分紅與年終獎(jiǎng)稅負(fù)比較及優(yōu)化方案設(shè)計(jì)

1、“分紅”與“年終獎(jiǎng)”稅負(fù)比較及優(yōu)化方案設(shè)計(jì)公司回報(bào)在職自然人股東，可以采取稅前發(fā)放“年終獎(jiǎng)”和稅后“分紅”兩種方式。這兩種方式，由于計(jì)稅方法不一樣，就存在稅負(fù)的高低問題。為了比較其稅負(fù)的輕重，我們引入“聯(lián)合稅負(fù)”的概念：即企業(yè)所得稅和公司代扣代交的個(gè)人所得稅合計(jì)的總稅額；同時(shí)我們把聯(lián)合稅負(fù)與個(gè)人稅后所得的比率，定義為“聯(lián)合稅負(fù)率”。本文主要討論在各種可能的情況下“分紅”和“年終獎(jiǎng)”各自的聯(lián)合稅負(fù)及其聯(lián)合稅負(fù)率，分析比較兩者的節(jié)稅效果，幫助公司判斷怎么回報(bào)在職自然人股東更省稅。一、“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率的分析公司若用“分紅”的方式回報(bào)在職自然人股東，就要按20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅；

2、又因這筆“分紅”是在企業(yè)所得稅稅后列支的，這20%的個(gè)稅就屬于稅后稅，造成了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅的重復(fù)納稅（如圖1）。為了方便討論，我們首先假定：“分紅”是指公司用稅后利潤給股東進(jìn)行分配，我們所討論的都是現(xiàn)金的分配；分紅賬面數(shù)是指沒有扣除個(gè)人所得稅的“分紅”，分紅凈額是指扣除個(gè)人所得稅后的“分紅”余額；稅前分紅數(shù)是指依據(jù)企業(yè)所得稅稅后的分紅賬面數(shù)，倒算出的企業(yè)所得稅稅前的金額。分紅賬面數(shù)分紅凈額稅前分紅數(shù)個(gè)人所得稅企業(yè)所得稅圖1 “分紅”涉稅流程圖1“分紅”案例討論我們首先用具體的數(shù)字來探討“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)和聯(lián)合稅負(fù)率。案例如下：老李為某公司在職自然人股東，該公司企業(yè)所得稅稅率為25%。老

3、李從公司取得“分紅”，扣除個(gè)人所得稅后，拿到手的分紅凈額為12元，按20%的個(gè)人所得稅稅率倒算，公司給老李分紅的賬面數(shù)為15元12÷（120%），差額為扣除的個(gè)人所得稅稅款3元（15×20%3）。 因“分紅”是在企業(yè)所得稅稅后列支，按25%的企業(yè)所得稅稅率倒推，這15元的分紅賬面數(shù)就推為稅前分紅數(shù)20元15÷（125%）。由此看出，老李取得的12元分紅凈額，公司要承擔(dān)5元（2015）的企業(yè)所得稅。以“分紅”方式獎(jiǎng)勵(lì)老李12元，公司需要承擔(dān)的聯(lián)合稅負(fù)為8元（個(gè)人所得稅3元企業(yè)所得稅5元）。公司的聯(lián)合稅負(fù)率為2/3（8÷12）。2.“分紅”聯(lián)合稅負(fù)的通用公式

4、由于企業(yè)所得稅主要有25%和20%兩檔稅率，自然人股東的“分紅”數(shù)額又高低不同，一個(gè)個(gè)計(jì)算公司因“分紅”而承擔(dān)的聯(lián)合稅負(fù)比較麻煩，我們就推導(dǎo)并驗(yàn)證“分紅”聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率的通用公式，來解決這個(gè)問題。相關(guān)變量用字母表示如下：分紅賬面數(shù)和稅前分紅數(shù)分別用和表示；個(gè)人所得稅稅率和企業(yè)所得稅稅率分別用r和R表示，個(gè)人所得稅稅額和企業(yè)所得稅稅額分別用F（r）和F（R）表示；聯(lián)合稅負(fù)用F（Y）表示。同時(shí)假設(shè)：分紅凈額為Y元。根據(jù)圖1，“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率公式構(gòu)建過程如下：由確定的分紅凈額倒推出分紅賬面數(shù)，再由分紅賬面數(shù)倒推出稅前分紅數(shù)。最后根據(jù)稅前分紅數(shù)與分紅賬面數(shù)分別計(jì)算出相應(yīng)的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得

5、稅。（1）個(gè)人所得稅公司給一個(gè)在職自然人股東支付Y元的分紅凈額，依據(jù)20%的個(gè)人所得稅稅率，倒算出公司回報(bào)該自然人股東的分紅賬面數(shù)為： 分紅賬面數(shù)分紅凈額÷（120%） （1）這其中包括了公司必須按20%的稅率代扣代繳的個(gè)人所得稅：個(gè)人所得稅分紅賬面數(shù)×20%通過代入公式（1），個(gè)人所得稅的公式表達(dá)，即為： （2）（2）企業(yè)所得稅股東拿到的稅后所得為Y元，公司所要為之承擔(dān)的總成本（聯(lián)合稅負(fù)人力成本），不但要從分紅凈額，倒推出分紅賬面數(shù)，還要依據(jù)分紅賬面數(shù)，倒推出稅前分紅數(shù)，這個(gè)稅前分紅數(shù)，就是公司為分紅凈額Y元所承擔(dān)的總成本，計(jì)算公式為：稅前分紅數(shù)（總成本）分紅賬面數(shù)

6、47;（1企業(yè)所得稅稅率） （3）這其中包括了公司交納的企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅稅前分紅數(shù)×企業(yè)所得稅稅率 結(jié)合公式（3），企業(yè)所得稅用公式表達(dá)，即為： （4）（3）聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率綜上所述，公司為了讓自然人股東能夠拿到分紅凈額Y元，要承擔(dān)的聯(lián)合稅負(fù)為：聯(lián)合稅負(fù)個(gè)人所得稅企業(yè)所得稅結(jié)合公式（2）和（4），聯(lián)合稅負(fù)用公式表示，即為： （5）由此推出公司的聯(lián)合稅負(fù)率為：聯(lián)合稅負(fù)率聯(lián)合稅負(fù)÷分紅凈額 結(jié)合公式（5），聯(lián)合稅負(fù)用公式表示，即為： （6）二、“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率的分析 “年終獎(jiǎng)”與“分紅”的不同之處在于兩點(diǎn)：一是“年終獎(jiǎng)”的發(fā)放數(shù)額有限制，如果不超標(biāo)，公

7、司可將“年終獎(jiǎng)”視同工資薪金對(duì)待，依據(jù)稅法的規(guī)定，在企業(yè)所得稅稅前扣除；二是所適用的工資薪金的個(gè)人所得稅稅率是累進(jìn)制的，從5%到45%，各檔稅率所帶來的納稅成本存在差異。為了方便討論，首先假定：“年終獎(jiǎng)”是指公司在年末一次性支付給員工的獎(jiǎng)金，我們所討論的獎(jiǎng)金為現(xiàn)金；年終獎(jiǎng)賬面數(shù)是指沒有扣除個(gè)人所得稅的“年終獎(jiǎng)”；年終獎(jiǎng)凈額是指扣除了個(gè)人所得稅的“年終獎(jiǎng)”。其流程如圖2所示：不合理部分合理部分年終獎(jiǎng)賬面數(shù)年終獎(jiǎng)凈額進(jìn)企業(yè)所得稅前個(gè)人所得稅計(jì)繳企業(yè)所得稅圖2 “年終獎(jiǎng)”的涉稅流程圖1.“年終獎(jiǎng)”案例討論老張是某公司在職自然人股東，該公司平均工資為2000元，企業(yè)所得稅稅率為25%。12月份老張拿到

8、扣完個(gè)人所得稅后的年終獎(jiǎng)凈額13525元，他當(dāng)月的賬面工資額為2000元。根據(jù)年終獎(jiǎng)凈額13525元，對(duì)照個(gè)人所得稅稅率表（500年終獎(jiǎng)賬面數(shù)（工資起征點(diǎn)工資扣除基數(shù)）÷122000，查到老張當(dāng)月適用10%的個(gè)人所得稅稅率。我們依據(jù)下列公式：13525年終獎(jiǎng)賬面數(shù)年終獎(jiǎng)賬面數(shù)（20002000）×10%25得到老張拿到的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)15000元，其中1475元（1500013525）是公司代扣代繳的個(gè)人所得稅。假設(shè)國家規(guī)定（相關(guān)限制政策尚未出臺(tái)，但肯定會(huì)有限制）：公司給自然人股東的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)大于公司平均工資的5倍時(shí)，超出的部分不允許稅前扣除。因此老張有5000元超標(biāo)（超標(biāo)

9、部分的“年終獎(jiǎng)”年終獎(jiǎng)賬面數(shù)公司平均工資×5）。按25%的企業(yè)所得稅稅率計(jì)算，公司就要為超標(biāo)部分承擔(dān)1250元（5000×25%）的企業(yè)所得稅。綜合考慮個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，老張領(lǐng)到的13525元的年終獎(jiǎng)凈額，公司要承擔(dān)的聯(lián)合稅負(fù)為2725元（14751250），聯(lián)合稅負(fù)率約為20%（2725÷13525）。通過上述計(jì)算，可以肯定：公司給老張發(fā)放的年終獎(jiǎng)凈額（在個(gè)人所得稅稅率適用10%、企業(yè)所得稅稅率為25%、超標(biāo)5000元的前提條件下），比給他相同數(shù)額的分紅凈額劃算，因?yàn)樵谶@個(gè)條件下，“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率小于“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率2/3。如果公司給老張發(fā)放的年

10、終獎(jiǎng)賬面數(shù)不是15000元，而是150000元，那么，加上他當(dāng)月的工資，其適用的個(gè)人所得稅稅率就會(huì)大大提高；又如果公司發(fā)放給老張的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)的超標(biāo)部分不是5000元，而是50000元，甚至是500000元，那么，必須在企業(yè)所得稅稅后列支的部分就會(huì)大幅度增加，公司“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率就不一定比“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率低了。2.“年終獎(jiǎng)”聯(lián)合稅負(fù)的通用公式我們現(xiàn)在對(duì)照個(gè)人所得稅稅率，結(jié)合20%和25%的企業(yè)所得稅稅率，討論“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率。先就“年終獎(jiǎng)”通用公式中所需用到的相關(guān)變量，用字母表示如下：年終獎(jiǎng)凈額和年終獎(jiǎng)賬面數(shù)分別用和表示；用W表示自然人股東當(dāng)月的賬面工資額；聯(lián)合稅負(fù)用

11、表示；用t來表示不能在企業(yè)所得稅稅前列支的“年終獎(jiǎng)”比例。、表示的含義見表1。工資的起征點(diǎn)與工資扣除基數(shù)相減后的余額，我們將其定義為“工資扣除數(shù)”。在計(jì)算年終獎(jiǎng)的計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，與工資的起征點(diǎn)相減的數(shù)值，我們將其定義為“工資扣除基數(shù)”，表示為： （7） 根據(jù)圖2，年終獎(jiǎng)的聯(lián)合稅負(fù)率公式構(gòu)建過程如下：根據(jù)事先確定的年終獎(jiǎng)凈額估計(jì)所適用的個(gè)人所得稅稅率，倒推出年終獎(jiǎng)賬面數(shù)，并計(jì)算相應(yīng)的個(gè)人所得稅和超標(biāo)部分的企業(yè)所得稅。（1）個(gè)人所得稅的計(jì)算第一步，確定表1中所對(duì)應(yīng)的“全月應(yīng)納稅所得額”；表1 個(gè)人所得稅稅率表級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率%速算扣除數(shù)（元）1不超過500元的502超過500元至2000元的部

12、分10253超過2000元至5000元的部分151254超過5000元至20000元的部分203755超過20000元至40000元的部分2513756超過40000元至60000元的部分3033757超過60000元至80000元的部分3563758超過80000元至100000元的部分40103759超過100000元的部分4515375注：資料來源為國家稅務(wù)總局官網(wǎng)計(jì)算公式表示如下：全月應(yīng)納稅所得額年終獎(jiǎng)賬面數(shù)（起征點(diǎn)工資扣除基數(shù)）÷12 （8）第二步，確定用分紅凈額表示的個(gè)人所得稅公式。個(gè)人所得稅稅率表中的“全月應(yīng)納稅所得額”確定后，個(gè)人所得稅的計(jì)稅基數(shù)、其適用的個(gè)人所得稅稅

13、率、速算扣除數(shù)就自然確定了。例如，自然人股東“年終獎(jiǎng)”的“全月應(yīng)納稅所得額”為24000元，計(jì)稅基數(shù)則為288000元（“全月應(yīng)納稅所得額”×12），對(duì)照表1，這“全月應(yīng)納稅所得額”（24000元）介于2000040000元之間，那么，該自然人股東適用的個(gè)人所得稅稅率就是25%，速算扣除數(shù)為1375元，通過計(jì)算該自然人股東的個(gè)人所得稅為70625元，計(jì)算公式如下： 個(gè)人所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)×個(gè)人所得稅率速算扣除數(shù) （9）計(jì)稅基礎(chǔ)全月應(yīng)納稅所得額×12 （10）結(jié)合公式（8）、（9）和（10），個(gè)人所得稅，用公式表示，即為： （11） 因?yàn)樽匀蝗斯蓶|稅后得到的年終獎(jiǎng)凈額與

14、年終獎(jiǎng)賬面數(shù)的關(guān)系，可以表示如下：年終獎(jiǎng)凈額年終獎(jiǎng)賬面數(shù)個(gè)人所得稅 用年終獎(jiǎng)凈額表示的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)的公式如下： （12） 將公式（12）帶入公式（11），用年終獎(jiǎng)凈額表示的個(gè)人所得稅的公式，則如下： （13） （2）企業(yè)所得稅的計(jì)算新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第三十四條規(guī)定：公司發(fā)生的合理的工資薪金（包括獎(jiǎng)金）支出，準(zhǔn)予扣除。根據(jù)這個(gè)規(guī)定，“年終獎(jiǎng)”的發(fā)放金額若在合理范圍內(nèi)，是準(zhǔn)予在稅前扣除的，這就不會(huì)增加企業(yè)所得稅稅負(fù)。但超標(biāo)的部分，不能在稅前扣除。在通用公式的推導(dǎo)過程中，我們用t來表示不能在企業(yè)所得稅稅前列支的“年終獎(jiǎng)”比例（即超標(biāo)的比例）。所以，公司發(fā)放“年終獎(jiǎng)”給自然人股東時(shí)，在適用的企業(yè)所

15、得稅稅率為R的情況下，超標(biāo)部分要承擔(dān)的企業(yè)所得稅，計(jì)算公式表示如下：年終獎(jiǎng)超標(biāo)部分的企業(yè)所得稅年終獎(jiǎng)賬面數(shù)×超標(biāo)的比例×企業(yè)所得稅稅率通過帶入公式（12），企業(yè)所得稅用公式表示，即為： （14） （3）“年終獎(jiǎng)”聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率的確定“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)個(gè)人所得稅超標(biāo)部分企業(yè)所得稅通過帶入公式（13）和（14），“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)用公式表示，即為： （15） 由此推出，公司聯(lián)合稅負(fù)率公式為：且 （16）三、“分紅”和“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)及聯(lián)合稅負(fù)率的比較將25%和20%的企業(yè)所得稅稅率和各檔個(gè)人所得稅稅率分別帶入公式（6）和（16），得到表2：在企業(yè)所得稅稅率為25%

16、和20%時(shí)，“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率分別為2/3和9/16；在企業(yè)所得稅稅率為25%，個(gè)人所得稅稅率不大于25%時(shí)，年終獎(jiǎng)的聯(lián)合稅負(fù)率小于2/3；在企業(yè)所得稅稅率為20%，個(gè)人所得稅稅率不大于20%時(shí)，年終獎(jiǎng)的聯(lián)合稅負(fù)率小于9/16。表2 聯(lián)合稅負(fù)率綜合對(duì)比“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率 rR20%25%2/320%9/16“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率 rR5%10%15%20%25%30%、35%、40%、45%25%6/197/188/179/162/3>2/320%5/191/37/171/2>9/16比較表2中的各個(gè)聯(lián)合稅負(fù)率的分布情況，可以看到在25%和20%的企業(yè)所得稅稅率下分別對(duì)應(yīng)了一個(gè)

17、需要優(yōu)化的區(qū)間。需要籌劃的區(qū)間一：在企業(yè)所得稅稅率為25%，個(gè)人所得稅稅率為30%及其以上時(shí)，“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率高于“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率；需要籌劃的區(qū)間二：在企業(yè)所得稅稅率為20%，個(gè)人所得稅稅率為25%及其以上時(shí)，“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率高于“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率。如果公司單獨(dú)用“年終獎(jiǎng)”來回報(bào)自然人股東，所發(fā)放的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)，使得自然人股東適用的個(gè)人所得稅稅率落入上述兩個(gè)需要優(yōu)化的區(qū)間時(shí)，則公司的回報(bào)方式存在納稅優(yōu)化的空間。四、基于“分紅”與“年終獎(jiǎng)”的激勵(lì)方案優(yōu)化1. 討論個(gè)案的優(yōu)化老劉是某公司的自然人股東，該公司的平均工資為8000元，企業(yè)所得稅稅率為25%。12月份老劉在公司的賬面工

18、資額為12000元。12月份公司準(zhǔn)備獎(jiǎng)勵(lì)老劉500000元（扣除個(gè)人所得稅后），公司尚未確定采用“分紅”還是“年終獎(jiǎng)”的方式發(fā)放。如果公司單獨(dú)發(fā)放“年終獎(jiǎng)”獎(jiǎng)勵(lì)老劉，那么用估計(jì)的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)，比照個(gè)人所得稅稅率表，老劉適用30%的個(gè)人所得稅稅率，已經(jīng)落在了需要優(yōu)化的區(qū)間中。那么這筆錢公司單獨(dú)采用“年終獎(jiǎng)”的方式發(fā)放給老劉，不是最優(yōu)方案，從減輕公司的聯(lián)合稅負(fù)考慮，可以采取“年終獎(jiǎng)”與“分紅”相結(jié)合的方式發(fā)放。首先調(diào)整年終獎(jiǎng)凈額所對(duì)應(yīng)的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)，把適用的30%的個(gè)人所得稅稅率正好降到25%，即將老劉因“年終獎(jiǎng)”而交納的個(gè)人所得稅的計(jì)稅基數(shù)（年終獎(jiǎng)賬面數(shù)與工資扣除數(shù)的差額）除以12個(gè)月，分?jǐn)偟矫?/p>

19、月后，個(gè)人所得稅稅率表中的“全月應(yīng)納稅額”正好是40000元（徹底用足25%的稅率）。因?yàn)槔蟿⒌漠?dāng)月工資大于個(gè)人所得稅起征點(diǎn)（工資扣除基數(shù)為2000元，工資扣除數(shù)為0），依據(jù)年終獎(jiǎng)凈額的計(jì)算公式（12），這500000元的獎(jiǎng)勵(lì)凈額，通過“年終獎(jiǎng)”發(fā)放的數(shù)額，即老劉拿到手的年終獎(jiǎng)凈額調(diào)整為361375元。剩下的錢，公司則應(yīng)按照“分紅”方式發(fā)放，金額為138625元（500000361375）。將相關(guān)的數(shù)據(jù)代入“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)公式（16）中，即可得到，公司以“年終獎(jiǎng)”回報(bào)老劉，所承擔(dān)的聯(lián)合稅負(fù)為：公司以“分紅”回報(bào)老劉，所承擔(dān)的聯(lián)合稅負(fù)為：因此該優(yōu)化方案總聯(lián)合稅負(fù)為：優(yōu)化方案的聯(lián)合稅負(fù)率為：而

20、單獨(dú)發(fā)放“年終獎(jiǎng)”，用公式（16）計(jì)算，單獨(dú)發(fā)放“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率為：比較得出，單獨(dú)發(fā)放“年終獎(jiǎng)”（ 聯(lián)合稅負(fù)率為 0.786），或者單獨(dú)“分紅”（ 聯(lián)合稅負(fù)率為2/3，即0.667），都沒有把兩種方式結(jié)合發(fā)放劃算（聯(lián)合稅負(fù)率為0.642）。公司單獨(dú)以“年終獎(jiǎng)”獎(jiǎng)勵(lì)老劉，聯(lián)合稅負(fù)為：393000元（0.786×500000），即“年終獎(jiǎng)”的聯(lián)合稅負(fù)率×股東的稅后所得。公司單獨(dú)以“分紅”獎(jiǎng)勵(lì)老劉，公司的聯(lián)合稅負(fù)為：333333元（2/3×500000，即“分紅”的聯(lián)合稅負(fù)率×股東的稅后所得）。在保證老劉拿到手的稅后所得固定為500000元的前提下，優(yōu)化

21、方案較單獨(dú)發(fā)“年終獎(jiǎng)”節(jié)稅71958.3元（393000321041.7），較單獨(dú)“分紅”節(jié)稅12291.3元（333333321041.7）。2. 企業(yè)所得稅稅率為25%和20%時(shí)的納稅方案優(yōu)化第一步，將全部獎(jiǎng)勵(lì)額都假設(shè)用“年終獎(jiǎng)”發(fā)放，并參照表3確保不存在激勵(lì)無效區(qū)間。以下用例子來說明什么是激勵(lì)無效區(qū)間。表3 臨界點(diǎn)問題具體處理情況年終獎(jiǎng)賬面數(shù)表示的激勵(lì)無效區(qū)間（元）調(diào)整前對(duì)應(yīng)個(gè)人所得稅稅率調(diào)整后的應(yīng)發(fā)年終獎(jiǎng)賬面數(shù)（元）調(diào)整后對(duì)應(yīng)的個(gè)人所得稅稅率6001 630510%60005%240012529415%2400010%600016343720%6000015%2400012546662

22、5%24000020%48000151142830%48000025%72000177076935%72000030%960001103333340%96000035%1200001130000045%120000040%某公司準(zhǔn)備用“年終獎(jiǎng)”回報(bào)兩個(gè)在職自然人股東，老吳和老徐，兩人當(dāng)月工資都超過起征點(diǎn)2000元（兩人的工資扣除數(shù)為0）。公司打算給老吳年終獎(jiǎng)賬面數(shù)60000元，給老徐年終獎(jiǎng)賬面數(shù)63000元。通過計(jì)算得到，個(gè)人所得稅稅率表里所對(duì)應(yīng)的“全月應(yīng)納稅額”項(xiàng)目，老吳為5000元（年終獎(jiǎng)賬面數(shù)與工資扣除數(shù)的差額÷12個(gè)月），老徐為5250元。因此，老吳適用的個(gè)人所得稅稅率為15

23、%，老徐適用的個(gè)人所得稅稅率為20%。計(jì)算得到老吳的個(gè)人所得稅為：60000×15%1258875（元）老吳的年終獎(jiǎng)凈額為：60000887551125（元）計(jì)算得到老徐的個(gè)人所得稅為：63000×20%37512225（元）老徐的年終獎(jiǎng)凈額為：630001222550775（元）可以看到，年終獎(jiǎng)賬面數(shù)老吳比老徐少了3000元，但是扣完個(gè)稅后，老吳拿到手的年終獎(jiǎng)凈額比老徐的多了350元。因此老徐的年終獎(jiǎng)賬面數(shù)處在了激勵(lì)無效區(qū)間。造成這種現(xiàn)象的原因是：在激勵(lì)機(jī)制中沒有考慮稅收的因素，使得63000元處于15%和20%的個(gè)人所得稅稅率的臨界位置。類似的臨界位置在每相鄰兩檔個(gè)人所得稅稅率之間都會(huì)存在。在考慮“年終獎(jiǎng)”的數(shù)額時(shí)，并非越高越好，要考慮納稅所得及稅率的級(jí)次變化，否則在發(fā)放的“年終獎(jiǎng)”略高于臨界值時(shí)，增加的“年終獎(jiǎng)”尚不足以彌補(bǔ)增加的個(gè)人所得稅稅負(fù)。通過計(jì)算，可以測(cè)算出各檔個(gè)人所得稅稅率下“年終獎(jiǎng)”激勵(lì)無效的區(qū)間。假設(shè)月薪已超過2000元，“年終獎(jiǎng)”賬面數(shù)為，第一個(gè)臨界點(diǎn)處：即5%和10%的個(gè)人所得稅稅率所需要自然人股東承擔(dān)的個(gè)人所的稅是相同的情況，可以推算出：元其他臨界點(diǎn)的情況以此類推。歸納得出：當(dāng)“年終獎(jiǎng)”處于稅率變化的臨界點(diǎn)時(shí)，應(yīng)選擇低于臨界點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，具體見表3。一般公司的“年終獎(jiǎng)”發(fā)放都根據(jù)考核確定，不能隨意改變應(yīng)該獎(jiǎng)勵(lì)