三峽工程投資管理

1、三峽工程投資管理張文操（ 中國三峽總公司，湖北宜昌 443002）摘要： 三峽工程建設(shè)中按照市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律逐步形成了一套投資管理方法，進(jìn)而發(fā)展為三峽工程投資管理模式。 三峽工程總投資包括樞紐建筑物總費(fèi)用、 建設(shè)征地和移民安置費(fèi)用、 獨(dú)立費(fèi)用、 基本預(yù)備費(fèi)、 價差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息等六大部分。 三峽工程投資管理實(shí)質(zhì)上即工程造價管 理。三峽工程業(yè)主管理體制分三個層次：決策層、管理層、實(shí)施層；投資管理機(jī)制也與這三個管 理層次相適應(yīng)。 隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革深入， 我國基本建設(shè)管理模式也在發(fā)生根本性變化， 有六 種發(fā)展勢頭：一是投資渠道多源化；二是投資主體多元化；三是投資決策趨向分權(quán)化；四是投 資

2、方式多樣化；五是物資采購供應(yīng)市場化和業(yè)主（法人） 負(fù)責(zé)制進(jìn)一步改革深化。關(guān)鍵詞： 投資；造價；管理；三峽工程1工程投資概念在進(jìn)行一項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目時，有幾種費(fèi)用概念需要搞清楚，最主要是工程投資、工 程造價、工程成本。（1）工程投資全稱為建設(shè)工程投資，指完成一個建設(shè)項(xiàng)目所需資金總投入。 它包括工程建設(shè)直接費(fèi)用和其他相關(guān)必需費(fèi)用（含投資者利潤和稅金）。工程投資是 進(jìn)行工程建設(shè)融資基礎(chǔ)指標(biāo)。國家批準(zhǔn)三峽工程初步設(shè)計總概算即為三峽工程總投 資。三峽工程總投資（即全部費(fèi)用）由樞紐工程、 移民安置、輸變電工程三部分組成， 按批準(zhǔn)初步設(shè)計方案及1993年5月末物價水平測算， 三峽工程靜態(tài)總投資為900.9億，其中

3、，樞紐工程費(fèi)用500.9億元，移民費(fèi)用400億元，輸變電工程列入電網(wǎng)建 設(shè)投資，不再計入三峽工程費(fèi)用內(nèi)， 總投資項(xiàng)目如圖1所示。動態(tài)投資（包括物價影 響與利息等）與物價變動、資金來源以及利率等因素有關(guān)，較難準(zhǔn)確預(yù)測，1994年根據(jù)已確定資金來源和對物價預(yù)測， 估計三峽工程動態(tài)投資為2039億元，這是業(yè)主 進(jìn)行融資初始依據(jù)。M 峽護(hù)總拱匪圖 1 三峽工程總投資示意圖（2）工程造價一一指完成一個建設(shè)項(xiàng)目所需費(fèi)用總和。它包括建筑工程費(fèi)、安裝 工程費(fèi)、設(shè)備費(fèi)及其他相關(guān)必需費(fèi)用，不包括投資者利潤和稅金。批準(zhǔn)三峽工程設(shè) 計總概算即為三峽工程工程造價管理控制依據(jù)。建筑安裝工程費(fèi)用一一是指建設(shè)單位（或業(yè)主）支

4、付給從事該項(xiàng)目建筑安裝工程 施工單位全部生產(chǎn)費(fèi)用。包括直接發(fā)生在各單位工程材料、 人工、施工機(jī)械使用費(fèi)， 以及分?jǐn)偟礁鲉挝还こ讨腥ス芾?、服?wù)費(fèi)用和利稅等。設(shè)備工器具費(fèi)用一一是指按照建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計文件要求，建設(shè)單位（或業(yè)主）購置或自制達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備和新擴(kuò)建項(xiàng)目配置首套工器具及生產(chǎn)家具所需費(fèi)用。它由設(shè)備器具原價和運(yùn)雜費(fèi)組成。工程建設(shè)其他費(fèi)用一一是指未納入上述兩項(xiàng)、由項(xiàng)目投資支付其他費(fèi)用。分為三類費(fèi)用：一是該建設(shè)項(xiàng)目部分轉(zhuǎn)移價值貨幣表現(xiàn)，包括土地補(bǔ)償、辦公與生活家 具購置、引進(jìn)ZL建設(shè)期貸款利患工計人工挪總投資的息設(shè)備費(fèi)【機(jī)電設(shè)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用；二是建設(shè)單位、設(shè)計單位、施工單位等總 體勞動

5、者所創(chuàng)造部分價值貨幣表現(xiàn)，包括科學(xué)研究、試驗(yàn)費(fèi)、勘察設(shè)計費(fèi)、建設(shè)單 位管理費(fèi)、道路維護(hù)費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)等；三是為建設(shè)投產(chǎn)創(chuàng)造必要條件所需費(fèi)用， 包括施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)、供電（供水）貼費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)等。（3）工程成本是指工程建設(shè)項(xiàng)目作為一個建筑產(chǎn)品必要消耗費(fèi)用， 包括直接 成本和間接成本。直接成本包括人工費(fèi)、材料、施工機(jī)械使用等等直接費(fèi)用；間接 成本包括施工企業(yè)管理費(fèi)和其它間接費(fèi)。研究三峽工程投資管理，主要是研究修建三峽工程需要多少資金，估算投資數(shù) 額是否恰當(dāng)與合理。經(jīng)過三峽工程10年建設(shè)實(shí)踐基本形成了一個三峽投資管理模 式，見圖2。2三峽工程投資管理階段劃分由于國家對三峽工程管理權(quán)限劃分，本文

6、只對三峽樞紐工程總投資進(jìn)行分析研 究。 三峽工程投資管理階段與國內(nèi)外大型建設(shè)項(xiàng)目投資管理階段劃分是類同，即分三個階段：投資決策階段、設(shè)計概算階段、建設(shè)實(shí)施階段。投資決策階段 主要是指制定建設(shè)項(xiàng)目建議書、 預(yù)可行性研究（投資初步估算）編制任務(wù)書、可行性研究編制正式設(shè)計任務(wù)書階段。三峽工程經(jīng)幾代人近個世紀(jì) 規(guī)劃、勘測、設(shè)計，到1985年重新論證，艱苦努力編制出了長江三峽工程可行性報 告書；1992年4月3日全國人大七屆五次會議審議批準(zhǔn)興建三峽工程，投資估算可 行性報告隨即批復(fù)，投資決策階段結(jié)束。設(shè)計概算階段 三峽工程初步設(shè)計概算是在預(yù)可行性研究時估算基礎(chǔ)上，經(jīng) 過重新論證，采用科學(xué)方法， 結(jié)合我國

7、水電工程特點(diǎn)， 依據(jù)國家有關(guān)政策文件精神， 按照水電工程設(shè)計概算編制辦法及汁算標(biāo)準(zhǔn)編制而成。投詵決策一一設(shè)計僦畀一 建應(yīng)莎T管理階段管理階段”樞細(xì)建筑費(fèi)用（土建金結(jié)、機(jī)電、環(huán)保萼 建設(shè)令上地和移民安置熒用（含焊區(qū)費(fèi)用） 獨(dú)立費(fèi)用.預(yù)備費(fèi)_投資成管理效果管理效果圖 2 三峽工程投資管理模式示圖三峽初步設(shè)計概算批準(zhǔn)，為項(xiàng)日法人（業(yè)主）進(jìn)行工程投資管理打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。建設(shè)實(shí)施階段一一此階段是三峽工程投資管理中最重要階段，也是實(shí)現(xiàn)三峽投 資效益關(guān)鍵。多年來，我國工程建設(shè)中投資估算、設(shè)計概算、設(shè)計預(yù)算（施工圖預(yù)算）、 招投標(biāo)合同價、工程結(jié)算（階段性）、竣工決算分別由政府部門、建設(shè)單位、設(shè)計單 位、承包商

8、自行管理，相互脫節(jié)。三峽工程要進(jìn)行全面系統(tǒng)投資管理，必須對這一“鐵路警察各管一段”管理體制進(jìn)行改革，必須對三峽工程建設(shè)全過程造價動態(tài)進(jìn) 行科學(xué)、系統(tǒng)監(jiān)督和控制。建設(shè)實(shí)施階段“著眼點(diǎn)”就是根據(jù)工程管理一與投資支配權(quán)限，按照管理單位 及分標(biāo)項(xiàng)目劃分進(jìn)行投資切塊分配，編制業(yè)主執(zhí)行概算。三峽工程業(yè)主編制執(zhí)行概算目，是對了程項(xiàng)目進(jìn)行合理調(diào)整，以利于投資歸口 管理，有針對性地進(jìn)行項(xiàng)目劃分和臨時工程與費(fèi)用攤銷，以便于概算投資與招標(biāo)報 價作同口徑對比。執(zhí)行概算項(xiàng)目投資調(diào)整不應(yīng)影響總投資。因此，執(zhí)行概算總投資 額應(yīng)與設(shè)計概算總投資額相一致。強(qiáng)麗麗段資鑄理鳳險轉(zhuǎn)移萱理方法萱理方法決策層ME執(zhí)行:層管理內(nèi)睿管理內(nèi)睿

9、右右X /理機(jī)制理機(jī)制三峽fl 資金籌措資金籌措執(zhí)行概算編制之后，業(yè)主在投資管理中最重要任務(wù)就是合同管理。工程建設(shè)合同管理包括發(fā)包商（業(yè)主）合同管理和承包商合同管理。三峽工程業(yè) 主合同管理實(shí)行方針足：明確職責(zé)義務(wù)、共同分?jǐn)傦L(fēng)險、嚴(yán)格實(shí)行“三控”（進(jìn)度、質(zhì)量、投資）、合理處理“變更”。三峽工程合司管理對工程投資效果產(chǎn)生了良好 作用，一、二期工程投資已控制在初步設(shè)計概算之內(nèi)。3三峽工程投資管理內(nèi)容三峽工程投資管理實(shí)質(zhì)上即工程造價管理按照國家批準(zhǔn)三峽工程初步設(shè)計概算，其投資項(xiàng)目劃分同水電工程投資項(xiàng)目劃 分是一致，主要由三大部分組成。樞紐建筑費(fèi)用，建設(shè)征地移民安置費(fèi)用和獨(dú)立費(fèi) 用（圖3）。三峽主體工程

10、投資圖 3 三峽工程主體工程投資構(gòu)成圖丄施匚軸助占樞紐建筑費(fèi)厚亠主體建筑工種疲工環(huán)境操護(hù)工程費(fèi)金屬結(jié)構(gòu)沒備及安裝工舞#工民迂建補(bǔ)償駿價菱偵備費(fèi)除移民費(fèi)用外，樞紐建筑費(fèi)、獨(dú)立費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)即是三峽工程投資管理具體內(nèi) 容。三峽工程投資管理要點(diǎn)就是合理確定和有效地控制造價，其管理主要內(nèi)容有：(1)遵照價值規(guī)律、 供求規(guī)律和其他支配工程造價運(yùn)動客觀規(guī)律要求， 科學(xué)地確 定樞紐工程費(fèi)用(包括主體工程、金屬結(jié)構(gòu)、機(jī)電設(shè)備、輔助工程等)和獨(dú)立費(fèi)用構(gòu) 成。(2)在合理確定三峽工程投資(造價)構(gòu)成和水平基礎(chǔ)上，在已編制批準(zhǔn)投資估 算、概算、預(yù)算條件下，科學(xué)地編制業(yè)主執(zhí)行概算、招投標(biāo)合同價、工程結(jié)算價和 竣工決算(

11、目前僅編制到工程結(jié)算)。(3)在工程建設(shè)各階段(投資決策階段、設(shè)計階段、招標(biāo)承包階段、施工階段、 竣工驗(yàn)收階段)，在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合基礎(chǔ)上，對工程造價進(jìn)行有效控制。(4)做好工程造價管理基礎(chǔ)工作， 是三峽工程投資管理核心任務(wù)。 造價管理基礎(chǔ) 工作包括估算指標(biāo)、概預(yù)算定額、費(fèi)用定額制訂修改，設(shè)備材料價格系統(tǒng)建立，預(yù) 算價格編制，造價資料收集、整理、分析，定額、價格、造價資料數(shù)據(jù)庫建立，工 程量計算規(guī)則統(tǒng)一等。在三峽工程投資管理中，采集資料匯編各種數(shù)據(jù)庫，結(jié)合三 峽工程特點(diǎn)，補(bǔ)充完善，逐步建立一套適合于市場經(jīng)濟(jì)體制水電價格體系，這項(xiàng)工 作隨著三峽工程建設(shè)進(jìn)程正在全面系統(tǒng)地開展。(5)建立工程造價

12、管理專業(yè)人才體系。 三峽工程投資管理工作中， 最重要任務(wù)是 隨著三峽工程逐步發(fā)揮效益同時，培養(yǎng)一批水電工程造價管理人才。從現(xiàn)場培訓(xùn)中 心理論教學(xué)人手，結(jié)合三峽工程各個建設(shè)時段工程實(shí)踐，解決我國大型水電工程造 價管理中各種難題，不斷總結(jié)，不斷完善，不斷地豐富我國水電造價管理經(jīng)驗(yàn)。4三峽工程資金需求與籌措在制定三峽工程投資管理方案之前，必須搞清楚三峽工程資金需要量以及資金 來源，便于制定相應(yīng)管理措施。資金需要量是指工程建設(shè)期間需要采取措施籌集總資金額度，比工程項(xiàng)目總投 資要大。500kV高壓輸變電工程投資不作為三峽業(yè)主單位融資范疇。4.1三峽工程資金需要量計算三峽工程資金需要量大，建設(shè)周期長，但是

13、工程第一批機(jī)組投入發(fā)電前施工期 資金需要量所占比重遠(yuǎn)比一般工程少(經(jīng)論證計算，三峽第一批機(jī)組投產(chǎn)前所需資金 占總資金需要量51%-54%，實(shí)際上占71%，而一般水電工程占80%)，三峽工程 建設(shè)后期即有巨大發(fā)電收入， 可以迅速償還貸款， 并可解決工程后期自身投資需要。 工程資金自籌能力大，關(guān)鍵是要解決好發(fā)電前11年施工期資金籌措問題。三峽工程在進(jìn)行計算資金需要量時考慮和研究了5個方面基本條件與依據(jù)：(1)價格水平年。 這是投資概算與財務(wù)評價計算基準(zhǔn)年， 選取原則主要是考慮能 以最新價格水平衡量工程投資費(fèi)用。(2)物價上漲率。 是測算工程價差預(yù)備費(fèi)基本依據(jù)， 三峽工程采用工程投入物綜 合價格上漲

14、率計算價差預(yù)備費(fèi)。(3)開工年份。 三峽工程選擇恰當(dāng)開工年份， 用以計算概算價格水平年與開工年 份之間和開工年份之后各年價差預(yù)備費(fèi)。(4)工程建設(shè)周期與移民安置進(jìn)度， 這直接涉及到工程發(fā)揮效益時間快慢及償還 貸款時間長短等問題。(5)資金籌集方案與貸款償還條件。 由于到期貸款本息與資金來源和貸款還本付 息條件有關(guān)，因此，資金籌集平衡測算時，要有一個試算過程。三峽工程籌資論證結(jié)果，如果考慮以上5個條件，加上國家財稅調(diào)整變化，按1993年5月末價格水平，物價上漲率按1 993年、1 994年為10%，1994年、1995年為8%，1 997年以后為6%計算，發(fā)電前11年資金測算需要量為1 698億

15、元人民 幣。4.2三峽工程籌資方案根據(jù)我國目前經(jīng)濟(jì)體制和投資格局，經(jīng)論證測定，三峽工程建設(shè)集資渠道有以 下幾方面：葛洲壩電廠發(fā)電利潤，上網(wǎng)電價由0.039元/kW-h調(diào)至0.13元/kW- h。全國燃運(yùn)用電加價中每kW- h（度）收取0.003元錢建立三峽工程建設(shè)基金。（1992年全國燃運(yùn)加價，用電加價平均每kW-h提高0.015元）利用外資，主要是引進(jìn)技術(shù)、進(jìn)口關(guān)鍵大型設(shè)備和緊缺材料，以補(bǔ)充資金不 足。三峽工程自身發(fā)電收入，第11年開始發(fā)電，建設(shè)期可有5000多億kW-h發(fā)電利潤。國內(nèi)銀行貸款，主要是開發(fā)銀行貸款10年，每年30億元，計300億元，用以平衡施工前11年資金需求。發(fā)行債券或股票

16、等，主要用來平衡投資高峰資金不足，或用以彌補(bǔ)其他資金 渠道可能出現(xiàn)缺口。三峽工程資金來源見圖4國內(nèi)銀行貸款（50約建設(shè)爾通過三峽工程第一、二期工程建設(shè)與投資管理實(shí)踐，以上所選用6種融資方式都比較適用，在左岸14臺發(fā)電機(jī)組國際招標(biāo)時，還選用廠出門信貸方式。以上六種集資渠道中，葛洲壩電廠發(fā)電利潤、三峽建設(shè)基金兩種集資方式已由國家明文規(guī)定，三峽自身發(fā)電收入也較明確，而利用外資方案是設(shè)計一個最低額度 方案，并在操作中，所以以上四種作為基本集資方式，不足部分由銀行貸款和發(fā)行 債券平衡解決。國外貸款Eno賢電髙洲壩電廠資國外貸款炕國內(nèi)融行貨款f缺）5三峽工程投資管理機(jī)制投資管理是業(yè)主單位進(jìn)行企業(yè)管理核心，

17、 它既包含項(xiàng)目開發(fā)(建設(shè))投資管理， 又涵 蓋了企業(yè)經(jīng)營財務(wù)管理， 因此， 投資管理機(jī)制與企業(yè)管理體制是密切結(jié)合， 是企業(yè)管理體制 中重要管理組成部分。三峽工程業(yè)主管理體制分三個層次：決策層、管理層、實(shí)施層。投資 管理機(jī)制也與這三個管理層次相適應(yīng)。5.1三峽工程投資管理機(jī)制建立原則(1)要適應(yīng)三峽業(yè)主管理體制，體現(xiàn)三個層次：決策層、管理層、執(zhí)行層(實(shí)施 層)，這與國內(nèi)外大型工程管理基本相同。 三峽業(yè)主利用總經(jīng)理辦公會進(jìn)行投資決策。(2)投資管理機(jī)制建立要為三峽業(yè)主企業(yè)主營工程建設(shè)與工程開發(fā)服務(wù)，為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。(3)三峽投資管理機(jī)制建立是要培養(yǎng)一支高效率、 高科技、 高水平、 高理念投資 管理

18、隊(duì)伍，以適應(yīng)于開發(fā)長江與經(jīng)營管理市場經(jīng)濟(jì)管理人才需求。(4)三峽投資管理機(jī)制職責(zé)分工， 要落實(shí)在項(xiàng)目管理上。 三峽工程建設(shè)實(shí)踐說明， 工程項(xiàng)目管理是實(shí)現(xiàn)下程投資效益關(guān)鍵，工程項(xiàng)目管理又是由工程投資管理機(jī)制對 其進(jìn)行指導(dǎo)與監(jiān)督，在發(fā)揮項(xiàng)目管理創(chuàng)造性時，給子必要政策性措施。5.2三峽投資管理機(jī)制構(gòu)成與職能三峽投資管理機(jī)制各層次管理職能如廠：投資決策層：批準(zhǔn)投資(開發(fā))項(xiàng)目；審批概算與財務(wù)執(zhí)行報告批準(zhǔn)執(zhí)行概算； 批準(zhǔn)工程保險項(xiàng)目與其他金融管理項(xiàng)目；審批階段性工程總結(jié)；審批工程竣工決算投資管理層：組織編制業(yè)主執(zhí)行概算；編制年度、中、長期投資發(fā)展計劃；建 立概算與合同價兩個價格體系；組織重大項(xiàng)目工程招標(biāo)

19、(編制標(biāo))；審查合同變更與階段性工程結(jié)算；編制投資執(zhí)行情況報告；組織工程竣工結(jié)算；企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析 與研究投資執(zhí)行層：執(zhí)行合同與工程結(jié)算；組織輔助工程項(xiàng)目招標(biāo)；實(shí)施合同變更項(xiàng) 目；實(shí)施管理費(fèi)用預(yù)算包干；組織新技術(shù)、新科技項(xiàng)目開發(fā)與投資申報；組織工程 階段性驗(yàn)收與工程結(jié)算；配合組織工程竣工驗(yàn)收與竣工決算隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革，市場經(jīng)濟(jì)逐步深入與發(fā)展，我國基本建設(shè)管理模式將 發(fā)牛根本性變化。目前出現(xiàn)新投資管理形式也將隨著投資渠道多源化、投資主體多 元化、投資決策趨向分權(quán)化、投資方式多樣化、設(shè)計與施工單位企業(yè)經(jīng)營自主化、 物資與設(shè)備供應(yīng)市場化等等發(fā)生重大變化。三峽投資管理機(jī)制必將進(jìn)行新改革，實(shí) 施層管

20、理權(quán)限也將會加強(qiáng)，管理層職能逐步減小，逐步將實(shí)施層發(fā)展為主業(yè)單位（或 集團(tuán)）獨(dú)立核算經(jīng)濟(jì)實(shí)體，新項(xiàng)目投資渠道才能多源化開發(fā)與發(fā)展。6三峽工程投資管理方法三峽工程建設(shè)中，按照市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，逐步形成了以商品等價支交換為原 則、竟?fàn)帣C(jī)制為動力、經(jīng)濟(jì)合同為基礎(chǔ)一套投資管理方法，進(jìn)而發(fā)展為三峽工程投 資管理模式。6.1審查設(shè)計概算專家負(fù)責(zé)制三峽工程自1986年重新論證以來，其主要焦點(diǎn)之一是確定三峽工程投資額度， 具體做法是：組織階段性專家組，不受行政干預(yù)編審概算。三峽工程投資論證關(guān)鍵 在投資估算與設(shè)計概算兩個階段，成立水電專家組，提出編制原則與主要方法，設(shè) 計單位負(fù)責(zé)具體計算與編制，徹底改變了設(shè)計單

21、位編制，國家有關(guān)部委審批模式。專家組編制與審核投資方法也與國標(biāo)通用方法接了軌。按照我國國情和三峽工程特 點(diǎn)，參與行業(yè)現(xiàn)行規(guī)范但又不受其限制，做出概算報告，既符合大型工程實(shí)際，減 少行政干擾，做到了客觀公正。這種辦法得到國務(wù)院三峽建設(shè)委員會批復(fù)，在三峽 一、二期工程招標(biāo)、左岸14臺機(jī)組招標(biāo)中，組織專家組進(jìn)行評標(biāo)、審標(biāo)，取得了成 功；使招標(biāo)合同價控制在標(biāo)之中。6.2采取“靜態(tài)控制、動態(tài)管理”原則，進(jìn)行投資控制國家批準(zhǔn)設(shè)計概算為三峽靜態(tài)投資。靜態(tài)投資必須嚴(yán)格控制，不得突破，這是 三峽業(yè)主在建設(shè)中一項(xiàng)艱巨任務(wù)。三峽工程靜態(tài)投資：工程樞紐投資500.9億十庫區(qū)移民投資400億，約900.9億元（人民幣）

22、三峽工程動態(tài)投資是以靜態(tài)投資為基礎(chǔ)， 考慮建設(shè)期價格變動和匯率變動因素， 并考慮在建設(shè)期內(nèi)付息資金需要量確定工程投資額。由于價格、匯率、利率是國內(nèi) 經(jīng)濟(jì)變化和國家宏觀調(diào)控因素影響， 具有不確定性， 所以1995年以后，動態(tài)投資只 是在靜態(tài)投資基礎(chǔ)上，以價格、匯率、利率定幅度變動為假定條件計算出來資金 需要量。即：三峽工程動態(tài)投資考慮因素：價格變動+匯率十利息，約1150億元（人 民幣）其中：價格變動：即考慮通貨膨脹附加。按審定概算確定物價指數(shù)（19931994年為10%,19951996年為8%,1997年以后為6%）計算，通貨附加（價差預(yù)備費(fèi)）約740億元人民幣。利息。按審定籌資方案約需40

23、0億元人民幣。匯率變化難于預(yù)計,暫不計人。以上兩部分構(gòu)成三峽工程總投資。依照動態(tài)管理原則,還有兩部分資金在三峽工程融資時應(yīng)以考慮。還本資金三峽工程工期長,有些債務(wù)在建設(shè)期內(nèi)籌措資金子以償還,即 還本資金。雖然還本資金不形成投資,但構(gòu)成三峽實(shí)際資金需要量,是資金流出組 成部分。按籌資方案確定債務(wù)來源及其條件,建設(shè)期償還貸款本金約390億元人民 幣。工程流動資金指三峽工程庫存和在途材料、待安裝設(shè)備、施工設(shè)備及工 程預(yù)付款等占用資金。這部分資金是形成投資過渡階段所占用。從目前測算,三峽 工程流動資金占用量約維持在30億元人民幣左右。6.3對工程造價實(shí)行“一體化”管理三峽工程業(yè)主單位在投資管理時，首先

24、建立工程投資(造價)管理機(jī)構(gòu)，建立估算、概算、預(yù)算、執(zhí)行概算、合同價、結(jié)算價、竣工決算“一體化”造價管理制度， 行使“一體化”管理和監(jiān)督工程造價職能；克服“鐵路警察各管一段”狀況，管理 層次職能部門相互協(xié)調(diào)、相互制約、相互促進(jìn)。具體做法：(1)從工程估算、概算審定后，業(yè)主執(zhí)行負(fù)責(zé)工程建設(shè)第一個階段，招標(biāo)價、合 同價、結(jié)算，都要以概算為控制目標(biāo)，不得突破，執(zhí)行中做到價格信息溝通、管理 信息溝通，一環(huán)制約一環(huán)，自始至終控制與監(jiān)督。(2)將建筑安裝工程投資、 設(shè)備投資、 費(fèi)用投資切為三大塊， 分別由投資管理機(jī) 構(gòu)有關(guān)部門歸口管理。工程建筑安裝投資由三峽工程建設(shè)部門直接管理，按合同價格和審定工程 量進(jìn)

25、行價款結(jié)算。計劃財務(wù)部門對價差與利息進(jìn)行歸口調(diào)整與結(jié)款。設(shè)備投資從4個方面進(jìn)行管理控制。一是設(shè)備選型、訂貨、國內(nèi)外招標(biāo)競 爭、擇優(yōu)選廠，確保產(chǎn)品質(zhì)量前提下控制設(shè)備價格；二是對設(shè)備數(shù)量，設(shè)計需求， 群策管理；三是掌握設(shè)備技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)包括型號、規(guī)格、技術(shù)參數(shù)變化，測定合理價格； 四是加強(qiáng)對廠家制造周期、付款進(jìn)度管理。費(fèi)用投資費(fèi)用投資較復(fù)雜，涵蓋工程性費(fèi)用、財務(wù)性費(fèi)用、科研設(shè)計性費(fèi) 用、工程咨詢費(fèi)用、金融性費(fèi)用和其它費(fèi)用等，按照不同職能分項(xiàng)管理。采取兩點(diǎn) 措施：一是費(fèi)用?？顚Ｓ茫瑳Q不允許三峽工程費(fèi)用用于三峽以外工程項(xiàng)目；二是預(yù) 算費(fèi)用包干使用，獎罰分明；三是業(yè)主管理費(fèi)用(建設(shè)單位管理費(fèi)和開辦費(fèi))、基本

26、預(yù)備費(fèi)、價差預(yù)備費(fèi)，必須由業(yè)主計劃財務(wù)部門審定，報批后控制使用。6.4建立兩種價格體系，造價管理更趨科學(xué)化。三峽工程建立了合同價和執(zhí)行概算價兩個價格體系，使造價管理更加科學(xué)化。 根據(jù)三峽工程建設(shè)需要，需對建設(shè)階段工程項(xiàng)目分項(xiàng)招標(biāo)，為滿足招標(biāo)要求，對工程項(xiàng)目進(jìn)行合理調(diào)整，編制執(zhí)行概算，利于工程建設(shè)和工程投資歸口管理，便于概 算投資與招標(biāo)價格作同口徑對比，當(dāng)合同執(zhí)行完畢時，準(zhǔn)確地得出工程成本支出。執(zhí)行概算是控制工程投資完成額，不得突破設(shè)計概算。工程投資完成額M與工程成本支出N都是動態(tài)計算，兩者差額為投資節(jié)余Q= (M-N)。Q可能為正，也可能為負(fù)，正負(fù)相抵才能形成最終投資節(jié)余額。Q為負(fù)值時即超 概

27、算，就要加強(qiáng)控制。所以，三峽工程投資管理利用這兩種價格體系，從單項(xiàng)工程 著手，經(jīng)常進(jìn)行調(diào)控，嚴(yán)格投資管理程序，使建設(shè)中一、二期工程投資控制在概算 之內(nèi)。6.5規(guī)范合同管理，公正處理合同變更項(xiàng)目法人對工程質(zhì)量、進(jìn)度、造價、安全等管理，是通過大量合同、協(xié)議來聯(lián) 系、約束和協(xié)調(diào)各個環(huán)節(jié)。6.5.1正確處理招標(biāo)與投標(biāo)關(guān)系三峽工程業(yè)主對待項(xiàng)目招標(biāo)原則是“公開、公平、公正”，也作為進(jìn)行三峽投 資管理一個重要措施，具體采取方法：1、合同分標(biāo)，達(dá)到技術(shù)與經(jīng)濟(jì)管理統(tǒng)一。2、按國際慣例，嚴(yán)格執(zhí)行招標(biāo)三階段程序。即招標(biāo)準(zhǔn)備階段、招標(biāo)階段、決 算成交階段，特別是創(chuàng)造了一套專家評標(biāo)、領(lǐng)導(dǎo)定標(biāo)方法，使決算工作公平、公正、

28、 決策科學(xué)。3、以執(zhí)行概算為基礎(chǔ)編制招標(biāo)標(biāo)，決定合同價格。4、按工程項(xiàng)目特點(diǎn)，選定相適應(yīng)地合同承包方式，規(guī)范承發(fā)包程序。6.5.2規(guī)范合同管理1、參照國內(nèi)外合同范本，結(jié)合三峽工程特點(diǎn)，編制三峽工程合同標(biāo)準(zhǔn)文本。2、規(guī)范三峽建筑市場，采用主要建筑材料（鋼材、木材、水泥、油料）由業(yè)主 提供市場價格，統(tǒng)一調(diào)差方式，減少合同執(zhí)行中價格風(fēng)險。3、聘用監(jiān)理工程師，公正執(zhí)行合同。4、正確處理合同變更與索賠。6.6正確分析工程風(fēng)險，科學(xué)解決造價管理環(huán)節(jié)三峽工程從工程論證、初步設(shè)計到組織建設(shè)，面臨風(fēng)險是多方面，并采取各種 方案、措施，加強(qiáng)風(fēng)險管理。初步建立了一套風(fēng)險管理模式，這套模式包括風(fēng)險因 素識別、風(fēng)險評價

29、、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移，把認(rèn)識和解決工程風(fēng)險問題，作為三峽 工程造價管理主要環(huán)節(jié)。6.6.1風(fēng)險對策風(fēng)險分析： 三峽工程風(fēng)險因素繁多，對來自各種方面風(fēng)險程度進(jìn)行分析、歸 類。防范準(zhǔn)備：資金準(zhǔn)備，在三峽工程初步設(shè)計概算上列入了專項(xiàng)資金。招投標(biāo)書上，應(yīng)列入承擔(dān)風(fēng)險條款。風(fēng)險對策：風(fēng)險回避，發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險為減少損失，可停工、可中止合同，待 處理方案確定后再行施工。 風(fēng)險轉(zhuǎn)移， 三峽工程采取工程保險和雇主責(zé)任險方式， 風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。風(fēng)險準(zhǔn)備金， 業(yè)主以“不可預(yù)備費(fèi)”形式列入， 承包商將 風(fēng)險費(fèi)計人投標(biāo)報價中。 自留風(fēng)險，為穩(wěn)定三峽建筑市場，控制造價，業(yè)主將鋼 材、木材、水泥、油料價格列入標(biāo)書，合同實(shí)

30、施中價差風(fēng)險，由業(yè)主自留。采取 技術(shù)措施、組織措施落實(shí)風(fēng)險責(zé)任、目標(biāo)跟蹤及時處理，化解風(fēng)險。6.6.2工程保險當(dāng)前，國際工程承包中常見保險有工程一切險、承包商設(shè)備險、人身事故險、 第三責(zé)任險、貨物運(yùn)輸險、機(jī)動車輛險等。在國際FIDIC（國際工程師協(xié)會）合同條件中將前4種列為強(qiáng)制性保險。我國水利水電工程施工合同條件也規(guī)定了前4種為必投險種。三峽工程根據(jù)其建設(shè)特點(diǎn)，結(jié)合國際、國內(nèi)規(guī)定，分以下幾種險種進(jìn)行投保：建筑安裝工程一切險：三峽主體工程及主要輔助工程均投了此險種，包括左 電站機(jī)組與高壓電器設(shè)備（GIS）在內(nèi)。業(yè)主大型施工機(jī)械、物資設(shè)備險：業(yè)主大型施工機(jī)械均由業(yè)主購置，投資達(dá)10幾個億，租賃給承包商使用，租賃費(fèi)進(jìn)入報價，設(shè)備原值進(jìn)行保險，承包商自帶 設(shè)備自己投保，保費(fèi)計入投標(biāo)單價。雇主責(zé)任險：業(yè)主對全體三峽建設(shè)者，包括工人、技術(shù)人員、聘用專家、設(shè) 計人員、監(jiān)理人員、在工地服務(wù)制造商、生產(chǎn)商等，進(jìn)行了現(xiàn)場（三峽工地）作業(yè)人身保險。其他保險：如車輛保險、行政設(shè)備保險前3種險被列為三峽工程強(qiáng)制性保險，保期均在三峽工程竣工驗(yàn)收為止，三峽 工程保險執(zhí)行情況良好，為工程起到了保駕護(hù)航作用。7三峽工程投資管理成效和開發(fā)全面分析三峽工程投資管理成效為時尚早，因?yàn)槿龒{工