淺析我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及對(duì)策

1、學(xué) 號(hào)： 20103270236融智學(xué)院 學(xué) 年 論 文題 目：淺析我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及對(duì)策 系（部） ： 會(huì)計(jì)系 專 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 班 級(jí)： 2010級(jí)2班 學(xué)生姓名： 張永永 指導(dǎo)教師： 李泰然 職 稱： 中級(jí)會(huì)計(jì)師 二零一三年九月六日重慶工商大學(xué)融智學(xué)院學(xué)年論文成績?cè)u(píng)定表系：會(huì)計(jì)系 班級(jí)：2010級(jí)2班 學(xué)生姓名：張永永 學(xué)號(hào)：20103270236項(xiàng)目分值優(yōu)秀(100>x90)良好(90>x80)中等(80>x70)及格(70>x60)不及格(x<60)評(píng)分參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)參考標(biāo)準(zhǔn)學(xué)習(xí)態(tài)度15學(xué)習(xí)態(tài)度認(rèn)真，科學(xué)作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)，嚴(yán)

2、格保證論文時(shí)間并按任務(wù)書中規(guī)定的進(jìn)度開展各項(xiàng)工作學(xué)習(xí)態(tài)度比較認(rèn)真，科學(xué)作風(fēng)良好，能按期圓滿完成任務(wù)書規(guī)定的任務(wù)學(xué)習(xí)態(tài)度尚好，遵守組織紀(jì)律，保證論文時(shí)間，能按期完成各項(xiàng)工作學(xué)習(xí)態(tài)度尚可，能遵守組織紀(jì)律，能按期完成任務(wù)學(xué)習(xí)馬虎，紀(jì)律渙散，工作作風(fēng)不嚴(yán)謹(jǐn),不能保證論文時(shí)間和進(jìn)度調(diào)查調(diào)研20調(diào)查調(diào)研方案可行，開展和取得的效果很好調(diào)查調(diào)研方案可行，開展和取得的效果好調(diào)查調(diào)研方案可行，開展和取得的效果較好調(diào)查調(diào)研方案基本可行，取得了一定的效果調(diào)查調(diào)研方案基本不可行論證能力30論點(diǎn)鮮明，論據(jù)確鑿，論文表現(xiàn)出對(duì)實(shí)際問題有很強(qiáng)的分析能力和概括能力，文章材料翔實(shí)可靠，說服力很強(qiáng)論點(diǎn)正確，論據(jù)可靠，對(duì)實(shí)際問題有較強(qiáng)

3、的分析能力和概括能力，文章材料比較翔實(shí)可靠，有一定的說服力觀點(diǎn)正確，論述有理有據(jù)，對(duì)實(shí)際問題有一定的分析能力，材料能說明觀點(diǎn)觀點(diǎn)正確，對(duì)實(shí)際問題有一定的分析能力，材料基本能說明觀點(diǎn)基本觀點(diǎn)有錯(cuò)誤或主要材料不能說明觀點(diǎn)創(chuàng)新10有重大改進(jìn)或獨(dú)特見解，有一定實(shí)用價(jià)值有較大改進(jìn)或新穎的見解，實(shí)用性尚可有一定改進(jìn)或新的見解有一定見解觀念陳舊論文撰寫質(zhì)量及規(guī)范化25結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)，邏輯性強(qiáng)，層次清晰，語言準(zhǔn)確，文字流暢，語言準(zhǔn)確、生動(dòng)，完全符合規(guī)范化要求，書寫工整或用計(jì)算機(jī)打印成文結(jié)構(gòu)合理，符合邏輯，文章層次分明，語言準(zhǔn)確，文字流暢，符合規(guī)范化要求，書寫工整或用計(jì)算機(jī)打印成文結(jié)構(gòu)合理，層次較為分明，文理通順，用

4、詞比較準(zhǔn)確，達(dá)到規(guī)范化要求，書寫比較工整或用計(jì)算機(jī)打印成文結(jié)構(gòu)基本合理，邏輯基本清楚，文字尚通順，達(dá)到規(guī)范化要求內(nèi)容空泛，結(jié)構(gòu)混亂，文字表達(dá)不清，錯(cuò)別字較多，達(dá)不到規(guī)范化要求指導(dǎo)教師評(píng)定成績： 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 目錄摘要1關(guān)鍵詞1Abstract1Key Word1一、營運(yùn)資金及營運(yùn)資金管理的概念2（一）營運(yùn)資金的含義及內(nèi)容2(二)營運(yùn)資金管理的含義及內(nèi)容2二、中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題2（一）中小企業(yè)融資困難，周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足2（二）中小企業(yè)現(xiàn)金管理混亂，缺乏有效機(jī)制3（三）中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理不善，利潤虛高假象嚴(yán)重3（四）中小企業(yè)存貨管理不善，造成大量積壓、浪費(fèi)現(xiàn)象3（五）中小企

5、業(yè)營運(yùn)資金低效運(yùn)營3三、解決中小企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的對(duì)策3（一）拓寬融資渠道，提高自身信用水平4（二）強(qiáng)化現(xiàn)金控制，建立現(xiàn)金預(yù)算管理及現(xiàn)金流量分析機(jī)制4（三）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理及控制，盡量減少呆賬、壞賬的形成4（四）加強(qiáng)存貨管理，進(jìn)行合理的存貨規(guī)劃4（五）提高營運(yùn)資金的使用效率，加強(qiáng)管理及財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)5四、結(jié)語5參考文獻(xiàn)5淺析我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及對(duì)策重慶工商大學(xué)融智學(xué)院 財(cái)務(wù)管理專業(yè) 2010級(jí)2班 張永永指導(dǎo)老師 李泰然摘要 隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速騰飛和發(fā)展，中小企業(yè)的作用和地位也越發(fā)的重要，然而中小企的發(fā)展卻受種種因素的制約。中小企業(yè)營運(yùn)資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占據(jù)較大比例

6、，但中小企業(yè)融資難，現(xiàn)金存貨、應(yīng)收賬款管理混亂等問題卻成為營運(yùn)資金管理的攔路虎。營運(yùn)資金管理的低效制約著我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展，如何進(jìn)行營運(yùn)資金管理成為中小企業(yè)目前必須解決的重大難題。本文對(duì)中小企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的一系列問題進(jìn)行分析，提出針對(duì)性的解決措施。關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 營運(yùn)資金管理 融資難 現(xiàn)金 存貨 應(yīng)收賬款A(yù)bstract With the rapid growth and development of China's economy, the role and status of the small and medium-sized enterprises is bec

7、oming increasingly important, however the development of small and medium-sized enterprises are restricted by various factors. Small and medium-sized enterprises occupy a larger proportion of working capital management in financial management of enterprises, but the financing of small and medium-siz

8、ed enterprises, cash, inventory, accounts receivable management confusion and other issues has become the obstacle of working capital management. Working capital management efficiency restricts the survival and development of small and medium-sized enterprises of our country, how to carry on working

9、 capital management has become a major problem of small and medium-sized enterprises at present must be solved. This paper analyzes a series of problems of working capital management in small and medium sized enterprises, puts forward the solving measures.Key Word Small and medium sized enterprises

10、Working capital management Financing Cash Inventory Accounts receivable在我國現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制中中小企業(yè)在數(shù)量方面占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)高達(dá)99%，是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也起著不可忽視的作用。但資料表明，中小企業(yè)的平均壽命低，競(jìng)爭(zhēng)中失敗率高。融資困難、資金匱乏、營運(yùn)資金管理效率低成為中小企業(yè)淘汰的核心原因。如何獲得融資，提高營運(yùn)資金管理成為中小企業(yè)眼下必須解決的問題的重中之重。一、營運(yùn)資金及營運(yùn)資金管理的概念營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，主要包括對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理。（一）營運(yùn)資金的含義及內(nèi)容營運(yùn)資金

11、一共有3種理解方式，其一是從狹義的角度理解，營運(yùn)資金是一個(gè)抽象的概念，是由流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額即凈營運(yùn)資金；其二是從廣義的角度理解，營運(yùn)資金是一個(gè)具體的概念，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額，由企業(yè)一定時(shí)期持有的現(xiàn)金及有價(jià)證券、應(yīng)收和預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)構(gòu)成；其三是從營運(yùn)資金管理角度理解，營運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)加上流動(dòng)負(fù)債的總額。(二)營運(yùn)資金管理的含義及內(nèi)容營運(yùn)資金管理是指科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理方法規(guī)劃與控制流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)目，使企業(yè)保持良好的變現(xiàn)能力短期償債能力）和持續(xù)的獲利能力（盈利能力），以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動(dòng)的總稱，主要表現(xiàn)在現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理三個(gè)方面。

12、二、中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題我國中小企業(yè)在營運(yùn)資金管理方面與大中型企業(yè)相比存在巨大的差距，問題重重。這些問題嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)的發(fā)展。（一）中小企業(yè)融資困難，周轉(zhuǎn)資金嚴(yán)重不足中小企業(yè)獲得融資有兩種方式，一種是通過內(nèi)部留存收益獲得的內(nèi)部融資，但僅此融資無法滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需；另一種是以向金融機(jī)構(gòu)等借款為主的外部融資，但由于中小企業(yè)自身規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)層次低、經(jīng)濟(jì)效益和生產(chǎn)穩(wěn)定性差、在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，再加上中小企業(yè)信用等級(jí)低，信用擔(dān)保體系不健全，難以向銀行等金融機(jī)構(gòu)籌集到生產(chǎn)經(jīng)營需要的資金。另外，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展信心不足，為降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)“限貸”、“惜貸”甚至“停

13、貸”，中小企業(yè)難以獲得平等的融資機(jī)會(huì)。為滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營需要只有通過民間渠道獲得資金來源，不僅融資成本高，而且風(fēng)險(xiǎn)大。因?yàn)槿谫Y困難，我國中小企業(yè)中普遍存在流動(dòng)資金短缺，面臨營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，若是中小企業(yè)融資難問題無法解決，這必將成為嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)發(fā)展的攔路虎。（二）中小企業(yè)現(xiàn)金管理混亂，缺乏有效機(jī)制現(xiàn)金是企業(yè)營運(yùn)資金中流動(dòng)性最強(qiáng)，變現(xiàn)能力最好的資產(chǎn)。一些中小企業(yè)錯(cuò)誤的認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置或過多，不必要的現(xiàn)金管理成本和機(jī)會(huì)成本增加。又由于財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的不健全和財(cái)務(wù)人員的短缺，未制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，未編制現(xiàn)金預(yù)算，對(duì)現(xiàn)金日?？刂七M(jìn)行粗放型管理。沒有合理的現(xiàn)金收支計(jì)劃，一旦市場(chǎng)發(fā)生

14、變化，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度跟不上外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，容易面臨營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。（三）中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理不善，利潤虛高假象嚴(yán)重一些中小企業(yè)為擴(kuò)大銷售規(guī)模，在對(duì)銷售對(duì)象缺乏了解的情況下進(jìn)行盲目賒銷，一味追求銷售量，未建立與之相適應(yīng)的信用制度和嚴(yán)格的賒銷政策，又因?yàn)閼?yīng)收賬款管理體制不健全，缺乏事后跟蹤和相應(yīng)的收款政策、催款措施，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，資金回收困難。另外，中小企業(yè)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，和財(cái)務(wù)人員對(duì)賬不及時(shí)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員催賬不明確，未能及時(shí)提取壞賬準(zhǔn)備，一些賬齡長的應(yīng)收賬款成為呆賬、壞賬。造成賬面利潤和實(shí)際利潤形成巨大反差，造成利潤虛高，或有拖垮企業(yè)的危險(xiǎn)。（四）中小企業(yè)存貨管理不善，造成大量積壓、浪費(fèi)

15、現(xiàn)象存貨一般占流動(dòng)資產(chǎn)總額的40%60%。在營運(yùn)資金管理中占據(jù)重要位置，很多時(shí)候存貨管理的好壞關(guān)系到整個(gè)營運(yùn)資金管理的好壞。中小企業(yè)未建立健全的原料采購和定價(jià)機(jī)制，往往造成采購過量，形成存貨擠壓，不僅加大了存貨管理成本還造成資源浪費(fèi)。在存貨日常管理中，又未采取有效手段和措施比如：最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型和ABC分類法等，對(duì)存貨管理粗放，造成存貨占用資金過多，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)長，形成資金呆滯等問題。（五）中小企業(yè)營運(yùn)資金低效運(yùn)營企業(yè)制定的資金使用計(jì)劃和各項(xiàng)費(fèi)用開支計(jì)劃可操作性差，計(jì)劃與實(shí)際嚴(yán)重脫節(jié)，再加上一些中小企業(yè)的管理人員素質(zhì)不高，缺乏相關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)，對(duì)營運(yùn)資金的管理意識(shí)淡薄，在管理上顯得盲目且混亂。

16、一些中小企業(yè)商業(yè)信用低或是擁有較高的商業(yè)信用卻固守不欠債的老觀念而放棄的這種無息借款，沒有充分的利用應(yīng)付賬款的融資方式，營運(yùn)資金的使用率低下。三、解決中小企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的對(duì)策面對(duì)中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的一系列問題，我們必須采取行之有效且具有針對(duì)性的對(duì)策來解決在我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題，以期改善中小企業(yè)在市場(chǎng)中不良狀態(tài)。（一）拓寬融資渠道，提高自身信用水平負(fù)債資金不僅具有財(cái)務(wù)杠桿的好處，還擁有合理避稅的作用，因此中小企業(yè)要合理安排資本結(jié)構(gòu)，在不斷增加內(nèi)部資本累積的前提下，適度舉債以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)需要。中小企業(yè)不但可以通過誠信經(jīng)營、加強(qiáng)自身管理來提高企業(yè)的信用水平和信用等級(jí)，

17、以此來創(chuàng)建企業(yè)的良好信譽(yù)達(dá)到企業(yè)自身融資能力的提高的目的，還可以通過完善金融市場(chǎng)等外部條件來拓寬融資渠道。同時(shí)，中小企業(yè)還可以通過產(chǎn)權(quán)變更、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和管理層收購來吸引員工和管理人人員投資入股以達(dá)到擴(kuò)大融資范圍和渠道的目的，從而解決中小企業(yè)融資難，周轉(zhuǎn)資金不足的問題。（二）強(qiáng)化現(xiàn)金控制，建立現(xiàn)金預(yù)算管理及現(xiàn)金流量分析機(jī)制中小企業(yè)在存在流動(dòng)資金不足的前提條件下，對(duì)現(xiàn)金的控制就顯得尤為重要?，F(xiàn)金不僅要滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要還要滿足交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。中小企業(yè)要明白企業(yè)自身的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，合理測(cè)算現(xiàn)金需求，科學(xué)地編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，有效的控制現(xiàn)金收支情況。通過現(xiàn)金預(yù)算來預(yù)測(cè)各期間現(xiàn)金流量情

18、況及資金需求，以便及時(shí)籌措調(diào)度資金，保證日常經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的有序進(jìn)行和保持短期償債能力。而建立現(xiàn)金流量分析制度則可以綜合反映各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，體現(xiàn)企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度。借助信息化手段，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)核算與預(yù)算控制同步進(jìn)行，維持企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，提高資金收益率。（三）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理及控制，盡量減少呆賬、壞賬的形成中小企業(yè)要根據(jù)具體經(jīng)濟(jì)環(huán)境來制定銷售政策和營銷模式，不能盲目賒銷，要做好事前、事中、事后的控制。通過事前了解賒銷對(duì)象的信用品質(zhì)建立合理的信用政策，事中根據(jù)客戶信譽(yù)的具體情況建立一套適用的信用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)滿足信用條件的客戶進(jìn)行賒銷，而不滿足條件的客戶實(shí)行限賒或不賒，事后對(duì)貨物的去向進(jìn)行追

19、蹤分析，采取恰當(dāng)?shù)拇呖畲胧┮员慵皶r(shí)收回貨款，減少呆賬和壞賬形成的風(fēng)險(xiǎn)。（四）加強(qiáng)存貨管理，進(jìn)行合理的存貨規(guī)劃中小企業(yè)對(duì)存貨的管理可以分為采購和盤存兩個(gè)階段進(jìn)行。在采購階段實(shí)行最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型和提前訂貨來維持存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)，避免存貨積壓和資金呆滯。在盤存階段，可以采用ABC分類法對(duì)存貨進(jìn)行定期盤點(diǎn)輪番盤存，清查存貨實(shí)有數(shù)量，保證賬實(shí)相符。（五）提高營運(yùn)資金的使用效率，加強(qiáng)管理及財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)中小企業(yè)要提高自身信用水平，充分利用商業(yè)信用這種無息借款方式來提高營運(yùn)資金的使用效率。同時(shí)還要全面掌握營運(yùn)資金，明確資金的運(yùn)轉(zhuǎn)流程以減少營運(yùn)資金不必要的閑置或周轉(zhuǎn)不靈。要保證管理人員理解財(cái)經(jīng)法規(guī)和基本的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)財(cái)會(huì)人員要加強(qiáng)會(huì)計(jì)后續(xù)教