(chǎn)的 投資收益，金融資產(chǎn)的投資收益屬于金融損益。4“資產(chǎn)減值損失”中，既有經(jīng)營資產(chǎn)的減值損失，也有金融資 產(chǎn)的減值損失，金融資產(chǎn)的減值損失屬于金融損益。三、分?jǐn)偹枚悾杭热灰呀?jīng)區(qū)分了經(jīng)營損益和金融損益，與之相關(guān)的所得稅也應(yīng)分開。區(qū)分經(jīng)營損益所得稅和金融損益所得稅。根據(jù)傳統(tǒng)利潤表計(jì)算：平均所得稅率=所得稅費(fèi)用/利潤總額四、管理用利潤表基本關(guān)系式：凈利潤=經(jīng)營損益+金融損

12、益=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費(fèi)用稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤x（ 1-所得稅稅率）稅后利息費(fèi)用二利息費(fèi)用x（ 1所得稅稅率）利息費(fèi)用=財(cái)務(wù)費(fèi)用-金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益-金融資產(chǎn)投資收益+金融資產(chǎn)的減值損失（五）管理用現(xiàn)金流量表的編制傳統(tǒng)的現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)并未包括為了經(jīng)營而進(jìn)行的經(jīng)營 性固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的投資，它是不完整的經(jīng)營活動(dòng)。因而管理用 現(xiàn)金流量表要區(qū)分經(jīng)營現(xiàn)金流量和金融現(xiàn)金流量。一、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等營運(yùn)活動(dòng)以 及與此相關(guān)的生產(chǎn)性資產(chǎn)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；經(jīng)營現(xiàn)金流量，代表了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全部成果，是“企業(yè)生產(chǎn) 的現(xiàn)金”，因此又稱為

13、“實(shí)體經(jīng)營現(xiàn)金流量”。實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)的增加（1）營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷（2）營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運(yùn)資本凈增加（3）實(shí)體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+ 折舊與攤銷）實(shí)體現(xiàn)金流量=（稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷）-經(jīng)營營運(yùn)資本凈增加-（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷）凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷凈經(jīng)營長期資產(chǎn)總投資也稱為“經(jīng)營性資本支出”凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加也稱為“經(jīng)營性資本凈支出”二、金融活動(dòng)現(xiàn)金流量金融活動(dòng)現(xiàn)金流量，是指企業(yè)因籌資活動(dòng)和金融市場投資活動(dòng)而 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也稱“融資現(xiàn)金流量”。

14、融資現(xiàn)金流量=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量（1）債務(wù)現(xiàn)金流量是與債權(quán)人之間的交易形成的現(xiàn)金流，包括支付利息、償還或借入債務(wù)，以及金融資產(chǎn)購入或出售。債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債增加=稅后利息費(fèi)用-（金融負(fù)債增加-金融資產(chǎn)增加）（2 ）股權(quán)現(xiàn)金流量是與股東之間的交易形成的現(xiàn)金流， 包括股利 分配、股份發(fā)行和回購等。股權(quán)現(xiàn)金流量=股利分配-股權(quán)資本凈增加=股利分配股份發(fā)行（或+股份回購）三、管理用現(xiàn)金流量表的基本等式：實(shí)體現(xiàn)金流量二融資現(xiàn)金流量來源二去向營業(yè)現(xiàn)金凈流量一凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)總投資=債務(wù)現(xiàn)金流量+股 權(quán)現(xiàn)金流量四、管理用現(xiàn)金流量表的基本格式：【上半部】實(shí)體現(xiàn)金流量稅后經(jīng)營凈利潤+折舊

15、與攤銷=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金毛流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營性營運(yùn)資本增加=營業(yè)現(xiàn)金凈流量營業(yè)現(xiàn)金凈流量-（凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷）=實(shí)體 現(xiàn)金流量【下半部】融資現(xiàn)金流量債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費(fèi)用-凈負(fù)債增加股權(quán)現(xiàn)金流量=股利分配-股權(quán)資本凈增加債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量杜邦傳統(tǒng)分析體系的局限性核心公式：權(quán)益凈利率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)1計(jì)算總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)(1) 分母中的總資產(chǎn)是全部資產(chǎn)提供者 (包括股東和債權(quán)人)享 有的權(quán)利(2) 凈利潤是專門屬于股東的。由于該指標(biāo)分子與分母的“投入與產(chǎn)出”不匹配，因此，不能反

16、 映實(shí)際的回報(bào)率。2沒有區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)和金融活動(dòng)損益從財(cái)務(wù)管理的基本理念看，企業(yè)的金融資產(chǎn)是投資活動(dòng)的剩余， 是尚未投入實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)的資產(chǎn)。 應(yīng)將其從經(jīng)營資產(chǎn)中剔除。與此相 適應(yīng)，金融費(fèi)用也應(yīng)從經(jīng)營收益中剔除，才能使經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營收益 匹配。因此，正確計(jì)量基本盈利能力的前提是區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)和金融資 產(chǎn)，區(qū)分經(jīng)營損益與金融損益。3沒有區(qū)分有息負(fù)債與無息負(fù)債(六) 管理用財(cái)務(wù)分析體系鑒于傳統(tǒng)杜邦分析體系存在“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配、未 區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益、未區(qū)分有息負(fù)債和無息負(fù)債等諸多局限， 故應(yīng)基于改進(jìn)的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表重新設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)分析體系。一、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系的核心公式：權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資

17、產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利 息率)X凈財(cái)務(wù)杠桿驅(qū)動(dòng)因素：(1) 凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利率X凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(2) 稅后利息率=稅后利息/凈金融負(fù)債(3) 凈財(cái)務(wù)杠桿=凈金融負(fù)債/股東權(quán)益二、說明：權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利 息率)X凈財(cái)務(wù)杠桿經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率杠桿貢獻(xiàn)率=(凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)X凈財(cái)務(wù)杠桿(1) 經(jīng)營差異率是凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率和稅后利息率的差額，由于 稅后利息率高低主要由資本市場決定，因此提高經(jīng)營差異率的根本途 徑是提高凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率。(2) 經(jīng)營差異率是衡量借款是否合理的重要依據(jù)之一。 如果經(jīng)營 差異率為正，借款可以增加股東收益；如果它為負(fù)值，借款會(huì)減少股 東收益。從增加股東收益看， 凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率是企業(yè)可以承擔(dān)的借 款稅后利息率的上限。（3 ）杠桿貢獻(xiàn)率是經(jīng)營差異率和凈財(cái)務(wù)杠桿的乘積。 提高凈財(cái)務(wù) 杠桿會(huì)增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)利息率上升，使經(jīng)營差異率縮小。因此， 依靠凈財(cái)務(wù)杠桿提高杠桿貢獻(xiàn)率是有