產(chǎn)能過剩與商業(yè)銀行信貸風險的防范

1、產(chǎn)能過剩與商業(yè)銀行信貸風險的防范崔新進（中共南通市委黨校，江蘇南通226007）摘要：當前我國出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩是由于體制性缺陷引致地方政府投資沖動和商業(yè)銀行的信貸支持等幾方面交織產(chǎn)生的，這不僅導致銀行信貸風險的增加，更影響到我國金融的安全和制約我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。雖然國家下大力化解產(chǎn)能過剩的問題，但是商 業(yè)銀行自身也面臨防范和應對不足的問題，諸如傳統(tǒng)信貸思維的主導、信息不對稱與信貸分析的缺陷、缺乏有效規(guī)避風險手段的與 預警體系的不完善等。防范產(chǎn)能過剩的信貸風險問題，我國商業(yè)銀行應積極借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行的相關(guān)經(jīng)驗，應從建立行之有效 的決策責任追究機制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、發(fā)展綠色信貸，增強自身的預警能

2、力，推動企業(yè)兼并重組和企業(yè)“走出去”的路徑來加以推 進。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；產(chǎn)能過剩；信貸風險；防范中圖分類號：832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1005-0167(2015)01-0037-06當前，我國經(jīng)濟從高速轉(zhuǎn)向中高速換擋的過程中，產(chǎn)能過剩問題表現(xiàn)的比較突出。一方面，在傳統(tǒng)制造 行業(yè)，特別是鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃等高能耗、 高排放行業(yè)，產(chǎn)能利用率均在 75% 以下；另一方面太 陽能、風電等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩也比較嚴 重。 我國太陽能光伏電池產(chǎn)能占世界的 60%，產(chǎn)能過剩達 到 95%。這種傳統(tǒng)制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)并存的產(chǎn)能過剩 與發(fā)達市場經(jīng)濟國家相比，可謂具有中國自身的特點。

3、產(chǎn)能過剩不僅行業(yè)涉及面廣，而且過剩程度高，不僅涉 及到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，更有諸多新興行業(yè)。產(chǎn)能過剩不僅導 致了能源、資源消耗大幅增加，造成了社會資源的嚴重 浪費，更會產(chǎn)生傳導效應，威脅到我國的金融安全和制 約我國經(jīng)濟的長期穩(wěn)定發(fā)展。雖然 2012 年、2013 年中央經(jīng)濟工作會議和黨的 十八屆三中全會對產(chǎn)能過剩問題予以重點關(guān)注，并且 公布了一攬子治理措施，但是從現(xiàn)實狀況來看，化解產(chǎn) 能過剩任務依然非常艱巨，尤其會給商業(yè)銀行帶來較 大的信貸風險。因為這不僅僅涉及到個別企業(yè)和個別 行業(yè)，而會涉及到整個產(chǎn)能過剩行業(yè)的大面積信貸，對 銀行業(yè)具有潛在的嚴重危害性。因此，商業(yè)銀行必須 高度重視，并采取積極措施予以

4、防范。一、我國出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的多層誘因現(xiàn)代經(jīng)濟學理論表明，在充分競爭的市場條件下， 企業(yè)掌握完全的市場信息，他們能夠甄別市場供求變 化并據(jù)此調(diào)整生產(chǎn)產(chǎn)量，在沒有市場進入和退出壁壘 的情況下，產(chǎn)能過剩問題不會發(fā)生。這也是崇尚自由 競爭的發(fā)達國家沒有出現(xiàn)大面積產(chǎn)能過剩的重要原因。 而我國產(chǎn)能過剩的成因，既有基于市場資源配置合理 流動受到阻礙的原因，也有基于結(jié)構(gòu)性矛盾和經(jīng)濟周 期波動的原因。具體而言，有以下幾個方面：（一）體制性缺陷引致地方政府投資沖動產(chǎn)能過剩之所以在我國反復出現(xiàn)，并呈現(xiàn)出愈演 愈烈之勢，一個極其重要的原因就是體制性缺陷，尤其 是政績考核機制和地方政府的不當激勵。一方面，政 績考核機制

5、使得地方政府官員有很強推動經(jīng)濟增長的 動力。由于中央政府和地方政府的目標具有不一致性， 地方政府在政績考核機制和地方利益的驅(qū)使下，有可 能違背中央政府初衷，更多的關(guān)注短期的經(jīng)濟增長績 效，忽視經(jīng)濟長期的可持續(xù)發(fā)展。地方政府將工作重 點放在抓速度、抓投資和抓項目上，通過不斷復制和 重建已有產(chǎn)業(yè)進行擴張，通過產(chǎn)業(yè)鏈條的低水平重復 來維持經(jīng)濟總量的增長。同時新興產(chǎn)業(yè)具有鼓勵政策作者簡介：崔新進（1977），男，江蘇通州人，中共南通市委黨校經(jīng)濟學教研室講師，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟與金融發(fā)展。2015 / 0137多，利潤空間大的特點，在政績考核的驅(qū)使下，地方政府對轄區(qū)行業(yè)中一些具有顯著獲利能力的企業(yè)加以扶

6、 持，并形成示范效應，帶動更多的企業(yè)投資新興產(chǎn)業(yè)。 雖然地方政府對推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展無可厚非，但是地 府政府忽視行業(yè)市場分析，忽視產(chǎn)業(yè)布局，盲目扎堆助 推新興行業(yè)發(fā)展，造成地區(qū)間產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化嚴重，從全國 整體來看加劇了產(chǎn)能過剩風險。另一方面，地方政府 的不當激勵也是推動我國產(chǎn)能過剩的重要原因。由于 我國土地、資源和資本等要素市場發(fā)育仍不健全，地方 政府通過控制土地市場，并通過稅收手段及實施補貼 等政策降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。因此出現(xiàn)了地方政府為 了留住項目，不惜以低價格和零價格出讓土地，有的甚 至發(fā)揮獨有的資源優(yōu)勢，通過資源配套引進項目，或者 以犧牲環(huán)境為代價，以損害社會公眾利益來承擔企業(yè) 的污染成本

7、，助長了企業(yè)過度投資行為，加劇了產(chǎn)能過 剩風險。特別是隨著地府投融資平臺的不斷發(fā)展壯大， 地府政府利用在地方商業(yè)銀行的話語權(quán)，以擔保和重 點扶持等名義，為轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)以更低成本和更快的 獲得貸款。而企業(yè)主認為，即使投資面臨較大市場風 險，但是由于地府政府的擔保和成為最終的救市者，從 而助長了投資擴張行為，加劇了產(chǎn)能過剩風險。（二）政府偏好為導向的銀行信貸資金支持目前，我國商業(yè)銀行的主要收入來源仍然是存貸 利率差。商業(yè)銀行選擇量大質(zhì)優(yōu)的項目成為其持續(xù)盈 利的基本出路。而一些產(chǎn)能過剩的行業(yè)在過去一段時 間內(nèi)表現(xiàn)出較強的盈利能力，商業(yè)銀行在權(quán)衡融資項 目利弊之后，而且由于地府政府為其作為信用擔保，出

8、 現(xiàn)的風險較小，而為其投入大量信貸資金。然而隨著 經(jīng)濟增速下降和在內(nèi)外需求收縮的壓力之下，信貸風 險正加速暴露。從我國上市銀行 2014、2013 年半年報表來看（如 表 1 所示），除了農(nóng)業(yè)銀行外，工商銀行、建設銀行、交 通銀行等上市銀行的不良貸款率都出現(xiàn)了不同程度的 提升，興業(yè)銀行一年來不良貸款率增加了 0.4 個百分 點，中信銀行其次，增加了 0.29 個百分點，招商銀行增 加了 0.27 個百分點。至 2013 年末，我國商業(yè)銀行的不 良貸款余額為 5921 億元，比 2012 年末增加了 992 億元， 已經(jīng)連續(xù)九個季度上升，因此商業(yè)銀行不良貸款率的 上升特別值得警惕。同時，2009

9、 年至 2013 年，我國銀 行新增貸款中平均有 20% 左右進入了房地產(chǎn)行業(yè)，總數(shù)達到 12 萬億元。至 2013 年年底，鋼鐵、水泥、平板玻璃、有色金屬冶煉、船舶五大產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)的貸 款余額為 1.65 萬億元。從交通銀行的報表顯示，2014 年上半年不良貸款中 65% 來自于鋼貿(mào)和小微企業(yè)。表 1銀行上市公司 2013、2014 上半年總資產(chǎn)和不良貸款率變化表資料來源：銀行上市公司 2013、2014 上半年報數(shù)據(jù)整理。審計署對全國政府性債務規(guī)模進行統(tǒng)計，至 2013年 6 月底，政府負有償還責任的債務達到 20.7 萬億元， 政府負有擔保責任的債務達到 3 萬億元，政府可能承 擔一

10、定救助責任的債務為 6.6 萬億元。而這些債務資 金，有很大一部分流向了國家限制的高能耗、高污染、 產(chǎn)能過剩行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，這無疑進一步加劇了商業(yè) 銀行的信貸風險。之所以出現(xiàn)銀行大量信貸資金向產(chǎn) 能過剩行業(yè)集聚，其根本原因在于不是依據(jù)商業(yè)原則， 而是根據(jù)政府偏好運作的國有銀行管理體系。一方面， 商業(yè)銀行在改革過程中，仍承擔一定政策性職能，將相 當一部分信貸資金投向國家指定的行業(yè)和企業(yè)，使得 這些行業(yè)出現(xiàn)過剩。另一方面，地方政府為了實現(xiàn)經(jīng) 濟發(fā)展戰(zhàn)略目標，為了保證較高的經(jīng)濟增長率，加大對 信貸資金的控制，引導信貸資金流向地方企業(yè)，流向地 方政府偏好的產(chǎn)業(yè)，使得地方產(chǎn)能急劇擴大。（三）周期性經(jīng)濟波

11、動和結(jié)構(gòu)性矛盾加劇產(chǎn)能過剩自 2002 年開始，我國進入了經(jīng)濟周期的上升階段， 投資、消費、出口的需求均比較旺盛，固定資產(chǎn)投資快 速增長形成產(chǎn)能大幅增加，但是產(chǎn)能過剩的問題不是 很明顯。然而，自 2007 年國際金融危機發(fā)生以來，國 際市場需求大幅萎縮，出口訂單下滑，產(chǎn)能過剩矛盾 開始凸顯。此時，中央推出的 4 萬億投資計劃，雖然使 得我國有效避免了經(jīng)濟增速的下滑，但是潛在的矛盾 和后遺癥問題不容忽視。雖然投資資金主要針對鐵路、 公路、機場和農(nóng)村等重大基礎設施，但是最終很多投資 資金投向了房地產(chǎn)、高能耗、高污染性行業(yè)。由于缺乏 相關(guān)配套措施和缺乏嚴謹?shù)目尚行哉撟C，引發(fā)了全國 范圍內(nèi)的投資熱潮，

12、不可避免地帶來新一輪的產(chǎn)能過2015 / 0138銀行上市 公司總資產(chǎn)（萬億）不良貸款率（%）2013 上半年2014 上半年增減2013 上半年2014 上半年增減工商銀行18.7220.31.580.870.990.12建設銀行14.8616.41.540.991.040.05農(nóng)業(yè)銀行14.2216.011.791.251.24-0.01中國銀行13.2615.472.210.931.020.09交通銀行5.726.280.560.991.130.14招商銀行3.815.031.220.710.980.27中信銀行3.444.310.870.901.190.29興業(yè)銀行3.583.940.

13、360.570.970.4商業(yè)銀行 剩。同時，我國經(jīng)濟增長高度依賴投資，消費內(nèi)需不旺，再加上外需不足時，產(chǎn)能過剩的問題就逐步凸顯。 還有我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，依靠 低成本獲得競爭優(yōu)勢，隨著勞動力成本的快速上升、人 民幣的持續(xù)升值、土地成本的上漲、環(huán)境保護壓力增大 等，再加上周邊國家，諸如印度、菲律賓、泰國等低成 本國家的競爭，使得我國低成本優(yōu)勢逐步削弱，而新的 競爭優(yōu)勢尚未形成，造成大量投資擠壓在低端制造領 域，造成諸多行業(yè)過度競爭和產(chǎn)能過剩等。此外，由于 我國公平競爭的市場體系和有序的市場環(huán)境建立滯后， 導致一些達不到環(huán)保、安全、能耗標準的企業(yè)仍存在于 市場體系中，以不公平的

14、方式進行競爭，加劇了產(chǎn)能過 剩矛盾。二、商業(yè)銀行在防范產(chǎn)能過剩信貸風險 方面存在諸多缺陷雖然各個商業(yè)銀行對產(chǎn)能過剩的嚴重危害性有一 定的認識，但是由于沒有一整套完整科學的應對措施 和辦法，這使得不少商業(yè)銀行往往面臨進退兩難的境 地。由于收縮產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款會使得企業(yè)陷入困 境，原有貸款會出現(xiàn)呆賬、壞賬損失等，如果繼續(xù)貸 款，會使新的貸款打水漂等。因此，商業(yè)銀行在應對和 防范產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風險方面仍存在諸多缺陷，主 要表現(xiàn)在：（一）地方政府激勵下的傳統(tǒng)信貸思維新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初始，一些企業(yè)憑借其較高的進 入門檻，獲得較高的利潤，因此，新興產(chǎn)業(yè)是各地政府 部門爭先支持的對象。如表 2 所示，福建

15、、湖南、山東 等省份 在“十二五 ”規(guī)劃中紛紛出臺了新材料、新能 源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并提供了相應的融資支持政策。 比如，福建省就設立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金和 產(chǎn)業(yè)投資基金，鼓勵金融機構(gòu)加大信貸支持力度。山 東省引導社會資金投向政府鼓勵的項目等。地方政府 的大力支持，無疑刺激了本地、外地的企業(yè)進一步擴 大生產(chǎn)規(guī)模，進而引致整個銀行體系擴大其信貸規(guī)模。 而商業(yè)銀行認為，只要有地方政府支持了，政府批準 了，就是好項目，就有好市場，無形中產(chǎn)生一種激勵效 應。同時，一些商業(yè)銀行的信貸管理部門還抱有僥幸 心理，認為產(chǎn)能過剩的企業(yè)也有好企業(yè)，因為“兩高” 的行業(yè)大多是資本密集型行業(yè)，而且大部分是國有企

16、 業(yè)。只要經(jīng)濟不出現(xiàn)大幅度波動，抵抗一般的系統(tǒng)性、 周期性風險沒有問題。正是在這種思維指導下，商業(yè) 銀行一般也愿意向其發(fā)放貸款，繼而新建項目，擴大產(chǎn)能。同時由于是大型企業(yè)，政府支持的產(chǎn)業(yè)，銀行信貸的不良貸款的責任壓力較小，也更容易獲得審批。這 種盲目追求熱門行業(yè)、高成長產(chǎn)業(yè)，忽視整個宏觀環(huán)境 的變化，無疑為將來的產(chǎn)業(yè)能過剩和銀行不良貸款打 下伏筆。表 2各地“十二五”發(fā)展規(guī)劃新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點領域與融資支持政策展創(chuàng)業(yè)投資，擴大基新能源、金融、新信息、新興產(chǎn)業(yè)增加值 （二）信息不對稱與商業(yè)銀行信貸分析的缺陷雖然商業(yè)銀行在貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理 都建立了系統(tǒng)規(guī)范的制度，但是調(diào)查和審查人員往往

17、 更看重企業(yè)的財務指標和信貸狀況，而對企業(yè)所處的 行業(yè)分析和整個宏觀經(jīng)濟形勢變化分析則較少，即使 有分析，也很不全面。大多是重微觀、輕宏觀，重企業(yè) 分析、輕行業(yè)分析，這很容易造成信貸決策和風險識別 的失誤。由于信息的不對稱，許多商業(yè)銀行難以分析 和把握一個企業(yè)總體經(jīng)營發(fā)展狀況，往往也無法掌握 企業(yè)及其相關(guān)聯(lián)企業(yè)在所有銀行的授信及風險全貌， 導致企業(yè)有可能利用這種信息不對稱優(yōu)勢隱瞞企業(yè)及 其關(guān)聯(lián)企業(yè)的諸多問題，在銀行多頭貸款，導致?lián)Ｐ?同虛設。當該企業(yè)出現(xiàn)問題后，由于風險的傳遞效應， 導致對其他企業(yè)的資金鏈產(chǎn)生不利影響。一個各家銀 行競先爭搶的“優(yōu)質(zhì)客戶”，有可能一夜之間成為不良 貸款大戶。比

18、如，無錫尚德太陽能電力破產(chǎn)案，涉及到 的銀行有 12 家，涉及的信貸資金高達 76.51 億元，絕 大部分信貸資金已經(jīng)無法追回，形成壞賬。同時，有的2015 / 0139省份新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點領域發(fā)展目標融資支持政策福建新型平板顯示、新一代 網(wǎng)絡和高端通信設備、 生物醫(yī)藥、半導體照明 和太陽能光伏、節(jié)能環(huán) 保技術(shù)及裝備力爭產(chǎn)值年均增 長 20%，增加值占 地區(qū)生產(chǎn)總值比 重 10% 以上。設立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金和產(chǎn)業(yè) 投資基金；全面落實 自主創(chuàng)新稅收激勵政 策；鼓勵金融機構(gòu)加 大信貸支持力度。湖南先進裝備制造、新材料、 文化創(chuàng)意、生物、 信息、節(jié)能環(huán)保到 2015 年， 新 興產(chǎn)業(yè)總量達

19、到 5000 億 元， 占 GDP 的比重超過 20%。到 2020 年， 新興產(chǎn)量總量占 GDP 的比重達到 25% 左右。建立穩(wěn)定的財政投入增長機制，發(fā)揮戰(zhàn)略 性新興產(chǎn)業(yè)專項資金 的引導作用；大力發(fā)金規(guī)模；加大信貸支 持力度，通過風險補 償?shù)戎贫?，充分發(fā)揮 金融信貸投入主渠道 作用。河北新能源、新材料、生物 醫(yī)藥、新一代信息、高 端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、 海洋經(jīng)濟到“十二五”末，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 增加值占生產(chǎn)總 值的比重達到 10%。在土地、財稅、 環(huán)保、技術(shù)、人才、 審批等方面，實行更 加優(yōu)惠的政策。山東新能源、新材料、 新醫(yī)藥、海洋開發(fā)到 2015 年， 戰(zhàn) 略占生產(chǎn)總值的比 重達到 10

20、%?！笆濉逼陂g，新興產(chǎn)業(yè)的投資年均增 速不低于 25%。引導 社會資金投向政府鼓 勵的項目。商業(yè)銀行 企業(yè)為了獲取貸款，不擇手段，導致了尋租行為的出現(xiàn)，一些銀行高級官員甚至為不合格的貸款開路。如 果任由該行為盛行，將極大地動搖社會的信用根基，帶 來銀行信貸風險劇增。（三）有效規(guī)避風險手段的缺乏與預警體系的不完善雖然銀監(jiān)會發(fā)布的年報表示，“及時檢測掌握銀行 業(yè)金融機構(gòu)兩高一剩行業(yè)的貸款狀況，嚴格檢測產(chǎn) 能過剩行業(yè)風險 ”，中央銀行在 2014 年 4 月發(fā) 布中 國金融穩(wěn)定報告（2014）明確提出要有扶有控，落實 差別化的信貸政策。但是就目前的推進速度和進展而 言，應對和規(guī)避信貸風險仍比較難

21、。因為：一是銀行短 期內(nèi)壓縮貸款、調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)會影響客戶關(guān)系。在存 貸利息差仍然較大的情況下，商業(yè)銀行的信貸仍具有 一定的規(guī)模擴張性，及時控制貸款投放內(nèi)在動力不足。 二是由于大量信貸資金沉淀其中，商業(yè)銀行害怕造成 更大損失，難以實施完全主動退出戰(zhàn)略。由于信貸數(shù) 額巨大、債券銀行眾多等，如果處置不慎，將很可能造 成銀行、企業(yè)雙輸?shù)木置?，使得銀行承擔更高的信貸 資產(chǎn)損失，這將使商業(yè)銀行陷入進退兩難的境地。由 于商業(yè)銀行信貸人員受知識水平和行業(yè)分析能力的缺 陷，無法對大中型企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景做出準 確判斷。商業(yè)銀行的基層分支機構(gòu)沒有授信權(quán)，對風 險的關(guān)注度比較低，但是上級銀行又難以及時準確的

22、了解和掌握企業(yè)的各項數(shù)據(jù)的變化，導致貸后風險增 加。由于一些商業(yè)銀行沒有專門的行業(yè)分析部門和相 應的專業(yè)人才，對行業(yè)過熱、過剩的判斷，在很大程度 上來源于國務院和研究院的有關(guān)部門，但是這些部門 的分析具有一定的滯后性，難以滿足銀行風險預警及 時、準確的要求。還有內(nèi)部監(jiān)督機制不健全、貸款管理 制度存在漏洞，比如一些基層商業(yè)銀行行長權(quán)利過大， 憑借與地方政府的良好關(guān)系，亂批貸款、亂投資和亂擔 保等，使得信貸資金沒有處于有效的監(jiān)督之下，將信貸 資產(chǎn)處于巨大的風險中。三、國際商業(yè)銀行在防范產(chǎn)業(yè)信貸風險 的主要經(jīng)驗鑒于我國產(chǎn)能過剩主要集中在高能耗、高污染性 行業(yè)和一些新興產(chǎn)業(yè)領域的特點，這使得化解產(chǎn)能過

23、 剩難度相當大。作為商業(yè)銀行如何發(fā)揮自身角色，積 極參與這一進程，如何進一步防范信貸風險？相關(guān)發(fā) 達國家商業(yè)銀行的經(jīng)驗值得我們學習和借鑒。（一）以可持續(xù)發(fā)展為目標，推進綠色信貸鑒于經(jīng)濟發(fā)展的同時，會帶來環(huán)境污染、生態(tài)失衡及其階段性、周期性產(chǎn)能過剩等一系列矛盾和問題，作為破解資源約束和促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的綠色 信貸，日益得到世界各國的高度關(guān)注，可持續(xù)發(fā)展和綠 色信貸已經(jīng)為國際主流銀行所接受。在發(fā)達國家紛紛 通過財政貼息等激勵政策，引導銀行等金融機構(gòu)對開 發(fā)新能源、降低碳排放和發(fā)展低碳技術(shù)的企業(yè)提供綠 色貸款的基礎上，商業(yè)銀行作為履行社會責任也開始 推行綠色金融活動，將貸款資產(chǎn)項目與技能減排、環(huán)

24、境 保護相結(jié)合。在 2003 年，全球領先的 10 家商業(yè)銀行 推出“赤道原則”之后，國際商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務 迅速發(fā)展，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、綠色信貸產(chǎn)業(yè)和服務體 系不斷豐富和完善。在 2005 年底，荷蘭銀行相繼推出 了水資源、可再生能源、氣候變化、環(huán)境指數(shù)等環(huán)保概 念的理財產(chǎn)品，使銀行與客戶在獲取豐厚投資收益的 同時，間接實現(xiàn)社會責任。同時，荷蘭銀行將最初單一 的信貸業(yè)務，逐步拓展為涵蓋理財產(chǎn)品、信貸金融、投 資基金等多種形式的產(chǎn)品服務體系，不僅成為銀行新 的利潤增長點，更對環(huán)境保護和銀行的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn) 生重要影響。英國巴克萊銀行在 2003 年綜合考慮了社 會和環(huán)境因素，制定了涵蓋所有融

25、資調(diào)控，涉及 50 多 個行業(yè)的信貸指引。該信貸指引，在聯(lián)合國過環(huán)境規(guī) 劃署的努力下，成為全球 170 多個金融機構(gòu)的信貸指 引模板，為全球商業(yè)銀行評估和信貸審核提供了重要 導向。日本瑞穗實業(yè)銀行為了推動綠色信貸的發(fā)展， 不斷強化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出大宗商品衍生品和專門 與生態(tài)、環(huán)境相關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新可再生資源 和碳交易的企業(yè)經(jīng)紀業(yè)務，并推進可再生能源私募基 金等，從而使得綠色信貸項目融資總量大幅提升，其業(yè) 績處于世界領先水平。（二）信貸操作、信用和市場等風險的有效管理商業(yè)銀行面臨的風險有操作風險、信用風險、市場 風險、流動性風險、合規(guī)風險、國家風險等。商業(yè)銀行 必須實施全面的風險管理系

26、統(tǒng)，有足夠的預測和處理 能力，才能避免處理不當引發(fā)信貸風險。制定新巴塞 爾協(xié)議（2001）的委員會認為，操作風險是銀行面對的 一項重要風險，銀行應為抵御操作風險造成的損失安 排資本。美國花旗銀行為了有效應對操作風險，在董 事會下設立風險管理委員會，下設信用風險部、市場風 險部和審計部，職責分工明確。風險管理部門配備了 獨立的風險經(jīng)理，雖然主要依據(jù)風險管理委員會總體 決策，但是在業(yè)務運作過程中，風險經(jīng)理與其他業(yè)務部 門、職能部門的關(guān)系較為密切，活動滲透到銀行工作的2015 / 0140商業(yè)銀行 整個過程。德意志銀行的風險管理自成體系，獨立于業(yè)務部門。對于信用風險的管理方面，德意志銀行建 立了全行

27、統(tǒng)一的對客戶群體進行評價的內(nèi)部評估法和 評級標準，并且運用各種工具對信貸風險進行連續(xù)監(jiān) 控，使銀行能夠?qū)π刨J損失初現(xiàn)時通過相應的程序和 預警系統(tǒng)，把風險識別出來，從而降低客戶違約的可能 性；對于出現(xiàn)的市場風險，德意志銀行合并使用風險敏 感度、風險值和經(jīng)濟資本等指標來管理市場風險并確 定額度；在流動性風險管理方面，德意志銀行通過資金 矩陣直觀地看到每種期限的資產(chǎn)和負債是否匹配，以 此識別和管理流動性；對于操作風險方面，通過加強員 工常規(guī)培訓、落實操作規(guī)程和強化監(jiān)督檢查來減少操 作中的錯誤和缺點。（三）建立全球化的金融服務體系，推動企業(yè)“走 出去”美國在工業(yè)發(fā)展過程中經(jīng)歷了幾次比較大的產(chǎn)能 過剩，

28、1929 年 -1932 年的大危機、20 世紀 80 年代中期 和 21 世紀初互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅造成的產(chǎn)能過剩等。在這 種情況下，美國政府除了加強在教育和基礎設施、清潔 能源、生物技術(shù)加大研發(fā)的投資力度外，通過建立全方 位、多元化的金融服務體系，推動眾多中小企業(yè)“走出 去”，從而不斷拓展市場空間，化解產(chǎn)能過剩問題。美 國推動企業(yè)“走出去”的資金來源主要源于商業(yè)性金融 機構(gòu)、資本市場和自有資金，但是官方政策性金融機構(gòu) 起到了初始推動作用。在企業(yè)國際化經(jīng)營的早期，美 國的政策性金融機構(gòu)提供保險、擔保和信貸支持，比如 “走出去”的企業(yè)可以從美國國際發(fā)展局基金、美國進 出口銀行、國際金融公司基金等方面

29、獲得資金支持；到 了中期，風險投資等資本投資機構(gòu)提供股權(quán)融資等融 資方式跟進；隨著企業(yè)國際化經(jīng)營的成長和成熟，商業(yè) 性金融機構(gòu)逐步加大信貸力度，利用其資金、信息、風 險管理等優(yōu)勢，為跨國企業(yè)的大量項目融資、并購貸 款、咨詢等方面提供多元化服務，并助力企業(yè)順利成長 為較大規(guī)模的企業(yè)。依托發(fā)達的金融市場，開放型、多 層次的金融服務體系，美國不僅化解國內(nèi)的產(chǎn)能過剩 問題，而且促進了企業(yè)國際化經(jīng)營的集聚效應和規(guī)模 效應，更提升了美國金融服務業(yè)的國際競爭力。四、商業(yè)銀行防范產(chǎn)能過剩信貸風險的 可行路徑從根本上說，產(chǎn)能過剩信貸風險的防范與商業(yè)銀 行的利益和未來發(fā)展高度相關(guān)。這既是商業(yè)銀行貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和

30、履行社會責任的客觀要求，更是促進自身發(fā)展，保障自身資產(chǎn)安全的內(nèi)在要求。因此，對于 我國商業(yè)銀行而言，應積極借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行的 相關(guān)經(jīng)驗，化解自身不利因素，探索防范我國產(chǎn)能過剩 風險的可行路徑。（一）建立行之有效的決策責任追究機制我國產(chǎn)能過剩的背后，深層次的問題是體制機制 的問題，是政府對市場主體管理過多，對企業(yè)和商業(yè)銀 行決策影響過大的問題。因此，作為商業(yè)銀行在決策 過程中，首先應改革和完善自身的決策機制，應明確 審批責任人、管理責任人和貸款責任追究委員會的職 責，同時要細化追究責任范圍、責任處罰標準等。綜合 考慮宏觀經(jīng)濟運行、信貸資產(chǎn)質(zhì)量等因素，對決策失誤 的容忍度和不良貸款的指標進行合

31、理設置并進行動態(tài) 管理。在貸款責任認定、追究的過程中，引入標準化管 理，并對決策責任追究制度進行流程化打造。對于違 反規(guī)定，向產(chǎn)能過剩行業(yè)提供授信的行為加大懲罰力 度，嚴厲問責。通過建立起有效的決策責任追究制度， 可以在很大程度上避免地方政府施加給商業(yè)銀行不合 理的授信支持。（二）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展綠色信貸商業(yè)銀行必須順應市場變化和宏觀調(diào)控的戰(zhàn)略導 向，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。從原來的偏重大項目、大企業(yè) 和富?？蛻魬虼笾行∑髽I(yè)、一般客戶并重轉(zhuǎn)變，從高 能耗、高污染行業(yè)向綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)變，從而改變信貸 資金過度集中在某些行業(yè)、某些領域，從而化解潛在的 結(jié)構(gòu)性風險。商業(yè)銀行應積極借鑒發(fā)達國家的綠色信

32、貸經(jīng)驗，完善綠色信貸的審查標準、環(huán)境風險評價標準 和績效評價指南，確保貸款方向符合國家綠色產(chǎn)業(yè)發(fā) 展方向。對于節(jié)能減排項目和節(jié)能減排顯著的企業(yè)， 在同等條件下，優(yōu)先給予信貸支持。同時，需要關(guān)注的 是商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整要避免雷同化。因為每家 商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢不同，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整目標也不 同。各個商業(yè)銀行應在競爭中不斷調(diào)整和優(yōu)化自己的 信貸結(jié)構(gòu)，通過調(diào)整來防范和控制風險，并提升自身信 貸資產(chǎn)的盈利能力。（三）增強自身的預警能力商業(yè)銀行自身必須要提高風險防范能力，從而有 效控制信貸風險。商業(yè)銀行要密切關(guān)注國家有關(guān)部委， 特別是國家發(fā)改委、銀監(jiān)會、商務部、統(tǒng)計局等部門頒 布的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，并參考相關(guān)

33、研究機構(gòu)和咨詢公司的研 究成果，并在此基礎上做出自己獨立準確的判斷。要 選擇相關(guān)行業(yè)內(nèi)符合國家政策和銀行準入類的優(yōu)質(zhì)企2015 / 0141商業(yè)銀行 （五）實施干預和退出相結(jié)合的戰(zhàn)略實施干預和退出相結(jié)合的戰(zhàn)略，使得銀行信貸結(jié) 構(gòu)調(diào)整先于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。對于現(xiàn)實和潛在產(chǎn)能過剩 的產(chǎn)業(yè)，要積極調(diào)整信貸政策，減少新增貸款，并采取 調(diào)整貸款期限，變更抵押擔保方式等，盡量將風險降到 最低。并要把握好時機，在風險尚未成事實的時候，有 計劃、有步驟地的主動退出高風險行業(yè)，從而有效防范 行業(yè)風險。為了避免停止信貸導致產(chǎn)業(yè)風險的集中爆 發(fā)，對于新增的貸款，要對行業(yè)走勢做出科學判斷后， 才能給予信貸支持，同時設置行業(yè)融資限制，防止風險 進一步集中。（六）推動企業(yè)兼并重組和企業(yè)“走出去”由于一些產(chǎn)能過剩是由于產(chǎn)業(yè)布局不合理造成的， 因此商業(yè)銀行應積極推動兼并重組，通過運用信托計 劃、委托貸款等方式，打造一批集聚度高和核心競爭力