財(cái)務(wù)報(bào)表分析典型案例及詳細(xì)答案解析

1、6、 典型案例某企業(yè)是一家上市公司，其年報(bào)有關(guān)資料見表4-7、4-8和表4-91.業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)表4-7資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)867920994流動(dòng)負(fù)債：短期資產(chǎn)1000短期借款1376637225減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備27應(yīng)付賬款25785238短期投資凈額973應(yīng)付職工薪酬478508應(yīng)收賬款941913596應(yīng)交稅費(fèi)51461其他應(yīng)收款34897215其他應(yīng)付款28787654減：壞賬準(zhǔn)備352081流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1975151086應(yīng)收款項(xiàng)凈額1287318730非流動(dòng)負(fù)債：640320存貨1305216007負(fù)債合計(jì)2039151406減：存貨跌價(jià)損失229

2、股東權(quán)益：存貨凈額1305215778股本1653524803其他流動(dòng)資產(chǎn)28283277資本公積2575217484流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3743259752盈余公積60177888非流動(dòng)資產(chǎn)：未分配利潤1339513225長期投資1395715197股東權(quán)益合計(jì)6169969400固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值4020268185減：累計(jì)折舊2016925246固定資產(chǎn)凈值2003342939在建工程99781534固定資產(chǎn)合計(jì)3001144473無形資產(chǎn)6901384非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4465861054總計(jì)82090120806總計(jì)82090120806表4-8應(yīng)收賬款賬齡表單位：萬元賬齡期初數(shù)比例(%)期末

3、數(shù)比例（%）1年以內(nèi)861791.481069978.681-2年3763.99214715.792-3年1801.913252.383年以上2462.624253.14合計(jì)941910013596100表4-9其他應(yīng)收款賬齡表單位：萬元賬齡期初數(shù)比例(%)期末數(shù)比例（%）1年以內(nèi)271577.8505270.021-2年51614.79170623.642-3年2487.124165.763年以上100.29410.58合計(jì)348910072151002.有關(guān)會(huì)計(jì)政策（1）壞賬準(zhǔn)備原按應(yīng)收賬款余額的5%計(jì)提，改按應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款）。（2）期末短期投資原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)按成本與

4、市場孰低法計(jì)價(jià)，并按投資總價(jià)計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備（3）期末存貨原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。（4）期末長期投資原不計(jì)提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)改為計(jì)提減值準(zhǔn)備要求：根據(jù)以上資料對該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析并作做評價(jià)答案1、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析（見表418）表418 資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析表 金額單位：萬元資產(chǎn)期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金8 67920 99412 315141.89短期投資1 0001 000 減：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備2727 短期投資凈額973973 應(yīng)收賬款9 41913 5964 17744.35 其他應(yīng)收款3 4897 2153 726106.79 減：壞賬

5、準(zhǔn)備352 0812 0465 845.71 應(yīng)收款項(xiàng)凈額12 87318 7305 85745.50 存貨13 05216 0072 95522.64 減：存貨跌價(jià)準(zhǔn)備229229 存貨凈額13 05215 7782 77620.89 其他流動(dòng)資產(chǎn)2 8283 27744915.88 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)37 43259 75222 32059 63非流動(dòng)資產(chǎn)： 長期投資13 95715 1971 2408.88 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值40 20268 18527 98369.61 減：累計(jì)折舊20 16925 2465 07725.17 固定資產(chǎn)凈增20 03342 93922 906114.3

6、4 在建工程9 9781 534-8 444-84.63 固定資產(chǎn)合計(jì)30 01144 47314 46248.19無形資產(chǎn)6901 384694100.58非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)44 65861 05416039636.71合計(jì)82 090120 80638 71647.16續(xù)表負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率（%）流動(dòng)負(fù)債： 短期借款13 76637 22523 459170.41 應(yīng)付賬款2 5785 2382 660103.18 應(yīng)付工資478508306.28 應(yīng)交稅金51461410803.92 其他應(yīng)付款2 8787 6544 776165.95 流動(dòng)負(fù)債小計(jì)19 75151 0863

7、1 335158.65非流動(dòng)負(fù)債：640320-320-50.00 負(fù)債合計(jì)20 39151 40631 015152.10股東權(quán)益： 股本16 53524 8038 26850.00 資本公積25 75217 484-8 268-32.11 盈余公積6 0177 8881 87131.10未分配利潤13 39519 2255 83043.52 股東權(quán)益合計(jì)61 69969 4007 70112.48總計(jì)82 090120 80638 71647.16根據(jù)表418，可對該公司的財(cái)務(wù)狀況作如下分析：（1）本期總資產(chǎn)增加了38 716萬元，增長幅度為47.16%。說明公司經(jīng)營規(guī)模在高速增長，處于擴(kuò)

8、張階段。其中：固定資產(chǎn)原值增加27 983萬元，增加幅度為69.61%，超過了經(jīng)營規(guī)模的增長幅度，表明公司經(jīng)營規(guī)模的增長主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能力的增長方面，這對于公司今后的經(jīng)營是十分有利的。流動(dòng)資產(chǎn)增長了22 320萬元，其中存貨增加了2 955萬元，增長了22.64%，在生產(chǎn)那個(gè)能力答幅度增長的同時(shí)，存貨相應(yīng)增長，才能使生產(chǎn)能力真正發(fā)揮作用，由于存貨增長幅度低于固定資產(chǎn)原值增長幅度，有利于提供啊資產(chǎn)的利用效率，但要注意避免固定資產(chǎn)閑置或生產(chǎn)能力的利用不足。貨幣資金增加了12 315萬元，增長率為141.89%，盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但過多的國幣資金存量會(huì)影響資金的利用效率。其他

9、應(yīng)收款增長速度過快，應(yīng)引起注意。本期無形資產(chǎn)盡管本身增長幅度超過100%，但由于其金額較小，在總資產(chǎn)中所占比重較低，所以對總資產(chǎn)的影響僅為0.85%，不必作為重點(diǎn)分析。（2）從負(fù)債與股東權(quán)益方面分析，可以看出：負(fù)債增加了31 015萬元，增長率為152.10%，主要是由于短期借款答幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，對于降低資金成本，提高經(jīng)濟(jì)效益是有好處的，但會(huì)加大公司的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)應(yīng)注意。應(yīng)交稅金的增長幅度雖然超過800%，由于其金額較小，所占比重又低，對總額的影響只有0.5%，可以忽略不計(jì)。股本增加8 268萬元，同時(shí)資本公積減少8 268萬元，這是本期實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)股的結(jié)果，既不影響負(fù)

10、債及股東權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，也不影響股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)。股東權(quán)益變動(dòng)是由盈余公積和未分配利潤變動(dòng)引起的。(3)從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)政策變更方面分析可以看出，會(huì)計(jì)政策變更的影響有以下幾方面：本期壞賬準(zhǔn)備2 081萬元，如果應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)政策不變，本期壞賬準(zhǔn)備余額應(yīng)為：壞賬準(zhǔn)備=應(yīng)收賬款期末余額×5=13 596×5=68（萬元）由于會(huì)計(jì)政策變更，使本期壞賬準(zhǔn)備多提2 013萬元（2 081-68），其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少2 013萬元，同時(shí)使本期利潤減少2 013萬元，顯然這不是生產(chǎn)經(jīng)營的結(jié)果。由于短期投資會(huì)計(jì)政策變更，本期提取短期投資跌價(jià)啊準(zhǔn)備27萬元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少27

11、萬元，同時(shí)使本期利潤減少27萬元。由于存貨會(huì)計(jì)政策變更，本期提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備229萬元，期 結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少229萬元，同時(shí)使本期利潤減少229萬元。如果剔除會(huì)計(jì)政策變更的影響，本期期末總資產(chǎn)應(yīng)為123 075萬元（120 806+27+229），比上期增加40 985萬元，實(shí)際增長率應(yīng)為49.93%。（4）結(jié)合該公司提供的應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬齡在23年的比重僅占2.39%，3年以上的比重僅占3.13%，兩者合計(jì)，即2年以上應(yīng)收賬款所占比重不過5.52%。其他應(yīng)收款賬齡在23年的比重為5.77%，3年以上的比重為0.57%，兩者合計(jì)，即3年以上的其他應(yīng)收款

12、比重只有6.34%。通過應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表還可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的回收是很順利的，但公司卻將按應(yīng)收賬款的5提取壞賬準(zhǔn)備改為按應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的10%提取壞賬準(zhǔn)備，似乎有調(diào)節(jié)利潤之嫌。2、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況分析（見表419）表419 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況分析表 金額單位：萬元資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金8 67920 99410.5717.386.81短期投資凈額12 8739730.810.81應(yīng)收款項(xiàng)凈額13 05218 73015.6815.50-0.18 存貨凈額2 82815 77815.9013.06-2

13、.84 其他流動(dòng)資產(chǎn)37 4323 2773.452.710.74 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)59 75245.6049.463.86非流動(dòng)資產(chǎn)： 長期投資13 95715 19717.0012.58-4.42固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)凈值20 03342 93924.4035.5411.14在建工程9 9781 53412.161.27-10.89 固定資產(chǎn)合計(jì)30 01144 47336.5636.810.25 無形資產(chǎn)6901 3840.841.150.31 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)44 65861 05454.4050.54-3.86總計(jì)82 090120 806100.00100.000.00續(xù)表負(fù)債及股東權(quán)益期

14、初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)負(fù)債： 短期借款13 76637 22516.7730.8114.04 應(yīng)付賬款2 5785 2383.144.341.20 應(yīng)付工資4785080.580.42-0.16 應(yīng)交稅金514610.060.380.32 其他應(yīng)付款2 8787 6543.516.342.83 流動(dòng)負(fù)債小計(jì)19 75151 08624.0642.2918.23非流動(dòng)負(fù)債：6403200.780.26-0.52 負(fù)債合計(jì)20 39151 40624.8442.5517.71股東權(quán)益： 股本16 53524 80320.1420.530.39 資本公積25 75217 4843

15、1.1714.47-16.90 盈余公積6 0177 8887.336.53-0.80未分配利潤13 39519 22519.3215.92-0.40 股東權(quán)益合計(jì)61 69969 40075.1657.45-17.71總計(jì)82 090120 809100.00100.000.00根據(jù)表419可作如下分析評價(jià)：（1）總資產(chǎn)雖然有較大幅度增長，但是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻變化不大，比較穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)比重增加了3.86%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了3.86%。流動(dòng)資產(chǎn)比重上升主要是因?yàn)樨泿刨Y金增長速度過快引起的。非流動(dòng)資產(chǎn)比重雖然下降，但固定資產(chǎn)凈值比重上升幅度較大，一方面是在建工程完工轉(zhuǎn)入，另一方面是購入新的固定資

16、產(chǎn)，都使公司的生產(chǎn)能力得到提高。（2）權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)幅度較大，負(fù)債比率由起初24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增長引起的。在公司經(jīng)營業(yè)績較好的情況下，適度提高負(fù)債比率，對提高股東收益是有利的，但要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債比重極高，使公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)具有較大的彈性。（3）由于流動(dòng)負(fù)債比重增長速度過快，盡管流動(dòng)資產(chǎn)比重也有所增長，但因其增長速度低于流動(dòng)負(fù)債增長速度，短期償債能力仍會(huì)下降。3、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因分析本期總資產(chǎn)增加38 716萬元，增長率為47.16%。其中，由于負(fù)債增加使總資產(chǎn)增加31 015萬元，增長率為37.78%，這是舉債經(jīng)營的結(jié)果。由于留存收益增加使總資產(chǎn)增加7 701萬元，增長率為9.38%，這是企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果。事實(shí)上，企業(yè)經(jīng)