企業(yè)債務融資工具承銷發(fā)行中的中介機構工作

1、12目錄目錄第一部分第一部分 企業(yè)債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能企業(yè)債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能第二部分第二部分 發(fā)行人與主承銷商發(fā)行人與主承銷商第三部分第三部分 發(fā)行人與評級機構發(fā)行人與評級機構第四部分第四部分 發(fā)行人與會計師事務所發(fā)行人與會計師事務所第五部分第五部分 發(fā)行人與律師事務所發(fā)行人與律師事務所第六部分第六部分 發(fā)行人與其他中介機構發(fā)行人與其他中介機構第七部分第七部分 發(fā)行注冊過程中各中介機構工作發(fā)行注冊過程中各中介機構工作第八部分第八部分 存續(xù)期內(nèi)各中介機構工作存續(xù)期內(nèi)各中介機構工作3債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能第

2、一部分第一部分4債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能p中介服務是指承銷機構、信用評級機構、會計師事務所及律師事務所等中介機中介服務是指承銷機構、信用評級機構、會計師事務所及律師事務所等中介機構在銀行間債券市場為非金融企業(yè)發(fā)行債務融資工具所提供的專業(yè)服務。構在銀行間債券市場為非金融企業(yè)發(fā)行債務融資工具所提供的專業(yè)服務。（NFMII規(guī)則規(guī)則0003第二條）第二條）p主承銷商主承銷商p信用評級機構信用評級機構p會計師事務所會計師事務所p律師事務所律師事務所p其他中介機構（擔保機構、增信機構等）其他中介機構（擔保機構、增信機構等） 中介服務中介服務 中介服務機中

3、介服務機構構5債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能p在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的具有相關執(zhí)業(yè)資格的中國銀行間市場交易商在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的具有相關執(zhí)業(yè)資格的中國銀行間市場交易商協(xié)會會員機構或聲明遵守自律規(guī)則、并在交易商協(xié)會登記的非會員機構可提供協(xié)會會員機構或聲明遵守自律規(guī)則、并在交易商協(xié)會登記的非會員機構可提供中介服務。中介服務。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第四條）第四條）p主承銷商中介機構在銀行間債券市場提供債務融資工具中介服務，應當遵守法主承銷商中介機構在銀行間債券市場提供債務融資工具中介服務，應當遵守法律、行政法規(guī)及行業(yè)自律組織的執(zhí)業(yè)

4、規(guī)范，遵循誠實、守信、獨立、勤勉、盡律、行政法規(guī)及行業(yè)自律組織的執(zhí)業(yè)規(guī)范，遵循誠實、守信、獨立、勤勉、盡責的原則，保證其出具文件的真實性、準確性、完整性。責的原則，保證其出具文件的真實性、準確性、完整性。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第第三條）三條）p中介機構提供中介服務，應與企業(yè)在業(yè)務協(xié)議中明確約定各自的權利和義務。中介機構提供中介服務，應與企業(yè)在業(yè)務協(xié)議中明確約定各自的權利和義務。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第六條）第六條） 中介服務機中介服務機構要求構要求 6債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能p中介機構提供中介服務，應安排足夠的時間，執(zhí)行必要的

5、工作程序，確保全面、中介機構提供中介服務，應安排足夠的時間，執(zhí)行必要的工作程序，確保全面、深入地開展盡職調(diào)查。深入地開展盡職調(diào)查。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十六條）第十六條）p中介機構應當歸類整理盡職調(diào)查過程中形成的工作記錄和獲取的基礎資料，形成中介機構應當歸類整理盡職調(diào)查過程中形成的工作記錄和獲取的基礎資料，形成記錄清晰的工作底稿，工作底稿至少應保存至債務融資工具到期后記錄清晰的工作底稿，工作底稿至少應保存至債務融資工具到期后5年。年。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十八條）第十八條） p中介機構對工作原因獲知的商業(yè)秘密，應予以保密。（中介機構對工作原因獲知的商業(yè)秘密，應予以保密。（N

6、FMII規(guī)則規(guī)則0003第十九條）第十九條）p中介機構發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的材料有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，企業(yè)拒不補中介機構發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的材料有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，企業(yè)拒不補充糾正的，中介機構應拒絕繼續(xù)接受委托，并及時向交易商協(xié)會報告。充糾正的，中介機構應拒絕繼續(xù)接受委托，并及時向交易商協(xié)會報告。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第二十條）第二十條） 中介服務機構中介服務機構要求要求 7債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的職能p主承銷商應保持職業(yè)的懷疑態(tài)度，根據(jù)企業(yè)及其所在行業(yè)的特點，對影響企業(yè)財主承銷商應保持職業(yè)的懷疑態(tài)度，根據(jù)企業(yè)及其所在行業(yè)的特

7、點，對影響企業(yè)財務狀況和償債能力的重要事項展開調(diào)查務狀況和償債能力的重要事項展開調(diào)查（NAFMII規(guī)則0003第二十條）p中介機構不應有以下行為：（一）超出自身能力或采取不正當手段承攬業(yè)務；中介機構不應有以下行為：（一）超出自身能力或采取不正當手段承攬業(yè)務；（二）與企業(yè)或其他相關機構、人員之間有不當利益約定；（三）以不正當方式（二）與企業(yè)或其他相關機構、人員之間有不當利益約定；（三）以不正當方式提供中介服務；（四）對不確定事項做出承諾；（五）其他不當行為。提供中介服務；（四）對不確定事項做出承諾；（五）其他不當行為。（NAFMII規(guī)則0003第二十一條）p中介機構相關從業(yè)人員擔任企業(yè)及其關聯(lián)方

8、董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存中介機構相關從業(yè)人員擔任企業(yè)及其關聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他情形足以影響其獨立性的，該專業(yè)人員應回避。在其他情形足以影響其獨立性的，該專業(yè)人員應回避。（NAFMII規(guī)則0003第二十二條） 中介服務機構中介服務機構要求要求 8各中介機構需提交注冊文件各中介機構需提交注冊文件p中介機構出具的專業(yè)報告應表述清晰準確，結論性意見應有明確依據(jù)。報告應充中介機構出具的專業(yè)報告應表述清晰準確，結論性意見應有明確依據(jù)。報告應充分揭示風險，除非企業(yè)已經(jīng)采取了具體措施分揭示風險，除非企業(yè)已經(jīng)采取了具體措施,不得對尚未采取的措施進行任何描不得對尚未采取的措施進行任何

9、描述。（述。（NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十七條）第十七條） p專業(yè)報告應由兩名以上經(jīng)辦人員簽字，加蓋中介機構公章，且不得有不合理的用專業(yè)報告應由兩名以上經(jīng)辦人員簽字，加蓋中介機構公章，且不得有不合理的用途限制。途限制。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十七條）第十七條） 中介服務機構中介服務機構注冊文件要求注冊文件要求 9各中介機構需提交注冊文件各中介機構需提交注冊文件p發(fā)行人發(fā)行人注冊報告及其附件（公司章程、營業(yè)執(zhí)照副本）公司董事會及其他有關權力機構出具的決議募集說明書、發(fā)行公告（中期票據(jù)附發(fā)行計劃）發(fā)行人承諾書p主承銷商主承銷商注冊信息表（電子版、紙質(zhì)）紙質(zhì)需三級責任人簽字紙質(zhì)需三級責任人

10、簽字 光盤主承銷商推薦函主承銷商承諾書承銷協(xié)議、承銷團協(xié)議主承銷商資質(zhì)文件p會計師事務所會計師事務所發(fā)行人最近三年及一期資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及審計意見全文中介機構承諾書資質(zhì)文件 注冊文件清單注冊文件清單 10各中介機構需提交注冊文件各中介機構需提交注冊文件p評級機構評級機構 信用評級報告及跟蹤評級安排的說明中介機構承諾書資質(zhì)文件p律師事務所律師事務所律師事務所出具的法律意見書（律師工作報告為備查文件）中介機構承諾書資質(zhì)文件p其他中介機構其他中介機構擔保機構：擔保函及其他有關的擔保文件中小企業(yè)：主承銷商認定函件，如中小企業(yè)及相關政策說明文件中國銀行間市場交易商協(xié)會要求提供的其他文件 注

11、冊文件清單注冊文件清單 11債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的配合債務融資工具承銷發(fā)行中各中介機構的配合p交易商協(xié)會目前為交易商協(xié)會目前為“主承銷商負責制主承銷商負責制”p發(fā)行人與主承銷商、中介機構共同配合工作發(fā)行人與主承銷商、中介機構共同配合工作p主承銷商主導的工作流程主承銷商主導的工作流程各中介機構共同對發(fā)行人進行盡職調(diào)查各中介機構按照時間表出具各自文件主承銷商上報注冊材料并與協(xié)會、各機構進行溝通發(fā)行人配合主承銷商在注冊文件審理過程中補充相關資料獲得注冊通過后，主承銷商負責發(fā)行承銷工作債務融資工具存續(xù)期，發(fā)行人按照要求，通過主承銷商進行信息披露評級機構按照要求在存續(xù)期對發(fā)行人進行跟蹤評級

12、主承銷商負責主承銷商負責制下的工作機制制下的工作機制 12發(fā)行人與主承銷商發(fā)行人與主承銷商第二部分第二部分13主承銷商工作職能主承銷商工作職能p主承銷商應建立企業(yè)質(zhì)量評價和遴選體系，明確推薦標準，確保企業(yè)充分了解相主承銷商應建立企業(yè)質(zhì)量評價和遴選體系，明確推薦標準，確保企業(yè)充分了解相關法律、法規(guī)及其所應承擔的風險和責任，為企業(yè)提供切實可行的專業(yè)意見及良關法律、法規(guī)及其所應承擔的風險和責任，為企業(yè)提供切實可行的專業(yè)意見及良好的顧問服務。好的顧問服務。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第八條）第八條） 主承銷商對發(fā)行人進行前期輔導工作，了解交易商協(xié)會的工作機制主承銷商協(xié)助發(fā)行人根據(jù)凈資產(chǎn)情況確定注冊額

13、度主承銷商根據(jù)協(xié)會政策要求，協(xié)助發(fā)行人確定募集資金用途發(fā)行人根據(jù)自身經(jīng)營規(guī)劃和資金安排，開展注冊工作主承銷商協(xié)助發(fā)行人履行有權機構決議程序主承銷商協(xié)助發(fā)行人辦理加入交易商協(xié)會的入會手續(xù) 發(fā)行前期準備發(fā)行前期準備工作工作 14主承銷商工作職能主承銷商工作職能p盡職調(diào)查的主要參與機構包括主承銷商、評級機構、律師事務所盡職調(diào)查的主要參與機構包括主承銷商、評級機構、律師事務所p若債務融資工具為信用緩釋型產(chǎn)品，還包括中債增信公司等機構若債務融資工具為信用緩釋型產(chǎn)品，還包括中債增信公司等機構主承銷商召開中介機構協(xié)調(diào)會，對工作進程進行協(xié)調(diào)安排各中介機構提交發(fā)行人資料清單和訪談提綱發(fā)行人安排訪談和現(xiàn)場調(diào)查盡職

14、調(diào)查可采用查閱、訪談、列席會議、實地調(diào)查、信息分析、印證和討論等方法發(fā)行人根據(jù)資料清單提供各中介機構需要的資料 主承銷商主導、主承銷商主導、各中介機構參與各中介機構參與的盡職調(diào)查工作的盡職調(diào)查工作 15主承銷商工作職能主承銷商工作職能p關于注冊制關于注冊制p關于企業(yè)可發(fā)債額度的計算問題關于企業(yè)可發(fā)債額度的計算問題p關于企業(yè)內(nèi)部決策權限關于企業(yè)內(nèi)部決策權限p關于募集資金用途及募集資金用途變更關于募集資金用途及募集資金用途變更p關于注冊及備案的整體時間節(jié)奏關于注冊及備案的整體時間節(jié)奏p關于重大資產(chǎn)重組關于重大資產(chǎn)重組p關于組建承銷團，尤其是定向工具關于組建承銷團，尤其是定向工具 值得關注的幾值得關

15、注的幾個問題個問題 16主承銷商工作職能主承銷商工作職能p注冊文件撰寫的主要參與機構包括主承銷商、評級機構、律師事務所注冊文件撰寫的主要參與機構包括主承銷商、評級機構、律師事務所各機構根據(jù)發(fā)行人提供的資料撰寫相關注冊文件發(fā)行人提供的資料主要包括：發(fā)行人歷史沿革、股權結構、控股股東和實際控制人情況、公司治理結構、經(jīng)營范圍和主營業(yè)務情況、財務狀況、信用記錄調(diào)查、或有事項及其他重大事項情況等p主承銷商負責主要注冊文件的撰寫工作主承銷商負責主要注冊文件的撰寫工作協(xié)助發(fā)行人出具注冊報告、承諾書撰寫募集說明書、發(fā)行公告（中期票據(jù)含發(fā)行計劃）撰寫推薦函撰寫其他專項說明：38號文涉及行業(yè)說明等p評級機構撰寫并

16、出具主體和債項評級報告評級機構撰寫并出具主體和債項評級報告p律師事務所撰寫并出具法律意見書和律師工作報告律師事務所撰寫并出具法律意見書和律師工作報告 注冊文件撰注冊文件撰寫工作寫工作 17主承銷商工作職能主承銷商工作職能p主承銷商應協(xié)助企業(yè)披露發(fā)行文件，為投資者提供有關信息查詢服務，嚴格按照主承銷商應協(xié)助企業(yè)披露發(fā)行文件，為投資者提供有關信息查詢服務，嚴格按照相關協(xié)議組織債務融資工具的承銷和發(fā)行。相關協(xié)議組織債務融資工具的承銷和發(fā)行。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第九條）、第九條）、p申請注冊申請注冊主承銷商上報交易商協(xié)會注冊文件主承銷商與協(xié)會就注冊文件進行溝通，并根據(jù)協(xié)會要求修改補充注冊文件

17、發(fā)行人配合主承銷商補充資料評級機構、會計師事務所和律師事務所根據(jù)要求修改、補充相關文件p承銷發(fā)行承銷發(fā)行發(fā)行人領取注冊通知書主承銷商組織承銷發(fā)行工作按照要求及時進行信息披露 注冊發(fā)行工注冊發(fā)行工作作 18主承銷商工作職能主承銷商工作職能p自債務融資工具發(fā)行之日起，主承銷商應負責跟蹤企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營和財務狀況，自債務融資工具發(fā)行之日起，主承銷商應負責跟蹤企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營和財務狀況，并督促企業(yè)進行持續(xù)信息披露。（并督促企業(yè)進行持續(xù)信息披露。（NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十條）第十條）p在債務融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項時，應及時在債務融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能

18、力的重大事項時，應及時向市場披露。（向市場披露。（NFMII規(guī)則規(guī)則0002第九條）第九條）企業(yè)經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化；企業(yè)涉及可能對其資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；企業(yè)占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉讓或報廢；企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆盏倪`約情況；企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失；企業(yè)做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；企業(yè)涉及需要澄清的市場傳聞；企業(yè)涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰；企業(yè)高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟事件接受有關部門調(diào)查；其他對投資者做出投資決策有重大影響

19、的事項。 債務融資工具債務融資工具存續(xù)期工作存續(xù)期工作 19主承銷商工作職能主承銷商工作職能p主承銷商應督促企業(yè)按時兌付債務融資工具本息，或履行約定的支付義務。企業(yè)主承銷商應督促企業(yè)按時兌付債務融資工具本息，或履行約定的支付義務。企業(yè)不履行債務時，除非投資者自行追償或委托他人進行追償，主承銷商應履行代理不履行債務時，除非投資者自行追償或委托他人進行追償，主承銷商應履行代理追償職責。追償職責。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十一條）第十一條） 付息及兌付工付息及兌付工作作 20發(fā)行人與評級機構發(fā)行人與評級機構第三部分第三部分21評級機構工作職能評級機構工作職能p信用評級機構應在充分盡職調(diào)查的基礎

20、上，獨立確定企業(yè)和債務融資工具的信用信用評級機構應在充分盡職調(diào)查的基礎上，獨立確定企業(yè)和債務融資工具的信用級別，出具評級報告，并對其進行跟蹤評級。（級別，出具評級報告，并對其進行跟蹤評級。（NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十三條）第十三條） 評級機構對發(fā)行人進行盡職調(diào)查評級機構根據(jù)發(fā)行人提供的資料撰寫信用評級報告發(fā)行人與主承銷商審核評級報告，并保持與募集說明書數(shù)據(jù)口徑的一致性注冊文件報送交易商協(xié)會后，評級機構根據(jù)要求修改評級報告?zhèn)鶆杖谫Y工具發(fā)行后，評級機構在存續(xù)期進行主體和債項的跟蹤評級，包括定期和不定期跟蹤報告發(fā)行人若經(jīng)營、財務或重大事項發(fā)生重大變化，評級機構有可能調(diào)整評級展望，或者調(diào)整級別 評

21、級機構工評級機構工作作 22主承銷商工作職能主承銷商工作職能p關于評級剛性時間約束與注冊及備案材料準備關于評級剛性時間約束與注冊及備案材料準備p關于評級結果公允性關于評級結果公允性p關于中債資信評估關于中債資信評估p關于評級結果與債券定價關于評級結果與債券定價 值得關注的幾值得關注的幾個問題個問題 23發(fā)行人與會計師事務所發(fā)行人與會計師事務所第四部分第四部分24會計師事務所工作職能會計師事務所工作職能p會計師事務所應依據(jù)相關規(guī)定對企業(yè)進行審計，并出具審計報告。會計師事務所會計師事務所應依據(jù)相關規(guī)定對企業(yè)進行審計，并出具審計報告。會計師事務所應對出具的非標準無保留意見進行說明。應對出具的非標準無

22、保留意見進行說明。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第十四條）第十四條） 會計師事務所對發(fā)行人提供例行的審計報告服務，在注冊發(fā)行工作中，一般不另行聘請會計師事務所和另行出具審計報告，也不再另行收費對于特殊時期的企業(yè)（上市申請時期），會計師事務所有可能為發(fā)債目的出具專項審計報告，目的是與上市申請過程中披露的審計報告保持獨立性會計師事務所只需出具承諾書和資質(zhì)文件，不需進行盡職調(diào)查，也不必撰寫注冊文件若上報協(xié)會的審計報告為非標準審計意見，會計師事務所需要出具說明債務融資工具存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人按照披露時點要求披露審計報告，即每年4月30日前會計師事務所需完成審計報告 會計師事務所會計師事務所工作工作 25主

23、承銷商工作職能主承銷商工作職能p關于重大會計差錯關于重大會計差錯p關于有爭議的會計處理關于有爭議的會計處理 值得關注的幾值得關注的幾個問題個問題 26發(fā)行人與律師事務所發(fā)行人與律師事務所第五部分第五部分27律師事務所工作職能律師事務所工作職能p律師事務所應在充分盡職調(diào)查的基礎上，出具法律意見書和律師工作報告。法律律師事務所應在充分盡職調(diào)查的基礎上，出具法律意見書和律師工作報告。法律意見書應至少包括對發(fā)行主體、發(fā)行程序、發(fā)行文件的合法性以及重大法律事項意見書應至少包括對發(fā)行主體、發(fā)行程序、發(fā)行文件的合法性以及重大法律事項和潛在法律風險的意見。和潛在法律風險的意見。 （NFMII規(guī)則規(guī)則0003第

24、十五條）第十五條） 律師與主承銷商、評級機構一起參與盡職調(diào)查律師在進行充分盡職調(diào)查的基礎上，撰寫法律意見書和律師工作報告，并提交發(fā)行人和主承銷商審核法律意見書與募集說明書、評級報告在內(nèi)容上應保持一致性律師對于38號文涉及產(chǎn)業(yè)政策及重大法律事項等需要發(fā)表法律意見債務融資工具存續(xù)期若召開持有人會議，律師需要出具專項法律意見 律師事務所工律師事務所工作作 28律師事務所工作職能律師事務所工作職能p發(fā)行人的主體資格發(fā)行人的主體資格p發(fā)行授權：內(nèi)部決策程序與外部審批發(fā)行授權：內(nèi)部決策程序與外部審批p發(fā)行的合規(guī)、合法性：關注是否突破凈資產(chǎn)發(fā)行的合規(guī)、合法性：關注是否突破凈資產(chǎn)40，集團公司與子公司額度的合

25、，集團公司與子公司額度的合并計算與使用并計算與使用p信用評級信用評級p財務審計：關注頻繁更換會計事務所財務審計：關注頻繁更換會計事務所p承銷：主承銷商資格核定承銷：主承銷商資格核定 關于法律意關于法律意見書見書 29律師事務所工作職能律師事務所工作職能p重大法律事項：對外提供擔保、重大承諾事項、尚未了結的重大訴訟或仲裁案重大法律事項：對外提供擔保、重大承諾事項、尚未了結的重大訴訟或仲裁案件、近三年違法或重大違規(guī)行為、行政或刑事處罰、影響發(fā)行的其他重大法律件、近三年違法或重大違規(guī)行為、行政或刑事處罰、影響發(fā)行的其他重大法律事項。事項。p募集說明書募集說明書：內(nèi)容真實、準確、完整，在所有重大法律事

26、項上不存在虛假：內(nèi)容真實、準確、完整，在所有重大法律事項上不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏記載、誤導性陳述或重大遺漏 ？p信息披露：信息披露能力信息披露：信息披露能力p發(fā)行人的擬建和在建項目：項目審批權限、土地使用、環(huán)評發(fā)行人的擬建和在建項目：項目審批權限、土地使用、環(huán)評p結論意見結論意見 關于法律意關于法律意見書見書 30發(fā)行人與其他中介機構發(fā)行人與其他中介機構第六部分第六部分31其他中介機構工作職能其他中介機構工作職能p發(fā)行人采取外部增信方式發(fā)行債務融資工具的，還包括增信機構發(fā)行人采取外部增信方式發(fā)行債務融資工具的，還包括增信機構 第三方增信目前主要采用擔保方式增信機構主要包括中債信用

27、增進投資公司、擔保公司、大型企業(yè)等增信機構一般會與主承銷商、評級機構、律師事務所共同對發(fā)行人進行盡職調(diào)查增信機構需辦理加入交易商協(xié)會的入會手續(xù)增信機構上報注冊文件主要包括：擔保函、擔保機構有權決議、擔保機構情況說明、擔保機構近三年又一期財務報表和審計報告增信機構要按照相關要求，在債務融資工具存續(xù)期內(nèi)按時披露財務報告等信息 其他中介機構其他中介機構工作工作 32發(fā)行注冊發(fā)行過程中各中介機構工作發(fā)行注冊發(fā)行過程中各中介機構工作第七部分第七部分33律師事務所律師事務所債券債券 資金資金主承銷商主承銷商債券及傭金債券及傭金資金資金注注 冊冊、備備案案信用評級機構信用評級機構中央國債公司、中央國債公司、上海清算所上海清算所同業(yè)拆借中心同業(yè)拆借中心審計審計出具法律意見出具法律意見 托管托管 評級評級會計師事務所會計師事務所交易平臺交易平臺中國銀行間市中國銀行間市場交易商協(xié)會場交易商協(xié)會發(fā)行人機構投資者機構投資者信用增級機構信用增級機構信用增級信用增級（如有）（如有）33債務融資工具注