中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警研究

1、Word參考資料，下載后可編輯中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警研究 摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化和我國“一帶一路”建議的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國中型企業(yè)開展迅速。在劇烈競爭的市場環(huán)境中企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益增大，這就要求企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。本文主要對中型企業(yè)開展過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的預(yù)警對策進(jìn)行闡述和研究。 關(guān)鍵詞：中型企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警對策 一、引言 在中型企業(yè)快速成長的過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能比企業(yè)穩(wěn)定增長時面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多，所以，快速開展的企業(yè)不能輕視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，不能簡單沿用已有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。企業(yè)的快速開展要以財(cái)務(wù)安全為前提，要求管理者提高風(fēng)險(xiǎn)意識、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、提出預(yù)警

2、對策，消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時做出有效的應(yīng)對，從而保障企業(yè)的財(cái)務(wù)安全。 二、中型企業(yè)的含義及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定 國家統(tǒng)計(jì)局20_年印發(fā)的統(tǒng)計(jì)上大中小型企業(yè)劃分方法(暫行)對各行業(yè)的企業(yè)規(guī)模提出了詳細(xì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，中型企業(yè)即符合上述方法中中型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的所有企業(yè)。中型企業(yè)具有的特點(diǎn)包括：一定的經(jīng)營規(guī)模、能對行業(yè)的開展起到一定的推動作用、不會對行業(yè)開展起決定性影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為狹義風(fēng)險(xiǎn)和廣義風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究中所指的風(fēng)險(xiǎn)一般指的是廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即舉債風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)因?yàn)樨?fù)債而引起的不確定財(cái)務(wù)因素，如資金短缺導(dǎo)致資金鏈斷裂和企業(yè)破產(chǎn)等。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中可能產(chǎn)生的各種不

3、確定因素對企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如盈利能力風(fēng)險(xiǎn)等。 三、中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 本文采納廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念展開研究，針對中型企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等環(huán)節(jié)中可能會威脅企業(yè)持續(xù)經(jīng)營或開展前景的不確定因素進(jìn)行分析研究。由此獲知中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有如下三點(diǎn)特征。(一)客觀性。中型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和所有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一樣是不可防止的。中型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來自于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)和復(fù)雜多變的市場狀況。中型企業(yè)因?yàn)樵趧×业氖袌龈偁幹腥狈︻I(lǐng)先的創(chuàng)新技術(shù)，所以，風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)之一。(二)不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能因?yàn)椴豢煞乐沟南到y(tǒng)性原因而產(chǎn)生，也可能因?yàn)槠髽I(yè)管理層風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水

4、平缺乏等主觀因素產(chǎn)生。近年來，我國中型企業(yè)開展迅速，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識需要長期培養(yǎng)，財(cái)務(wù)制度也需要認(rèn)真認(rèn)真的研究才能得以完善，所以，我國快速成長的中型企業(yè)普遍存在風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱和風(fēng)險(xiǎn)管理水平缺乏的問題。(三)可控性。中型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模適中，相比大型企業(yè)而言，中型企業(yè)可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素更易被管理者發(fā)覺，所以，有利于企業(yè)在事前采納合理的方法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，在一定程度上躲避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 四、中型企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (一)籌資風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)的籌資方式主要是銀行貸款，籌資渠道相對單一。銀行對中型企業(yè)的授信要求嚴(yán)格，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)無法到達(dá)最正確。在發(fā)生借貸業(yè)務(wù)后，銀行一旦發(fā)覺中型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳會馬

5、上要求企業(yè)歸還貸款，增加了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。(二)投資風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)在投資過程中，若無法準(zhǔn)確的評估投資項(xiàng)目，將致使企業(yè)收益低或投資失敗，企業(yè)可能因?yàn)闊o法承受投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)。(三)資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)因?yàn)殚_展規(guī)模的限制可能無法完全準(zhǔn)確的把握行業(yè)走勢，無法對馬上發(fā)生的市場變化做出有效的預(yù)測，最終導(dǎo)致資金運(yùn)營受阻，企業(yè)無法快速適應(yīng)復(fù)雜多變的行業(yè)市場變化。(四)管理風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)在駛?cè)氘?dāng)下快車道之前，對自身的風(fēng)險(xiǎn)雖然有一定的防范意識，也采取了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，但是，風(fēng)險(xiǎn)管理意識和風(fēng)險(xiǎn)管理水平未能得到長足的開展。 五、風(fēng)險(xiǎn)成因 (一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)亟需完善。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)管理與操縱

6、的體系，該系統(tǒng)主要是通過企業(yè)報(bào)表中反響的關(guān)于盈利能力、營運(yùn)能力和開展能力的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，辨析出企業(yè)經(jīng)營與財(cái)務(wù)活動中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。但是，目前我國許多中型企業(yè)沒有建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，即使建立了預(yù)警體系也未能在管理過程中實(shí)際運(yùn)用，導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(二)財(cái)務(wù)部門內(nèi)部管理混亂，人員素養(yǎng)有待提高。有效的風(fēng)險(xiǎn)操縱需要完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有較好風(fēng)險(xiǎn)意識的管理者共同實(shí)現(xiàn)。中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在管理制度和實(shí)際操作中的問題主要呈現(xiàn)在：中型企業(yè)由于內(nèi)部管理職能混亂，職責(zé)不明確，導(dǎo)致資金利用效率低下，財(cái)務(wù)活動缺乏有效的管理；我國中型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理崗位人員由于受專業(yè)教

7、育的制約，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)務(wù)水平缺乏。(三)籌資渠道單一，資本結(jié)構(gòu)不合理。對于中型企業(yè)而言，由于企業(yè)自身的規(guī)模較小、籌資渠道有局限性等因素的影響，因此，許多中型企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)存在不合理的現(xiàn)象，而且，企業(yè)由于無法進(jìn)行股權(quán)籌資導(dǎo)致籌資方式主要以債務(wù)籌資為主，所以，中型企業(yè)無法在開展較好的階段及時獲得資金增加財(cái)務(wù)杠桿，也無法在企業(yè)資金短缺時得到足夠的資金支持。(四)政策扶持力度不夠。中型企業(yè)由于自身規(guī)模受限，導(dǎo)致本身可運(yùn)用的資金較少，籌資渠道限制較大。目前，由于國家對中型企業(yè)的融資缺乏相應(yīng)的政策支持，導(dǎo)致中型企業(yè)在籌資中不能通過債券發(fā)行的方式融資。由于企業(yè)資本較少，固定資產(chǎn)的規(guī)模也有限，企業(yè)在向

8、銀行貸款時往往因?yàn)橐陨系囊蛩責(zé)o法提供銀行要求的質(zhì)押條件而受到限制，這也使企業(yè)在經(jīng)營中缺乏資金的流入，無法持續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，這種方面的限制亟需國家公布相應(yīng)的政策支持中型企業(yè)的融資。 六、加強(qiáng)中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對策建議 (一)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，完善預(yù)警制度。中型企業(yè)操縱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)預(yù)警的建設(shè)，這也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)決策的重要根底。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是在企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)上建立的，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)檢測，定期匯總分析，對企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重大意義。1.企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)是企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)預(yù)警的根底，只有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)才能確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)預(yù)警的正確性，提高企業(yè)的應(yīng)對能力

9、。2.企業(yè)假如發(fā)覺相關(guān)的重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)異常，要及時應(yīng)對，對可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出防控，做到面面俱到。3.企業(yè)在做重大決策時，要將企業(yè)預(yù)期產(chǎn)生的收益和潛在發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都考慮到位，要利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)科學(xué)的預(yù)測各種結(jié)果發(fā)生的可能性，對各種結(jié)果的發(fā)生都提出相應(yīng)的解決措施。(二)完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程，提升風(fēng)險(xiǎn)管理人員的能力。立足企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作不完善的情況下，企業(yè)管理層在建立內(nèi)部操縱制度的時候要充分考慮企業(yè)目前開展的實(shí)際情況，制定最適合企業(yè)的內(nèi)操縱度，要把企業(yè)的內(nèi)容與規(guī)模等考慮進(jìn)去，只有充分考慮到上述這些因素，才能建設(shè)出最適合企業(yè)的內(nèi)部操縱制度。具體呈現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。1.合理的設(shè)置各部門組織結(jié)構(gòu)，明確

10、各部門的職能與職責(zé)。2.建立內(nèi)部操縱制度時要考慮企業(yè)的特色和企業(yè)的運(yùn)營理念，確保內(nèi)部操縱制度能夠跟上企業(yè)的運(yùn)營方向。3.審計(jì)內(nèi)部工作也是我們關(guān)注的重點(diǎn)。中型企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)往往因?yàn)橹T多因素的限制導(dǎo)致審計(jì)結(jié)果失真。保證企業(yè)內(nèi)部審計(jì)結(jié)果的真實(shí)可靠是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的前提，也是能夠檢查財(cái)務(wù)部門相關(guān)費(fèi)用的收支合規(guī)性和合理性的前提，在這種工作步調(diào)下，不斷完善內(nèi)部操縱制度，形成更科學(xué)的內(nèi)部管理制度。4.財(cái)務(wù)人員繼續(xù)教育工作也是內(nèi)控管理的重要方面，要推動財(cái)務(wù)人員積極的參加繼續(xù)教育學(xué)習(xí)、更新自己的財(cái)務(wù)知識，增強(qiáng)自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別能力。(三)拓展籌資渠道，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵點(diǎn)還有一個就是對企業(yè)進(jìn)行最

11、合理的資本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。將企業(yè)的負(fù)債與權(quán)益方面的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，使企業(yè)的負(fù)債率處于一個適合的范圍，減少因負(fù)債過高帶來的財(cái)務(wù)本錢，將負(fù)債結(jié)構(gòu)操縱在一個合理慎重的范圍，降低企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，這樣設(shè)計(jì)的主要目的是防止企業(yè)出現(xiàn)到期無法支付債務(wù)的狀況。并且，企業(yè)操縱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還要做到的是確保企業(yè)在設(shè)立初期不要盲目快速的擴(kuò)張，企業(yè)在其管理運(yùn)營中要保持穩(wěn)定性與慎重性。從資本結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)最合理的負(fù)債比率是50%以下，過低過高都不好。在當(dāng)今的金融市場上，中型企業(yè)應(yīng)該充分將其利用起來，豐富企業(yè)自身的融資渠道，將多種融資渠道相互結(jié)合，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)?？偠灾?，中型企業(yè)要依據(jù)自身的特點(diǎn)，合理的選擇科學(xué)的融資方式，優(yōu)化

12、自身的資本結(jié)構(gòu)，管控企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(四)提升資金周轉(zhuǎn)率。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為中型企業(yè)操縱風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，現(xiàn)金流量必定不可輕視。就目前的市場環(huán)境來說，中型企業(yè)的生存壓力是巨大的，大多企業(yè)的倒閉和破產(chǎn)，直接原因是企業(yè)的“血”流干了，也就是企業(yè)的資金鏈斷裂。作為中型企業(yè)，雖然資金和資產(chǎn)規(guī)模好于小型企業(yè)，但資源也是極其有限的，所以，有效的利用、提高資金效率是企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注的。企業(yè)不僅應(yīng)該保障日常的現(xiàn)金流量充足，也應(yīng)該保證應(yīng)對突發(fā)情況的需要。但是，企業(yè)持有過多的現(xiàn)金，收益就減少，不利于企業(yè)的開展，找到平衡是很重要的。企業(yè)可以通過充足的現(xiàn)金流生存下來，但是，很高利潤的企業(yè)也可能黑字破產(chǎn)。(五)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，適時轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中型企業(yè)應(yīng)該比大型企業(yè)更為關(guān)注國家政策的扶持和限制對象。要把錢花在刀刃上，對于有