三分類理論與我國銀行國際化步驟的考量

1、三分類理論與我國銀行國際化步驟的考量    摘要隨著我國銀行業(yè)開放的不斷深入，如何實(shí)施銀行業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略已成為亟待解決的問題。本文在分析格魯拜爾有關(guān)銀行跨國經(jīng)營的三分類理論的基礎(chǔ)上，對我國銀行國際化步驟進(jìn)行思考，并針對不同階段提出相應(yīng)的戰(zhàn)略對策。關(guān)鍵詞跨國服務(wù)銀行，三分類理論，國際化2006年中國銀行業(yè)已經(jīng)全面對外開放，中國商業(yè)銀行面對來自國外商業(yè)銀行的巨大挑戰(zhàn)和激烈競爭。實(shí)施國際化發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)我國銀行“走出去”參與國際競爭是應(yīng)對這種挑戰(zhàn)與競爭的主動(dòng)選擇。筆者受格魯拜爾的三分類理論的啟示，就中國銀行業(yè)國際化戰(zhàn)略步驟略做探討。一、格魯拜爾三分類理論哈

2、波特·格魯拜爾(Herbert G.Grubel，1977)在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上提出跨國銀行功能的三分類理論。該理論從銀行業(yè)務(wù)專業(yè)優(yōu)勢和特點(diǎn)的角度，將國際化銀行分為跨國零售業(yè)務(wù)銀行、跨國服務(wù)業(yè)務(wù)銀行和跨國批發(fā)業(yè)務(wù)銀行三種類型。格魯拜爾認(rèn)為每類銀行都具有各自不同的比較優(yōu)勢，從而可以在和東道國銀行競爭中占據(jù)有利地位?？鐕闶蹣I(yè)務(wù)銀行的比較優(yōu)勢在于其具有的某些壟斷優(yōu)勢，比如組織管理技術(shù)、市場擴(kuò)展技能、商業(yè)知識、金融創(chuàng)新能力、現(xiàn)代化設(shè)備等。由于市場的不完全競爭，銀行能夠以較低的邊際成本在國外使用和發(fā)揮這些壟斷優(yōu)勢，從而獲得超過東道國當(dāng)?shù)馗偁幷呱踔帘葒鴥?nèi)市場高的收益。為跨國公司客戶在海外的子

3、公司提供資金支持、貿(mào)易結(jié)算和信息服務(wù)等業(yè)務(wù)的銀行稱為“跨國服務(wù)銀行”。格魯拜爾認(rèn)為，這類跨國銀行的比較優(yōu)勢在于總行與跨國公司母公司之間的密切關(guān)系，使得跨國公司的子公司往往也愿意將貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)交給與自己的母公司有密切關(guān)系的銀行。而且國際化的銀行在處理跨國公司金融服務(wù)方面比東道國銀行具有壟斷優(yōu)勢，其國際化網(wǎng)絡(luò)資源可以快速地、低成本地全面了解公司財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)信息，體察公司的金融需求。跨國批發(fā)業(yè)務(wù)銀行主要通過國際資本市場(歐洲貨幣市場、歐洲債券市場等)從事跨國境套匯套利活動(dòng)。這類銀行的優(yōu)勢在于經(jīng)營成本的下降。一方面由于存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，經(jīng)營管理開支的費(fèi)用分散于不同的國家和地區(qū)，比單純的國內(nèi)銀

4、行更加具有成本優(yōu)勢。另一方面，離岸金融市場往往還能夠免除國內(nèi)銀行的法規(guī)限制，這種優(yōu)勢常導(dǎo)致批發(fā)業(yè)務(wù)銀行成本的下降。格魯拜爾按照業(yè)務(wù)性質(zhì)和功能將銀行跨國經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行分類，分別分析了每種類型國際化銀行海外擴(kuò)張的動(dòng)因和優(yōu)勢來源，認(rèn)為銀行應(yīng)集中精力發(fā)展自己的優(yōu)勢，以專業(yè)化開展自己的業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)這一目標(biāo)。但該理論忽視了銀行跨國經(jīng)營的動(dòng)態(tài)過程，僅從靜態(tài)角度剖析美國銀行的跨國經(jīng)營，因此無法回答跨國銀行應(yīng)先提供哪種業(yè)務(wù)后提供哪種業(yè)務(wù)，同時(shí)也無法解釋銀行的全能化經(jīng)營現(xiàn)象。二、中國銀行跨國經(jīng)營的戰(zhàn)略選擇(一)三步走的戰(zhàn)略步驟格魯拜爾的三分類理論雖未指出銀行跨國經(jīng)營應(yīng)遵循的戰(zhàn)略步驟，但從動(dòng)態(tài)的角

5、度看，銀行應(yīng)遵循從跨國服務(wù)業(yè)務(wù)銀行，到跨國批發(fā)業(yè)務(wù)銀行，再到跨國零售業(yè)務(wù)銀行的動(dòng)態(tài)漸進(jìn)的過程?？鐕?jīng)營的初始階段是服務(wù)導(dǎo)向的。銀行作為提供金融服務(wù)的企業(yè)，要實(shí)現(xiàn)其利潤最大化，最好的途徑就是最大限度地滿足客戶的需求。銀行在實(shí)施跨國經(jīng)營、服務(wù)于本國客戶時(shí)具有比較優(yōu)勢。首先，銀行跟隨本國重要客戶走向海外，可以降低營銷成本和營銷的不確定性，也降低了海外經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行與本國跨國公司總部之間長期不斷的業(yè)務(wù)往來，使銀行可以低成本、高速度地獲得公司財(cái)務(wù)狀況的信息，從而擁有信息優(yōu)勢。第三，銀行和客戶之間具有通過長期業(yè)務(wù)往來而建立的信任關(guān)系。第四，銀行可以在東道國對本國客戶提供與國內(nèi)相同或相近的服務(wù)，獲取

6、低成本優(yōu)勢。第五，同一民族和文化的親和力使本國企業(yè)愿意選擇本國的銀行作為金融服務(wù)提供者。從上述分析我們知道，銀行在實(shí)施跨國經(jīng)營、服務(wù)于本國客戶、滿足其商品資本和生產(chǎn)資本國際化對銀行業(yè)務(wù)的需求時(shí)，具有比較優(yōu)勢。服務(wù)導(dǎo)向的銀行跨國經(jīng)營發(fā)展到一定階段，銀行海外擴(kuò)展取得一定的經(jīng)驗(yàn)、積累一定的實(shí)力后，必然謀求規(guī)模的擴(kuò)展。在服務(wù)導(dǎo)向階段，一般很難在東道國建立全面的、系統(tǒng)的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，經(jīng)營零售業(yè)務(wù)存在一定困難，而且對廣大東道國零售業(yè)務(wù)客戶來講，長期習(xí)慣于一個(gè)特定的服務(wù)銀行，也不愿更換。在零售業(yè)務(wù)不能發(fā)展的情況下，發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)不失為一個(gè)明智的選擇，有利于獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。即待到時(shí)機(jī)成熟后，銀行即可選擇國際金融市

7、場，建立分支機(jī)構(gòu)，拓展批發(fā)業(yè)務(wù)，積極參與同業(yè)市場，融通資金，以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)收益。如果銀行首先進(jìn)入國際金融市場開展零售銀行業(yè)務(wù)，在不具備相當(dāng)實(shí)力和優(yōu)勢的條件下將會(huì)遇到嚴(yán)重的阻力和挑戰(zhàn)。由于金融業(yè)是一國國民經(jīng)濟(jì)的中樞，關(guān)系到整個(gè)社會(huì)支付體系以及國民經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)機(jī)制的有效性，國家一般對其管制十分嚴(yán)格，金融開放也是一個(gè)漸進(jìn)過程。因而，東道國對零售業(yè)務(wù)在市場準(zhǔn)入、金融監(jiān)管方面的要求往往十分嚴(yán)格。另外，銀行跨國經(jīng)營零售業(yè)務(wù)需要廣泛的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、穩(wěn)定的客戶關(guān)系。進(jìn)一步從風(fēng)險(xiǎn)的角度來講，零售業(yè)務(wù)攤子大，一旦鋪開，退出很難。只有當(dāng)銀行對東道國和國際金融市場非常熟悉、并在海外奠定一定的基礎(chǔ)后，才可以通過建立廣泛的分支機(jī)

8、構(gòu)開展零售銀行業(yè)務(wù)，服務(wù)于外國客戶。所以從銀行跨國經(jīng)營的動(dòng)態(tài)過程看，我國銀行國際化的步驟應(yīng)分三步走：服務(wù)銀行業(yè)務(wù)到批發(fā)業(yè)務(wù)再到零售銀行業(yè)務(wù)。(二)各階段的戰(zhàn)略選擇1.跨國服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營階段發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢。數(shù)據(jù)表明，中國對外投資最大的區(qū)域是亞洲，其次是北美，再就是非洲和拉丁美洲。而從中國銀行業(yè)的整個(gè)海外投資布局來看，主要集中在港澳地區(qū)和世界金融中心，對近年來中國企業(yè)對外投資趨多的非洲和拉丁美洲卻少之又少。換句話說，在中資銀行“走出去”的過程中，為我國“走出去”的企業(yè)提供服務(wù)的功能尚未體現(xiàn)出來。在這個(gè)階段的區(qū)位優(yōu)勢應(yīng)該是跨國公司聚集的地方，這些企業(yè)需要金融機(jī)構(gòu)特別是跨國金融機(jī)構(gòu)為他們提供全方位的服務(wù)。

9、從目前中國金融業(yè)開放的實(shí)際情況也不難看出，上海一方面是世界500強(qiáng)在對華投資時(shí)的首選之地，也是跨國銀行競相覬覦的地方。因此應(yīng)側(cè)重考慮重要的貿(mào)易國家和地區(qū)以及與我國業(yè)務(wù)往來最大的國家和地區(qū)。對于重要的國際性港口、城市及貨物集散地、中轉(zhuǎn)站等，物流量大，轉(zhuǎn)口貿(mào)易多，與之對應(yīng)的需要提供的金融服務(wù)就多。而如果與我國業(yè)務(wù)往來多，也需要我國銀行業(yè)在對方國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)更好地為兩國經(jīng)濟(jì)交往提供國際融資、匯兌、結(jié)算等金融服務(wù)。具體來說，這個(gè)階段的海外機(jī)構(gòu)區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是：鞏固和加強(qiáng)東南亞市場，重點(diǎn)發(fā)展新興市場經(jīng)濟(jì)國家、歐元區(qū)、拉美國家的自由港以及中東的巴林等市場，兼顧發(fā)展中國家的市場。對于近年來投資不斷增多的

10、發(fā)展中國家以及國際貿(mào)易量提高的歐元區(qū)國家亦不容忽視。中國銀行在進(jìn)行跨國服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營時(shí)，首先應(yīng)追隨本國客戶，即本國客戶先到國際市場開展業(yè)務(wù)，銀行隨之跟進(jìn)，到國外設(shè)立分行等分支機(jī)構(gòu)，為本國客戶提供資金支持和貿(mào)易結(jié)算等服務(wù)。等到我國銀行度過創(chuàng)建期進(jìn)入成長期后，就可以領(lǐng)先本國客戶，即銀行先于本國客戶到某一國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，為本國客戶提供咨詢服務(wù)、熟悉法律環(huán)境、掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)、調(diào)查買方信用等，幫助本國客戶完成進(jìn)入該國市場前的準(zhǔn)備工作。通過服務(wù)于國內(nèi)客戶的全球化而實(shí)現(xiàn)自身的全球化是由銀行業(yè)自身發(fā)展規(guī)律決定的，也為如今世界上幾乎所有的跨國銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)所證實(shí)。這個(gè)市場是中國銀行業(yè)走向世界的基礎(chǔ)，也是中國銀行業(yè)

11、國際化努力成敗的關(guān)鍵所在。2.跨國批發(fā)業(yè)務(wù)經(jīng)營階段利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)?？鐕l(fā)業(yè)務(wù)銀行主要通過歐洲貨幣市場、歐洲債券市場等，從事跨國境套匯套利活動(dòng)。國際金融中心，聚集著眾多的東道國銀行和跨國銀行分支機(jī)構(gòu)，競爭異常激烈。同時(shí)這些銀行經(jīng)歷過上百年市場錘煉且實(shí)力雄厚，整體實(shí)力強(qiáng)，有著廣泛的分支機(jī)構(gòu)，國際業(yè)務(wù)量大，擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和較高的科技與管理水平。銀行要進(jìn)行跨國批發(fā)經(jīng)營，沒有一定的規(guī)模是難以成功的。這一階段應(yīng)主要在國際金融中心設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。目前4大國有商業(yè)銀行、交通銀行和中信實(shí)業(yè)銀行已經(jīng)在倫敦、紐約、東京、香港、法蘭克福等國際金融中心設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。海外分支機(jī)構(gòu)要參與金融市場并使其成為利潤增長點(diǎn)，需要足夠

12、的資源支撐其運(yùn)轉(zhuǎn)，因此必須擴(kuò)大規(guī)模。一條途徑是股份制改造與上市。通過股份制改造，引入多種形式的資金，達(dá)到增資擴(kuò)股的功效。同時(shí)也可通過國內(nèi)外上市的方法募集資金、擴(kuò)大規(guī)模。目前，我國四大國有銀行中的中國銀行、工商銀行和建設(shè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上市融資。第二條途徑是自身的累積。自我積累要求銀行要有好的收益，所以我國商業(yè)銀行需要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點(diǎn)，特別是中間業(yè)務(wù)(如信息咨詢業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等)的開拓與創(chuàng)新，保持利潤的穩(wěn)定、持續(xù)增長，從而保證資本金的來源穩(wěn)定。第三條途徑是并購。一是推動(dòng)國內(nèi)銀行之間的并購重組，培育國際化的巨型銀行。二是鼓勵(lì)我國銀行走出國門兼并收購國外銀行。三是待到

13、政策允許時(shí)，有實(shí)力的銀行通過并購重組，滲透到證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，進(jìn)而發(fā)展成全能化的巨型銀行。3.跨國零售業(yè)務(wù)經(jīng)營階段提高核心競爭力。隨著銀行業(yè)的商業(yè)化、國際化和全能化程度的加深，中國銀行必將會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)鼗?，將全球客戶作為自己的目?biāo)客戶，為中國企業(yè)的全球化業(yè)務(wù)提供全球化產(chǎn)品和服務(wù)。跨國銀行要利用自己的比較優(yōu)勢在東道國開展零售業(yè)務(wù)，與東道國當(dāng)?shù)劂y行以及其他跨國銀行進(jìn)行競爭。因此我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)自身核心競爭力的建設(shè)，才能在國際舞臺上占有一席之地。鑒于我國銀行業(yè)開放比較晚，與發(fā)達(dá)國家相比在組織結(jié)構(gòu)、管理技能、技術(shù)水平等方面還存在著很大的差距，加強(qiáng)與外資銀行的合作成為提高銀行核心競爭能力的切實(shí)可行的辦法。中外資銀行合作的基本途徑是：(1)直接參股。外資銀行通過直接參股，以戰(zhàn)略投資者的身份進(jìn)入我國銀行，以謀求長期投資收益。這對改善我國國有商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善公司治理結(jié)構(gòu)具有特別重要的意義。同時(shí)，引入戰(zhàn)略投資者還可以帶來世界先進(jìn)的技術(shù)、管理方法和機(jī)制。(2)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。聯(lián)盟不要求兩個(gè)銀行之間做到各個(gè)方面的融合，只要求雙方通過采用戰(zhàn)略合作、策略合作方式，揚(yáng)長避短，盡可能共享資源，實(shí)現(xiàn)組織之間、產(chǎn)品之間、各種服務(wù)間的優(yōu)勢互補(bǔ)，共同防范風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地發(fā)揮雙方合作后的市場拓展力。(3)建立中外合資銀行。中資銀