理財(cái)投資攻略

1、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家一、基金定投攻略基金定投攻略二、基金選擇的八大攻略基金選擇的八大攻略三、基金交易的五大攻略三、基金交易的五大攻略中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家n 巴菲特說(shuō)，理財(cái)并不需要很高的智商、高明的見解或是內(nèi)線消息。理財(cái)最需要的是一個(gè)穩(wěn)健的方法、堅(jiān)定的意志、不讓情緒輕易的改變這個(gè)方法。 一、基金定投攻略一、基金定投攻略中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）基金定投的定義（一）基金定投的定義 定投是定期定額投資的簡(jiǎn)稱，就是指在定投是定期定額投資的簡(jiǎn)

2、稱，就是指在固定固定的時(shí)間（如每月的時(shí)間（如每月5 5號(hào)）以號(hào)）以固定固定的金額（如的金額（如500500元）投資到元）投資到指定指定的開放式基金中。形式上的開放式基金中。形式上類似于銀行零存整取的一種基金理財(cái)方式類似于銀行零存整取的一種基金理財(cái)方式。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（二）基金定投的（二）基金定投的333333定律定律中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家三大優(yōu)勢(shì)三大優(yōu)勢(shì)n平均投資，分散風(fēng)險(xiǎn)n積少成多，復(fù)利增值n自動(dòng)扣款，省心省力中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家假如單位價(jià)格由￥假如單位價(jià)格由￥1010上升到￥上升

3、到￥1515投資方案本金單位現(xiàn)值 一次性投入￥50050￥750定投方法￥50056.7￥850.50850.50平均投資、分散風(fēng)險(xiǎn)平均投資、分散風(fēng)險(xiǎn)1、避免了在高位建倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)：定期買入固定金額的基金，在基金凈值高時(shí)買進(jìn)的份額就少，而在基金凈值低時(shí)買進(jìn)的份額就多，因此無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格如何變化總能獲得一個(gè)比較低的平均成本，避免了在高位建倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。2、不必為入市時(shí)機(jī)煩惱：只要選擇的基金有整體增長(zhǎng)，投資人就會(huì)獲得一個(gè)相對(duì)平均的收益，不必再為入市的時(shí)機(jī)問題而苦惱，又可以利用分批投資的原理降低投資風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家每月定投金額每月定投金額年收益率年收益率1010年

4、年3030年年本金本金獲利獲利本金本金獲利獲利50010%6000036000180000810000100012000071000360000161000015001800001070005400002420000看看復(fù)利在長(zhǎng)期中的神奇威力看看復(fù)利在長(zhǎng)期中的神奇威力假設(shè)選擇一只股票型基金進(jìn)行定期定額投資，年收益10%左右；定期定額投資3030年年收益率約為448%448%；中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（三）費(fèi)率優(yōu)惠（三）費(fèi)率優(yōu)惠 節(jié)省成本節(jié)省成本n 為鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期投資，較之一次性投資，基金定投一般可享受費(fèi)率優(yōu)惠，節(jié)約投資成本。 注：在郵儲(chǔ)銀行柜臺(tái)定投基金，可享受

5、永久性8折優(yōu)惠。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家三大金律三大金律n1、越早開始 成果越豐 n2、股市下跌 不能?？?n3、長(zhǎng)期投資 效果顯著 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）越早開始（一）越早開始 成果越豐成果越豐n假設(shè)60歲退休時(shí)需要儲(chǔ)備100萬(wàn)元的養(yǎng)老金，以19782007年期間定投美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)過去實(shí)際收益率計(jì)算（期間經(jīng)歷過幾次牛熊市）。 開始定投年齡定投時(shí)間每月需投資金額期間定投回報(bào)率共投入金額3030歲歲1978.1-1978.1-2007.122007.12550550元元405.20%405.20%19800198000

6、0元元4040歲歲1988.1-1988.1-2007.122007.1217501750元元137.59%137.59%42000420000 0元元5050歲歲1998.1-1998.1-2007.122007.1267206720元元24.03%24.03%80640806400 0元元表表1 1：定投美國(guó)標(biāo)普：定投美國(guó)標(biāo)普500500指數(shù)的收益率指數(shù)的收益率 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（二）股市下跌（二）股市下跌 不能?？鄄荒芡？踤當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)暫時(shí)下跌時(shí)，許多投資者因恐懼在下跌時(shí)停止了定投（甚至贖回基金）。其實(shí)，當(dāng)市場(chǎng)處于下跌期時(shí)，投資者才能一次買到更多的基

7、金份額，一旦市場(chǎng)反彈，投資者只要堅(jiān)持基金定投，就有機(jī)會(huì)在低位買到更多基金份額，平均成本自然降低，最終獲得不錯(cuò)的收益。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（三）長(zhǎng)期投資（三）長(zhǎng)期投資 效果顯著效果顯著n一般而言，股市的景氣周期約35年，因此基金定投通常需要35年才能看出成效。投資時(shí)間越長(zhǎng)，效果更明顯。 n假如某個(gè)投資者從工作第一年22歲開始，每月節(jié)約200元用于投資，如果以美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500價(jià)格指數(shù)過去39年的實(shí)際收益率計(jì)算，堅(jiān)持到60歲，這筆錢將會(huì)達(dá)到相當(dāng)?shù)囊?guī)模。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家表表2：定投收益測(cè)算表：定投收益測(cè)算表 年 齡 累計(jì)支

8、付金額 年末余額 222,400 2,552.71 2348004,508.29 3021,600 24,513.65 4045,600 100,299.95 5069,600 353,597.75 6093,600 707,565.95 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家三份定投三份定投n在人的一生中，需要3份基金定投來(lái)實(shí)現(xiàn)人生各階段的理財(cái)目標(biāo)：n第一份基金定投，是20出頭的青年或剛參加工作的年輕人為早日擁有一套舒適小房。 具體做法是每月把薪金中的一部分定期申購(gòu)成長(zhǎng)性好的股票型基金、指數(shù)型基金。經(jīng)過約5-10年左右的時(shí)間，經(jīng)過本金積累和復(fù)利收益（選擇紅利再投資），將能夠

9、實(shí)現(xiàn)支付首套住房首期的目標(biāo)，為組建幸福美滿小康生活奠定了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家n第二份基金定投，是青年夫婦為子女長(zhǎng)大后接受優(yōu)質(zhì)高等教育提供資金保障。 30-45歲，結(jié)婚生子、養(yǎng)育子女，為兒女儲(chǔ)備一筆不小的教育資金將是未來(lái)十幾年的主要任務(wù)。n具體做法是夫妻雙方在孩子出生后，每個(gè)月用一定金額定期申購(gòu)股票型或混合型基金。經(jīng)過本金積累和復(fù)利收益（選擇紅利再投資），在子女年滿18歲時(shí)，可以為子女接受良好的高等教育深造（或留學(xué)國(guó)外）提供資金保障，滿足為子女提供最好高等教育條件的心愿。三份定投三份定投中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家

10、n第三份基金定投，是為自己及老伴在退休后能繼續(xù)保持高品質(zhì)的生活。 46-55歲，事業(yè)有成，子女漸大或成年自立，逐漸考慮退休后的健康養(yǎng)老問題。n具體做法:每個(gè)月用固定金額定期申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較小的混合型基金，可以儲(chǔ)備一筆豐厚的養(yǎng)老金，完成年輕時(shí)的夢(mèng)想，健康、游玩兩不誤，加上過去積累的強(qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn)，足夠一對(duì)退休夫婦過上富足體面的晚年生活。三份定投三份定投中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家選三好基金選三好基金n好公司和團(tuán)隊(duì)n好業(yè)績(jī)n好服務(wù)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家郵儲(chǔ)郵儲(chǔ)“金太陽(yáng)金太陽(yáng)”基金定投產(chǎn)品簡(jiǎn)介基金定投產(chǎn)品簡(jiǎn)介n“金太陽(yáng)定投”是郵儲(chǔ)銀行針對(duì)不同客

11、戶需求與投資目標(biāo)而設(shè)計(jì)開發(fā)的基金定投專屬品牌。 “金太陽(yáng)定投”產(chǎn)品系列主要包括： n小太陽(yáng)基金定投子女教育規(guī)劃 n驕陽(yáng)基金定投房產(chǎn)規(guī)劃n夕陽(yáng)紅基金定投養(yǎng)老計(jì)規(guī)劃定投目標(biāo)適合人群建議定投時(shí)間推薦品種“金太陽(yáng)”系列基金產(chǎn)品親子親子教育教育青年青年夫婦夫婦1010年年2020年年小太陽(yáng)定小太陽(yáng)定投投錦錦繡前程教繡前程教育計(jì)劃育計(jì)劃 購(gòu)房購(gòu)房置業(yè)置業(yè)剛參剛參加工加工作的作的年輕年輕人人5 5年年1010年年驕陽(yáng)定驕陽(yáng)定投投小小康安居置康安居置業(yè)計(jì)劃業(yè)計(jì)劃 安享安享晚年晚年中年中年家庭家庭1010年年夕陽(yáng)定夕陽(yáng)定投投絢絢爛晚霞養(yǎng)爛晚霞養(yǎng)老計(jì)劃老計(jì)劃 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專

12、家“小太陽(yáng)小太陽(yáng)”基金定投基金定投 適合那些孩子年齡處于0-18歲的客戶，尤其適合孩子尚處在學(xué)齡前以及小學(xué)階段的客戶。n子女教育是家庭理財(cái)規(guī)劃的重要目標(biāo)之一，理財(cái)經(jīng)理以孩子教育作為話題，按年齡和經(jīng)濟(jì)條件切入，從定投的優(yōu)勢(shì)入手，舉例說(shuō)明、激發(fā)需求、目標(biāo)引導(dǎo)、制定投資計(jì)劃。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家小太陽(yáng)基金定投案例小太陽(yáng)基金定投案例n子女情況：年齡0-8歲，出生以前到小孩剛上小學(xué)。投資期限：10-20年左右。n1、投入起點(diǎn)低，如果每月200元，投資20年，按年收益率10%測(cè)算可以達(dá)到14萬(wàn)元，能夠滿足子女本科和研究生階段學(xué)費(fèi)生活所需。n如果每月投資2000元甚至更高

13、，投資10年，預(yù)計(jì)可達(dá)40萬(wàn)元以上，滿足子女出國(guó)留學(xué)或大學(xué)畢業(yè)創(chuàng)業(yè)投資啟動(dòng)資金需要。n2、用20年的時(shí)間籌備子女教育資金20萬(wàn)元，按15%的年收益率進(jìn)行測(cè)算，即每月需投資金額150元，客戶按照每月200元定投預(yù)計(jì)可以滿足需要。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家“驕陽(yáng)驕陽(yáng)”基金定投基金定投適合那些剛剛開始工作、成家立業(yè)到子女接受高等教育前的客戶，尤其適合現(xiàn)在手里無(wú)大筆資金，但具有長(zhǎng)期理財(cái)需求的人，如為買房、買車或其他投資項(xiàng)目積累資金的客戶。思考：思考：“驕陽(yáng)驕陽(yáng)”適合怎樣的客戶？適合怎樣的客戶？中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家驕陽(yáng)基金定投案例驕陽(yáng)基金

14、定投案例n假設(shè)每月存1000元，十年就是12萬(wàn)。老一輩的人常以此來(lái)教育我們?nèi)绾尉蚣?xì)算過日子。但是若采用基金定投的方式，假設(shè)年收益率是10%，十年就是20萬(wàn)。對(duì)于一個(gè)普通的人來(lái)說(shuō)，是一大筆財(cái)富。可以支付房屋首付、裝潢費(fèi)、家電，或者可以買一輛高檔的汽車，對(duì)于家庭收入來(lái)源單一的人來(lái)說(shuō)，更是一筆不小的備用金。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家“夕陽(yáng)紅夕陽(yáng)紅”基金定投基金定投“夕陽(yáng)紅”適合于子女漸大或成年自立，逐漸考慮退休后健康養(yǎng)老問題的中老年人，或有較早養(yǎng)老意識(shí)的年輕人。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)文化水平的不斷提高，社保養(yǎng)老金所能提供的基本養(yǎng)老保障已不能滿足廣大客戶日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老需求！若要更

15、好的改善自己的退休生活，可以通過參加基金定投，為自己準(zhǔn)備一筆額外的退休金，安享晚年。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家夕陽(yáng)紅基金定投案例夕陽(yáng)紅基金定投案例n假設(shè)您25歲參加工作，60歲時(shí)您可以每月領(lǐng)取養(yǎng)老金1500元左右，夫妻兩人養(yǎng)老金加起來(lái)3000元，這個(gè)水平乍一看還過得去，但不要忘了通貨膨脹，35年后3000元的水平還難以實(shí)現(xiàn)安逸養(yǎng)老的夢(mèng)想。如果您從25歲起，每個(gè)月定期將300元固定地進(jìn)行投資，那么在預(yù)期年平均收益率達(dá)到10%的情況下，堅(jiān)持35年后，就能讓您變成百萬(wàn)富翁！中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家互動(dòng)互動(dòng) 基金銷售案例基金銷售案例1 11

16、 1、針對(duì)沒有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶、針對(duì)沒有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶n我對(duì)投資一點(diǎn)都不懂！我對(duì)投資一點(diǎn)都不懂！核心：讓專家替你理財(cái)。核心：讓專家替你理財(cái)。第一步：展示通膨你一定要投資第二步：介紹什么是基金，基金的優(yōu)勢(shì)專業(yè)理財(cái)，長(zhǎng)期投資第三步：了解客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家互動(dòng)互動(dòng) 基金銷售案例基金銷售案例2 22 2、針對(duì)很有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶、針對(duì)很有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶n我很會(huì)做股票了，不需要基金！我很會(huì)做股票了，不需要基金！核心：資產(chǎn)配置，分散分險(xiǎn)。核心：資產(chǎn)配置，分散分險(xiǎn)。第一步：了解客戶目前的投資渠道第二步：講述合理資產(chǎn)配置的重要性第三步：分析

17、客戶目前的資產(chǎn)配置是否合理第四步：介紹基金是資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)配置，是分散個(gè)人股票投資風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式。第五步：了解客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性，為客戶改善資產(chǎn)配置。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家互動(dòng)互動(dòng) 基金銷售案例基金銷售案例3 33 3、針對(duì)沒有錢投資的客戶、針對(duì)沒有錢投資的客戶n我沒有錢！我沒有錢！核心：基金定投。核心：基金定投。第一步：介紹基金定投是一種儲(chǔ)蓄兼理財(cái)?shù)耐顿Y方式第二步：基金定投每月100300元起，完全不影響生活第三步：展示通膨你一定要投資長(zhǎng)期投資的力量第四步：小額投資，盡可能當(dāng)場(chǎng)下單 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家互動(dòng)互動(dòng) 基金銷售案例

18、基金銷售案例4 44 4、針對(duì)投資基金受傷的客戶、針對(duì)投資基金受傷的客戶n我投資基金虧損了，不再投資了！我投資基金虧損了，不再投資了！核心：基金和投資一樣，都要做資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)，才能時(shí)刻把握上升的核心：基金和投資一樣，都要做資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)，才能時(shí)刻把握上升的場(chǎng)。場(chǎng)。第一步：了解客戶虧損的基金類型和損失情況第二步：了解客戶當(dāng)下的資產(chǎn)配置狀況，分析為何會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p失第三步：展示通膨表如果就此不投資，你的財(cái)產(chǎn)一樣要流失第四部：展示市場(chǎng)趨勢(shì)表市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，長(zhǎng)期投資不僅能累積財(cái)富，還能降低風(fēng)險(xiǎn)第五步：展示復(fù)利表長(zhǎng)期投資的力量第六部：了解客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置，對(duì)基金的類型進(jìn)行分散，同

19、時(shí)，告知客戶還需要投資的內(nèi)容。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家互動(dòng)互動(dòng) 基金銷售案例基金銷售案例5 55 5、針對(duì)投資猶疑不決的客戶、針對(duì)投資猶疑不決的客戶n現(xiàn)在市場(chǎng)不好，等等再買！現(xiàn)在市場(chǎng)不好，等等再買！核心：投資買不到底，現(xiàn)在正是好時(shí)機(jī)！核心：投資買不到底，現(xiàn)在正是好時(shí)機(jī)！第一步：告訴客戶能買到最低點(diǎn)的只有上帝，我們只能適時(shí)入場(chǎng)。第二步：告訴客戶當(dāng)你能確定市場(chǎng)熱起來(lái)，市場(chǎng)潛在的下跌可能將遠(yuǎn)比現(xiàn)在的大第三步：告訴客戶市場(chǎng)獲利的因素更多來(lái)自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場(chǎng)點(diǎn)，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：了解客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置第五步：同時(shí)，可以將重心轉(zhuǎn)

20、向定投平均成本的魔力，再也不用操心買點(diǎn)賣點(diǎn)！ 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家互動(dòng)互動(dòng) 基金銷售案例基金銷售案例6 66 6、針對(duì)投資猶疑不決的客戶、針對(duì)投資猶疑不決的客戶n現(xiàn)在市場(chǎng)過熱，等等再買！現(xiàn)在市場(chǎng)過熱，等等再買！核心：基金定投任何時(shí)候都是好時(shí)機(jī)！建議客戶做好資產(chǎn)配核心：基金定投任何時(shí)候都是好時(shí)機(jī)！建議客戶做好資產(chǎn)配置，分享上漲。置，分享上漲。第一步：當(dāng)你不能確定買賣時(shí)點(diǎn)，最好的辦法就是基金定投第二步：結(jié)合復(fù)利表，介紹基金定投的優(yōu)勢(shì)平均成本法，長(zhǎng)期投資的魔力第三步：告訴客戶市場(chǎng)獲利的因素更多來(lái)自于合理的資產(chǎn)配置，而不是產(chǎn)品或者入場(chǎng)點(diǎn)，分析資產(chǎn)配置的重要性第四步：

21、了解客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性，為客戶做合理資產(chǎn)配置中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家n 自由自由 自主自主 自在自在n 致謝！致謝！中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家如何選擇基金？如何選擇基金？中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家 ( (一）金牛公司一）金牛公司PKPK金?；鸾鹋；穑ǘǘ〢 A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金 （三）新發(fā)基金（三）新發(fā)基金PKPK現(xiàn)有基金現(xiàn)有基金（四）封閉基金（四）封閉基金PKPK開放基金開放基金（五）主動(dòng)基金（五）主動(dòng)基金PKPK指數(shù)基金指數(shù)基金（六）迷你基金（六）迷你基金PKPK大型基

22、金大型基金（七）債券基金（七）債券基金PKPK股票基金股票基金（八）公募基金（八）公募基金PKPK私募基金私募基金中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）金牛公司（一）金牛公司PKPK金?；鸾鹋；?中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）金牛公司（一）金牛公司PKPK金牛基金金?；餹（1）基金管理公司的背景：投資人應(yīng)選擇信譽(yù)良好、無(wú)違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制完善的基金管理公司。（2）研究團(tuán)隊(duì)的陣容：基金管理團(tuán)隊(duì)相對(duì)而言較難評(píng)估，一是團(tuán)隊(duì)能力，二是團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性。在基金經(jīng)理發(fā)生變更的情況下，如果變更前后基金的相對(duì)業(yè)績(jī)沒有受到明顯的影響，那么說(shuō)明基金

23、經(jīng)理背后的管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性較強(qiáng)。1、公司視角：股東背景管理團(tuán)隊(duì)整體業(yè)績(jī)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）（一）金牛公司金牛公司PK金牛基金金?；穑?）基金的過往業(yè)績(jī)，基金的回報(bào)水平是否有吸引力，它的過往表現(xiàn)是否一貫。（2）風(fēng)險(xiǎn)大?。夯鸬耐顿Y范圍、投資品種的占比，基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。（3）時(shí)間：基金成立時(shí)間長(zhǎng)短,評(píng)價(jià)一只基金是否值得投資一般至少需要三年的業(yè)績(jī)記錄。 2 2、基金視角：業(yè)績(jī)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)間因素、基金視角：業(yè)績(jī)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)間因素中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（二）（二） A A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金n思考

24、：選擇A股基金還是QDII基金？ 估值差異：一個(gè)股票兩個(gè)價(jià)錢供求差異：一個(gè)世界兩個(gè)市場(chǎng)心理差異：一個(gè)股市兩大人類 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家n從長(zhǎng)期投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)進(jìn)行QDII投資，保持一種平和收益預(yù)期，是目前QDII基民應(yīng)該保持的最理想的投資心態(tài)。n中國(guó)本身是全球最大的新興市場(chǎng)，借QDII產(chǎn)品，國(guó)人得以在全球的資產(chǎn)平臺(tái)上優(yōu)化資產(chǎn)配置。nQDII最重要的是給了國(guó)內(nèi)投資者選擇其它市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，但與A股市場(chǎng)不是非此即彼的二選一的關(guān)系。 （二）（二） A A股基金股基金PKQDIIPKQDII基金基金中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（三）新基

25、金（三）新基金PKPK老基金老基金n新基金：更便宜更靈活n老基金：更踏實(shí)更穩(wěn)定n表現(xiàn)評(píng)估：短期看市場(chǎng)，長(zhǎng)期看實(shí)力 膽大買老基金膽小買新基金中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（四）封閉式基金（四）封閉式基金PKPK開放式基金開放式基金n1、高折價(jià)率回歸：525n盡管近期基金價(jià)格的上升幅度高于凈值的增長(zhǎng)幅度，基金升貼水值在降低，但由于保險(xiǎn)資金、社?；鸬葯C(jī)構(gòu)投資者定價(jià)較為保守，封閉式基金仍具有明顯的折價(jià)。 n2、分紅豐厚填權(quán)：0.5-1.5元n眾多的封閉式基金積累了大量的可分配收益，其中的90%以上按照規(guī)定將用于年度分紅。從單位可分配凈收益來(lái)看，大多數(shù)基金每份可分1元以上，還

26、有多只可分1.5元以上。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（四）封閉式基金（四）封閉式基金PKPK開放式基金開放式基金n3、套利股指期貨: 20億以上。n股指期貨也為封閉式基金帶來(lái)新機(jī)會(huì)。機(jī)構(gòu)可以利用股指期貨與封基結(jié)合進(jìn)行保值套利，封基資源的稀缺性，使得區(qū)區(qū)幾百億份的封基定將成為機(jī)構(gòu)瘋搶的籌碼，這對(duì)于封基又是一大利好。 老手封閉式新手開放式老手封閉式新手開放式中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家n1、選擇主動(dòng)性基金？n（1）熊市中主動(dòng)型基金抗跌：在2008年前9個(gè)月，所有主動(dòng)型基金凈值平均下跌了44%，較指數(shù)型基金平均下跌53%相比勝出9個(gè)百分點(diǎn)。（

27、2）熊市中主動(dòng)型基金表現(xiàn)領(lǐng)先的原因，主要是熊市中市場(chǎng)的機(jī)會(huì)往往表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，主動(dòng)搜尋整理信息并選擇股票的主動(dòng)型基金可以戰(zhàn)勝消極型被動(dòng)式的指數(shù)投資。與此同時(shí)，指數(shù)基金的高倉(cāng)位在調(diào)整市和震蕩市中也會(huì)拖累基金業(yè)績(jī)的表現(xiàn)。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（五）主動(dòng)型基金（五）主動(dòng)型基金PKPK指數(shù)型基金指數(shù)型基金n2、選擇指數(shù)型基金？n（1）指數(shù)基金更適合“長(zhǎng)跑”：牛市中指數(shù)型基金表現(xiàn)優(yōu)于主動(dòng)型基金，2007年國(guó)內(nèi)12只指數(shù)型股票基金平均年化收益率達(dá)到141%，比所有主動(dòng)型股票基金128%的年化收益率高出15個(gè)百分點(diǎn)。 （2）牛市中指數(shù)型基金表現(xiàn)更好的原因主要有如下兩方

28、面因素：指數(shù)型基金必須始終持有很高倉(cāng)位的股票，牛市中可以盡享股市上漲之收益；由于采用盡量復(fù)制模擬指數(shù)的表現(xiàn)進(jìn)行選股，管理者盯牢指數(shù)即可，無(wú)需進(jìn)行主動(dòng)選股，因此管理費(fèi)用較低，這同時(shí)就提高了基金的業(yè)績(jī)。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（五）主動(dòng)型基金（五）主動(dòng)型基金PKPK指數(shù)型基金指數(shù)型基金 3、最終選擇n新老市場(chǎng)表現(xiàn)各異的啟示:長(zhǎng)期看市場(chǎng)有效性n市道強(qiáng)弱表現(xiàn)各異的啟示:短期看大盤的走勢(shì) 短期:投資選主動(dòng)/投機(jī)選指數(shù)長(zhǎng)期:一次投資選主動(dòng)/定期定額選指數(shù)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家思考：選擇小規(guī)?；疬€是大規(guī)?；?？思考：選擇小規(guī)?；疬€是大規(guī)

29、?；穑縩1、將基金規(guī)模在10億（對(duì)于指數(shù)型基金定義為20億）份額以下的視為小規(guī)?；?，將100億（對(duì)于指數(shù)型基金定義為200億）份額以上的視為大規(guī)模基金，中型規(guī)模基金位于其間。n2、小規(guī)?；鸬奶攸c(diǎn)：n（1）優(yōu)勢(shì)：組合集中+沖擊較小+主動(dòng)投資n（2）劣勢(shì)：流動(dòng)性受限制+ 投資范圍受限+運(yùn)作成本高（六）小規(guī)?；穑┬∫?guī)模基金PKPK大規(guī)?；鸫笠?guī)?；鹬袊?guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（六）迷你基金（六）迷你基金PKPK大型基金大型基金 3、大規(guī)?；鸬奶攸c(diǎn)： （1）優(yōu)勢(shì)：組合分散+流動(dòng)性好+指數(shù)投資 （2）劣勢(shì)：被迫分散投資+建倉(cāng)速度受限，受沖擊大 4、動(dòng)態(tài)視角：市

30、場(chǎng)規(guī)模/基金類型/管理能力中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（七）債券基金（七）債券基金PKPK股票基金股票基金n1、債券基金=新股基金n從短期來(lái)看，絕大部分債券基金可以參與申購(gòu)新股，股市歷史表明，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)還是在國(guó)外、無(wú)論是在熊市還是牛市申購(gòu)新股都可以取得較為穩(wěn)定的投資收益。n2、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配、相互對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)n由于債券基金具備較低風(fēng)險(xiǎn)、較穩(wěn)收益的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，從安全性、流動(dòng)性和收益性的綜合性價(jià)比來(lái)看，是優(yōu)于債券、定期儲(chǔ)蓄、信托計(jì)劃以及其它固定收益類理財(cái)計(jì)劃的投資選擇。所以，債券基金必將成為人們進(jìn)行多元化配置、長(zhǎng)期性投資的重要品種。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)

31、專家我的理財(cái)專家（八）公募基金（八）公募基金PKPK私募基金私募基金n1、私募基金具有更加個(gè)性化、更加多元化和更加長(zhǎng)期化的特點(diǎn)，建議那些可用于投資的資金規(guī)模較大、并且做好長(zhǎng)期投資準(zhǔn)備的投資者，可適量嘗試投資自己有所認(rèn)知領(lǐng)域的私募基金。n2、在國(guó)內(nèi)私募基金的法制不健全、監(jiān)管不到位、公信力不強(qiáng)的情況下，指望少數(shù)明星基金經(jīng)理盡快建立完善的機(jī)制、戰(zhàn)勝人性的弱點(diǎn)，從而戰(zhàn)勝股票市場(chǎng)（一對(duì)一型或信托型）進(jìn)而普遍取得超額收益是不太現(xiàn)實(shí)的。普通基民沒有必要因迷信明星基金經(jīng)理而轉(zhuǎn)投私募基金。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）波段操作PK長(zhǎng)期投資（二）現(xiàn)金分紅PK紅利再投資 （三）基金

32、贖回PK基金轉(zhuǎn)換（四）網(wǎng)上交易PK柜臺(tái)基金（五）一次投資PK定期定額投資 四、基金交易五大攻略四、基金交易五大攻略中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家思考：波段操作不利因素有哪些？思考：波段操作不利因素有哪些？ （一）波段操作PK長(zhǎng)期投資 1、基金申購(gòu)、贖回手續(xù)費(fèi)遠(yuǎn)高于股票交易手續(xù)費(fèi)。 2、基金贖回重新購(gòu)買新基金是需要時(shí)間的，有可能失去上漲時(shí)所帶來(lái)的收益。 3、投資者對(duì)大市判斷的能力。若做出錯(cuò)誤的判斷，還不如長(zhǎng)期持有。 思考：哪些基金特別不適合波段操作，哪些基思考：哪些基金特別不適合波段操作，哪些基金又是波段操作的最佳選擇？金又是波段操作的最佳選擇？中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政

33、儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家 思考：那是不是一定堅(jiān)持長(zhǎng)期持思考：那是不是一定堅(jiān)持長(zhǎng)期持有就是最好的投資策略呢？有就是最好的投資策略呢？ 正確的長(zhǎng)期投資理念應(yīng)該是正確的長(zhǎng)期投資理念應(yīng)該是“長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資的心態(tài)適度的波段操作的心態(tài)適度的波段操作”。 長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資買了基金后長(zhǎng)期持有不動(dòng)買了基金后長(zhǎng)期持有不動(dòng) （一）波段操作PK長(zhǎng)期投資中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家（一）波段操作PK長(zhǎng)期投資 思考：如果股市即將進(jìn)入一個(gè)明顯的思考：如果股市即將進(jìn)入一個(gè)明顯的熊市，如何能夠繼續(xù)保持長(zhǎng)期投資，同時(shí)熊市，如何能夠繼續(xù)保持長(zhǎng)期投資，同時(shí)又降低風(fēng)險(xiǎn)呢？又降低風(fēng)險(xiǎn)呢？ 1、適時(shí)調(diào)整投資策略，例如將股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型等股票配置低的基金，以鎖定收益、降低風(fēng)險(xiǎn)。 2、贖回表現(xiàn)差的基金，選擇業(yè)績(jī)相對(duì)優(yōu)異的基金采取定投的投資策略。 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家 （二）現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅PKPK紅利再投資紅利再投資n11/復(fù)利象顆原子彈？n50%不翼而飛?n英國(guó)股市案例修改分紅方式 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行我的理財(cái)專家我的理財(cái)專家n