股權(quán)收購和資產(chǎn)收購處理及例解

1、股權(quán)收購和資產(chǎn)收購處理及例解一、股權(quán)收購和資產(chǎn)收購的法務(wù)處理（一）股權(quán)收購和資產(chǎn)收購的內(nèi)涵1、股權(quán)收購的內(nèi)涵所謂的股權(quán)收購，是指一家企業(yè)（以下稱為收購企業(yè)）購買另一 家企業(yè)（以下稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)控制被收購企業(yè)的 交易。從股權(quán)收購定義看，股權(quán)收購交易的對象是被收購企業(yè)的股 權(quán)。在股權(quán)收購過程中，涉及收購企業(yè)、被收購企業(yè)及被收購企業(yè) 股東三方?；谝陨戏治?，實(shí)現(xiàn)對被收購企業(yè)的控制是股權(quán)收購 的重要特征。股權(quán)收購與股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有區(qū)別和聯(lián)系的。兩者的聯(lián)系是股權(quán)收 購是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一部分，因?yàn)楣蓹?quán)收購是被收購企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓 給第三方企業(yè)，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓即包括被轉(zhuǎn)讓方企業(yè)的股東之間的股 權(quán)轉(zhuǎn)讓，也包

2、括被轉(zhuǎn)讓方企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方企業(yè)。股權(quán)收 購是站在收購方而言民事行為，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓是站在轉(zhuǎn)讓方而言的 民事行為。2、資產(chǎn)收購的內(nèi)涵所謂的資產(chǎn)收購，是指一家企業(yè) （以下稱為受讓企業(yè)）以股權(quán)支 付、非股權(quán)支付或兩者組合的支付對價形式，購買另一家企業(yè)（以下稱為轉(zhuǎn)讓企業(yè)）實(shí)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易。在理解資產(chǎn)收購的概念 時，要注意資產(chǎn)收購與一般的資產(chǎn)買賣（或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）和企業(yè)合并間的區(qū)別。（1）資產(chǎn)收購與一般的資產(chǎn)買賣 （或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）的區(qū)別資產(chǎn)收購是指涉及實(shí)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易，與企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號企業(yè)合并第三條所稱的業(yè)務(wù)合并相似，即一家企 業(yè)必須是購買另一家企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營活動或資產(chǎn)的組合， 該組合一

3、般具有投入、加工處理過程和產(chǎn)生能力，能夠獨(dú)立計(jì)算 其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入，但不構(gòu)成獨(dú)立法人資格的部分。同 時，企業(yè)在購買這些資產(chǎn)組合后，必須實(shí)際經(jīng)營該項(xiàng)資產(chǎn)，以保 持經(jīng)營上的連續(xù)性。比如，甲企業(yè)單純購買乙企業(yè)的機(jī)器和設(shè)備 就不是資產(chǎn)收購，僅是一般的資產(chǎn)買賣或叫資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。（2）資產(chǎn)收購與企業(yè)合并的區(qū)別資產(chǎn)收購是一場企業(yè)與企業(yè)之間的資產(chǎn)交易，交易的雙方都是 企業(yè)。而企業(yè)合并是一場企業(yè)與企業(yè)股東之間的交易，即合并方 企業(yè)與被合并方企業(yè)的股東之間就被合并企業(yè)進(jìn)行的一場交易。 因此，相對于企業(yè)合并而言，資產(chǎn)收購不涉及法律主體資格的變 更或者法律權(quán)利義務(wù)的概括承受，可以避免被收購方向收購方轉(zhuǎn) 嫁債務(wù)。在

4、資產(chǎn)收購中，只要購買方對所購資產(chǎn)支付了合理對價， 就不再承擔(dān)被收購方的任何債務(wù)。這樣就可有效避免因由賣方債 務(wù)不如實(shí)告知或者發(fā)生或有債務(wù)帶來的債務(wù)風(fēng)險。（二）股權(quán)收購和資產(chǎn)收購應(yīng)準(zhǔn)備的法律資料根據(jù)企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法 （國家稅務(wù)總局公告 2010年第4號）第二十三條和第二十四條的規(guī)定， 企業(yè)發(fā)生股權(quán)收 購或資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)，應(yīng)準(zhǔn)備以下資料：1、當(dāng)事方的股權(quán)收購或資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)總體情況說明，情況說明中應(yīng)包括股權(quán)收購或資產(chǎn)收購的商業(yè)目的；2、雙方或多方所簽訂的股權(quán)收購或資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議；3、股權(quán)收購應(yīng)由評估機(jī)構(gòu)由具的所轉(zhuǎn)讓及支付的股權(quán)公允價 值，資產(chǎn)收購應(yīng)由評估機(jī)構(gòu)由具的資產(chǎn)收購所體現(xiàn)的

5、資產(chǎn)評估報(bào) 告；4、證明股權(quán)收購或資產(chǎn)收購符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件的資料,包括股權(quán)比例，支付對價情況，以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動和原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等；5、工商等相關(guān)部門核準(zhǔn)相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項(xiàng)證明材料；6、稅務(wù)機(jī)關(guān)要求的其他材料。（三）收購前必須對被收購方進(jìn)行盡職調(diào)查一般而言，股權(quán)收購或資產(chǎn)收購?fù)ǔＩ婕耙韵路矫娴娘L(fēng)險：1,法律風(fēng)險：目標(biāo)公司的主體資格、勞動用工，目標(biāo)公司經(jīng)營管理的合法性、目標(biāo)公司資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)等；2,財(cái)務(wù)風(fēng)險目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營能力、經(jīng)營狀況、競爭 能力等；3,其他風(fēng)險目標(biāo)公司的技術(shù)能力、目標(biāo)公司所涉及環(huán)境保護(hù)事項(xiàng)等。基于規(guī)避收購風(fēng)險的考慮，收購方在收購前必須聘請律師事務(wù) 所或財(cái)務(wù)稅務(wù)顧問對被收購方進(jìn)行全方位的盡職調(diào)查。二、股權(quán)收購和資產(chǎn)收購的稅務(wù)處理在實(shí)務(wù)中，股權(quán)收購主要涉到企業(yè)所得稅和印花稅兩個稅種， 而資產(chǎn)收購主要涉及到增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。筆者在此 主要介紹股權(quán)收購和資產(chǎn)收購的企業(yè)所得稅處理。（一）股權(quán)收購業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅處理財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知（財(cái)