新三板開(kāi)戶流程及交易規(guī)則

1、新三板開(kāi)戶流程及交易規(guī)則一、新三板開(kāi)戶流程（一）投資者開(kāi)戶條件1、機(jī)構(gòu)投資者（1）注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)； （2）實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。（合伙企業(yè)實(shí)繳出資總額，依據(jù)會(huì)計(jì)事務(wù)所為其出具的最近一期審計(jì)報(bào)告或?qū)嵗U出資證明文件認(rèn)定）2、自然人投資者（1）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。2）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。（相關(guān)證明文件包括會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)的學(xué)歷證書(shū)、考試合格證明文

2、件、培訓(xùn)證書(shū)等） 投資經(jīng)驗(yàn)的起算時(shí)點(diǎn)為投資者本人名下賬戶在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。3、境外投資者境外投資者可根據(jù)商務(wù)部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商總局、國(guó)家外匯局制定的外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法等有關(guān)規(guī)定，在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資。（二）投資者參與流程1、投資者辦理新三板開(kāi)戶須持有效身份證明文件及深圳股東帳戶，沒(méi)有深圳股東賬戶的須先開(kāi)設(shè)后再辦理新三板開(kāi)戶手續(xù)；2、投資者書(shū)面簽署買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并抄錄掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中的特別聲明。3、受限投資者是指不符合參與掛牌公司股

3、票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件，只能買(mǎi)賣(mài)其持有或者曾持有的掛牌公司股票的投資者，主要包括公司掛牌前的股東、通過(guò)定向發(fā)行持有公司股份的股東等。受限投資者也需簽署買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。4、投資者申請(qǐng)開(kāi)通權(quán)限，主辦券商于當(dāng)日15:00-15:30統(tǒng)一向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司上報(bào)合格投資者證券賬戶信息，主辦券商收到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司下發(fā)的合格投資者和受限投資者證券賬戶信息后設(shè)置完成投資者權(quán)限，投資者于次一轉(zhuǎn)讓日開(kāi)始交易。 5、投資者買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股份，須委托主辦券商辦理，與主辦券商簽訂代理報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。投資者賣(mài)出股份，須委托代理其買(mǎi)入該股份的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券

4、商賣(mài)出該股份，須辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。（三）柜員操作流程1、開(kāi)通特轉(zhuǎn)A賬戶：通過(guò)“證券-證券賬戶-證券賬戶開(kāi)戶”2、開(kāi)通新三板交易權(quán)限：通過(guò)“證券-投資者適當(dāng)性管理-股份轉(zhuǎn)讓適當(dāng)性管理-股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議登記”（受限投資者，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)提示，繼續(xù)點(diǎn)擊登記）二、交易規(guī)則（一）轉(zhuǎn)讓方式全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)共有三種股票轉(zhuǎn)讓方式，分別是協(xié)議轉(zhuǎn)讓、做市轉(zhuǎn)讓和競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓?，F(xiàn)階段，由于競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的相關(guān)條件尚未明確，掛牌公司股票實(shí)際上可以選擇的只有做市轉(zhuǎn)讓方式和協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。（二）轉(zhuǎn)讓時(shí)間每周一至周五9:15-11:30,13:00-15:00，轉(zhuǎn)讓時(shí)間內(nèi)因故停市，轉(zhuǎn)讓時(shí)間不作順延，遇法定節(jié)假日和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公告的

5、休市日，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)休市。（三）買(mǎi)賣(mài)股票的申報(bào)數(shù)量買(mǎi)賣(mài)股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍；賣(mài)出股票時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股。（四）股價(jià)變動(dòng)單位股票轉(zhuǎn)讓的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”；轉(zhuǎn)讓申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。（五）交易系統(tǒng)操作說(shuō)明1、協(xié)議轉(zhuǎn)讓（1）協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式包括意向委托、定價(jià)委托、成交確認(rèn)委托三種委托類型。（目前，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易平臺(tái)不支持意向委托）意向委托是指投資者委托主辦券商按其確定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)股票的意向指令，意向委托不具有成交功能。定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)不超過(guò)其指定數(shù)

6、量股票的指令。成交確認(rèn)委托是指買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。（2）操作流程協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要有三種成交方式，對(duì)應(yīng)的流程分別為：a.點(diǎn)擊成交方式，即投資者根據(jù)行情系統(tǒng)上的已有定價(jià)申報(bào)信息，提交成交確認(rèn)申報(bào)，與指定的定價(jià)申報(bào)成交；b.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)，即投資者通過(guò)主辦券商、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)等途徑，尋找欲轉(zhuǎn)讓的交易對(duì)手方，雙方協(xié)商好交易要素和約定號(hào)，然后雙方通過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提交約定號(hào)一致的成交確認(rèn)申報(bào)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)符合規(guī)定的申報(bào)予以確認(rèn)成交；c.定價(jià)委托申報(bào)，即投資者愿意以一定價(jià)格轉(zhuǎn)讓一定數(shù)量股份，則可以提

7、交定價(jià)申報(bào)，除了盤(pán)中會(huì)與成交確認(rèn)申報(bào)成交外，在每個(gè)轉(zhuǎn)讓日15:00收盤(pán)時(shí)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)價(jià)格相同，買(mǎi)賣(mài)方向相反的定價(jià)申報(bào)進(jìn)行自動(dòng)匹配成交。（3）注意的問(wèn)題a.協(xié)議轉(zhuǎn)讓沒(méi)有漲跌幅限制，因此定價(jià)申報(bào)時(shí)需要準(zhǔn)確填寫(xiě)申報(bào)價(jià)格，謹(jǐn)防出現(xiàn)價(jià)格錯(cuò)誤被對(duì)手方點(diǎn)擊成交；b.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)雙方填報(bào)買(mǎi)賣(mài)方向相反、數(shù)量、價(jià)格、約定號(hào)等必須完全一致，否則會(huì)導(dǎo)致申報(bào)失敗做撤單處理；c.對(duì)擬與定價(jià)申報(bào)成交的成交確認(rèn)申報(bào)，如系統(tǒng)中無(wú)對(duì)應(yīng)的定價(jià)申報(bào)，該成交確認(rèn)申報(bào)會(huì)做撤單處理，不會(huì)保留在系統(tǒng)中；d.定價(jià)申報(bào)方式可能會(huì)被任意投資者點(diǎn)擊成交，因此，如投資者欲與確定對(duì)手方成交，請(qǐng)選擇互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式。2、做市轉(zhuǎn)讓（1）做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者只能選擇限價(jià)委托。限價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其限定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)股票的指令，主辦券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入股票；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出股票。（2）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)到價(jià)的限價(jià)申報(bào)即時(shí)與做市申報(bào)進(jìn)行成交；如有2筆以上做市申報(bào)到價(jià)的，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。（3）做市商更改報(bào)價(jià)使限價(jià)申報(bào)到價(jià)的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則將到價(jià)限價(jià)申報(bào)依次與該做市申報(bào)進(jìn)行成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。（4）到價(jià)是指限價(jià)申報(bào)買(mǎi)入