物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理DOC

1、物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理（課程代碼05374）綜合測(cè)試題一一、 單項(xiàng)選擇題（每小題分，分）1、從事已上市的舊證券和票據(jù)等金融工具買賣的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)是（B ）A 發(fā)行市場(chǎng) B 流通市場(chǎng) C 借貸市場(chǎng) D 貨幣市場(chǎng)2、從第一期期末開始，無限期等額收付的年金是（D ）A 先付年金 B 后付年金 C 遞延年金 D 永續(xù)年金3、在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率是（ A）基準(zhǔn)利率套算利率固定利率浮動(dòng)利率、下列屬于混合型籌資的是（C ）A 發(fā)行普通股籌資 B 長期負(fù)債籌資 C 可轉(zhuǎn)換債券籌資 D 融資租賃5、銀行信貸資金可通過（B ）A 吸收直接投資取得 B 向銀行借款取得 C 發(fā)行股票取得 D 發(fā)行公司債券取

2、得6、在固定成本不變的前提下，通過營業(yè)額度變動(dòng)，引起息稅前利潤發(fā)生較大幅度變動(dòng)的是（A ）A 營業(yè)杠桿 B 財(cái)務(wù)杠桿 C 聯(lián)合杠桿 D 股利7、綜合資本成本比較法一般適用于（D ）A 資本規(guī)模較大，資本結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的股份制物流企業(yè)B資本規(guī)模較大，資本結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的非股份制物流企業(yè)C資本規(guī)模較小，資本結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單的股份制物流企業(yè)D資本規(guī)模較小，資本結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單的非股份制物流企業(yè)8、下列指標(biāo)中屬于非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的是（C ）A 凈現(xiàn)值 B 內(nèi)部報(bào)酬率 C 平均報(bào)酬率 D 獲利指數(shù)9、一般來講，能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的證券組合呈（B ）A 正相關(guān) B 負(fù)相關(guān) C 偏相關(guān) D 不相關(guān)10、為了滿足物流企

3、業(yè)長期穩(wěn)定的資金需要，即使處于經(jīng)營低谷時(shí)也必須保留的流動(dòng)資產(chǎn)是（D ）A 固定性流動(dòng)資產(chǎn) B 內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn) C 短期流動(dòng)資產(chǎn) D 長期流動(dòng)資產(chǎn)11、對(duì)于物流企業(yè)來說，產(chǎn)生應(yīng)收賬款的原因主要是（A ）A 商業(yè)競(jìng)爭(zhēng) B 擴(kuò)大企業(yè)知名度 C 企業(yè)經(jīng)營能力較強(qiáng) D 企業(yè)信譽(yù)度好12、支付股票股利（C ）A 會(huì)減少所有者權(quán)益 B 會(huì)增加所有者權(quán)益 C 不會(huì)改變所有者權(quán)益總額 D 要求企業(yè)必須有足夠的現(xiàn)金13、企業(yè)的法定公積金應(yīng)當(dāng)從下列哪一項(xiàng)中提?。˙ ）A 利潤總額 B 稅后凈利潤 C 營業(yè)利潤 D 營業(yè)收入14、以物流企業(yè)過去某一時(shí)期的實(shí)際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行績效評(píng)價(jià)，此績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是指（B ）A 經(jīng)驗(yàn)標(biāo)

4、準(zhǔn) B 歷史標(biāo)準(zhǔn) C 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) D 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)15、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)撥付清算費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)首先（A ）A 支付職工欠款 B 支付欠繳稅金 清償經(jīng)營債務(wù)按照企業(yè)章程約定的順序、比例向所有者分配剩余財(cái)產(chǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每小題分，分）、非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有（ ABCDE）信托投資公司租賃公司保險(xiǎn)公司信用社證券公司、以下不屬于資金占用費(fèi)的是（ ACD）A 發(fā)行股票的印刷費(fèi) B 股票的股利 C 代理發(fā)行費(fèi) D 發(fā)行債券的手續(xù)費(fèi) E 貸款的利息3、下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（ ABC ）A 經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn) B 購買力風(fēng)險(xiǎn) C 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn) D 可分散風(fēng)險(xiǎn) E 公司特有風(fēng)險(xiǎn)4、企業(yè)長期資金包括（BD ）A 應(yīng)付賬款 B 長期

5、負(fù)債 C 流動(dòng)負(fù)債 D 所有者權(quán)益 E 銀行存款5、在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司治理結(jié)構(gòu)中企業(yè)績效評(píng)價(jià)主體可能包括（ABCDE ）A 股東 B 股東大會(huì) C 董事與董事會(huì) D 監(jiān)事與監(jiān)事會(huì) E 經(jīng)理層三、填空題（每小題分，分）1、物流企業(yè)的資金來源包括企業(yè)的權(quán)益資本和企業(yè)的（負(fù)債資本）。2、先付年金現(xiàn)值是一定時(shí)期內(nèi)每期（期初）等額收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。3、股票發(fā)行方式指的是公司發(fā)行股票的途徑，主要有（公募發(fā)行）和私募發(fā)行。4、綜合資本成本一般是以各種資金占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)個(gè)別資本成本進(jìn)行（加權(quán)平均 ）確定的。、公司價(jià)值比較法的關(guān)鍵是測(cè)算公司的總價(jià)值和公司（資本成本）。、在一個(gè)備選方案是否可

6、被采納的決策中，獲利指數(shù)（大于1）則被采納。、一定時(shí)期內(nèi)的儲(chǔ)存成本總額，等于該時(shí)期內(nèi)平均存貨量與（單位儲(chǔ)存成本）的乘積。、用法定盈余公積金轉(zhuǎn)增股本后，公司的法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資本的（25%）。、戰(zhàn)略的執(zhí)行包括持續(xù)時(shí)間和（組織空間）兩個(gè)維度。、公司法規(guī)定的兩種合并形式是吸收合并和（新設(shè)合并）。四、名詞解釋（每小題分，分）、利息率: 利息率是指一定時(shí)期的利息額與本金的比率。、認(rèn)股權(quán)證:認(rèn)股權(quán)證是指由股份公司發(fā)行的可以在一定時(shí)期內(nèi)認(rèn)購其股份的買入期權(quán)。、資本結(jié)構(gòu); 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。、股權(quán)登記日; 股權(quán)登記日是指有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。、物流企業(yè)績

7、效評(píng)價(jià); 物流企業(yè)績效評(píng)價(jià)是指運(yùn)用適當(dāng)科學(xué)的方法，對(duì)物流企業(yè)的各部門和經(jīng)營者、員工在一定經(jīng)營期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)運(yùn)營效益及經(jīng)營者業(yè)績等進(jìn)行定量與定性的考核、分析，評(píng)定其優(yōu)劣，評(píng)估其績效。五、簡(jiǎn)答題（每小題分，分）、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)包括哪幾種形式？（1）利潤最大化；（2）每股利潤最大化；（3）股東財(cái)富最大化；（4）企業(yè)價(jià)值最大化、簡(jiǎn)述直接籌資與間接籌資的區(qū)別。（1）籌資效率和籌資費(fèi)用高低不同，直接籌資效率較低，費(fèi)用較高，間接籌資效率高、費(fèi)用低。（2）籌資范圍不同，直接籌資范圍廣闊，間接籌資范圍較窄。（3）籌資效應(yīng)不同，直接籌資效應(yīng)大，間接籌資效應(yīng)小。、簡(jiǎn)述內(nèi)部長期投資具有的特點(diǎn)。（1）內(nèi)部長

8、期投資的變現(xiàn)能力差；（2）內(nèi)部長期投資的資金占用數(shù)量相對(duì)穩(wěn)定；（3）內(nèi)部長期投資的資金占用額較大；（4）內(nèi)部長期投資的次數(shù)相對(duì)較少；（5）內(nèi)部長期投資的回收時(shí)間較長。、簡(jiǎn)述存貨的功能。（1）儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；（2）儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售；（3）適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；（4）各種存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，可以防止意外事件造成的損失。六、計(jì)算題（每小題分，分）、某物流公司的一個(gè)項(xiàng)目于年動(dòng)工，于年初投產(chǎn)（施工期為年），從投產(chǎn)時(shí)起，每年末得到收益萬元。按年利率為計(jì)算，則該公司投產(chǎn)年的收益終值是多少？（,10=13.181）解：PVA=A

9、5;PVIFA,10=50000×13.181=659050（元）2、某物流公司三年來營業(yè)額和息稅前利潤的變動(dòng)情況如下表年份營業(yè)總額（萬元）息稅前利潤（萬元）利潤增長率（%）2003120020020041400300352005180060050試計(jì)算2004年和2005年的營業(yè)杠桿系數(shù)。解：DOL=2.33DOL=2.253、某物流公司的有關(guān)材料見下表，分別計(jì)算A、B兩個(gè)方案的回收期。t012345A方案固定資產(chǎn)投資營業(yè)現(xiàn)金流量1000050005000500050005000現(xiàn)金流量合計(jì)1000050005000500050005000B方案固定資產(chǎn)投資營運(yùn)資金墊支營業(yè)現(xiàn)金流量

10、固定資產(chǎn)殘值營運(yùn)資金回收12000 60006200572052404760428020006000現(xiàn)金流量合計(jì)18000620057205240476012280解：A方案每年的NCF相等，故：A方案投資回收期=2B方案每年的NCF不相等，應(yīng)先計(jì)算各年末尚未收回的投資額，見下表年度年初尚未收回的投資額每年的NCF年末尚未收回的投資額11800062001180021180057206080360805240840484047605B方案投資回收期=3+=3.1764、 宏偉公司委托某物流公司管理存貨，已知宏偉公司每天正常耗用A零件為120件，訂貨的提前期為25天，預(yù)計(jì)最大耗用量為每天150件

11、，預(yù)計(jì)最長提前期為30天。求保險(xiǎn)儲(chǔ)備和訂貨點(diǎn)。解：S=×（mr - nt）=×（150×30 - 120×25）=750（件）訂貨點(diǎn)：R=nt+S=120×25+750=3750（件）或R=×（mr + nt）=×（150×30 + 120×25）=3750（件）七、論述題（10分）試分析物流企業(yè)的三種營運(yùn)資金持有政策及其特點(diǎn)。（1）適中的營運(yùn)資金持有政策。適中的營運(yùn)資金持有政策就是在保證資金正常需要的情況下，再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ǖ谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備量，以防不測(cè)。這種政策的特點(diǎn)是收益和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)平衡。（2）冒險(xiǎn)的營運(yùn)資金

12、持有政策。有的物流企業(yè)在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，只安排正常經(jīng)營需要量而不安排或只安排很少的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，以便提高企業(yè)的投資報(bào)酬率，這便是冒險(xiǎn)的營運(yùn)資金持有政策（即冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合策略）。這種營運(yùn)資金持有政策要求物流企業(yè)在一定的營業(yè)水平上保持較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)，其特點(diǎn)是收益高、風(fēng)險(xiǎn)大。（3）保守的營運(yùn)資金持有政策。有的物流企業(yè)在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，在正常經(jīng)營需要量和正常保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲(chǔ)備量，以便降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，這便屬于保守的營運(yùn)資金持有政策（即保守的資產(chǎn)組合策略）。這種營運(yùn)資金持有政策要求物流企業(yè)在一定的營業(yè)水平上保持較多的流動(dòng)資產(chǎn)，其特點(diǎn)是收益低、風(fēng)險(xiǎn)小。綜合測(cè)試題三一、單項(xiàng)選

13、擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）1物流企業(yè)與被投資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是（B）A所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)關(guān)系 B投資與受資關(guān)系C債權(quán)與債務(wù)關(guān)系 D企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系2一定時(shí)期內(nèi)每年年末等額收付的系列款項(xiàng)屬于(B)A先付年金 B后付年金C遞延年金 D永續(xù)年金3由金融管理部門或中央銀行確定的利率是(B)A市場(chǎng)利率 B官定利率C固定利率 D浮動(dòng)利率4債券發(fā)行時(shí)的附有條款規(guī)定，發(fā)行單位可隨時(shí)提前還本付息的債券是(C)A一次性償還債券 B分期償還債券C通知償還債券 D延期償還債券5對(duì)發(fā)行企業(yè)有利的優(yōu)先股為(D)A累積優(yōu)先股 B參與優(yōu)先股C可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 D可收回優(yōu)先股6下列不屬于保守型投資組

14、合策略優(yōu)點(diǎn)的是(D)A基本上能分散掉全部的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B投資者不需要具備高深的證券投資專業(yè)知識(shí)C證券投資的管理費(fèi)用比較低D投資組合所獲得的收益高于證券市場(chǎng)上所有證券的平均收益7非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是指其(A)A源于公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng) B不能通過投資組合得以分散C可歸因于廣泛的趨勢(shì)和事件 D通常以系數(shù)進(jìn)行衡量8通過證券組合可分散掉的風(fēng)險(xiǎn)是(B)A經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn) B公司特有風(fēng)險(xiǎn)C購買力風(fēng)險(xiǎn) D市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)9以下屬于適中的營運(yùn)資金持有政策特點(diǎn)的是(A)A收益和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)平衡B在物流企業(yè)不能夠比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來各種經(jīng)濟(jì)情況時(shí)，可采用該政策C物流企業(yè)持有的流動(dòng)資產(chǎn)可以過低D流入的現(xiàn)金不一定要滿足支付

15、的需要10下列選項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是(D)A對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用 B收賬費(fèi)用C壞賬損失 D應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息11就會(huì)計(jì)而言，股票分割對(duì)企業(yè)的權(quán)益資本賬戶不產(chǎn)生任何影響，但會(huì)使企業(yè)的股票面值和股票數(shù)量發(fā)生變化，二者的變化方向是(B)A降低、減少 B降低、增加C提高、減少 D提高、增加12負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營活動(dòng)的是(A）A經(jīng)理層 B股東大會(huì)C董事會(huì) D監(jiān)事會(huì)13下列屬于平衡記分卡中學(xué)習(xí)、創(chuàng)新與成長指標(biāo)第二層指標(biāo)的是(C)A創(chuàng)新流程 B供應(yīng)鏈管理流程C員工生產(chǎn)力 D償債能力14如被兼并企業(yè)為全民所有制，則除國家另有規(guī)定外，其產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入，應(yīng)(B)A歸股東 B解繳國庫C歸債務(wù)人 D歸

16、董事會(huì)15我國證券法規(guī)定，當(dāng)收購方持有一個(gè)上市公司總股份的30%時(shí)，如果想繼續(xù)收購，則必須采用的方式是(C)A橫向兼并 B縱向兼并C要約收購 D協(xié)議收購二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）16屬于我國商業(yè)銀行的有(BCD)A中國人民銀行 B中國銀行C中國建設(shè)銀行 D中國工商銀行 E中國進(jìn)出口銀行17年金的特點(diǎn)有(BCD)A同時(shí) B同距 C同額 D同向 E同期18下列屬于資本成本籌資費(fèi)用的有(ABE)A借款手續(xù)費(fèi) B債券發(fā)行費(fèi) C債券利息 D股票股利 E發(fā)行廣告費(fèi)19物流企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要基于(BDE)A盈利動(dòng)機(jī) B交易動(dòng)機(jī) C競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)機(jī) D預(yù)防動(dòng)機(jī) E投機(jī)動(dòng)機(jī)20從企

17、業(yè)兼并的直接目的上看，商業(yè)動(dòng)機(jī)一般包括(ABCD)A實(shí)現(xiàn)多元經(jīng)營動(dòng)機(jī) B合理避稅動(dòng)機(jī)C追求利潤動(dòng)機(jī) D壟斷動(dòng)機(jī) E提高效率動(dòng)機(jī)三、填空題（本大題共10小題，每小題1分，共10分）21時(shí)間價(jià)值率是指扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和(通貨膨脹貼水 )后的平均利潤率。22純利率是指沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下的(供求均衡點(diǎn)利率)。23混合籌資包含了(擴(kuò)張籌資)和償債籌資兩種動(dòng)機(jī)，其結(jié)果既會(huì)增大企業(yè)資產(chǎn)總額，又能調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。24綜合資本成本也叫(加權(quán)平均資本成本)。25常見的非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)有平均報(bào)酬率和(投資回收期)。26一般來講，風(fēng)險(xiǎn)呈(正相關(guān))關(guān)系的證券進(jìn)行組合不能有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。27信用額度是企業(yè)

18、給予某個(gè)客戶在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款數(shù)額的(最高限度 )。28財(cái)務(wù)結(jié)果是由計(jì)算得出的(非獨(dú)立)指標(biāo)。29一個(gè)優(yōu)秀的平衡記分卡，應(yīng)該是領(lǐng)先指標(biāo)和(滯后指標(biāo) )的適當(dāng)組合。30現(xiàn)金購買式兼并分為股權(quán)和(以現(xiàn)金購買資產(chǎn))兩種情況。四、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）31物流企業(yè): 是指能夠提供現(xiàn)代的、系統(tǒng)的物流服務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織。32狹義的資本結(jié)構(gòu): 是指企業(yè)各種長期資本的來源及其構(gòu)成比例。33獲利指數(shù); 是投資項(xiàng)目投入使用后的現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和與初始投資額之比。34 ABC控制法; 是按照存貨價(jià)值和對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的重要性的高低將存貨分為A、B、C三類。35股票股利; 是指公司以發(fā)放股票作為

19、股利的支付方式。五、簡(jiǎn)答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）36簡(jiǎn)述計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差的步驟。 計(jì)算期望報(bào)酬率； 計(jì)算每一結(jié)果與期望報(bào)酬率的差異； 計(jì)算方差； 計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差。37 簡(jiǎn)述普通股在權(quán)利義務(wù)方面的特點(diǎn)。普通股股東對(duì)公司有經(jīng)營管理權(quán)；普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，股利多少取決于公司的經(jīng)營情況；公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于各種債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后；公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先購買新發(fā)行的股票。 38 簡(jiǎn)述聯(lián)合杠桿的作用。通過聯(lián)合杠桿能夠估計(jì)出營業(yè)額變動(dòng)對(duì)每股收益的影響；能看到營業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系，即：為了達(dá)到某一聯(lián)合杠桿系數(shù)，營

20、業(yè)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿可以有很多不同的組合。39 簡(jiǎn)述傳統(tǒng)債券投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。違約風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)。六、計(jì)算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）40某物流公司租用一設(shè)備，在5年中，每年年初要支付租金1萬元，年利率6%復(fù)利計(jì)息， 問這些租金的終值是多少？ (FVIFA=5637 FVIFA=6975)解： =10000×6.975-10000 =59750（元） 或：V=A×FVIFA×（1+i） =10000×5.637×（1+6%） =59678（元） 41 恒通物流公司發(fā)行面值為1000元的10年期債券，

21、票面年利率為10%，每年年末付息一次，若發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為12%，請(qǐng)計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格，并指出其屬于哪種發(fā)行價(jià)格。解：市場(chǎng)利率為12%，高于票面利率，則 債券發(fā)行價(jià)格= =887（元） 此時(shí)，發(fā)行價(jià)格低于面值，為折價(jià)發(fā)行。 42 某物流公司準(zhǔn)備購買A股份有限公司的股票，該股票上一年每股股利為5元，預(yù)計(jì)以后每年以5%的增長率增長，物流公司經(jīng)分析后，認(rèn)為必須得到10%的報(bào)酬率才值得購買該股票，計(jì)算該種股票的投資價(jià)值是多少？解：V= = =105（元） 即股票價(jià)格在105元以下時(shí)，物流公司才會(huì)購買。43 假設(shè)某物流公司預(yù)測(cè)的年度營業(yè)額為500萬元，預(yù)計(jì)有60%的賒銷，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為60天，變動(dòng)成本

22、率為30%，資本成本率為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是多少？解：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360÷60 =6(次) 應(yīng)收賬款平均余額=500 x60%÷6=50(萬元) 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=50×30qo =15（萬元） 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=i5 xl0%=15（萬元）七、論述題（本大題共1小題，共10分）44試述存貨的分類。按存貨的所有權(quán)分類 按所有權(quán)分類，存貨可以分為自有存貨和代理存貨。物流企業(yè)的自有存貨主要是指低值易耗品和包裝物，代理存貨是指所有權(quán)不歸物流企業(yè)所有的庫存品。 按存貨的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類， 按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類，存貨可以分為商品存貨、產(chǎn)成品存貨、在產(chǎn)品存貨、材

23、料存貨、包裝物存貨和低值易耗品存貨等。 按存貨的經(jīng)濟(jì)用途分類 按經(jīng)濟(jì)用途分類，存貨可分為銷售用存貨和生產(chǎn)用存貨。 按存貨存放地點(diǎn)分類 按存放地點(diǎn)分類，存貨可分為庫存存貨和在途存貨。庫存存貨包括已經(jīng)到達(dá)物流企業(yè)，并已驗(yàn)收入庫的各種材料和商品，以及已驗(yàn)收入庫的半成品和產(chǎn)成品；在途存貨是指物流企業(yè)與委托企業(yè)已簽訂合同，但尚未驗(yàn)收入庫，正在運(yùn)輸途中的各種材料和產(chǎn)品。綜合測(cè)試題四一、單項(xiàng)選擇題本大題共15小題，每小題1分，共15分）1企業(yè)同其投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（A）A經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)關(guān)系 B債權(quán)債務(wù)關(guān)系C投資與受資關(guān)系 D債務(wù)債權(quán)關(guān)系2在期望報(bào)酬率相同的條件下，標(biāo)準(zhǔn)離差越小的方案，則風(fēng)險(xiǎn)(C)A

24、二者無關(guān) B無法判斷 C越小 D越大3-某物流公司現(xiàn)在存人銀行10萬元，利率6%，計(jì)算8年后的終值應(yīng)用的系數(shù)是(B)A年金終值系數(shù) B復(fù)利終值系數(shù)C年金現(xiàn)值系數(shù) D復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)4國家財(cái)政資金的籌資渠道可以采取的籌資方式有(A)A投入資本籌資 B發(fā)行債券籌資C租賃籌資 D銀行借款籌資5下列為間接籌資方式的是(D)A發(fā)行股票 B投入資本C發(fā)行債權(quán) D銀行借款6出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)為擔(dān)保借人資金的租賃方式是(C)A直接租賃 B售后租回 C杠桿租賃 D經(jīng)營租賃7企業(yè)權(quán)益資本也稱(A)A自有資本 B資本金 C股本 D實(shí)收資本8可以作為資本結(jié)構(gòu)決策依據(jù)的成本是(B)A個(gè)別資本成本 B綜合資本

25、成本C邊際資本成本 D資本總成本9下列籌資方式中，資本成本最高的是(D)A發(fā)行債券 B發(fā)行優(yōu)先股C長期借款 D發(fā)行普通股10.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)影響企業(yè)的(C) A稅前利潤 B息稅前利潤C(jī)稅后利潤 D財(cái)務(wù)費(fèi)用11判斷投資方案為不可行方案的標(biāo)準(zhǔn)之一是，內(nèi)部收益率和其資本成本相比(D)A不小于 B相等 C較大 D較小12.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A源于公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)(B)B歸因于廣泛的價(jià)格趨勢(shì)和事件C能通過投資組合得以分散D不能用系數(shù)進(jìn)行衡量13.每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流入量等于每年?duì)I業(yè)收入扣除付現(xiàn)成本和所得稅的差值，也等于(A)A凈利+折舊 B凈利+所得稅C折舊+營業(yè)支出 D折舊+所得稅14.存貨模型下，最佳貨幣

26、資金持有量是使成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，其中成本指(C)A機(jī)會(huì)成本和短缺成本 B短缺成本和轉(zhuǎn)換成本C持有成本和轉(zhuǎn)換成本 D持有成本和機(jī)會(huì)成本15.信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，不包括(B)A信用期限 B機(jī)會(huì)成本 C折扣期限 D現(xiàn)金折扣二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）16.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率包括(CDE)A純利率 B通貨膨脹補(bǔ)償率 C違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 E期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率17.長期負(fù)債籌資方式有（BC）A普通股籌資 B長期債券籌資 C融資租賃籌資D認(rèn)股權(quán)證籌資 E留存收益籌資18在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司治理結(jié)構(gòu)中企業(yè)績效評(píng)價(jià)主體可能包括(BCDE)A消費(fèi)

27、者 B股東與股東大會(huì) C董事與董事會(huì)D監(jiān)事與監(jiān)事會(huì) E經(jīng)理層19.清算費(fèi)用主要包括(ABCDE) A破產(chǎn)企業(yè)留守人員的工資B為債權(quán)人的共同利益而在破產(chǎn)程序中支付的費(fèi)用C破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的管理費(fèi)用D清算組聘請(qǐng)工作人員的費(fèi)用E破產(chǎn)案件的訴訟費(fèi)用20.兼并過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)包括(ABD)A運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) B法律風(fēng)險(xiǎn) C破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)D融資風(fēng)險(xiǎn) E整頓風(fēng)險(xiǎn)三、填空題（本大題共10小題，每小題1分，共10分）21短期資本市場(chǎng)是指期限不超過一年的資金交易市場(chǎng)，因?yàn)槎唐谟袃r(jià)證券易于變成貨幣或作為貨幣使用，所以也叫(貨幣)市場(chǎng)。22貨幣時(shí)間價(jià)值是指沒有(風(fēng)險(xiǎn))和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤率。23標(biāo)準(zhǔn)離差率也稱變異系數(shù)，是指標(biāo)

28、準(zhǔn)離差同(.期望)報(bào)酬率的比值。24物流企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)包括新建籌資動(dòng)機(jī)、(擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī))、償債籌資動(dòng)機(jī)和混合籌資動(dòng)機(jī)。25權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例叫做企業(yè)的(資本結(jié)構(gòu) )。26每股收益無差別點(diǎn)是指不論采取何種籌資方式均使公司每股收益額不受影響，即每股收益額保持不變的(息稅前 )利潤水平。27長期投資決策的指標(biāo)很多，概括起來可分為(貼現(xiàn)現(xiàn)金流量 )指標(biāo)和非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)。28.存貨的成本主要包括采購成本、訂貨成本和（儲(chǔ)存成本）。29廣義的營運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額，狹義的營運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)扣除（流動(dòng)負(fù)債）后的余額。30按照兼并是否通過證券交易所，可以將兼并分為要約收購和（協(xié)議收購）。四、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）31企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)：企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱，主要包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金運(yùn)營活動(dòng)和利潤分配活動(dòng)等。32.遞延年金：指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項(xiàng)。33.營業(yè)杠桿：由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤的變動(dòng)幅度大于營業(yè)額變動(dòng)幅度的杠桿效應(yīng)。34.凈現(xiàn)值：特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。35.平衡