理財投資攻略

1、中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家一、基金定投攻略基金定投攻略二、基金選擇的八大攻略基金選擇的八大攻略三、基金交易的五大攻略三、基金交易的五大攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n 巴菲特說，理財并不需要很高的智商、高明的見解或是內(nèi)線消息。理財最需要的是一個穩(wěn)健的方法、堅定的意志、不讓情緒輕易的改變這個方法。 一、基金定投攻略一、基金定投攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）基金定投的定義（一）基金定投的定義 定投是定期定額投資的簡稱，就是指在定投是定期定額投資的簡

2、稱，就是指在固定固定的時間（如每月的時間（如每月5 5號）以號）以固定固定的金額（如的金額（如500500元）投資到元）投資到指定指定的開放式基金中。形式上的開放式基金中。形式上類似于銀行零存整取的一種基金理財方式類似于銀行零存整取的一種基金理財方式。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）基金定投的（二）基金定投的333333定律定律中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三大優(yōu)勢三大優(yōu)勢n平均投資，分散風險n積少成多，復利增值n自動扣款，省心省力中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家假如單位價格由￥假如單位價格由￥1010上升到￥上升

3、到￥1515投資方案本金單位現(xiàn)值 一次性投入￥50050￥750定投方法￥50056.7￥850.50850.50平均投資、分散風險平均投資、分散風險1、避免了在高位建倉的風險：定期買入固定金額的基金，在基金凈值高時買進的份額就少，而在基金凈值低時買進的份額就多，因此無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，避免了在高位建倉的風險。2、不必為入市時機煩惱：只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的時機問題而苦惱，又可以利用分批投資的原理降低投資風險。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家每月定投金額每月定投金額年收益率年收益率1010年

4、年3030年年本金本金獲利獲利本金本金獲利獲利50010%6000036000180000810000100012000071000360000161000015001800001070005400002420000看看復利在長期中的神奇威力看看復利在長期中的神奇威力假設(shè)選擇一只股票型基金進行定期定額投資，年收益10%左右；定期定額投資3030年年收益率約為448%448%；中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（三）費率優(yōu)惠（三）費率優(yōu)惠 節(jié)省成本節(jié)省成本n 為鼓勵投資者長期投資，較之一次性投資，基金定投一般可享受費率優(yōu)惠，節(jié)約投資成本。 注：在郵儲銀行柜臺定投基金，可享受

5、永久性8折優(yōu)惠。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三大金律三大金律n1、越早開始 成果越豐 n2、股市下跌 不能?？?n3、長期投資 效果顯著 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）越早開始（一）越早開始 成果越豐成果越豐n假設(shè)60歲退休時需要儲備100萬元的養(yǎng)老金，以19782007年期間定投美國標普500指數(shù)過去實際收益率計算（期間經(jīng)歷過幾次牛熊市）。 開始定投年齡定投時間每月需投資金額期間定投回報率共投入金額3030歲歲1978.1-1978.1-2007.122007.12550550元元405.20%405.20%19800198000

6、0元元4040歲歲1988.1-1988.1-2007.122007.1217501750元元137.59%137.59%42000420000 0元元5050歲歲1998.1-1998.1-2007.122007.1267206720元元24.03%24.03%80640806400 0元元表表1 1：定投美國標普：定投美國標普500500指數(shù)的收益率指數(shù)的收益率 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）股市下跌（二）股市下跌 不能?？鄄荒芡？踤當市場出現(xiàn)暫時下跌時，許多投資者因恐懼在下跌時停止了定投（甚至贖回基金）。其實，當市場處于下跌期時，投資者才能一次買到更多的基

7、金份額，一旦市場反彈，投資者只要堅持基金定投，就有機會在低位買到更多基金份額，平均成本自然降低，最終獲得不錯的收益。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（三）長期投資（三）長期投資 效果顯著效果顯著n一般而言，股市的景氣周期約35年，因此基金定投通常需要35年才能看出成效。投資時間越長，效果更明顯。 n假如某個投資者從工作第一年22歲開始，每月節(jié)約200元用于投資，如果以美國標準普爾500價格指數(shù)過去39年的實際收益率計算，堅持到60歲，這筆錢將會達到相當?shù)囊?guī)模。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家表表2：定投收益測算表：定投收益測算表 年 齡 累計支

8、付金額 年末余額 222,400 2,552.71 2348004,508.29 3021,600 24,513.65 4045,600 100,299.95 5069,600 353,597.75 6093,600 707,565.95 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家三份定投三份定投n在人的一生中，需要3份基金定投來實現(xiàn)人生各階段的理財目標：n第一份基金定投，是20出頭的青年或剛參加工作的年輕人為早日擁有一套舒適小房。 具體做法是每月把薪金中的一部分定期申購成長性好的股票型基金、指數(shù)型基金。經(jīng)過約5-10年左右的時間，經(jīng)過本金積累和復利收益（選擇紅利再投資），將能夠

9、實現(xiàn)支付首套住房首期的目標，為組建幸福美滿小康生活奠定了堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n第二份基金定投，是青年夫婦為子女長大后接受優(yōu)質(zhì)高等教育提供資金保障。 30-45歲，結(jié)婚生子、養(yǎng)育子女，為兒女儲備一筆不小的教育資金將是未來十幾年的主要任務(wù)。n具體做法是夫妻雙方在孩子出生后，每個月用一定金額定期申購股票型或混合型基金。經(jīng)過本金積累和復利收益（選擇紅利再投資），在子女年滿18歲時，可以為子女接受良好的高等教育深造（或留學國外）提供資金保障，滿足為子女提供最好高等教育條件的心愿。三份定投三份定投中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家

10、n第三份基金定投，是為自己及老伴在退休后能繼續(xù)保持高品質(zhì)的生活。 46-55歲，事業(yè)有成，子女漸大或成年自立，逐漸考慮退休后的健康養(yǎng)老問題。n具體做法:每個月用固定金額定期申購風險較小的混合型基金，可以儲備一筆豐厚的養(yǎng)老金，完成年輕時的夢想，健康、游玩兩不誤，加上過去積累的強制性養(yǎng)老保險，足夠一對退休夫婦過上富足體面的晚年生活。三份定投三份定投中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家選三好基金選三好基金n好公司和團隊n好業(yè)績n好服務(wù)中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家郵儲郵儲“金太陽金太陽”基金定投產(chǎn)品簡介基金定投產(chǎn)品簡介n“金太陽定投”是郵儲銀行針對不同客

11、戶需求與投資目標而設(shè)計開發(fā)的基金定投專屬品牌。 “金太陽定投”產(chǎn)品系列主要包括： n小太陽基金定投子女教育規(guī)劃 n驕陽基金定投房產(chǎn)規(guī)劃n夕陽紅基金定投養(yǎng)老計規(guī)劃定投目標適合人群建議定投時間推薦品種“金太陽”系列基金產(chǎn)品親子親子教育教育青年青年夫婦夫婦1010年年2020年年小太陽定小太陽定投投錦錦繡前程教繡前程教育計劃育計劃 購房購房置業(yè)置業(yè)剛參剛參加工加工作的作的年輕年輕人人5 5年年1010年年驕陽定驕陽定投投小小康安居置康安居置業(yè)計劃業(yè)計劃 安享安享晚年晚年中年中年家庭家庭1010年年夕陽定夕陽定投投絢絢爛晚霞養(yǎng)爛晚霞養(yǎng)老計劃老計劃 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專

12、家“小太陽小太陽”基金定投基金定投 適合那些孩子年齡處于0-18歲的客戶，尤其適合孩子尚處在學齡前以及小學階段的客戶。n子女教育是家庭理財規(guī)劃的重要目標之一，理財經(jīng)理以孩子教育作為話題，按年齡和經(jīng)濟條件切入，從定投的優(yōu)勢入手，舉例說明、激發(fā)需求、目標引導、制定投資計劃。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家小太陽基金定投案例小太陽基金定投案例n子女情況：年齡0-8歲，出生以前到小孩剛上小學。投資期限：10-20年左右。n1、投入起點低，如果每月200元，投資20年，按年收益率10%測算可以達到14萬元，能夠滿足子女本科和研究生階段學費生活所需。n如果每月投資2000元甚至更高

13、，投資10年，預計可達40萬元以上，滿足子女出國留學或大學畢業(yè)創(chuàng)業(yè)投資啟動資金需要。n2、用20年的時間籌備子女教育資金20萬元，按15%的年收益率進行測算，即每月需投資金額150元，客戶按照每月200元定投預計可以滿足需要。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家“驕陽驕陽”基金定投基金定投適合那些剛剛開始工作、成家立業(yè)到子女接受高等教育前的客戶，尤其適合現(xiàn)在手里無大筆資金，但具有長期理財需求的人，如為買房、買車或其他投資項目積累資金的客戶。思考：思考：“驕陽驕陽”適合怎樣的客戶？適合怎樣的客戶？中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家驕陽基金定投案例驕陽基金

14、定投案例n假設(shè)每月存1000元，十年就是12萬。老一輩的人常以此來教育我們?nèi)绾尉蚣毸氵^日子。但是若采用基金定投的方式，假設(shè)年收益率是10%，十年就是20萬。對于一個普通的人來說，是一大筆財富?？梢灾Ц斗课菔赘丁⒀b潢費、家電，或者可以買一輛高檔的汽車，對于家庭收入來源單一的人來說，更是一筆不小的備用金。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家“夕陽紅夕陽紅”基金定投基金定投“夕陽紅”適合于子女漸大或成年自立，逐漸考慮退休后健康養(yǎng)老問題的中老年人，或有較早養(yǎng)老意識的年輕人。隨著我國經(jīng)濟文化水平的不斷提高，社保養(yǎng)老金所能提供的基本養(yǎng)老保障已不能滿足廣大客戶日益增長的養(yǎng)老需求！若要更

15、好的改善自己的退休生活，可以通過參加基金定投，為自己準備一筆額外的退休金，安享晚年。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家夕陽紅基金定投案例夕陽紅基金定投案例n假設(shè)您25歲參加工作，60歲時您可以每月領(lǐng)取養(yǎng)老金1500元左右，夫妻兩人養(yǎng)老金加起來3000元，這個水平乍一看還過得去，但不要忘了通貨膨脹，35年后3000元的水平還難以實現(xiàn)安逸養(yǎng)老的夢想。如果您從25歲起，每個月定期將300元固定地進行投資，那么在預期年平均收益率達到10%的情況下，堅持35年后，就能讓您變成百萬富翁！中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例1 11

16、 1、針對沒有投資經(jīng)驗的客戶、針對沒有投資經(jīng)驗的客戶n我對投資一點都不懂！我對投資一點都不懂！核心：讓專家替你理財。核心：讓專家替你理財。第一步：展示通膨你一定要投資第二步：介紹什么是基金，基金的優(yōu)勢專業(yè)理財，長期投資第三步：了解客戶風險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例2 22 2、針對很有投資經(jīng)驗的客戶、針對很有投資經(jīng)驗的客戶n我很會做股票了，不需要基金！我很會做股票了，不需要基金！核心：資產(chǎn)配置，分散分險。核心：資產(chǎn)配置，分散分險。第一步：了解客戶目前的投資渠道第二步：講述合理資產(chǎn)配置的重要性第三步：分析

17、客戶目前的資產(chǎn)配置是否合理第四步：介紹基金是資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)配置，是分散個人股票投資風險的最佳方式。第五步：了解客戶風險屬性，為客戶改善資產(chǎn)配置。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例3 33 3、針對沒有錢投資的客戶、針對沒有錢投資的客戶n我沒有錢！我沒有錢！核心：基金定投。核心：基金定投。第一步：介紹基金定投是一種儲蓄兼理財?shù)耐顿Y方式第二步：基金定投每月100300元起，完全不影響生活第三步：展示通膨你一定要投資長期投資的力量第四步：小額投資，盡可能當場下單 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例

18、基金銷售案例4 44 4、針對投資基金受傷的客戶、針對投資基金受傷的客戶n我投資基金虧損了，不再投資了！我投資基金虧損了，不再投資了！核心：基金和投資一樣，都要做資產(chǎn)配置分散風險，才能時刻把握上升的核心：基金和投資一樣，都要做資產(chǎn)配置分散風險，才能時刻把握上升的場。場。第一步：了解客戶虧損的基金類型和損失情況第二步：了解客戶當下的資產(chǎn)配置狀況，分析為何會受到嚴重損失第三步：展示通膨表如果就此不投資，你的財產(chǎn)一樣要流失第四部：展示市場趨勢表市場長期趨勢向上，長期投資不僅能累積財富，還能降低風險第五步：展示復利表長期投資的力量第六部：了解客戶風險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置，對基金的類型進行分散，同

19、時，告知客戶還需要投資的內(nèi)容。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例5 55 5、針對投資猶疑不決的客戶、針對投資猶疑不決的客戶n現(xiàn)在市場不好，等等再買！現(xiàn)在市場不好，等等再買！核心：投資買不到底，現(xiàn)在正是好時機！核心：投資買不到底，現(xiàn)在正是好時機！第一步：告訴客戶能買到最低點的只有上帝，我們只能適時入場。第二步：告訴客戶當你能確定市場熱起來，市場潛在的下跌可能將遠比現(xiàn)在的大第三步：告訴客戶市場獲利的因素更多來自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場點，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：了解客戶風險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置第五步：同時，可以將重心轉(zhuǎn)

20、向定投平均成本的魔力，再也不用操心買點賣點！ 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家互動互動 基金銷售案例基金銷售案例6 66 6、針對投資猶疑不決的客戶、針對投資猶疑不決的客戶n現(xiàn)在市場過熱，等等再買！現(xiàn)在市場過熱，等等再買！核心：基金定投任何時候都是好時機！建議客戶做好資產(chǎn)配核心：基金定投任何時候都是好時機！建議客戶做好資產(chǎn)配置，分享上漲。置，分享上漲。第一步：當你不能確定買賣時點，最好的辦法就是基金定投第二步：結(jié)合復利表，介紹基金定投的優(yōu)勢平均成本法，長期投資的魔力第三步：告訴客戶市場獲利的因素更多來自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場點，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：

21、了解客戶風險屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n 自由自由 自主自主 自在自在n 致謝！致謝！中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家如何選擇基金？如何選擇基金？中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 ( (一）金牛公司一）金牛公司PKPK金?；鸾鹋；穑ǘǘ〢 A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金 （三）新發(fā)基金（三）新發(fā)基金PKPK現(xiàn)有基金現(xiàn)有基金（四）封閉基金（四）封閉基金PKPK開放基金開放基金（五）主動基金（五）主動基金PKPK指數(shù)基金指數(shù)基金（六）迷你基金（六）迷你基金PKPK大型基

22、金大型基金（七）債券基金（七）債券基金PKPK股票基金股票基金（八）公募基金（八）公募基金PKPK私募基金私募基金中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）金牛公司（一）金牛公司PKPK金?；鸾鹋；?中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）金牛公司（一）金牛公司PKPK金牛基金金?；餹（1）基金管理公司的背景：投資人應選擇信譽良好、無違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制完善的基金管理公司。（2）研究團隊的陣容：基金管理團隊相對而言較難評估，一是團隊能力，二是團隊穩(wěn)定性。在基金經(jīng)理發(fā)生變更的情況下，如果變更前后基金的相對業(yè)績沒有受到明顯的影響，那么說明基金

23、經(jīng)理背后的管理團隊穩(wěn)定性較強。1、公司視角：股東背景管理團隊整體業(yè)績中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）（一）金牛公司金牛公司PK金?；鸾鹋；穑?）基金的過往業(yè)績，基金的回報水平是否有吸引力，它的過往表現(xiàn)是否一貫。（2）風險大?。夯鸬耐顿Y范圍、投資品種的占比，基金經(jīng)理的投資風格。（3）時間：基金成立時間長短,評價一只基金是否值得投資一般至少需要三年的業(yè)績記錄。 2 2、基金視角：業(yè)績指標風險指標時間因素、基金視角：業(yè)績指標風險指標時間因素中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（二）（二） A A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金n思考

24、：選擇A股基金還是QDII基金？ 估值差異：一個股票兩個價錢供求差異：一個世界兩個市場心理差異：一個股市兩大人類 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n從長期投資、分散風險的角度來進行QDII投資，保持一種平和收益預期，是目前QDII基民應該保持的最理想的投資心態(tài)。n中國本身是全球最大的新興市場，借QDII產(chǎn)品，國人得以在全球的資產(chǎn)平臺上優(yōu)化資產(chǎn)配置。nQDII最重要的是給了國內(nèi)投資者選擇其它市場的機會，但與A股市場不是非此即彼的二選一的關(guān)系。 （二）（二） A A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（三）新基

25、金（三）新基金PKPK老基金老基金n新基金：更便宜更靈活n老基金：更踏實更穩(wěn)定n表現(xiàn)評估：短期看市場，長期看實力 膽大買老基金膽小買新基金中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（四）封閉式基金（四）封閉式基金PKPK開放式基金開放式基金n1、高折價率回歸：525n盡管近期基金價格的上升幅度高于凈值的增長幅度，基金升貼水值在降低，但由于保險資金、社保基金等機構(gòu)投資者定價較為保守，封閉式基金仍具有明顯的折價。 n2、分紅豐厚填權(quán)：0.5-1.5元n眾多的封閉式基金積累了大量的可分配收益，其中的90%以上按照規(guī)定將用于年度分紅。從單位可分配凈收益來看，大多數(shù)基金每份可分1元以上，還

26、有多只可分1.5元以上。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（四）封閉式基金（四）封閉式基金PKPK開放式基金開放式基金n3、套利股指期貨: 20億以上。n股指期貨也為封閉式基金帶來新機會。機構(gòu)可以利用股指期貨與封基結(jié)合進行保值套利，封基資源的稀缺性，使得區(qū)區(qū)幾百億份的封基定將成為機構(gòu)瘋搶的籌碼，這對于封基又是一大利好。 老手封閉式新手開放式老手封閉式新手開放式中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n1、選擇主動性基金？n（1）熊市中主動型基金抗跌：在2008年前9個月，所有主動型基金凈值平均下跌了44%，較指數(shù)型基金平均下跌53%相比勝出9個百分點。（

27、2）熊市中主動型基金表現(xiàn)領(lǐng)先的原因，主要是熊市中市場的機會往往表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性的機會，主動搜尋整理信息并選擇股票的主動型基金可以戰(zhàn)勝消極型被動式的指數(shù)投資。與此同時，指數(shù)基金的高倉位在調(diào)整市和震蕩市中也會拖累基金業(yè)績的表現(xiàn)。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（五）主動型基金（五）主動型基金PKPK指數(shù)型基金指數(shù)型基金n2、選擇指數(shù)型基金？n（1）指數(shù)基金更適合“長跑”：牛市中指數(shù)型基金表現(xiàn)優(yōu)于主動型基金，2007年國內(nèi)12只指數(shù)型股票基金平均年化收益率達到141%，比所有主動型股票基金128%的年化收益率高出15個百分點。 （2）牛市中指數(shù)型基金表現(xiàn)更好的原因主要有如下兩方

28、面因素：指數(shù)型基金必須始終持有很高倉位的股票，牛市中可以盡享股市上漲之收益；由于采用盡量復制模擬指數(shù)的表現(xiàn)進行選股，管理者盯牢指數(shù)即可，無需進行主動選股，因此管理費用較低，這同時就提高了基金的業(yè)績。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（五）主動型基金（五）主動型基金PKPK指數(shù)型基金指數(shù)型基金 3、最終選擇n新老市場表現(xiàn)各異的啟示:長期看市場有效性n市道強弱表現(xiàn)各異的啟示:短期看大盤的走勢 短期:投資選主動/投機選指數(shù)長期:一次投資選主動/定期定額選指數(shù)中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家思考：選擇小規(guī)模基金還是大規(guī)模基金？思考：選擇小規(guī)?；疬€是大規(guī)

29、?；?？n1、將基金規(guī)模在10億（對于指數(shù)型基金定義為20億）份額以下的視為小規(guī)?；?，將100億（對于指數(shù)型基金定義為200億）份額以上的視為大規(guī)模基金，中型規(guī)模基金位于其間。n2、小規(guī)模基金的特點：n（1）優(yōu)勢：組合集中+沖擊較小+主動投資n（2）劣勢：流動性受限制+ 投資范圍受限+運作成本高（六）小規(guī)?；穑┬∫?guī)模基金PKPK大規(guī)?；鸫笠?guī)模基金中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（六）迷你基金（六）迷你基金PKPK大型基金大型基金 3、大規(guī)?；鸬奶攸c： （1）優(yōu)勢：組合分散+流動性好+指數(shù)投資 （2）劣勢：被迫分散投資+建倉速度受限，受沖擊大 4、動態(tài)視角：市

30、場規(guī)模/基金類型/管理能力中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（七）債券基金（七）債券基金PKPK股票基金股票基金n1、債券基金=新股基金n從短期來看，絕大部分債券基金可以參與申購新股，股市歷史表明，無論是在國內(nèi)還是在國外、無論是在熊市還是牛市申購新股都可以取得較為穩(wěn)定的投資收益。n2、風險收益匹配、相互對沖風險n由于債券基金具備較低風險、較穩(wěn)收益的風險收益特征，從安全性、流動性和收益性的綜合性價比來看，是優(yōu)于債券、定期儲蓄、信托計劃以及其它固定收益類理財計劃的投資選擇。所以，債券基金必將成為人們進行多元化配置、長期性投資的重要品種。中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財

31、專家我的理財專家（八）公募基金（八）公募基金PKPK私募基金私募基金n1、私募基金具有更加個性化、更加多元化和更加長期化的特點，建議那些可用于投資的資金規(guī)模較大、并且做好長期投資準備的投資者，可適量嘗試投資自己有所認知領(lǐng)域的私募基金。n2、在國內(nèi)私募基金的法制不健全、監(jiān)管不到位、公信力不強的情況下，指望少數(shù)明星基金經(jīng)理盡快建立完善的機制、戰(zhàn)勝人性的弱點，從而戰(zhàn)勝股票市場（一對一型或信托型）進而普遍取得超額收益是不太現(xiàn)實的。普通基民沒有必要因迷信明星基金經(jīng)理而轉(zhuǎn)投私募基金。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）波段操作PK長期投資（二）現(xiàn)金分紅PK紅利再投資 （三）基金

32、贖回PK基金轉(zhuǎn)換（四）網(wǎng)上交易PK柜臺基金（五）一次投資PK定期定額投資 四、基金交易五大攻略四、基金交易五大攻略中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家思考：波段操作不利因素有哪些？思考：波段操作不利因素有哪些？ （一）波段操作PK長期投資 1、基金申購、贖回手續(xù)費遠高于股票交易手續(xù)費。 2、基金贖回重新購買新基金是需要時間的，有可能失去上漲時所帶來的收益。 3、投資者對大市判斷的能力。若做出錯誤的判斷，還不如長期持有。 思考：哪些基金特別不適合波段操作，哪些基思考：哪些基金特別不適合波段操作，哪些基金又是波段操作的最佳選擇？金又是波段操作的最佳選擇？中國郵政儲蓄銀行中國郵政

33、儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 思考：那是不是一定堅持長期持思考：那是不是一定堅持長期持有就是最好的投資策略呢？有就是最好的投資策略呢？ 正確的長期投資理念應該是正確的長期投資理念應該是“長期投資長期投資的心態(tài)適度的波段操作的心態(tài)適度的波段操作”。 長期投資長期投資買了基金后長期持有不動買了基金后長期持有不動 （一）波段操作PK長期投資中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家（一）波段操作PK長期投資 思考：如果股市即將進入一個明顯的思考：如果股市即將進入一個明顯的熊市，如何能夠繼續(xù)保持長期投資，同時熊市，如何能夠繼續(xù)保持長期投資，同時又降低風險呢？又降低風險呢？ 1、適時調(diào)整投資策略，例如將股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型等股票配置低的基金，以鎖定收益、降低風險。 2、贖回表現(xiàn)差的基金，選擇業(yè)績相對優(yōu)異的基金采取定投的投資策略。 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家 （二）現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅PKPK紅利再投資紅利再投資n11/復利象顆原子彈？n50%不翼而飛?n英國股市案例修改分紅方式 中國郵政儲蓄銀行中國郵政儲蓄銀行我的理財專家我的理財專家n