商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)分析

1、1 / 3商業(yè)銀行流動(dòng)性指標(biāo)分析和比較商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面對(duì)著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)， 而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其中的最為 基礎(chǔ)和重要的一環(huán)?？梢赃@樣認(rèn)為，流動(dòng)性是保證商業(yè)銀行生存和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的關(guān) 鍵。為了有效監(jiān)管流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行設(shè)置了很多指標(biāo)。這些指標(biāo)從不同角度 計(jì)量技術(shù)的提高，指標(biāo)本身存在問(wèn)題也暴露出來(lái)。衡量了流動(dòng)性問(wèn)題，但是每一個(gè)指標(biāo)的側(cè)重都有所不同并且隨著認(rèn)識(shí)的深化和本篇文章選取了三個(gè)從過(guò)去到現(xiàn)在較有代表性的指標(biāo)進(jìn)行分析，并通過(guò)比較它們的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，評(píng)估這些指標(biāo)的優(yōu)劣。然后，我們對(duì)銀行的流動(dòng)性指標(biāo)選擇 給出自己的建議。一、流動(dòng)性指標(biāo)分析貸存比（靜態(tài)指標(biāo)）指標(biāo)構(gòu)成：貸存比=客戶貸款/客戶存款*100%

2、。指標(biāo)解釋：貸存比越高，貸出去的資金就越多，銀行面對(duì)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能 也就越高；同樣，貸存比越低，貸出去的資金就相對(duì)較少，銀行面對(duì)的流動(dòng)性風(fēng) 選也相對(duì)較低，但是資金的利用效率也會(huì)相對(duì)較低。 中國(guó)的法定的貸存比上限為 75%。指標(biāo)分析：優(yōu)點(diǎn)：貸存比指標(biāo)的計(jì)量十分簡(jiǎn)單，可以很容易統(tǒng)計(jì)出來(lái)；其所包括的內(nèi)容 很多，反應(yīng)的是一個(gè)總體的情況；同時(shí)，貸存比還反映了銀行的資金利用情況。 所以貸存比是一個(gè)較為多面的指標(biāo)，也因此作為了國(guó)家法定指標(biāo)。缺點(diǎn)：1）存貸比只反映了存款和貸款在數(shù)量上的關(guān)系，并沒(méi)有描述這些貸 款存款的性質(zhì)。其中有兩個(gè)特別重要的因素沒(méi)有細(xì)分出來(lái)： 一是存款貸款的期限 結(jié)構(gòu)。如果存款貸款的期限結(jié)

3、構(gòu)匹配的較好，那么就算貸存比數(shù)值較高，銀行的 流動(dòng)性也是較好的。反之，哪怕貸存比較低，如果存款貸款的期限結(jié)構(gòu)不匹配，儼上誨5J盪人學(xué)9空麥婭爲(wèi)與卷坪嚴(yán)辭還是會(huì)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是貸款的信用程度。如果貸款的信用程度較高，那么就 算貸存比數(shù)值較高，銀行到期的資產(chǎn)業(yè)務(wù)還是可以提供預(yù)期的流動(dòng)性， 來(lái)支付匹 配的銀行負(fù)債。反之，哪怕存貸比較低，如果貸款的信用程度低，發(fā)生違約的話， 銀行還是會(huì)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以，貸存比所表征的流動(dòng)性情況很籠統(tǒng)。2）貸存比只涵蓋了銀行的存款放貸業(yè)務(wù)，忽略了其他的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是不全面的。比如， 銀行可能還在貨幣市場(chǎng)上開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)和債券的買賣、回購(gòu)業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)資產(chǎn)的流動(dòng)性也要

4、計(jì)入分析。流動(dòng)性比例（靜態(tài)指標(biāo)）指標(biāo)構(gòu)成：流動(dòng)性比例二流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債*100%指標(biāo)解釋：流動(dòng)性比例越高，流動(dòng)性資產(chǎn)就越多，將流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)以支付 流動(dòng)性負(fù)債的能力也就越好，或者說(shuō)拓展新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的能力越好； 反之，支付 流動(dòng)性負(fù)債的能力就較低，拓展新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的能力也越低。中國(guó)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)為 不低于25%。指標(biāo)分析：優(yōu)點(diǎn)：直接分析流動(dòng)性供給儲(chǔ)備和流動(dòng)性需求，在償還能力的層面上做出評(píng) 估會(huì)更有針對(duì)性；撇開(kāi)了中長(zhǎng)期負(fù)債和資產(chǎn)的干擾。缺點(diǎn)：1）不同流動(dòng)性負(fù)債的期限存在差異，流動(dòng)性負(fù)債并沒(méi)有評(píng)估未來(lái)某 一時(shí)間段的現(xiàn)金流出情況，而這恰好是我們關(guān)注的；2）流動(dòng)性資產(chǎn)是以當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格估算而來(lái)的，但是

5、未來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)變化有所不同， 所以變現(xiàn) 能力可能要打折扣，實(shí)際的流動(dòng)性比例要偏低。流動(dòng)性覆蓋率LCR（動(dòng)態(tài)指標(biāo)）指標(biāo)構(gòu)成：優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的現(xiàn)金流出量*100%指標(biāo)解釋：該指標(biāo)評(píng)估了商業(yè)銀行在未來(lái) 30天滿足流動(dòng)性需求的能力。是 個(gè)更加具體、更加嚴(yán)格的指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率越高，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越??； 反之，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大。中國(guó)監(jiān)管的要求是不低于100%。指標(biāo)分析：優(yōu)點(diǎn)：該指標(biāo)更具體。直接考慮了銀行未來(lái) 30天的流動(dòng)性需求滿足能力， 這是銀行正常經(jīng)營(yíng)的根本關(guān)注點(diǎn)；該指標(biāo)更嚴(yán)格。流動(dòng)性供給從一般的流動(dòng)性資 產(chǎn)變?yōu)榱藘?yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，要求變現(xiàn)的無(wú)障礙和低損失。岱'

6、 上誨5J盪人學(xué)缺點(diǎn)：1）更加嚴(yán)格從某種程度上來(lái)說(shuō)也是該指標(biāo)的缺點(diǎn)。對(duì)該指標(biāo)的嚴(yán)格 滿足會(huì)降低銀行資金的利率效率。2）如果考慮到拆借市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性需求的供給 作用，該比例并非需要完全滿足。小結(jié)這三種流動(dòng)性指標(biāo)都著眼于不同方面反映了流動(dòng)性情況。但最嚴(yán)格和精確的應(yīng)該是流動(dòng)性覆蓋率。它更具體的要求未來(lái)某一確定時(shí)間的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性 供給的平衡。其次是流動(dòng)性比率，這個(gè)指標(biāo)是流動(dòng)性分析中的一個(gè)總體靜態(tài)指標(biāo)， 反映了流動(dòng)性的總體供需狀況，所以該指標(biāo)的要求也較低。最后是貸存比，這個(gè) 指標(biāo)只能說(shuō)是一個(gè)參考，并沒(méi)有很準(zhǔn)確的反應(yīng)流動(dòng)性的情況。就所表征的流動(dòng)性具體程度和有效程度而言，流動(dòng)性覆蓋率要好過(guò)流動(dòng)性比 例；流動(dòng)性比例要好過(guò)貸存比。但三者沒(méi)有絕對(duì)的好壞之分，他們都描述了流動(dòng) 性不同的方面。二、流動(dòng)性指標(biāo)選擇建議通過(guò)以上的分析，我們可以看到不同的指標(biāo)都有不同的用途。我們用什么指 標(biāo)，取決于我們要關(guān)注的方面是什么。如果銀行要考察短期中某一具體時(shí)間段的流動(dòng)性匹配問(wèn)題，可以用流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)，以便我們從具體的流動(dòng)性期限結(jié)構(gòu)來(lái)評(píng)估。如果銀行想關(guān)注總體流動(dòng)性匹配情況，我們建議使用流動(dòng)性比例指標(biāo)。更一般的指標(biāo)是貸存比，盡管它不能很好的給出關(guān)于流動(dòng)性的具體情況。最后，商業(yè)銀行完整的流動(dòng)性管理包括多方面的內(nèi)容，而不僅僅是本