互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融再造與金融創(chuàng)新

1、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融再造與金融創(chuàng)新第20卷第1期f2002年第1期湖北民族學(xué)院(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)翟rscNationa】iNo.1Vn1.20N0.i2O02互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融再造與金融創(chuàng)新韓敏徐鋒武小玲'(】中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生部,武漢4300642恩施市舞陽(yáng)教育站,湖北恩施445000)摘要:互聯(lián)網(wǎng)對(duì)疊融業(yè)的意義不僅但在于提供了一種技術(shù)支撐,更在于雅動(dòng)了盎融管理思想的網(wǎng)絡(luò)化改造本文擬從網(wǎng)絡(luò)金融再造傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)流程手,分析互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融創(chuàng)新的必要性和內(nèi)涵.關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng);金融再造;盎融電4新中圖分類(lèi)號(hào):F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1004941【2002)01008403幾乎所

2、有的金融企業(yè)都關(guān)注著互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的無(wú)限商機(jī).市場(chǎng)認(rèn)為,金融業(yè)以其電子化應(yīng)用比較早以及商務(wù)物流需求量比較小等優(yōu)勢(shì),已經(jīng)成為目前最適合實(shí)現(xiàn)真正電子商務(wù)的行業(yè).事實(shí)上,自金融網(wǎng)絡(luò)化以來(lái),整個(gè)金融業(yè)進(jìn)入了暴發(fā)性的量子躍遷時(shí)代.短短的四五年內(nèi),各類(lèi)網(wǎng)上金融交易模式紛紛登場(chǎng),涉足網(wǎng)上金融交易的企業(yè)更是層出不窮,并經(jīng)歷了網(wǎng)絡(luò)公司參與金融業(yè),傳統(tǒng)金融業(yè)走向網(wǎng)絡(luò)化道路和金融行業(yè)的全面整合三個(gè)過(guò)程.單純強(qiáng)調(diào)電子技術(shù)應(yīng)用的"金融電子化"已脫胎為"網(wǎng)絡(luò)金融".它意味著,網(wǎng)絡(luò)在溝通與傳輸社會(huì)金融資源的同時(shí),重新搭建了金融企業(yè)的活動(dòng)平臺(tái)和業(yè)務(wù)流程.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,傳統(tǒng)金融業(yè)求取生存與發(fā)展

3、的惟一出路在于"金融創(chuàng)新".一,網(wǎng)絡(luò)金融再造傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)流程(一)金融新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)"再造"網(wǎng)絡(luò)金融突破傳統(tǒng)金融業(yè)的局限,提供一攬子高附加值的綜合金融服務(wù).以網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新為例,它不僅對(duì)傳統(tǒng)銀行的存款,現(xiàn)金管理,資金結(jié)算,投資等零售業(yè)務(wù)及部分批發(fā)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)性威脅,而且在資訊信息,綜合金融服務(wù)及個(gè)性化金融服務(wù)方面帶來(lái)嚴(yán)重挑戰(zhàn).其一,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)可更廣泛地收集分析最新金融資訊信息,并以最快捷便利的方式傳遞給網(wǎng)絡(luò)銀行用戶(hù);另外,由于網(wǎng)絡(luò)資源的全球共享性,使銀行與用戶(hù)能夠相互全面了解對(duì)方的信用及資產(chǎn)狀況,從而減少信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn).其二,網(wǎng)絡(luò)銀行通過(guò)打破傳

4、統(tǒng)銀行的部門(mén)局限,綜合客戶(hù)的多個(gè)賬戶(hù),多種貨幣,多種信用卡,多種投資商品信息,并通過(guò)相關(guān)軟件,分析客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣,投資偏好,從而為客戶(hù)提供極具個(gè)性化的高附加值優(yōu)質(zhì)理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品.憑借多層次信息發(fā)布系統(tǒng),網(wǎng)絡(luò)金融大幅度降低金融交易成本,從而能緩解全球金融自由化.憑借多層次信息發(fā)布系統(tǒng),所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)加劇及市場(chǎng)飽和,邊際利潤(rùn)率下降的狀況,為陷入發(fā)展困境的傳統(tǒng)金融業(yè)找到高效,低成本的新出路.(二)金融分銷(xiāo)渠道"再造"網(wǎng)絡(luò)金融突破時(shí)空局限,全時(shí),無(wú)地域以及交互性,將使客戶(hù)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)與服務(wù)的核心.從客戶(hù)端來(lái)確定經(jīng)營(yíng)方式及目標(biāo)促使金融企業(yè)原有的分銷(xiāo)模式被重新構(gòu)建.以網(wǎng)絡(luò)銀行為例,銀行與客

5、戶(hù)聯(lián)系方式的轉(zhuǎn)變,削弱了傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的重要性.加之網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)入壁壘低,會(huì)有一大批非銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入銀行領(lǐng)域.競(jìng)爭(zhēng)的加劇將使傳統(tǒng)銀行的分支機(jī)構(gòu)及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量減少.據(jù)美國(guó)1家調(diào)查公司的分析,1994年,美國(guó)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)在銀行交易中所占的份額為60%,到1997年則降為40%,減少的20%已由網(wǎng)絡(luò)銀行來(lái)提供.(三)壘融監(jiān)管機(jī)制"再造"作為網(wǎng)絡(luò)金融的載體,金融網(wǎng)絡(luò)體系本身的安收稿日期:20011018作者簡(jiǎn)介韓敏(1978一),女,土家族,湖北恩施人,主要研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué).84全性監(jiān)菅是傳統(tǒng)金融監(jiān)管未曾觸及的領(lǐng)域.由于網(wǎng)絡(luò)體系的全球開(kāi)放性,以此對(duì)"防火墻&

6、quot;,身份認(rèn)證(CA),安全系統(tǒng)層SSL協(xié)議,安全電子交易SET標(biāo)準(zhǔn)及其他技術(shù)措施的要求不斷升級(jí),并在實(shí)踐中對(duì)用戶(hù)強(qiáng)調(diào)自我保護(hù).技術(shù)框架之外,金融監(jiān)管當(dāng)局的法律介人是規(guī)范和保障網(wǎng)絡(luò)安全的長(zhǎng)遠(yuǎn)性考慮.惟有再建立起一個(gè)統(tǒng)一,協(xié)調(diào),簡(jiǎn)明,寬松的法律框架,才能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融各方當(dāng)事人的最大利益.網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展要求變革傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式,機(jī)構(gòu)設(shè)置及運(yùn)行機(jī)構(gòu),加強(qiáng)國(guó)際間的通力合作.以網(wǎng)絡(luò)銀行為例,由于網(wǎng)絡(luò)的廣泛開(kāi)放性,網(wǎng)絡(luò)銀行可跨國(guó)經(jīng)營(yíng),客戶(hù)可在全球范圍內(nèi)自由地選擇銀行進(jìn)行金融交易,這是銀行監(jiān)管遇到的新課題.網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管更加需要國(guó)際銀行監(jiān)管組織的協(xié)調(diào)及各國(guó)中央銀行在全球范圍內(nèi)的通力協(xié)作.(四)金融企

7、業(yè)文化"再造"網(wǎng)絡(luò)金融改變了以資產(chǎn)規(guī)模大小,機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量,地理位置優(yōu)劣論"英雄"的傳統(tǒng)金融企業(yè)理念和企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想,并轉(zhuǎn)變?yōu)橐垣@取信息能力,擁有信息量及分析處理信息,為客戶(hù)提供及時(shí)便利優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)作為衡量金融企業(yè)優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn).過(guò)分偏重"修身養(yǎng)性"的封閉型,內(nèi)斂型金融企業(yè)文化目標(biāo),在自由開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)思想滋養(yǎng)下轉(zhuǎn)為強(qiáng)調(diào)與外部環(huán)境的協(xié)同發(fā)展.以網(wǎng)絡(luò)銀行為例,一方面它改變了傳統(tǒng)銀行"單打獨(dú)干"的"銀老大"經(jīng)營(yíng)觀念,轉(zhuǎn)為與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊服務(wù)商,資訊科技服務(wù)商等其他非銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)合作經(jīng)營(yíng),共同發(fā)展;另一方面,它作

8、為創(chuàng)新銀行金融服務(wù)方式,其金融工具,運(yùn)作方式,技術(shù)手段及人才要求都是全新的,客觀上對(duì)傳統(tǒng)銀行的一系列內(nèi)部管理及自我風(fēng)險(xiǎn)約束制度以及銀行體系的運(yùn)行機(jī)制提出了挑戰(zhàn).二,網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境中的金融創(chuàng)新(一)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用要求金融業(yè)通過(guò)金融創(chuàng)新銀行進(jìn)行產(chǎn)品業(yè)務(wù)整合,惟有如此,才能成功實(shí)施金融網(wǎng)絡(luò)化.一方面,并非所有的金融業(yè)務(wù)都能成功移植于網(wǎng)上.以網(wǎng)絡(luò)銀行為例,一些基本理財(cái)業(yè)務(wù)如賬戶(hù)查詢(xún),轉(zhuǎn)賬,開(kāi)立定期賬戶(hù)及購(gòu)買(mǎi)基金等,都可實(shí)現(xiàn)在線(xiàn)平滑化過(guò)渡;而如網(wǎng)上購(gòu)物付款,網(wǎng)上按揭以及小額現(xiàn)金業(yè)務(wù),因存在著現(xiàn)鈔和抵押品物流,面很難在網(wǎng)上向客戶(hù)提供服務(wù).另一方面,即便是在公認(rèn)的,最容易實(shí)現(xiàn)盈利的網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)

9、紀(jì)行業(yè),現(xiàn)在能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的網(wǎng)上券商也是屈指可數(shù)的.E-trade是美國(guó)位列第二的網(wǎng)絡(luò)交易公司.然而,在去年相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)問(wèn),該公司的市值卻狂跌70%,惟有嘉信理財(cái)在獲得大幅利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí),股票市值相應(yīng)提高30%.由以上事實(shí)不難發(fā)現(xiàn),金融業(yè)欲在網(wǎng)額上獲得市場(chǎng)先機(jī),其前提是:科學(xué)的商業(yè)模型,合理的定位和務(wù)實(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略.為此,網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)把握兩個(gè)原則:降低成本和提升服務(wù)質(zhì)量.首先,降低成本.以網(wǎng)絡(luò)證券交易為例,西方國(guó)家之所以能成功,究其原因是成本的降低.在美國(guó),以美林為代表的傳統(tǒng)證券公司,其特色在于向客戶(hù)提供高質(zhì)量的,全面的,家庭貴族化的經(jīng)濟(jì)服務(wù).因此,客戶(hù)享受這些服務(wù)需要支付高額傭金.而新

10、興網(wǎng)上證券交易公司,利用互聯(lián)網(wǎng)作為服務(wù)平臺(tái),推出了廉價(jià)的并容易被中小投資者接受的交易服務(wù),為客戶(hù)創(chuàng)造了更大的優(yōu)惠空間.中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況是,證券公司的80%的成本用于為股民提供證券交易的場(chǎng)地營(yíng)業(yè)部的建設(shè)上.因此,惟有節(jié)約營(yíng)業(yè)部成本,發(fā)展網(wǎng)上證券交易的模式才有盈利希望.目前,國(guó)內(nèi)有的網(wǎng)站采用了"券商+網(wǎng)站+銀行"的模式,在不增加任何營(yíng)業(yè)部的物理投資的情況下,直接通過(guò)銀行的既有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),為網(wǎng)站用戶(hù)代理開(kāi)戶(hù),通過(guò)"虛擬營(yíng)業(yè)部"實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)范圍的延伸,并在資源共享的基礎(chǔ)上很大程度地節(jié)約了營(yíng)業(yè)部成本.但是脫離營(yíng)業(yè)部并非是完全拋棄實(shí)體的存在,而是需要虛擬與實(shí)體的相互依存.客

11、戶(hù)與金融服務(wù)商之問(wèn)的聯(lián)系將依賴(lài)呼叫中心和綜合性的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn).對(duì)于傳統(tǒng)的中國(guó)證券營(yíng)業(yè)部來(lái)說(shuō),需要有一個(gè)功能轉(zhuǎn)變的過(guò)程,從原來(lái)為股民提供交易場(chǎng)所的功能轉(zhuǎn)向?yàn)楣擅裉峁└哔|(zhì)量的綜合咨詢(xún)服務(wù).除了初期投資的物理成本外,營(yíng)銷(xiāo)成本是一個(gè)公司市場(chǎng)發(fā)展的主要成本.當(dāng)前,國(guó)際流行的營(yíng)銷(xiāo)成本計(jì)量方式是"單個(gè)客戶(hù)獲得成本",在"單個(gè)客戶(hù)獲得成本"相對(duì)固定的條件下,提供的產(chǎn)品品種越多,分配到單個(gè)品種的成本就越少.開(kāi)發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)品,利用交叉銷(xiāo)售的手段來(lái)節(jié)約營(yíng)銷(xiāo)成本是降低成本的重要市場(chǎng)模式.其次,提高服務(wù)水平.互聯(lián)網(wǎng)作為一種遠(yuǎn)程的技術(shù)手段,使得虛擬化的金融市場(chǎng)的形成和發(fā)展成為可能,客戶(hù)

12、通過(guò)網(wǎng)絡(luò)終端可以享受綜合的虛擬營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù),而金融機(jī)構(gòu)可以為客戶(hù)提供"3A"式服務(wù),即在任何時(shí)候,任何地方,以任何方式為客戶(hù)提供金融服務(wù),其中包含更多的合理化,個(gè)性化和人情味.例如目前備受推崇的明星式專(zhuān)家股票咨詢(xún)服務(wù),所有的服務(wù)對(duì)象都向一個(gè)或幾個(gè)明星專(zhuān)家進(jìn)行股票咨詢(xún),使得明星專(zhuān)家必須同時(shí)關(guān)注上千支股票.互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用可以使專(zhuān)家隊(duì)伍專(zhuān)業(yè)化分工成為可85能,股民的問(wèn)題通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)識(shí)別后,直接分配相關(guān)專(zhuān)家進(jìn)行回答.專(zhuān)家隊(duì)伍的細(xì)分化使得專(zhuān)家咨詢(xún)服務(wù)脫離了明星式的盲目咨詢(xún)狀態(tài),使得專(zhuān)家提供的咨詢(xún)更加可靠.國(guó)內(nèi)某些網(wǎng)站推出的"電子經(jīng)紀(jì)人"就是要實(shí)現(xiàn)這一功能,而這只

13、是互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單應(yīng)用,類(lèi)似這樣的個(gè)性化服務(wù)手段,由于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的存在而變得切實(shí)可行.不斷開(kāi)發(fā)新的個(gè)性化服務(wù),是網(wǎng)絡(luò)證券交易的優(yōu)勢(shì).(二)網(wǎng)絡(luò)金融制度創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融制度創(chuàng)新應(yīng)包括內(nèi)部管理制度創(chuàng)新與外部監(jiān)管制度創(chuàng)新.首先,適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化特點(diǎn),金融企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)管理與客戶(hù)服務(wù)管理必須轉(zhuǎn)型.金融業(yè)務(wù)管理的重點(diǎn)應(yīng)由過(guò)去以物流為中心的管理思想轉(zhuǎn)為對(duì)信息流的關(guān)注客戶(hù)服務(wù)在實(shí)現(xiàn)原有標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的同時(shí),還要依托完備的業(yè)務(wù)管理中心電腦系統(tǒng)提供個(gè)性化服務(wù).為此,要建立以單個(gè)客戶(hù)為管理中心的資料信息庫(kù),并詳細(xì)分析,全面把握客戶(hù)金融交易及投資個(gè)性.以網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)為例,保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)管理較為繁雜.其中,核保是保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并做

14、出承保決定的重要環(huán)節(jié).在線(xiàn)產(chǎn)品具有簡(jiǎn)單并易于核保的特點(diǎn),公司應(yīng)針對(duì)網(wǎng)上投保的保單設(shè)立專(zhuān)門(mén)的核保系統(tǒng).此外,核保環(huán)節(jié)應(yīng)將認(rèn)證作為重點(diǎn),根據(jù)認(rèn)證資料情況調(diào)整核保的標(biāo)準(zhǔn).而在保全的環(huán)節(jié)中,客戶(hù)通過(guò)在線(xiàn)方式將可以實(shí)現(xiàn)保單資料查詢(xún),個(gè)人賬戶(hù)查詢(xún),在線(xiàn)更改申請(qǐng)等,這就要求公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)完善,同時(shí)必須具有快捷的處理,回復(fù)功能.由于保險(xiǎn)合同在法律方面的特殊要求,對(duì)于客戶(hù)所提交的簽字的文件及材料,公司要有能力做出必要的調(diào)整及安排.其次,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的模式和功能必須轉(zhuǎn)型.網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的相互交叉既是網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的成果,也是金融網(wǎng)絡(luò)化的必然結(jié)果.嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下形成的傳統(tǒng)專(zhuān)業(yè)化金融監(jiān)管模式,應(yīng)向功能化,協(xié)調(diào)化監(jiān)

15、管模式轉(zhuǎn)變.網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的實(shí)施無(wú)論是在機(jī)構(gòu)設(shè)置上,還是在制度安排上,都不應(yīng)首先在金融行業(yè)內(nèi)部各行業(yè)之間相互割裂,行業(yè)內(nèi)金融監(jiān)管資源的共享是網(wǎng)絡(luò)化思想在金融監(jiān)管中的映射;網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的職能定位也不應(yīng)再局限于傳統(tǒng)金融監(jiān)管單純作為"各行業(yè)規(guī)章制度擬定者"的身份,而應(yīng)提升到設(shè)計(jì)網(wǎng)絡(luò)金融宏觀制度藍(lán)圖的高度,理清金融活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化流程應(yīng)是實(shí)施金融監(jiān)管的前提條件.網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的國(guó)際廣泛性是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的又一太特點(diǎn).適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化特點(diǎn),金融監(jiān)管所涉及的功能領(lǐng)域如若再以國(guó)界作為劃分標(biāo)準(zhǔn),將根本無(wú)法涵蓋金融括動(dòng)的全部?jī)?nèi)容.由此可見(jiàn),金融監(jiān)管的國(guó)際合作不再僅僅是一種"政治口號(hào)",而

16、是網(wǎng)絡(luò)新經(jīng)濟(jì)所自主選擇的資源配置方式.網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的高速度發(fā)展是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的第三個(gè)特點(diǎn).對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的有關(guān)立法滯后將不可避免,為保證網(wǎng)絡(luò)金融制度框架與其發(fā)展速度之間存在相關(guān)彈性,應(yīng)允許有關(guān)立法適度超前.以網(wǎng)絡(luò)銀行為例,在無(wú)法準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展速度和方向的情況下,建議對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù),網(wǎng)上支付和征稅網(wǎng)上商戶(hù)的合法性和網(wǎng)上交易的安全性等方面先行立法,特別是可以先從有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的犯罪后果上進(jìn)行嚴(yán)格的立法,使其具有強(qiáng)大的威懾力,將犯罪遏制于萌芽狀態(tài).同時(shí),現(xiàn)在就應(yīng)著手制定網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的統(tǒng)一規(guī)范,包括對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)工具,網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)方式等的規(guī)范.參考文獻(xiàn):【1蔡曙曉互聯(lián)網(wǎng)上銀行發(fā)展對(duì)傳

17、統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)方式的挑戰(zhàn)及對(duì)策】國(guó)際金融研究,2000.(3)2閻志鵬,李松濤,俞自由網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的實(shí)踐與展望J上海金融,I999.(4)3王小延,陳進(jìn)電子商務(wù)實(shí)踐M北京:中國(guó)金融出版杜,2000責(zé)任編輯:胡曉FinancialRestructureandInnovationHANMin'xuFeng2WUXiaollng.(1ZhonganUnivityofEeoncnicsandLaw,Wuhan430064-China;2.WuyangEductionDepartmtofET1shjCity.Ensh445000_China)Abstract:Intenletnotonlyprovidestechnicalsuppo