財(cái)務(wù)報(bào)表公式

1、一、償債能力的分析（一）短期償債能力分析1、營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 優(yōu)點(diǎn)：能夠直接反映流動(dòng)資產(chǎn)保障流動(dòng)負(fù)債償還后能夠剩余的金額，是反映企業(yè)短期償債能力的絕對(duì)量指標(biāo)。缺點(diǎn)：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比較。2、流動(dòng)比率 也可變形為：流動(dòng)比率1優(yōu)點(diǎn)：與營(yíng)運(yùn)資本相比，流動(dòng)比率更能反映出流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。缺點(diǎn)：流動(dòng)比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。 流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)。流動(dòng)比率易受人為控制。3、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目后的余額。速動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金+短期投

2、資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款4、現(xiàn)金比率（二）長(zhǎng)期償債能力分析5、資產(chǎn)負(fù)債率×100優(yōu)點(diǎn)：是企業(yè)的重要比例。缺陷：資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70%為好。資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮負(fù)債的償還期限。資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。6、股權(quán)比率×100資產(chǎn)負(fù)債率股權(quán)比率×100100因此：股權(quán)比率1資產(chǎn)負(fù)債率7、產(chǎn)權(quán)比率×100產(chǎn)權(quán)比率×100產(chǎn)權(quán)比率18、權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)是杜邦體系中的重要一環(huán)。9、有形資產(chǎn)債務(wù)比率×100×10010、有形凈值債務(wù)比率×100×10011、利息保障倍數(shù)利

3、息費(fèi)用因會(huì)計(jì)核算中分資本性與權(quán)益性，故有兩種觀(guān)點(diǎn)。12、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo)。14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷(xiāo)收入凈額賒銷(xiāo)收入賒銷(xiāo)退回賒銷(xiāo)折讓賒銷(xiāo)折扣應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或是衡量企業(yè)當(dāng)年將收入中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo)。15、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16、營(yíng)業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17、現(xiàn)金周期營(yíng)業(yè)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（賒購(gòu)凈額）本期存貨增加凈額銷(xiāo)貨成本期末存貨期初存貨應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)新的企業(yè)的重要指標(biāo)。

4、19、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售凈額/平均營(yíng)運(yùn)資本20、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)21、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均資產(chǎn)總額可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率× 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率× 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo)。三、盈利能力分析23、總資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)平均額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）/2其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)所得稅）/總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)收益率（凈利

5、潤(rùn)利息）/總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)利息所得稅）/總資產(chǎn)平均額×100總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：總資產(chǎn)收益率×銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率24、凈資產(chǎn)收益率靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/期末凈資產(chǎn)×100動(dòng)態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均額×100凈資產(chǎn)平均額（期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)）/2凈資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比較凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比較25、長(zhǎng)期資金收

6、益率息稅前利潤(rùn)/平均長(zhǎng)期資金×100平均長(zhǎng)期資金（期初長(zhǎng)期負(fù)債期初股東權(quán)益）（期末長(zhǎng)期負(fù)債期末股東權(quán)益）/2息稅前利潤(rùn)利潤(rùn)總額財(cái)務(wù)費(fèi)用26、資本保值增值率×100是考核董事長(zhǎng)的唯一重要的指標(biāo)。27、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率×10028、流動(dòng)資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/流動(dòng)資產(chǎn)平均額29、固定資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/固定資產(chǎn)平均額30、銷(xiāo)售毛利率（銷(xiāo)售收入凈額銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入凈額×100是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率。31、銷(xiāo)售凈利率凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入×10032、每股收益基本每股收益凈利潤(rùn)/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)稀釋每股收益調(diào)整后凈利潤(rùn)/調(diào)整后普通股的加

7、權(quán)平均數(shù)33、每股現(xiàn)金流量34、每股股利35、市盈率是每一個(gè)股利購(gòu)買(mǎi)與拋出股票的重要指標(biāo)。36、股利支付率每股股利/每股收益×10037、股利收益率每股股利÷股價(jià)×100股利發(fā)放率每股股利/每股收益×100每股市價(jià)/每股收益×每股股利/每股市價(jià)×100四、企業(yè)發(fā)展能力的分析38、銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額×10039、三年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率（1）×10040、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100三年總資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率（1）×10041、流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率×10042、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率×10043、無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率員工增長(zhǎng)率本年員工增長(zhǎng)人數(shù)/年初員工總數(shù)×10044、固定資產(chǎn)成新率×10