公司治理結(jié)構(gòu)下的會計體制選擇(一)

1、公司治理結(jié)構(gòu)下的會計體制選擇(一)一、公司治理結(jié)構(gòu)：內(nèi)涵、分類、經(jīng)理人法人代理權(quán)公司治理結(jié)構(gòu)是建立在出資者所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)相分離的基礎(chǔ)上，有關(guān)所有者、董事會和高級執(zhí)行人員即高級經(jīng)理人員三者之間權(quán)力分配和制衡關(guān)系的一種制度安排和運行機(jī)制，表現(xiàn)為明確界定股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理人員職責(zé)及功能的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。從本質(zhì)上說，公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化，是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、 文化和制度性安排。 公司治理結(jié)構(gòu)存在兩類機(jī)制：一是外部治理機(jī)制，即產(chǎn)品市場、資本市場和人力市場等市場機(jī)制對企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)力和利益的作用及影響；一是內(nèi)部治理機(jī)制，即企業(yè)內(nèi)部通過組織程序

2、所明確的所有者、董事會和高級經(jīng)理人員等相關(guān)利益者之間的權(quán)力分配和制衡關(guān)系?？梢?，公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵具有多樣性：其一，公司治理結(jié)構(gòu)是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系、治理結(jié)構(gòu)的各方有各自的經(jīng)濟(jì)利益，并且是以公司法和公司章程加以保障的；其二，公司治理是一種契約關(guān)系，包括股東與董事會之間的信任托管關(guān)系，董事會與經(jīng)理人之間的委托代理關(guān)系；其三，公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排，要求各方遵循公司法和公司章程的制度規(guī)定行事；其四，公司治理結(jié)構(gòu)是一種權(quán)力制衡機(jī)制，公司股東具有出資者所有權(quán)，董事會具有法人財產(chǎn)權(quán)， 經(jīng)理人具有法人代理權(quán)， 監(jiān)事會具有出資者監(jiān)督權(quán)，各方相互獨立、相互制約，共同推進(jìn)公司有效運作。關(guān)于世界上的公司治理模式：一

3、種典型的分類是莫蘭德給出的“二分法 ”，即以美、英、加等國家為代表的市場導(dǎo)向型模式和以德、日等國家為代表的網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)向型模式；另一種是根據(jù)監(jiān)控主體的不同所作的 “三分法 ”，即家族監(jiān)控模式、內(nèi)部監(jiān)控模式和外部監(jiān)控模式。下表是對公司治理結(jié)構(gòu)模式的特點描述。盡管公司治理結(jié)構(gòu)有各種不同的劃分和不同的模式特點，但作為公司經(jīng)理人所具有的法人代理權(quán)卻是基本一致的，一般都具有：接受董事會授權(quán)代理對內(nèi)事務(wù)管理的經(jīng)營指揮，對外有訴訟方面及訴訟之外的商業(yè)代理權(quán)限，這種經(jīng)理人的法人代理權(quán)包括代理管理權(quán)、代理指揮權(quán)、代理訴訟權(quán)和簽約權(quán)。公司治理結(jié)構(gòu)模式的特點描述模式項目家族監(jiān)控治理模式內(nèi)部監(jiān)控治理模式（網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)向型模式）外

4、部監(jiān)控治理模式（市場導(dǎo)向型模式）股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)股權(quán)集中，主要控制在家族手中，負(fù)債率較高。相對集中，法人相互持股，銀行貸款是企業(yè)的主要籌資渠道、負(fù)債率較高。相對分散，個體法人持股比例有限，證券市場籌資是企業(yè)的主要資金來源，負(fù)債率較低。外部市場的作用市場體系不完善，幾乎不依賴外部市場。很少依賴外部市場。各類市場發(fā)達(dá)，對市場依賴程度很高。法律的作用家族內(nèi)部協(xié)商解決問題，幾乎不依賴法律。股東成員間協(xié)商解決問題，較少依賴完備的法律保護(hù)。主要依賴完備的法律保護(hù)。決策方式個人決策或家庭決策。傾向于集體決策。傾向于個人決策。對企業(yè)家控制權(quán)的激勵約束企業(yè)家的激勵約束基本不是問題，以血緣為紐帶的家族城流內(nèi)的權(quán)

5、力分配和制衡。董事會的直接監(jiān)督約束作用明顯，銀行實際參與監(jiān)控，內(nèi)部經(jīng)理人員流動起著一定控制作用?；钴S的控制權(quán)市場發(fā)揮著關(guān)鍵的激勵約束作用，外部經(jīng)理人市場的有效運作對業(yè)績不良的企業(yè)家產(chǎn)生了持續(xù)的替代威脅。文化特征集體主義個人主義二、 會計本質(zhì)：一種契約的集合作關(guān)于會計的本質(zhì)，從產(chǎn)權(quán)理論和現(xiàn)代會計實踐的角度看，是一種契約的集合體。即：公司管理層（含會計）與所有者、債權(quán)人、資本市場、社會等各方的契約關(guān)系的集合。 1會計工作空間范圍，即會計主體由 “契約 ”構(gòu)成。依據(jù)產(chǎn)權(quán)理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，企業(yè)的本質(zhì)是對合約簽訂人起制約作用的長期合約的集合，會計主體本質(zhì)上是將出資者的財產(chǎn)通過訂立契約組織起來，所有

6、的會計活動都被限定在這些訂立的契約當(dāng)中，并服從于這些契約。 2會計契約成立的基礎(chǔ)是 “財產(chǎn)權(quán)利 ”，包括財產(chǎn)所有權(quán)及其派生的各種權(quán)利。因為：第一，會計上的任何社會屬性直接或間接地與財產(chǎn)權(quán)利相關(guān)，如任何一個時期的會計都是建立在一定產(chǎn)權(quán)關(guān)系上，任何一種類型的會計都要維護(hù)其特定的產(chǎn)權(quán)制度。第二，會計上任何法律法規(guī)都要維護(hù)財產(chǎn)所有者的各項權(quán)利，保護(hù)財產(chǎn)權(quán)利不受侵害，穩(wěn)定社會正常的經(jīng)濟(jì)秩序和提高經(jīng)濟(jì)效率。第三，會計的核算與管理要依據(jù)財產(chǎn)權(quán)利來進(jìn)行，如會計上的記錄、計算和報告，會計信息的披露，會計監(jiān)督職能的發(fā)揮等。第四，會計上各種受托責(zé)任合約的簽訂與解除要依賴于財產(chǎn)權(quán)利，以財產(chǎn)所有權(quán)為基礎(chǔ)，并將財產(chǎn)所有權(quán)

7、所派生的各種權(quán)利在不同的人員之間進(jìn)行分解，使不同的人員各司其職，各負(fù)其責(zé)。第五，會計上眾多約定俗成的會計規(guī)范，其背后都是對財產(chǎn)占有及分配關(guān)系的反映，都是對以財產(chǎn)所有權(quán)為基礎(chǔ)所引起的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理。 3會計工作的任何秩序均來源于契約。會計工作受到多方契約的約束，既要執(zhí)行國家的有關(guān)法律法規(guī)方面的契約，又要執(zhí)行與財產(chǎn)所有者、經(jīng)營者等多方面所簽訂的契約；另外，還要保證其他的經(jīng)濟(jì)契約在會計上的執(zhí)行。會計正是由于契約的存在和執(zhí)行才保證了財產(chǎn)權(quán)利的行使和正常的秩序。 4會計工作的目的在于履行和解除契約。無論是決策有用學(xué)派還是受托責(zé)任學(xué)派，如果從產(chǎn)權(quán)理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，會計工作的目的在于履行和解除契約。這

8、是因為，企業(yè)是契約的集合體，而會計是契約集合體的重要組成部分。契約的實質(zhì)是信息，會計信息不僅是契約當(dāng)事人訂立的基礎(chǔ)之一，其本身是構(gòu)成契約的一個因素，而且還是監(jiān)督契約執(zhí)行和評估契約執(zhí)行結(jié)果的手段。三、會計體制的選擇：一個與公司治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的框架設(shè)計會計研究成果表明，會計體制的選擇思路大體有：會計人員派出制論、回歸企業(yè)論和會計人員獨立論。公司治理結(jié)構(gòu)作為一種契約關(guān)系，存在兩個層次的代理關(guān)系：股東會與董事會之間的信任托管關(guān)系；董事會與經(jīng)理人之間的委托代理關(guān)系。 在這兩個層次上，會計屬于委托代理關(guān)系中的內(nèi)部層次， 這一委托代理線路可以表述為：出資者 董事會 經(jīng)理人一一會計人員在這系列代理關(guān)系中， 只

9、有經(jīng)理人員與會計人員之間不觸及產(chǎn)權(quán)關(guān)系，因而會計人員應(yīng)站在企業(yè)立場上為企業(yè)盡職盡責(zé)。 問題在于，企業(yè)屬于誰呢？傳統(tǒng)的觀點認(rèn)為，企業(yè)的宗旨是：股東是所有者，經(jīng)理必須為股東的利益最大化服務(wù)。會計作為企業(yè)內(nèi)部管理的重要機(jī)制，其立場自然要符合企業(yè)的宗旨，會計人員應(yīng)從所有者的利益出發(fā)，服務(wù)于所有者的需要，提供有關(guān)代理人行為及其后果的信息， 以便于所有者考評代理人的 “財產(chǎn)經(jīng)管責(zé)任 ”。這種觀點就是傳統(tǒng)的 “股權(quán)至上 ”，即出資者在企業(yè)中投入了大量的專用性資產(chǎn)，并且這些資產(chǎn)是可抵押的，如果企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，首先遭受損失的便是專用性資產(chǎn)，出資者是風(fēng)險的承擔(dān)者，自然應(yīng)該擁有全部剩余索取權(quán)和控制權(quán)。 可見，按照

10、 “股權(quán)至上 ”觀點，一個必然的推論就是：有效率的公司治理結(jié)構(gòu)只能是 “資本雇傭勞動 ”或“股東主權(quán) ”式的單邊治理結(jié)構(gòu)。 然而，在現(xiàn)代 “公司社會 ”中，大量處于統(tǒng)治地位的公司（有限責(zé)任公司和股份有限公司等） 恰恰是偏離 “股權(quán)至上 ”的邏輯。從理論上說，出資者購買股票，成為公司的股東，其資本所有權(quán)就轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)。股權(quán)是公司賦予股東的權(quán)利，無論適用范圍還是自由度都大大弱于原先的資本所有權(quán)。這意味著所謂股東對公司的絕對權(quán)威是不存在的，因為股權(quán)的運用受其他利益相關(guān)者的制約。再者，出資者投資形成的資產(chǎn)與債權(quán)人的債權(quán)，以及公司營運過程中的財產(chǎn)增值和無形資產(chǎn)共同組成公司的法人財產(chǎn)，公司憑借法人財產(chǎn)獲得相

11、對獨立的法人財產(chǎn)權(quán)，由此得以成為人格化的永續(xù)的獨立法人實體。因此，公司的目標(biāo)只能是確保法人財產(chǎn)的保值與增值。那么，誰享有法人財產(chǎn)的收益呢？是那些投資于法人財產(chǎn)的利益相關(guān)者， 包括股東、債權(quán)人、經(jīng)營者、工人等。因而公司應(yīng)歸利益相關(guān)者共同所有，他們通過剩余索取權(quán)的合理分配來實現(xiàn)自身的權(quán)益， 通過控制權(quán)的分配來相互牽制、約束，從而達(dá)以長期穩(wěn)定合作的目的。也就是說，有效率的公司治理結(jié)構(gòu)是利益相關(guān)者共同擁有剩余索取權(quán)與控制權(quán)，并且對每個利益相關(guān)者來說，相應(yīng)的兩種權(quán)利用職權(quán)都是對應(yīng)的。這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家所稱的“共同治理 ”。見下圖 “公司治理結(jié)構(gòu)的利益相關(guān)者模型 ”。以上分析表明：會計的企業(yè)立場是必然選擇，為

12、相關(guān)利益者服務(wù)是其正確的立場定位。具體到會計體制的設(shè)計，則必須根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)、相關(guān)利益者的性狀進(jìn)行，在我國，尤其要注意國有企業(yè)的特殊問題。 1提供公共產(chǎn)品的國有企業(yè)會計體制。這一類國有企業(yè)是指：向全民免費提供約公共產(chǎn)品（如國防、公檢法系統(tǒng)等）和向消費者收取一定費用的準(zhǔn)公共產(chǎn)品（如公立學(xué)校、國家政策性銀行等）的國有企業(yè)。這類企業(yè)具有的特點是；盈利目標(biāo)服從于社會福利最大化目標(biāo)；壟斷（尤其是行政壟斷）程度高，以確保規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、范圍經(jīng)濟(jì)效益和提高生產(chǎn)效率；市場機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)，未必能實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。為了確保消費者的權(quán)益，抑制人們 “搭便車 ”的行為，國家不僅要對這類企業(yè)擁有全部的所有權(quán)，而且應(yīng)由國家

13、來經(jīng)營。這種國有國營企業(yè)的模式主要特點是：第一，由政府籌資（財政撥款或政策性銀行的定向低息貸款等）創(chuàng)設(shè)提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品的企業(yè)。國家根據(jù)社會對這類公共產(chǎn)品的實際需求，確定每年的投資額度，在這個總規(guī)模下，控制投資項目。第二，政府直接任命這類國有企業(yè)的負(fù)責(zé)人，并向負(fù)責(zé)人提出任期內(nèi)應(yīng)完成的目標(biāo)。政府向企業(yè)派駐國家稽查員和主管部門代表，監(jiān)督檢查企業(yè)經(jīng)營國有資產(chǎn)及指標(biāo)的完成情況，并解聘無能或失職的企業(yè)負(fù)責(zé)人。第三，對進(jìn)入和退出的控制。為確保規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和范圍經(jīng)濟(jì)效益、政府實行嚴(yán)格的進(jìn)入許可制度，以限制過度競爭造成的資激浪補(bǔ)。同時，對已進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)退出權(quán)力也加以嚴(yán)格用制，即不準(zhǔn)任意停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，以保證準(zhǔn)公共產(chǎn)品的正常供應(yīng)。 第四，對收入分配的控制。企業(yè)的收入照章納稅后，企業(yè)的留利比例及留利的使用方向一般由政府通過企業(yè)董事會加以控制，主要部分用于企業(yè)的技術(shù)改造