快速讀懂企業(yè)財務(wù)報表(共4頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上如何快速讀懂企業(yè)財務(wù)報表我們在工作過程中，往往會接觸到企業(yè)財務(wù)報表，但是面對著資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表時，很多人不知從何入手評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。今天，就跟大家談?wù)勅绾慰焖僮x懂企業(yè)財務(wù)報表。一、要明確本次報表分析目的企業(yè)財務(wù)報表的使用者不同，他們的評價角度也不同。如果你是債權(quán)人，你關(guān)心的是企業(yè)的償債能力；如果你是投資者，你關(guān)心的是企業(yè)未來的發(fā)展能力；如果你是經(jīng)營者，你關(guān)心企業(yè)各方面的狀況；所以，我們必須十分清楚地知道我們的分析目的。二、確定報表分析的重點項目在明確企業(yè)財務(wù)報表分析的目的之后，我們就可以確定本次分析的重點項目。例如，如果想了解

2、企業(yè)存貨銷售情況，我們就應(yīng)該去聯(lián)想哪些項目與企業(yè)的存貨相關(guān)，采用發(fā)散性思維，我們就可以確定了；存貨貨幣資金存貨應(yīng)收賬款；以上是與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)；（貨幣資金、應(yīng)收賬款）存貨營業(yè)收入；存貨營業(yè)成本；以上是與利潤表相關(guān)；(收入、成本)存貨銷售商品收到的現(xiàn)金流量；采購商品支付的現(xiàn)金流量；這是與現(xiàn)金流量表相關(guān)；（銷售商品、采購商品）三、關(guān)注重點分析項目之間的聯(lián)系看一張企業(yè)財務(wù)報表得出的結(jié)論可能是片面的，看三張企業(yè)財務(wù)報表得出的綜合結(jié)論肯定比看一張報表得出的結(jié)論可靠。所以，確定企業(yè)財務(wù)報表分析的重點項目之后，還不能忘記將各項目的數(shù)據(jù)進(jìn)行聯(lián)系分析。例如：資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨下降、貨幣資金增加、現(xiàn)金流量表中的經(jīng)

3、營現(xiàn)金凈流入增加、利潤表中的營業(yè)收入增加，三張報表一聯(lián)系，基本上可得出該企業(yè)銷售情況良好的結(jié)論。所以，在進(jìn)行報表分析時，一要明確目的，二要確定分析重點，三要關(guān)注指標(biāo)之間的相互聯(lián)系；接下來，就以三張報表為例，談?wù)勅绾慰焖匍喿x報表。四、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀資產(chǎn)負(fù)債表給予我們的主要信息有哪些呢？資產(chǎn)負(fù)債表的右邊：資本結(jié)構(gòu)財務(wù)風(fēng)險；資產(chǎn)負(fù)債表的左邊：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險；資產(chǎn)負(fù)債表右邊，是企業(yè)資金來源。通過負(fù)債與所有者權(quán)益項目金額的對比，期末與期初的對比，基本可能判斷企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險高低及其變化趨勢；資產(chǎn)負(fù)債表左邊，是企業(yè)資產(chǎn)的分布。通過流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)項目金額的對比，期末與期初對比，基本可以判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)

4、險高低及其變化趨勢；所以，拿到資產(chǎn)負(fù)債表后，一看資金來源，二看資產(chǎn)分布，三進(jìn)行前后期對比分析。即可判斷企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險高低、資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)是否合理的結(jié)論。五、利潤表的閱讀利潤表給我們的主要信息有哪些呢？同期的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，可以判斷企業(yè)利潤的來源與構(gòu)成；前后期同項目對比分析，可以判斷企業(yè)盈利的變化原因及其發(fā)展趨勢；所以，對于利潤表一要進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，從而判斷公司盈利質(zhì)量高低；二要進(jìn)行前后各期比較分析，可以掌握公司盈利能力變化的原因及其企業(yè)的發(fā)展能力。六、現(xiàn)金流量表的閱讀現(xiàn)金流量表的給我們的主要信息有哪些呢？主要表現(xiàn)方面（經(jīng)營活動、投資、籌資、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

5、；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額；其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是最基礎(chǔ)，是根本；另外，我們要掌握經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流之間的相互關(guān)系。如果經(jīng)營活動有錢流進(jìn)了，投資才會有錢流出；如果經(jīng)營活動流進(jìn)的錢夠多，就可以分紅，就可以還債，籌資活動就會有錢流出；反之，如果經(jīng)營活動不景氣，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流萎縮，甚至?xí)?fù)數(shù)；資金不夠怎么辦，籌資，所以，籌資活動就會有錢流進(jìn)；如果還不行，那么就砸鍋買鐵，處理閑置資產(chǎn)，這時，投資活動會有錢流進(jìn)；事實上，我們可以用更簡單的方法來閱讀現(xiàn)金流量表，先不要關(guān)注金額的大小，你就關(guān)注經(jīng)營、投資、籌資現(xiàn)金凈流量是流進(jìn)還是流出，是正數(shù)還是負(fù)數(shù)？再結(jié)合發(fā)展階段、外部環(huán)境分析，就可以得出企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的基本狀況。七、綜合分析當(dāng)然，前面僅僅是從單張企業(yè)財務(wù)報表閱讀得出一些基本判斷，可能是片面的，甚至是錯誤的判斷。因此，在快速閱讀完了所有企業(yè)財務(wù)報表之后。你還得進(jìn)行綜合分析判斷。這時，你得關(guān)證三張企業(yè)財務(wù)報表之間印證關(guān)系了。例如：資產(chǎn)負(fù)債表中的流動資產(chǎn)、流動負(fù)債往往與現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營現(xiàn)金流量相關(guān)；長期資產(chǎn)與現(xiàn)金流量表中的投資現(xiàn)金流量相關(guān)；長期負(fù)債、所有者權(quán)益項目往往與籌資活動現(xiàn)金流量相關(guān)；利潤表中的收入項目